Årsöversikt 2012 Vi handlar för din framtid.
Vi handlar för din framtid. Svensk Handel Försäkringar har över sextio års erfarenhet av att hjälpa företagare inom handeln i försäkrings- och placeringsfrågor. Vi är till för alla inom Svensk Handel såväl ägare som anställda samt deras familjer. Hos oss får du tillgång till ett välfyllt sortiment av försäkringar och sparanden för hela livet. Allt från pensionsförsäkring och sjukvårdsförsäkring till butiksförsäkring. Vi vill att våra handlare och deras anställda ska känna sig trygga i vetskap om att vi erbjuder anpassade produkter till ett konkurrenskraftigt pris. Affärsidé Svensk Handel Försäkringar ska alltid erbjuda prisvärda och anpassade försäkringslösningar och tjänster för främst medlemmar i Svensk Handel och dess anställda. Vision Svensk Handel Försäkringar ska ses som den själv klara leverantören av försäkringslösningar och tjänster till främst medlemsföretag inom Svensk Handel och dess anställda. Organisation och produkter Våra produkter och tjänster tillhandahålls genom våra två bolag, pensionskassan och fondförsäkringsbolaget men marknadsförs under namnet Svensk Handel Försäkringar som är vårt varumärke. Läs gärna mer på www.svenskhandelforsakringar.se.
Innehåll Vd har ordet 4 Totalavkastningstabell 5 Förvaltningsberättelse 6 Resultaträkning 7 Resultatanalys 7 Balansräkning 8 Femårsöversikt, nyckeltal 9 Koncernredovisning 10 Ordlista 10 Styrelse 11 Ordinarie föreningsstämma hålls i Stockholm måndagen den 20 maj 2013 Årsöversikten är inte en formell årsredovisning utan en översikt över Svensk Handel Försäkringars verksamhet. För information om den formella årsredovisningen för Svensk Handel Pensionskassan och Svensk Handel Fondförsäkring AB vänligen vänd er till Svensk Handel Försäkringar eller hitta den på www.svenskhandelforsakringar.se.
Plattform för långsiktig tillväxt År 2012 innehöll lika mycket dramatik på finansmarknaderna som 2011. Den stora skillnaden är att medan fjolåret avslutades med tilltagande oro avspeglar årets avslutning på de finansiella marknaderna viss optimism. Trots den svåra situation som världsekonomin befinner sig i så blev pensionskassans avkastning 2012 6,7 %. En konkurrenskraftig avkastning som placerar oss i toppskiktet bland jämförbara livbolag och pensionskassor. Pensionskassans premieinkomst uppgick under året till 116,8 MSEK, en ökning med 19,6 % jämfört med föregående år. Detta är väldigt glädjande inte minst mot bakgrund av att premieinkomsten för övriga livförsäkringsbolag under samma period minskade med 18,2 %. Sänkt garantiränta Den 1 juni 2012 sänkte vi vår garantiränta för nytecknade försäkringar och för påbyggnader från 2,75 % till 1,6 %. Detta är en anpassning av nya garantiutfästelser till dagens ränteläge på historiskt låga nivåer. Mikael Claesson VD och koncernchef Under 2012 förbättrades vår solvens från 121,3 % per 2011-12-31 till 125,7 % per 2012-12-31. Solvensen har fortsatt att stärkas och uppgick till 134 % per 2013-02-28. Vi har påbörjat ett arbete med att stärka våra positioner inom riskkontroll och regelefterlevnad. Ett arbete som bland annat ledde fram till att sid4
vi från och med 1 oktober 2012 outsourcar vår compliancefunktion till KPMG. Under året har vi genomfört ett projekt med mål att skapa en ny företagskultur i bolaget. Det har varit ett projekt som bedrivits med stort engagemang bland personalen. Under hösten lade vi även fast de värdeord som vi arbetat fram i organisationen. Nya värdeord Våra nya värdeord är: Långsiktig lönsamhet Trovärdighet Tillsammans och förvaltning samt för att minska personberoendet inom detta viktiga område. Som ett ytterligare led i detta arbete valde vi även under hösten att outsourca vår IT-drift till företaget Fouredge AB. Vi har även skapat en tydligare organisation med tydliga ansvarsområden och med fokus på ledarskap och medarbetarskap. Ett omfattande arbete med syfte att utveckla bolagets processer och rutiner har inletts. Målsättningen är att bolaget vid ingången av 2014 ska vara fullt konkurrenskraftiga i jämförelse med andra livbolag avseende administrativa processer och rutiner. Avtalet som gäller från och med den 1 januari 2013 innebär bland annat att pensionskassan köper rådgivning från fondförsäkringsbolaget och att pensionskassan tillhandahåller försäkringsadministration, ekonomiredovisning och systemutveckling åt fondförsäkringsbolaget. Sammantaget har 2012 inneburit att bolaget tagit flera viktiga steg i arbetet med att förbättra administrativa rutiner, ökad regelefterlevnad, effektivitet i rådgivningen samt minskat personberoende. Under 2013 fortsätter detta viktiga arbete för att skapa en effektiv plattform för långsiktig tillväxt. Under året har vi förstärkt vår IT-organisation med ytterligare medarbetare för att säkerställa kvalitén inom systemutveckling Nytt uppdragsavtal Ett nytt uppdragsavtal har upprättats mellan pensionskassan och det helägda fondförsäkringsbolaget. Mikael Claesson VD och koncernchef TotalavkaST ningstabell 120101 121231 2012 Totalingående Netto Värde- Utgående Direkt- Total- avkastning MV placering förändring MV avkastning. avkastning 5-årssnitt Tillgångsslag Msek Msek Msek Msek Msek Msek % % Räntebärande 1 062 22 38 1 123 32 70 6,5 Aktier 1 433 35 171 1 639 28 199 13,7 Hedgefonder 1 165-68 -24 1 073 32 8 0,7 Fastigheter 986 3 1 990 20 21 2,2 Övrigt* 399-49 11 360 31 42 11,4 Summa placeringar 5 045-57 197 5 185 143 340 6,7 5,1 Totalavkastning är beräknad enligt den av Försäkringsförbundet rekommenderade Totalavkastningstabellen. I kolumnen för % totalavkastning anges den verkliga avkastningen för perioden, dvs. utan omräkning till årstakt för respektive tillgångsslag. *Finansiella förvaltningskostnader är tillbakalagda i Totalavkastningstabellen. Tillgångsslaget Övrigt består av kassa, derivat samt dotterbolagsaktier. sid5
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för Svensk Handel Pensionskassan, får härmed avlämna årsredovisning och koncernredovisning för verksamhetsåret 2012. Allmänt om verksamheten Koncernen består av Svensk Handel Pensionskassan (Kassan) org.nr. 802005-5631 samt Svensk Handel Fondförsäkring AB (Fondförsäkringsbolaget) org.nr. 516406-0310 (koncernen). Koncernredovisning har upprättats i enlighet med International Reporting Standards (IFRS). Koncernen tillhandahåller individuella pensionsförsäkringar (trad och fond) och ITP-liknande försäkringar för medlemmar i Föreningen Svensk Handel, delägare i bolag eller medlem i annan organisation som är knuten till Föreningen Svensk Handel. Dessutom tillhandahåller Koncernen individuella pensionsförsäkringar och ITP-liknande försäkringar samt fondförsäkringar för person som är anställd hos Föreningen Svensk Handel, hos medlem av denna förening, hos samarbetande bolag eller organisationer eller hos någon av föreningens underavdelningar samt maka/make till medlem i Kassan. Kassan är huvudföretag under varumärket Svensk Handel Försäkringar. De två andra företagen är det helägda dotterbolaget Svensk Handel Fondförsäkring AB som erbjuder fondförsäkringsförvaltning och Svensk Handel Gruppförsäkringar som erbjuder gruppförsäkringsprodukter. Båda dessa företag har till stora delar samma medlemskrav som Svensk Handel Pensionskassan. Utveckling av Svensk Handel Pensionskassans verksamhet, resultat och ställning Resultatet efter skatt uppgick till 173,4 (-864,7) Msek. Totalavkastningen blev 6,7 % (1,5) %. Premieinkomsten, brutto, blev 117 (98) Msek. Placeringstillgångar uppgick till 5 185 (5 045) Msek. Försäkringstekniska avsättningar uppgick till 4 126 (4 157) Msek. Kapitalbasen uppgick till 1 060 (886) Msek. Årets kassaflöde blev -47 (-48) Msek. Styrelsens underskrift Förslag till disposition Svensk Handel Pensionskassans styrelse föreslår att årets resultat 173 432 210 SEK disponeras enligt nedanstående: Belopp i kr Avd. I Avd. II Ingående konsolideringsfond 729 029 035 157 357 860 Förändring av konsolideringsfond 119 351 398 54 080 812 Utgående konsolideringsfond 848 380 433 211 438 672 Stockholm den 25 april 2013 Sven Demitz-Helin Ordförande Mikael Claesson Lennart Axelsson Uno Petersson Verkställande direktör Ragnar Fransson Britt-Marie Börjesson Annelie Petersén sid6
Resultaträkning Belopp i ksek 2012 2011 Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst 116 773 97 637 Premier för avgiven återförsäkring -459-545 116 314 97 092 Kapitalavkastning, intäkter 202 158 197 116 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Värdeökning på placeringstillgångar 176 168 220 151 176 168 220 151 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Efter avgiven återförsäkring -180 461-171 443 Förändring i avsättning för oreglerade skador 1 444-1 682-179 017-173 125 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning 29 044-741 332 29 044-741 332 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) -78 782-72 925 Driftskostnader -29 385-27 151 Kapitalavkastning, kostnader -43 668-77 680 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Värdeminskning på övriga placeringstillgångar - -265 472 - -265 472 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 192 832-843 326 Skatt på årets resultat -19 400-21 408 Årets resultat 173 432-864 734 Resultatanalys Avgiftsbestämd Förmånsbestämd Sjuk- & PB- Belopp i ksek försäkring försäkring försäkring Totalt Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 101 646 12 609 2 059 116 314 Kapitalavkastning, intäkter 178 929 22 496 733 202 158 Orealiserade vinster på placeringstillgångar 155 927 19 612 629 176 168 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) -164 925-12 804-1 288-179 017 Förändring i andra försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) 4 430 24 614-29 044 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) -76 296-2 414-72 -78 782 Driftskostnader -25 409-3 857-119 -29 385 Kapitalavkastning, kostnader -38 650-4 860-158 -43 668 Livförsäkringsrörelsens tekniska resultat 135 652 55 396 1 784 192 832 Skatt på årets resultat -17 192-2 208 - -19 400 Årets resultat 118 460 53 188 1 784 173 432 sid7
Balansräkning Belopp i ksek 2012 2011 Tillgångar Placeringstillgångar Byggnader och mark 990 300 986 000 Placeringar i koncernföretag och intresseföretag -Aktier och andelar i koncernföretag 41 952 44 372 Andra finansiella placeringstillgångar -Aktier och andelar 1 639 051 1 433 035 -Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 184 428 2 216 449 -Derivat 225 637 215 864 Summa 5 081 368 4 895 720 Fordringar Övriga fordringar 15 732 14 331 Summa 15 732 14 331 Andra tillgångar Materiella tillgångar och varulager 289 259 Kassa och bank 88 754 136 138 Summa 89 043 136 397 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränteintäkter 15 242 12 925 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 944 1 728 Summa 17 186 14 653 Summa tillgångar 5 203 329 5 061 101 Eget kapital, avsättningar och skulder Eget kapital Konsolideringsfond 886 387 1 751 121 Årets resultat 173 432-864 734 Summa 1 059 819 886 387 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Livförsäkringsavsättning, avd. I 3 738 659 3 743 089 Livförsäkringsavsättning, avd. II 374 943 399 557 Oreglerade skador 12 532 13 976 Summa 4 126 134 4 156 622 Skulder Övriga skulder 14 172 11 970 Summa 14 172 11 970 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 204 6 122 Summa 3 204 6 122 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 5 203 329 5 061 101 sid8
Femårsöversikt Belopp i msek 2012 2011 2010 2009 2008 Premieinkomst, brutto 116,8 97,6 143,5 100,0 97,4 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 334,6 74,1 311,0 508,9-250,4 Försäkringsersättningar, brutto 180,7 171,4 120,3 99,2 94,5 Driftskostnader 29,4 27,2 22,7 22,0 19,6 Återbäring och rabatter 78,8 72,9 72,4 77,1 76,8 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 192,8-843,3 263,3 718,9-983,8 Årets resultat 173,4-864,7 246,0 699,5-1 006,6 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar* 5 185,4 5 044,7 5 158,0 3 746,5 3 339,7 Försäkringstekniska avsättningar 4 126,1 4 156,6 3 413,6 2 563,0 2 873,4 Eget kapital 1 059,8 886,4 1 751,1 1 168,7 469,2 Kollektivt konsolideringskapital avd. I 432,6 272,5 440,8 326,2-97,2 Kollektivt konsolideringskapital avd. II 255,9 234,9 240,3 195,7 151,5 Kapitalbas 1 059,8 886,4 1 751,1 1 168,7 469,2 Erforderlig solvensmarginal 166,9 167,3 139,5 105,4 118,5 NYCKELTAL, % Förvaltningskostnadsprocent 0,57 0,54 0,44 0,59 0,59 Driftskostnader/premieinkomster 25,2 27,8 15,9 22,1 20,2 Direktavkastning 2,8 3,3 3,4 3,8 2,1 Totalavkastning** 6,7 1,5 7,7 16,3-6,9 Kollektiv konsolideringsgrad avd. I 110,4 106,5 110,6 111,2 96,8 Kollektiv konsolideringsgrad avd. II 178,5 173,6 174,1 164,9 152,5 Solvensgrad avd. I 123,0 119,8 148,2 143,5 115,2 Solvensgrad avd. II 151,8 135,7 182,9 160,7 124,5 Genomsnittlig återbäringsränta avd. I 3,0 5,7 7,7 0,8 4,2 *Inklusive kassa och bank samt upplupen ränta. **Beräknad enligt Totalavkastningstabellen. sid9
Koncernredovisning Resultaträkning, MSEK 2012 2011 Premier/investeringsavtal 117 98 Försäkringsersättningar/återbäring -258-246 Avsättning 29-741 Driftskostnader -35-32 Kapitalavkastning 340 79 Skatt -20-23 Resultat 173-865 Balansräkning, MSEK 2012 2011 Tillgångar 5 441 5 249 Summa tillgångar 5 441 5 249 Eget kapital 1 060 886 Avsättningar och skulder 4 381 4 363 Summa avsättningar, skulder 5 441 5 249 Ordlista Förvaltningskostnadsprocent är driftskostnader enligt resultaträkningen i förhållande till det verkliga värdet på place ringstillgångarna. Driftskostnadsprocent är förhållandet mellan driftskostnader och premieinkomster. Direktavkastning är avkastning i form av räntor och utdelningar, samt driftnetto för fastigheter. Totalavkastning är direktavkastning jämte värdeförändringar och realiserat resultat vid försäljning av placeringstillgångar i förhållande till ett verkligt värde på placeringstillgångarna. Solvensgrad är förhållandet mellan placeringstillgångar och livförsäkringsavsättningar. Återbäringsränta är den räntesats som används för att fördela kassans avkastning till medlemmarna. Återbäring är uppkomna överskott som tillfaller de försäkrade. Livförsäkringsavsättning är värdet av framtida garanterade försäkringsersättningar, pensionsbelopp, minskat med värdet av framtida premieinbetalningar. Kollektiv konsolideringsgrad är förhållandet mellan tillgångarna värderade till verkligt värde och företagets totala åtagande. sid10
Styrelse Svensk Handel Pensionskassan Försäkringsförening: Sven Demitz-Helin, styrelseordförande Mikael Claesson, verkställande direktör Britt-Marie Börjesson, styrelseledamot Uno Petersson, styrelseledamot Annelie Petersén, styrelseledamot Ragnar Fransson, styrelseledamot Lennart Axelsson, styrelseledamot Åsa Norrman-Grenninger,suppleant Michael Lundberg, arbetstagarrepresentant Thomas Westin, suppleant arbetstagarrepresentant Verkställande direktör: Mikael Claesson Ansvarig aktuarie: Rickard Sjögren Svensk Handel Fondförsäkring AB: (helägt dotterbolag till Svensk Handel Pensionskassan Försäkringsförening) Clara Wiklund, styrelseordförande Mikael Claesson, styrelseledamot Maria Taavo, styrelseledamot Tommie Skogström, styrelseledamot Verkställande direktör: Lars-Ola Hahlin Ansvarig aktuarie: Rickard Sjögren sid11
Läs gärna mer om oss på www.svenskhandelforsakringar.se Vi handlar för din framtid.