Månadsbrev augusti 2016 De flesta börser fortsatte resan norrut under augusti och den svenska börsen var bland de starkare. Trots ansträngda värderingar slog flera index i USA nya rekord. Fed flaggade för nya räntehöjningar under året och den rimligaste tidpunkten blir vid mötet i december. Bäst utveckling under augusti hade Granit Småbolag som steg med 1,6 procent. Historiskt sett är september årets svagaste månad och Trendfonderna och Basfonden har intagit en något försiktigare inställning. Anders Åström, Granit Fonder RISKINFORMATION Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om risker finns i respektive fonds faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser. Dessa finns att ladda ner på fondbolagets hemsida eller erhållas gratis från Granit Fonder.
Basfonden Fondtyp: BLANDFOND Basfonden är en svensk värdepappersfond som aktivt investerar i ett flertal olika tillgångsslag såsom aktier, råvaror och obligationer på marknader runt hela världen. Fonden placerar enligt en trendföljande modell i tillgångsslag som uppvisar en positiv trend. För att skapa förutsättningar för jämn och stabil avkasting tas hänsyn till tillgångarnas risk vid investering så att mer kapital investeras i tillgångar med jämförelsevis lägre risk. Under månaden utvecklades samtliga aktieindex i Basfonden positivt. Starkast gick det för index mot tillväxtmarknader, MSCI Emerging market, som var upp 2,49 procent. Indexet hade en vikt om 16,5 procent i portföljen. Övriga aktieindex var upp cirka 1-2 procent medan det gick svagare för USA, som slutade på 0,06 procent. USA har under månaden uppvisat en mycket låg volatilitet och även periodvis låg omsättning efter att investerare varit avvaktande inför arbetsmarknadsstatistik och därmed nya signaler om hur Fed kan tänkas agera. Lite mindre än hälften av portföljen var under månaden allokerad mot räntor, vilka totalt sett rörde sig i sidled då statsobligationer tappade medan krediter utvecklades positivt. Under månaden steg Basfonden med 0,92 procent. : 10 8 Exponering -1,15% -0,05% 0,05% -0,02% -0,17% 0,98% 6 4-0,6 0,92% - - - - 2 4 35% 3 25% 2 15% 1 5% -5% 12-05-30 September Oktober November December Januari Februari Mars Basfonden 5 OMXR-Tbond, 5 MSCI World 13-05-30 April Maj Juni Juli Likvida medel Amerikanska krediter Europeiska krediter Amerikanska obligationer Europeiska obligationer Augusti September Oktober November December Januari Februari Mars April Juni Maj Juli Augusti Emerging Markets aktier Råvaror Europeiska aktier Amerikanska aktier Svenska aktier Startdatum 2012-06-01 Förvaltningsarvode/år 2,50 Jämförelseindex Blandfonder Fondnummer i PPM 156315 Assisterande förvaltare 50 OMRXTbond och 50 MSCI World SE0004546588 Folksam, Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå), SPP Anders Bosvik Basfonden Index 50 OMRX-Tbond, 50 MSCI World Augusti 2016 0,92% 0,11% År 2016-0,07% 5,97% Sedan start 6,75% 35,4 Volatilitet 9,53% 9,15% Sharpekvot, 1 år -1,57
Granit Trend 50 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 50 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Vid en positiv trend på aktiemarknaden och en låg marknadsrisk kan fonden placera upp till 50 procent av sitt kapital i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. De flesta börser fortsatte resan norrut under augusti och den svenska börsen var bland de starkare. Under våren fanns en underliggande oro kring världsekonomins tillstånd som, åtminstone tillfälligt, tycks ha blåst förbi för denna gång. Handlingsutrymmet minskar om övriga centralbanker fortsätter på den inslagna vägen med fortsatta stimulanser. Den brittiska centralbanken svarade på utfallet av den senaste folkomröstningen genom att sänka styrräntan från 0,50 till 0,25 procent och nya finansieringsmöjligheter öppnades för bankerna tillsammans med omfattande köp av obligationer. Efter en längre sidledsrörelse på börsen börjar de längre trenderna övergå till positiv karaktär och den sammantagna risknivån höjs successivt i fonden. : Robert Ozanne Trend 50 Spiltan Räntefond Sverige.19,52% Seb High Yield...10,84% Lannebo Likviditet...10,04% Carnegie Corp Bond...7,68% Swedbank Robur Penningmarknadsfond...7,62% Övrigt...44,3-3,9-0,19% -0,24% -0,16% -0,17% -0,16% 0,22% 0,3 - - - - 6 5 4 3 2 1-1 Värdeutveckling och tillgångsallokering Trend 50 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Granit Trend 50 Augusti 2016 0,3 År 2016-4,29% Sedan start 8,81% Volatilitet 4,82% Sharpekvot -1,52 35% 3 25% 2 15% Trend 50 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2 Blandfonder 1 SE0005189511 5% Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -5%
Granit Trend 100 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 100 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Fonden kan maximalt placera 100 procent av sitt innehav i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. De flesta börser fortsatte resan norrut under augusti och den svenska börsen var bland de starkare. Under våren fanns en underliggande oro kring världsekonomins tillstånd som, åtminstone tillfälligt, tycks ha blåst förbi för denna gång. Handlingsutrymmet minskar om övriga centralbanker fortsätter på den inslagna vägen med fortsatta stimulanser. Den brittiska centralbanken svarade på utfallet av den senaste folkomröstningen genom att sänka styrräntan från 0,50 till 0,25 procent och nya finansieringsmöjligheter öppnades för bankerna tillsammans med omfattande köp av obligationer. Efter en längre sidledsrörelse på börsen börjar de längre trenderna övergå till positiv karaktär och den sammantagna risknivån höjs successivt i fonden. : Robert Ozanne Trend 100 SEB High Yield...18,16% Lannebo Likviditet...14,23% Spiltan Räntefond Sv...12,62% Atlant Sharp...10,64% SHB Långräntefond Sv...7,49% Övrigt...36,86% -7,18% -0,03% -0,72% -0,49% -0,47% -0,19% 0,57% 0,45% - - - - 6 5 4 3 2 1-1 Värdeutveckling och tillgångsallokering Trend 100 Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Granit Trend 100 Augusti 2016 0,45% År 2016-8,0 Sedan start 22,07% Volatilitet 10,28% Sharpekvot -1,45 7 6 5 4 3 2 Trend 100 Startdatum 20 Förvaltningsarvode/år 2,50 Blandfonder SE0005189503 1 Folksam, Länsförsäkringar, NPG Life, Skandia (depå), SPP Robert Ozanne -1
Granit Global 85 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Global 85 är en daglighandlad svensk värdepappersfond. Målet är att skapa en global aktieexponering i kombination med ett skydd mot plötsliga nedgångar på aktiemarknaden, genom en på förhand fastslagen skyddsnivå som dagligen motsvarar 85 procent av fondens högsta uppnådda värde under de senaste tolv månaderna. Fonden ger investerare en möjlighet till aktiemarknadens avkastningsmöjligheter i kombination med trygghet. Global 85 ökade under månaden successivt exponeringen mot aktieportföljen, dels eftersom underliggande aktieportfölj utvecklats positivt, men även på grund av att skyddsnivån sänkts till följd av lägre maxnotering på den tillbakablickande 12-månadersperioden. Vid ingången av månaden var exponeringen mot aktieportföljen strax under 50 procent för att vid slutet av månaden ha stigit till knappt 65 procent. Under månaden utvecklades samtliga aktieindex positivt. Japan var starkast med en uppgång på 1,58 procent medan USA, som har störst vikt i portföljen, var svagast med en uppgång på 0,14 procent. Totalt sett var aktieportföljen upp kring 0,6 procent och fondens utveckling för månaden slutade på 0,31 procent. : EXPONERING PER 31 augusti Global 85 Amerikanska aktier...45,0 Europeiska aktier...35,0 Tillväxtmarknadsaktier...13,0 Japanska aktier...7,0-1,04% -0,2-0,24% -0,19% 0,59% -0,27% 1,85% 0,31% - - - - 120 110 Global 85 Skyddsnivå Granit Global 85 Augusti 2016 0,31% År 2016 0,78% 100 90 Sedan start -0,58 Volatilitet 5,81% Sharpekvot -0,94 80 14-09-01 15-03-02 Se filmen om Granit Global 85 Om du vill lära dig mer om hur fonden fungerar rekommenderar vi dig att ta del av filmen om Granit Global 85 som du hittar på /video. Du kan också komma åt filmen genom att scanna QR-koden till höger. 15-09-01 16-03-01 Startdatum 2014-08-15 Förvaltningsarvode/år 2,00 Skyddsnivå Fondnummer i PPM 836908 Assisterande förvaltare Aktiefonder, Global 85 av fondens högsta värde senaste tolv månaderna.** SE0006143244 Länsförsäkringar, SPP och Skandia (depå) Anders Bosvik *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer. ** Se hemsida för aktuell skyddnivå.
Granit Småbolag Fondtyp: AKTIEFOND Granit Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora svenska bolag. Mindre företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag, dock till en högre risk och med större svängningar i aktiekurserna. Efter den starka utvecklingen under sommaren fortsatte börsen upp även under augusti. Småbolagsfonden var upp 1,6 procent under månaden och är nu upp nästan 8 procent under 2016. Nytt bolag i portföljen är konsumentbolaget Midsona som det senaste året mer än fördubblat sin verksamhet. Tidigare under sommaren förvärvades bolaget Internaturals med starka varumärken inom ekologiska livsmedel. Bäst utveckling under augusti hade djurhälsobolaget Sweden- Care med en uppgång om 29 procent. Även Fenix Outdoor presterade bra efter en stark kvartalsrapport, plus 26 procent. Månadens besvikelse kom från Mekonomen vars halvårsresultat inte levde upp till marknadens förväntningar. Efter rapporten har vi minskat vårt innehav i bolaget. : Småbolag Husqvarna B... 3,12% Trelleborg B... 2,95% Scandi Standard... 2,43% Sweco B... 2,36% Swedish Orphan Biovitrum... 2,25% Övrigt... 86,89% -6,76% 3,99% 3,53% -1,23% 3,94% -3,11% 6,16% 1,6 - - - - 15 12 9 6 3 Småbolag Carnegie Small Cap Net Return Granit Småbolag Index CXS Augusti 2016 1,6 2,48% År 2016 7,7 9,46% Sedan start 109,79% 121,27% Volatilitet 17,51% 18,6-3 Sharpekvot, 1 år 0,57 10-12-30 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,70 Aktiefonder, Sverige småbolag Jämförelseindex Sweden Carnegie Small Cap Index Fondnummer i PPM 656637 SE0003695790 Länsförsäkringar, Movestic, NPG Life, Skandia (depå)
Granit Kina Fondtyp: AKTIEFOND Granit Kina är en aktivt förvaltad fond som investerar på den kinesiska aktiemarknaden med lite friare placeringsbestämmelser än traditionella aktiefonder. Fondens mandat innebär att förvaltaren har möjlighet att öka eller minska exponeringen mot aktiemarknaden med upp till 30 procent, dvs aktieexponeringen kan beroende på förvaltarens marknadssyn ligga mellan 70 och 130 procent. Augusti blev en positiv månad för Granit Kina. Fonden steg drygt 1,58 procent och har nu en positiv avkastning sedan årsskiftet. Kinas inköpschefsindex för industrin steg till 50,4 i augusti och ökade jämfört med juli. Siffran var även bättre än analytikernas förväntningar på 49,8. Inköpchefsindex för tjänstesektorn föll till 53,5 jämfört med 53,9 föregående månad. Bäst utveckling under månaden hade för säkringsbolaget New China Life och Bank of Communication som båda steg nästan 15 procent. På en strategisk nivå utnyttjades fondens mandat att öka och minska fondens exponering. Huvuddelen av månaden var aktieexponeringen under 75 procent för att under de sista handelsdagarna i månaden ökas till knappt 130 procent, i enlighet med fondens förvaltningskoncept. : Kina Byd Company...2,48% Bank Of Communication...2,47% China Shenhua Energy...2,42% Bank Of China...2,42% Agricultural Bk...2,42% Övrigt...87,79% -12,75% -4,61% 14,3- -3,92% -0,93% 5,86% 2,95% 1,58% - - - - 8 7 6 5 4 3 2 1-1 -2-3 -4 10-12-30 Kina Hang Seng China Enterprise (HSCE) 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 Granit Kina HSCE Augusti 2016 1,58% 6,45% År 2016 0,26% 3,63% Sedan start -14,18% 17,39% Volatilitet 29,37% 29,91% Sharpekvot, 1 år -0,37 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsarvode/år 1,50 Aktiefonder, Kina Jämförelseindex Hang Seng China Enterprise (HSCE) Fondnummer i PPM 620807 SE0003695816 Skandia Depå