Halvårsrapport 1 januari - 30 juni Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Rotebrobroarna, Stockholm -07-17 NCC AB 1
Rotebrobroarna, Stockholm -07-17 NCC AB 2
Rotebrobroarna, Stockholm -07-17 NCC AB 3
i korthet Orderingång 15,8 Mdr SEK (17,3) Orderstock 58,4 Mdr SEK (56,7) Nettoomsättning 14,2 Mdr SEK (13,5) Resultat efter finansiella poster 541 MSEK (576) Wiesenweg, Köln -07-17 NCC AB 4
Januari - juni i korthet Orderingång 29,1 Mdr SEK (30,5) Orderstock 58,4 Mdr SEK (54,8, 31 dec ) Nettoomsättning 25,4 Mdr SEK (23,3) Resultat efter finansiella poster 287 MSEK (336) -07-17 NCC AB 5
Trender på den nordiska byggmarknaden Sverige Tillväxt i alla segment Norge Gynnsam trend för infrastruktur Danmark Tillväxt i Köpenhamn och Aarhus bostäder och övriga hus, energirenovering Finland Utmanande marknad Hercules fabrik, Västerås. -07-17 NCC AB 6
Ökad nettoomsättning NCC Construction Mdr SEK 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2011 Orderingång, kvartal Orderstock Orderingång R12 Nettoomsättning, R12 Q3 Q4 Q1 2012 Q3 Q4 Q1 2013 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1-07-17 NCC AB 7
Ökad andel små/medelstora projekt NCC Construction Projektstorlek, orderingång Totalt 10,6 Mdr SEK < 5 MSEK 5-10 MSEK 10-25 MSEK 25-50 MSEK 50-100 MSEK 100-300 MSEK > 300 MSEK 6% 7% 6% 4% 10% 8% 14% 10% 10% 17% 14% 25% 36% 32% Projektstorlek, orderstock Totalt 37,5 Mdr SEK 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Q1 Q3 Q4 Q1 MSEK <5 5-10 10-25 25-50 50-100 100-300 >300-07-17 NCC AB 8
Geografisk fördelning Orderingång, NCC Construction MSEK 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Sverige Danmark Finland Norge -07-17 NCC AB 9
God orderingång i bostäder Orderingång, NCC Construction MSEK 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Anläggning Bostäder Övriga hus -07-17 NCC AB 10
Ett urval byggprojekt i Utbyggnad av E22 utanför Kalmar, Sverige 260 MSEK Brynsengfaret Skola, Oslo, Norge 270 MSEK Bostäder, Islands Brygge i Köpenhamn, Danmark 360 MSEK Renovering och utbyggnad av Harju campus, Finland 270 MSEK -07-17 NCC AB 11
Flera stora partneringavtal tecknade i Nytt barnsjukhus, Göteborg, 850 MSEK Utbyggnad av Södersjukhuset, Stockholm, 1 Mdr SEK Tre sjukhus i Sörmland, 3 Mdr SEK Orderregistreras i kommande kvartal Södersjukhuset, Stockholm -07-17 NCC AB 12
Trender i stenmaterial, asfalt, beläggning och vägservice Nordiska marknaden Stenmaterial Stabil efterfrågan Asfalt God efterfrågan Vägservice Stabil efterfrågan -07-17 NCC AB 13
Något lägre volym stenmaterial Såld volym stenmaterial, tusentals ton 8 273 7 862 Ohkola, Finland -07-17 NCC AB 14
något högre asfaltvolymer Såld volym asfalt, tusentals ton 1 930 1 985-07-17 NCC AB 15
Asfaltmålet i Norge Den norska konkurrensmyndigheten ålade NCC en avgift på 140 miljoner norska kronor för olagligt samarbete i Trøndelag under 2005 till 2008 Tingsrätten i Norge minskade i fjol avgiften till 40 miljoner norska kronor Hovrätten i Norge har beslutat höja den avgift som NCC ålades i asfaltmålet från 40 miljoner norska kronor till 150 miljoner norska kronor NCC har tidigare reserverat ett belopp motsvarande norsk rättspraxis NCC har till mitten av september på sig för att överklaga domen till Högsta domstolen i Norge -07-17 NCC AB 16
Trender på bostadsmarknaden Privatkunder Gynnsam marknad i Sverige och Tyskland Stabil efterfrågan i S:t Petersburg Utmanande marknad i Finland Lokala variationer i Norge God efterfrågan i Köpenhamn Investerarmarknaden God efterfrågan på investerarpaket i Tyskland, Sverige och Finland Provinzialstrasse, Ahrstrasse, Niederkassel, Tyskland -07-17 NCC AB 17
Högre försäljning till privatkunder Antal sålda bostäder 1 469 294 1 472 195 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Metropolitan, Uppsala -07-17 NCC AB 18
Hög försäljningsgrad Antal bostäder Till privatkunder Till investerare Totalt 30 juni 30 juni 30 juni 30 juni 30 juni 30 juni Pågående produktion 6 538 6 014 1 901 1 600 8 439 7 614 Försäljningsgrad, % 70 54 93 100 75 64 Försäljning inkl bokningar, % 78 62 93 100 81 70 Färdigställandegrad, % 53 50 72 50 57 50 Hattingen, Gartenkamp, Tyskland -07-17 NCC AB 19
Starter främst i Sverige Antal startade bostäder 1 568 294 1 403 326 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Årstaliden, Stockholm -07-17 NCC AB 20
Några startade bostadsprojekt i Brahenportti, Åbo, Finland, 38 bostäder Strandtorvet, Köpenhamn, Danmark 25 bostäder Götelstraße, Berlin, Tyskland 18 bostäder Grand Central, Södertälje, Sverige 42 bostäder -07-17 NCC AB 21
Fler bostäder att färdigställa : 3 539 (2 602) Beräknat färdigställande Antal bostäder 2 000 1 800 1 600 1 400 Investerarpaket Sverige Norge 1 200 Danmark 1 000 800 600 400 Finland Tyskland Baltikum S:t Petersburg Såld andel 200 0 Q3 Q4 Q1 2016 Q3 2016 Q4 2016 Later 106 sålda och färdigställda bostäder, att resultatavräkna -07-17 NCC AB 22
Bostadsportföljen Bostäder till privatkunder, pågående produktion 30 juni (31 dec ) Antal bostäder Beräknat värde Sverige 32% (29) Sverige 47% (41) Finland 7% (8) Finland 6% (7) S:t Petersburg 36% (36) S:t Petersburg 11% (11) Baltikum 2% (2) Baltikum 1% (1) Tyskland 16% (17) Tyskland 19% (20) Danmark 5% (4) Danmark 11% (12) Norge 2% (4) Norge 5% (8) -07-17 NCC AB 23
Trender på nordiska fastighetsmarknaden Investerarmarknaden Stort intresse för den nordiska marknaden Finland Avvaktande investerare Hyresmarknaden God efterfrågan i Sverige Stabil i Danmark Försvagning i Norge Svag efterfrågan i Finland Frederiks Plads, Aarhus, Danmark -07-17 NCC AB 24
God uthyrning i kvartalet 23 900 kvm Uthyrd yta, kvm 300 000 250 000 200 000 Uthyrningsbar yta början av kvartalet Uthyrt i kvartalet Tidigare uthyrd yta 150 000 100 000 50 000 0 2012 Q1 Q3 Q4 2013 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 Lielathikeskus Retail Cente, Tampere -07-17 NCC AB 25
Sverige en stor andel av portföljen Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt 300 000 250 000 24 25 200 000 150 000 100 000 22 17 14 16 17 17 16 15 Antal projekt Sverige 50 000 0 Q1 2013 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1-07-17 NCC AB 26 Norge Danmark Finland
NCC tar nästa steg i utvecklingen av Mölndals nya innerstad -07-17 NCC AB 27
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Hürth-Stotzheim, Köln, Tyskland -07-17 NCC AB 28
i kortheet Orderstock på en hög nivå Ökande nettoomsättning Rörelseresultat, MSEK 545 512 526 677 649 2011 2012 2013 Rådhuset, Kristianstad -07-17 NCC AB 29
Resultaträkning MSEK Apr-jun Apr-jun Jul 14- jun 15 Jan-dec Nettoomsättning 14 152 13 479 58 916 56 867 Bruttoresultat 1 493 1 460 5 776 5 691 Försäljnings- och administrationskostnader -845-787 -3 228-3 117 Kostnadsprocent Övrigt 6,0% 2-07-17 NCC AB 30 5,8% 4 5,5% 30 5,5% 31 Rörelseresultat 649 677 2 578 2 604 Finansiella poster -108-102 -394-370 Resultat efter finansiella poster 541 576 2 185 2 234 Skatt -105-125 -378-396 Skattesats 19,4% 21,7% 17,3% 17,7% Periodens resultat 436 451 1 806 1 838
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Apr-jun Apr-jun Jul 14- jun 15 Jan-dec NCC Construction Sweden 168 146 595 Jan-jun 640 Jan-jun NCC Construction Denmark 76 65 305 281 NCC HK och NCC Construction Finland 35 37 International 96-56 111-54 Projects NCC Construction Norway 11 24 158 146 Internvinster -16-13 NCC Roads 259 255 Koncernjusteringar 453 459 10 19 NCC Housing 110 159 Totalt 924 949-63 -49 NCC Property Development 53 40 159 169 Övrigt och elimineringar -63-49 -214-151 Rörelseresultat 649 677 2 578 2 604-07-17 NCC AB 31
NCC Construction MSEK Orderingång Nettoomsättning 16 000 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 500 Q1 2013 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 5 Högre nettoomsättning 10 184 MSEK (9 369) Högre rörelseresultat 290 MSEK (272) Rörelsemarginal på samma nivå 2,8% (2,9%) 400 300 200 100 4 3 2 1 0 0 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 2013-07-17 NCC AB 32
NCC Roads MSEK 4 800 4 200 3 600 3 000 2 400 1 800 1 200 600 0 600 400 200 0-200 -400 Q1 2013 Nettoomsättning Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal -600-60 Q1 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 2013-07-17 NCC AB 33 % 60 40 20 0-20 -40
NCC Housing MSEK 5 000 Nettoomsättning 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1 2013 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 600 18 500 400 300 200 100 15 12 9 6 3 0 Q1 2013 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1-07-17 NCC AB 34 0 Lindeallen Hilleröd, Danmark
Färre resultatavräknade bostäder i Sverige och Danmark Antal bostäder Apr-jun Apr-jun Sverige 151 222 Danmark 16 125 Finland 184 74 Baltikum 58 45 S:t Petersburg 83 121 Norge 47 36 Tyskland 182 134 Totalt, privatkunder 721 757 Investerarmarknad 131 40 Totalt 852 797 Zwengenberger, Strasse, Haan, Tyskland -07-17 NCC AB 35
NCC Property Development MSEK 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 2013 Nettoomsättning Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 MSEK 500 Rörelseresultat 400 300 200 100 0 Q1 2013 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1-07-17 NCC AB 36 Hyllie, Malmö
Balansräkning Mdr SEK 40,3 39,7 1,9 1,8 5,1 5,3 14,5 14,2 Goodwill Fastighetsprojekt Bostadsprojekt 8,1 7,8 Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 10,7 10,6 30 jun 30 jun Rådhuset, Kristianstad -07-17 NCC AB 37
Kassaflöde MSEK Apr-jun Apr-jun Jul 14- jun 15 Jan-dec Från löpande verksamheten 471 215 2 733 2 273 Från fastighetsprojekt -229-167 -236 145 Från bostadsprojekt -574-339 -429-761 Övrigt rörelsekapital -492-756 -565-313 Investeringsverksamheten -255-219 -780-771 Kassaflöde före finansiering -1 079-1 267 723 574 Mimer, Stockholm -07-17 NCC AB 38
Nettolåneskuld Nettolåneskuld inkl Brf och Bostads AB, MSEK Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Skuldsättningsgrad, ggr 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Q1 2013 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 0,0-07-17 NCC AB 39
Nettolåneskuld Nettolåneskuld inkl Brf och Bostads AB, MSEK Nettolåneskuld exkl Brf och Bostads AB, MSEK 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Pensionsskuld, IAS 19 Skuldsättningsgrad, ggr 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0 Q1 2013 Q3 Q4 Q1 Q3 Q4 Q1 0,0-07-17 NCC AB 40
Kongens Gate, Narvik, Hyllie, Norway Malmö -07-17 NCC AB 41
Sammanfattning Ökande nettoomsättning Lägre resultat Orderingång på en god nivå Orderstock på en hög nivå Bra grund för andra halvåret Mölndal Bertta, Galleria Finland -07-17 NCC AB 42
Kontaktinformation IR chef Johan Bergman Tel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson Tel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 20 ann-sofie.danielsson@ncc.se -04-29 NCC AB 44