Ingela Hemming, SEB:s Företagarekonom Måndag den 21 november 2011 SEB:s Företagarpanel om konjunkturen: Medelstora företag står starka i krisen osäkerhet snarare än pessimism dominerar i synen på 2012 Den kraftiga försvagningen av framtidstron avseende konjunkturen som präglade SEB:s förra Företagarpanel har inte satt sin prägel på den faktiska utvecklingen under det senaste kvartalet. Fortfarande bedömer mer än vart tredje företag att vinsten 2011 kommer att överstiga 2010 års vinst. Inför 2012 har en majoritet av företagarna en magkänsla att det blir ett osäkert och svårbedömt år, men bara 6 procent tror att 2012 blir ett år då lågkonjunkturen kommer tillbaka. SEB:s Företagarpanel mäter regelbundet konjunkturläge och mer långsiktiga frågor hos tusentals svenska små- och medelstora företag. Den senaste (genomförd 10-14 november med 1 329 svarande företagare) pekar mot att 2011 blir ett hyggligt år för merparten av de små och medelstora företagen, särskilt utmärker sig de medelstora företagen genom att fortfarande planera för tillväxt i stor utsträckning och genom att planera nyanställningar. På frågan hur omsättningen utvecklats det senaste kvartalet uppger 18 procent starkt, 56 procent normalt och 26 procent svagt. Bland medelstora företag (50-249 anställda) är det mer än vart tredje (35 procent) som uppger starkt, 54 procent normalt och endast 11 procent svagt. På frågan om hur man bedömer att årets vinst blir jämfört med föregående år uppger 35 procent att den kommer att öka, 40 procent att den kommer att vara oförändrad och 25 procent att den kommer att minska. De medelstora företagen skiljer ut sig igen: hela 48 procent uppger att vinsten kommer att öka, 37 procent att den kommer att vara oförändrad och bara 15 procent att den kommer att minska. De medelstora företagen står relativt starka. De växer, anställer och ser ut att göra goda vinster överlag. Många av dem verkar både på hemma- och exportmarknader, och hittills har de haft nytta av att såväl Sverige som Norge och Tyskland, våra största handelspartners, har sina finanser i ordning, säger Ingela Hemming, SEB:s Företagarekonom. Ser man till sysselsättningsutvecklingen det senaste kvartalet så har den i huvudsak legat still 12 procent har ökat antalet medarbetare, 82 procent har oförändrat antal och endast 6 procent har minskat. Bryter man däremot ut de medelstora företagen (50-249) är det över hälften (52 procent) som har ökat antalet medarbetare. Inför kommande kvartal uppger 35 procent av de medelstora företagen att man kommer att fortsätta att nyanställa, 50 procent att man avser hålla oförändrad personalstyrka och 15 procent bedömer att man kommer att minska. Fler små- och medelstora företag har nyanställt det senaste kvartalet än de som har minskat personalstyrkan. Företagen verkar inställda på att trenden ska hålla i sig under det kommande kvartalet, vilket är ett glädjande inslag i den senaste tidens flöde av dåliga ekonomiska nyheter, säger Ingela Hemming, SEB:s Företagarekonom.
Inför 2012 har 63 procent av företagarna en magkänsla att det blir ett osäkert och svårbedömt år, 17 procent tror att det blir ett år präglat av tillväxt och bra intäkter, 9 procent att det blir ett klart svagare år och bara 6 procent tror att 2012 blir ett år då lågkonjunkturen kommer tillbaka. Bryter man svaren på vilken fas företagen befinner sig i (mer eller mindre än tre års verksamhet) så sticker de nystartade företagen ut med en betydligt mer optimistisk syn: vart tredje företag (32 procent) tror att 2012 blir ett starkt år präglat av tillväxt och bra intäkter, och bara 3 procent att det blir ett klart svagare år. 2
Medelstora företag växer och nyanställer fortfarande I vår senaste mätning i SEB:s Företagarpanel ser vi att den kraftigt ökade pessimismen gällande synen på utvecklingen i svensk ekonomi det kommande kvartalet och året har avtagit jämfört med mätningen som gjordes direkt efter sommaren. Även om bilden fortfarande är betydligt mörkare än före sommaren gällande hur företagen tror att svensk ekonomi kommer att utvecklas framöver, så är skillnaderna jämfört med föregående kvartal små, och bland de medelstora företagen med 50-249 anställda, är det nu fler som tror på högre svensk tillväxt framöver jämfört med vid den förra mätningen. I september var det totalt sett 10 procent av företagen som trodde på högre svensk tillväxt under det kommande kvartalet, nu är det 7 procent som svarar detta. Gällande utvecklingen för svensk ekonomi det kommande året var det i september 18 procent som trodde på högre tillväxt, medan det nu är 15 procent som svarar det. Bland de medelstora företagen trodde 17 procent på högre svensk tillväxt det kommande året vid den förra mätningen, medan motsvarande siffra nu är uppe i 20 procent. Graf 1: Vad tror du om utvecklingen av ekonomin i Sverige under det kommande året? Uppdelat på företagsstorlek 7 4 4 43% 3 43% 4 38% 4 43% 3 1 1 12% 13% 2 Högre tillväxt Oförändrad tillväxt Lägre tillväxt När det gäller omsättningsutvecklingen i det egna företaget är det intressant att notera att det vid den förra mätningen var 18 procent totalt sett som trodde på en starkare omsättningsutveckling under det kommande kvartalet - och vid den nya mätningen är det också 18 procent som svarar att företagets omsättning har utvecklats starkt under det gångna kvartalet. I den nya mätningen skiljer de medelstora företagen ut sig på flera sätt. Bland dessa är det hela 35 procent som uppger att företagets omsättning har utvecklats starkt det senaste kvartalet, och endast 11 procent som uppger att omsättningsutvecklingen varit svag. Gällande det kommande kvartalet är skillnaderna inte så stora mellan företag med olika storlek, men det är störst andel även här bland de medelstora företagen som tror på stark omsättningsutveckling under det kommande kvartalet 20 procent. Sett till bransch är det störst andel bland tillverkningsföretagen som uppger att omsättningen har utvecklats starkt under det senaste kvartalet, 23 procent mot 18 procent bland handelsföretagen och 17 procent bland tjänsteföretagen. Gällande omsättningsutvecklingen under kommande kvartal så är skillnaderna små 18 3
procent bland tillverkningsföretagen tror på stark kommande utveckling mot 15 procent bland tjänsteföretagen och handelsföretagen. Graf 2: Hur har företagets omsättning utvecklats det senaste kvartalet? Uppdelat på företagsstorlek 7 5 54% 58% 5 54% 33% 3 18% 2 13% 18% 24% 1 Starkt Normalt Svagt Graf 3: Hur tror du att företagets omsättning kommer att utvecklas det kommande kvartalet? Uppdelat på företagsstorlek 7 58% 5 5 62% 61% 1 2 13% 31% 1 1 1 2 2 Starkt Normalt Svagt 4
Positivt gällande framtida vinster och nyanställningar När det gäller förväntningar kring vinstutvecklingen framöver är det fortfarande 35 procent totalt sett som tror att företagets vinst kommer att öka i år jämfört med förra året, något ner från 37 procent som svarade detta vid den förra mätningen efter sommaren. Även här sticker de medelstora företagen ut som mer positiva hela 48 procent svarar att de tror att vinsten kommer att öka i år jämfört med förra året. Graf 4: Hur tror du att företagets vinst kommer att utvecklas i år jämfört med förra året? Uppdelat på företagsstorlek 7 4 3 32% 4 22% 3 34% 28% 43% 3 23% 48% 3 1 Öka Oförändrad Minska I mätningen vi gjorde efter sommaren var det 14 procent av företagen totalt sett som svarade att de hade ökat antalet anställda det senaste kvartalet, och bland de medelstora företagen med 50-249 anställda var det hela 50 procent som hade ökat antalet anställda. I den senaste mätningen är skillnaderna små när det gäller förändringen av antalet nyanställningar det senaste kvartalet nu uppger totalt sett 12 procent att antalet anställda har ökat det senaste kvartalet. Bland de medelstora företagen är det nu till och med något fler, 52 procent, som uppger att de har nyanställt det senaste kvartalet. Sett till bransch så är det störst andel bland tillverkningsföretagen som uppger att de har nyanställt det senaste kvartalet 16 procent, jämfört med 13 procent bland handelsföretagen och 11 procent bland tjänsteföretagen. Graf 5: Hur har ditt företags totala medarbetarantal förändrats under det senaste kvartalet? Uppdelat på företagsstorlek 9 82% 83% 7 32% 5 52% 3 12% 13% 8% 2% 2% Ökat Oförändrat Minskat 5
Det är totalt sett något färre företag som planerar att nyanställa det närmaste kvartalet nu än vid den senaste mätningen. Då var det totalt sett 12 procent som planerade nyanställningar det närmaste kvartalet, jämfört med 10 procent i den senaste mätningen. Bland de medelstora företagen är det däremot fler nu som planerar nyanställningar det närmaste kvartalet, 35 procent jämfört med cirka 30 procent vid den förra mätningen. Graf 6: Förväntas antalet anställda i företaget i Sverige det närmaste kvartalet öka, vara oförändrat eller minska? Uppdelat på företagsstorlek 9 8 8 7 68% 3 22% 1 2% 1% Öka Oförändrat Minska Det är även något fler som planerar att hyra in personal under det närmaste kvartalet. Totalt sett är det 11 procent som svarar att de planerar att hyra in personal, och bland de medelstora företagen är det 30 procent som svarar att de planerar detta. Sett till bransch är det 15 procent bland tillverkningsföretagen som planerar att hyra in personal, mot 11 procent bland tjänsteföretagen och 7 procent bland handelsföretagen. Graf 7: Planerar ni att hyra in personal under det närmaste kvartalet? Uppdelat på företagsstorlek 7 81% 8 8 7 6 3 8% 1 4% Ja Nej Vet ej 6
Företagens efterfrågan hittills inte påverkad i stor utsträckning Det är fortfarande en majoritet av företagen som svarar att efterfrågan på deras produkter/tjänster är oförändrad, 51 procent. Bland tjänsteföretagen är andelen som svarar att efterfrågan är oförändrad störst, medan andelen som uppger att efterfrågan är något minskad/påtagligt minskad är störst bland handelsföretagen. Graf 8: Har finansoron påverkat efterfrågan på era produkter/tjänster? Uppdelat på bransch Nej, efterfrågan är oförändrad 3 41% 51% 5 33% Ja, något minskad efterfrågan Ja, påtagligt minskad efterfrågan 1 2 2 4 Handelsföretag Tjänsteföretag Tillverkningsföretag Total Efterfrågan har minskat, men inte pga finansoron 3% 7 Det är även en överväldigande majoritet av företagen som svarar att finansoron inte lett till någon påverkan på liggande planer, totalt sett 71 procent. 9 procent svarar att både anställningar och investeringar påverkats negativt, medan 7 procent avvaktar med investeringar och 2 procent avvaktar med planerade anställningar. Det är störst andel bland tjänsteföretagen som uppger att det inte lett till någon påverkan på liggande planer, 75 procent, medan andelen som svarar att det påverkar både anställningar och investeringar negativt är störst bland tillverkningsföretagen. 7
Graf 9: Har finansoron lett till ändrade planer i verksamheten? Uppdelat på bransch Nej, ingen påverkan på liggande planer 6 7 63% 71% Ja, det påverkar både anställningar och investeringar negativt Ja, vi avvaktar med planerade investeringar Ja, vi har ändrat planerna på annat sätt Ja, vi avvaktar med planerade anställningar Ja, det påverkar anställningar och/eller investeringar positivt 13% 14% 8% 13% 1% 2% 4% 2% 1% 1% 2% 1% Handelsföretag Tjänsteföretag Tillverkningsföretag Total 7 Det är däremot fler som svarar att finansoron kommer att påverka företagets affärer i nästa kvartal 31 procent totalt sett svarar att det kommer att påverka negativt. Störst är andelen bland tillverkningsföretagen som tror att finansoron troligen påverkar negativt i nästa kvartal. Graf 10: Tror du att finansoron kommer påverka företagets affärer i nästa kvartal? Uppdelat på bransch Nej, troligen ingen påverkan 4 5 4 54% 3 Ja, troligen negativt Vet ej 12% 12% 12% 12% 2 31% 41% Handelsföretag Tjänsteföretag Tillverkningsföretag Total Ja, troligen positivt 3% 3% 1% 3% 7 8
Minskat orderläge största risken När vi frågar företagen vilka risker de anser påverkar företaget mest i samband med rådande konjunkturläge så hamnar, föga förvånande, orderläget överst. Men bland handelsföretag hamnar betalningsproblem hos kunder också högt, följt av valutarisker. Det är störst andel bland tillverkningsföretagen som ser råvarukostnader som en risk. Graf 11: Vilka risker anser du påverkar företaget mest i samband med rådande konjunkturläge? Uppdelat på bransch Orderläget Betalningsproblem hos kunder 5 43% 48% 32% 41% 3 34% 6 Jag ser inga risker Ränteläget Valutarisker 2 1 21% 14% 13% 1 2 1 12% Handelsföretag Tjänsteföretag Tillverkningsföretag Total Råvarukostnader Börsfluktuationer 1 31% 7 9
Företagare ser också möjligheter i rådande konjunkturläge Det finns också möjligheter i rådande konjunkturläge, det är endast 25 procent av företagen som svarar att de inte ser några möjligheter. Bland handelsföretagen är det störst andel som uppger att det är lättare att ta marknadsandelar, medan det bland tillverkningsföretagen är nästan lika stor andel som svarar att det är lättare att behålla befintlig personal samt att det är lättare att hitta nya medarbetare. Graf 12: Vilka ser du som de största möjligheterna för ditt företag i rådande konjunkturläge? Uppdelat på bransch Lättare ta marknadsandelar 34% 2 28% 28% Ser inga möjligheter Lättare att behålla befintlig personal Lättare hitta nya medarbetare Lägre reklambudget Billigare lokalkostnader 2 22% 21% 1 2 1 1 4% Handelsföretag Tjänsteföretag Tillverkningsföretag Total 7 10
Företagare känner osäkerhet inför 2012 Inför 2012 har 63 procent av företagarna en magkänsla att det blir ett osäkert och svårbedömt år, 17 procent tror att det blir ett år präglat av tillväxt och bra intäkter, 9 procent att det blir ett klart svagare år och bara 6 procent tror att 2012 blir ett år då lågkonjunkturen kommer tillbaka. Bryter man svaren på vilken fas företagen befinner sig i (mer eller mindre än tre års verksamhet) så sticker de nystartade företagen ut med en betydligt mer optimistisk syn: vart tredje företag (32 procent) tror att 2012 blir ett starkt år präglat av tillväxt och bra intäkter, och bara 3 procent att det blir ett klart svagare år. Graf 13: Vad är din magkänsla inför 2012? Jag tror att det kommer att bli... Uppdelat på fas...ett osäkert och svårbedömt år 52% 64% 63%...ett starkt år präglat av tillväxt och bra intäkter 14% 1 32%...ett klart svagare år 3% Tre år eller mer Mindre än tre år Total...ett år då lågkonjunkturen tar ny fart Vet ej 4% 7 11
Om SEB:s Företagarpanel: SEB:s Företagarekonom startade sommaren 2006 en Företagarpanel, med syfte att få en bättre inblick i småoch medelstora företagares situation och för att bättre kunna föra deras talan i samhällsdebatten. Panelen består nu av flera tusen små- och medelstora företag. Denna panelomgång genomfördes den 10 till 14 november 2011 och besvarades av 1 329 företagare. SEB:s Företagarekonom SEB:s Företagarekonom Ingela Hemming har till uppgift att vara språkrör i frågor som rör små- och medelstora företag. I rollen ingår att bevaka omvärlden utifrån små- och medelstora företags perspektiv för att kunna rapportera om viktiga händelser som berör företagens vardag. Utöver det ska SEB:s Företagarekonom med kompetens och råd underlätta för företag att förbättra sin ekonomi och stärka sin konkurrenskraft. Ingela Hemming 070-763 82 97 ingela.hemming@seb.se www.seb.se/foretagarekonomen Johanna Wahlsten Statistiskt ansvarig 08-7638072, 070-739 10 13 johanna.wahlsten@seb.se 12