Tentamen i Försäkringsredovisning 7.5 hp 09.00-14.00 onsdag den Tillåtna hjälpmedel Räknare Leonardz&Blomqvist (Redovisningens grunder) Livhäfte - föreläsningsbilder till liv-delen. Björn Palmgren: Försäkringsekonomi. Sjunde upplagan. Studentlitteratur. Om tentamen Tentamen består av fem uppgifter om 20 poäng vardera, sammanlagt 100 poäng. Preliminära betygsgränser är E 50, D60, C 70, B, 80, A 90 poäng. Resonemang ska vara klara och tydliga. Börja varje uppgift på nytt papper (skriv bara på en sida). Numrera varje blad med uppgift och bladordning. Skriv ditt kodnummer på varje blad du lämnar in (men inget namn!). Olika lärare kommer att bedöma dina lösningsförslag på olika uppgifter. Författare Uppgift 1: Bino Catasús och Roland Almqvist Uppgift 2: Alexander Dollhopf och Artur Chmielewski Uppgift 3: Alexander Dollhopf och Artur Chmielewski Uppgift 4: Esbjörn Ohlsson Uppgift 5: Esbjörn Ohlsson Återlämning och betyg Resultat meddelas i kursens forum inom tre veckor (anonymt, dvs endast kodnummer, inga namn anteckna därför ditt kodnummer). I kursens forum meddelas också när och var tentorna finns tillgängliga för återlämning på institutionen.
Uppgift 1 (max 20 poäng) Redovisningens grunder (RA & BIC) Företaget Rollbino som säjer målartillbehör på nätet hade följande balansräkning 31/12 2013: Anläggningstillgångar tsek Eget kapital tsek Maskiner & Inventarier 120 Bundet eget kapital 100 Fritt eget kapital 24 Omsättningstillgångar Färdiglager 50 Skulder Kundfordringar 25 Banklån 75 Kassa 19 Leverantörsskulder 15 Tillgångar totalt 214 Skulder o Eget kapital 214 Rollbino arbetar med skattesatsen 0% både vad gäller moms och lönebikostnader. Under januari 2014 skedde följande sex händelser I. Företaget ökade sina banklån med 10 tsek II. Alla kunder som har köpt på kredit betalar sina skulder. III. Den 15/1 säljer Biroland hela sitt lager till en målarfirma för 60 tsek och får hälften kontant och hälften faktureras med en månads kredit. IV. De maskiner som Rollbino har på sin balansräkning 31/12 har de haft i fyra år och under 2014 ska det sista femtedelen av maskinerna skrivas av. Avskrivningen sker per månad. V. Den 1/1 köper och får nya maskiner för 300 tsek. De får 90 dagars kredit. Den ekonomiska livslängden för maskinen beräknas vara fem år och avskriningen sker per månad. VI. För att fylla på i det nu helt tomma lagret köper Rollbino den 25/1 varor för 60 tsek. Betalning en månad senare. Om Du ignorerar skatter och räntor: a) Hur stort är Rollbinos resultat efter januaris slut? (5p) b) Hur stort är Rollbinos tillgångar efter januaris slut? (5p) Företaget ROBI AB där du arbetar som controller har just gjort bokslut och har följande enkla resultat- och balansräkning (i tsek): Resultaträkning Balansräkning Verksamhetens intäkter 13200 Omsättningstillgångar 4680 Verksamhetens kostnader -11620 Anläggningstillgångar 6110 Summa tillgångar 10790 Finansiella intäkter 200 Finansiella kostnader -365 Eget kapital 3490 Skulder 7300 Resultat efter fin poster 1415 Eget kapital och skulder 10790 Du har nu i uppgift att räkna fram c) kapitalomsättningshastigheten (2p) d) vinstmarginalen (2p) e) räntabiliteten på totalt kapital (2p) f) företagets nuvarande räntabilitet på eget kapital enligt hävstångsformeln (visa uträkningen) (4p) (V.G.V!)
Uppgift 2 (max 20 poäng) Liv (AD och AC) Ett nystartat försäkringsbolag har följande balansräkning den 31 december 2014: Kassa 100 Eget kapital 100 Skulder 0 Totala tillgångar 0 Skulder och eget kapital 100 Den 1 januari 2015 säljer bolaget ett enda fondförsäkringskontrakt med följande beskrivning: Ett sparkontrakt där kundens tillgångar investeras i fonder som kunden väljer Engångspremie (betald den 1 januari 2015): SEK 500 Kontraktets löptid: 3 år (från den 1 januari 2015 till den 31 december 2017) Premieavgift som dras av vid tidpunkten för premiebetalning: 2% av premien Fondavgift som dras av årligen vid kontraktets årsdag (även under första året): SEK 10. Dessutom vet vi följande: Bolagets organisationsform är vinstutdelande aktiebolag En försäljningsprovision av SEK 20 betalas den 1 januari 2015 Inga andra anskaffningskostnader finns. Bolaget har årliga administrationskostnader av SEK 5 per år, vilka vi (som förenkling) antar uppstår i sin helhet den 1 januari varje år Bolagets likvida medel är investerade under hela kontraktsperioden i kassa eller bank Avkastningen på kassa och bank är 2% per år under hela kontraktsperioden Avkastningen på fonderna är 6% per år under hela kontraktsperioden Inga utdelningar till aktieägarna sker under åren Försäkringstagaren är vid liv under hela kontraktsperioden.
(Forts Uppgift 2) Som förenkling bortser vi i detta exempel från Fondbolagens köpavgifter, säljavgifter och förvaltningsavgifter i relation till fondinnehaven Fondrabatter (kickbacks) som fondbolagen betalar till försäkringsbolaget Riskpremier och dödsfallsersättningar i relation till dödsfallskyddet Andra anskaffningskostnader utöver försäljningsprovisioner Skatter. a. (4 p) Beräkna utvecklingen av försäkringstagarens fondinnehav under åren 2015, 2016 och 2017 i en tabell med ingående och utgående värden, samt relevanta kassaflöden. Beräkna utvecklingen av aktieägarens likvida medel (kassa / bank) under åren 2015, 2016 och 2017 i en tabell med ingående och utgående värden, samt relevanta kassaflöden. b. (3 p) Ställ upp bolagets resultaträkning för åren 2015, 2016 och 2017 enligt livförsäkringsmodellen, utan att ta hänsyn till förutbetalda anskaffningskostnader. Använd den bifogade förenklade uppställningsformen. c. (3 p) Ställ upp bolagets resultaträkning för åren 2015, 2016 och 2017 enligt nettoredovisningsmodellen (unbundling), utan att ta hänsyn till förutbetalda anskaffningskostnader. Använd den bifogade förenklade uppställningsformen. d. (4 p) Ställ upp bolagets balansräkning vid den 31 december 2014, 31 december 2015, 31 december 2016 och 31 december 2017, utan att ta hänsyn till förutbetalde anskaffningskostnader. Använd den bifogade förenklade uppställningsformen. Den sistnämnda balansräkningen vid den 31 december 2017 ska beskriva bolagets ställning efter försäkringsersättningen har betalats ut till försäkringstagaren (det vill säga när kontraktet har avslutats). (V.G.V!)
(Forts Uppgift 2) e. (3 p) Ställ upp bolagets resultaträkning för åren 2015, 2016 och 2017 enligt nettoredovisningsmodellen (unbundling). Ta nu hänsyn till förutbetalda anskaffningskostnader. Alla uppkommande försäljningsprovisioner kan aktiveras. Dessa skrivs av linjärt under 3 år. Använd den bifogade förenklade uppställningsformen. f. (3 p) Ställ upp bolagets balansräkning vid den 31 december 2014, 31 december 2015, 31 december 2016 och 31 december 2017. Ta hänsyn till förutbetalde anskaffningskostnader enligt ovan. Använd den bifogade förenklade uppställningsformen. Den sistnämnda balansräkningen vid 31 december 2017 ska beskriva bolagets ställning efter försäkringsersättningen har betalats ut till försäkringstagaren (det vill säga när kontraktet har avslutats).
Uppgift 3 (max 20 poäng) Liv (AD och AC) Utför följande beräkningar och rapporteringselement för bolaget i Uppgift 2. Ta nu alltid hänsyn till förutbetalda anskaffningskostnader i enlighet med Uppgift 2(e) och (f). a. (7 p) Som en del av aktuarieredogörelse, ställ upp bolagets analys av driftskostnadsantaganden för året 2015. Klassificera den sålda försäkringen som Övrig livförsäkring. Posten Beräknade driftskostnader ska, bland annat, omfatta premieavgiften. Använd bifogade utklipp från aktuarieredogörelse enligt FFFS 2008:22. b. (7 p) Beräkna bolagets kapitalbas, erforderlig solvensmarginal samt solvenskvot vid den 31 december 2015 enligt nuvarande lagstiftning och regelverk. För att göra detta: För beräkning av första resultat och andra resultat, anta att ingen återförsäkring finns. För beräkning av andra resultat, anta (enbart för denna deluppgift) att den positiva risksumman vid den 31 december 2015 är SEK 5. För beräkning av tredje resultat, anta att vårt försäkringskontrakt ingår i sådana utan placeringsrisk för bolaget och där det belopp som ska täcka driftskostnaderna inte är bestämt för längre tid än fem år. Nettodriftskostnader avser administrationskostnader exklusive anskaffningskostnader. Använd bifogade utklipp från solvensdeklarationen enligt FFFS 2008:22. c. (6 p) Beräkna bolagets value added by new business (VNB) för året 2015. VNB definieras som nuvärde av framtida utdelningsbara vinster som uppstår av alla sålda kontrakt under perioden. Nuvärdet ska beräknas vid de sålda kontraktens försäljningstidpunkter. Använd en riskfri räntesats av 2% för diskontering. Anta för diskonteringssyften att avkastning på eget kapital uppstår vid årets början. Bortse från frictional costs och cost of residual non-hedgeable risk. (V.G.V!)
Uppgift 4 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) Försäkringsbolaget Tryggsam gjorde i december 2013 följande premiekalkyl för sin trafikförsäkring. Det som anges är förväntade värden under helåret 2014. Man bortser här från återförsäkring. Premieintäkter Kapitalavkastning Försäkringsersättningar Driftskostnader Vinst +200 mkr +10 mkr -150 mkr -30 mkr 30 mkr Annullationer är så ovanliga att bolaget kan bortse från dem i alla kalkyler. Premiereserven var per 2012-12-31 på 80 mkr, premieinkomsten för 2013 var 190 mkr och ej intjänade premier per 2013-12-31 var 90 mkr. a. 4 p Bestäm posten DD.1 Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker i årsbokslutet 2013. Motivera svaret noga. Är detta en resultatpost eller en balanspost? b. 4 p Enligt FFFS 2008:26 ska driftskostnader funktionsindelas och redovisas på följande delposter, där vi lagt in bolagets förväntade värden för 2014: a) Anskaffning 5 mkr b) Skadereglering 15 mkr c) Administration 25 mkr d) Finansförvaltning 5 mkr e) Fastighetsförvaltning 10 mkr Vilka av dessa poster bör man ha tagit med i premiekalkylen ovan? I vilka belopp ingår de? (Det är samma poster som ska tas med i den tekniska redovisningen av skadeförsäkringsrörelsen. Här bortser Tryggsam från återförsäkring och från att det kan finnas förutbetalade anskaffningskostnader.) c. 4 p Beräkna premiereserven enligt Solvens 2 så gott det går med ovanstående uppgifter. d. 4 p Hur stor blir skadeprocenten och totalkostnadsprocenten 2014 om utfallet blir enligt förväntade värden? e. 4 p Antag nu att Tryggsam för år 2013 hade tecknat en kvotåterförsäkring med 30% av portföljen hos återförsäkringsbolaget Flloyds. Provisionen är 10 mkr. Hur stor blir premieintäkten för Tryggsam under 2013 då?
Uppgift 5 (max 20 poäng) Skadeförsäkring (EO) Du arbetar med årsredovisningen per 2011-12-31 för fastighetsförsäkring inom Falbygdens Försäkringsbolag (FF). Bolaget tecknar oförsiktigt nog ingen återförsäkring för denna affär. Nedan är den kumulerade kända (taxerade) skadekostnaden för fastighetsförsäkringen för några år (tkr) Utvecklingsår Skadeår 0 1 2 3 2008 39 811 41 195 38 790 38 371 2009 39 740 46 455 50 637 2010 60 915 68 351 2011 55 494 Här följer även en triangel över kumulerat utbetalt för samma period. Inget betalas ut efter utvecklingsår 3. Utvecklingsår Skadeår 0 1 2 3 2008 20 027 33 242 36 387 38 371 2009 21 608 39 541 45 180 2010 33 561 60 918 2011 29 280 a. 5 p Du bestämmer den totala skadekostnaden med triangulering av känd skadekostnad. Faktorerna har du beräknat (ur en större triangel) till f 1 =1,074 och f 2 =1,010. Övriga faktorer sätter du till 1,000. Bestäm den slutliga skadekostnaden för vart och ett av åren 2008-2011. b. 4 p Förklara begreppen känd reserv (case reserve, taxerad reserv) och IBNYR, IBNER och IBNR så som de används i denna kurs. (Det räcker inte att ange vad förkortningarna betyder på engelska, du måste ge en kort förklaring av själva begreppen.) c. 5 p Bestäm den totala reserven för varje skadeårgång och dela upp den på känd reserv och IBNR. d. 3 p Nedan visas den ingående totala skadekostnaden per 2010-12-31. Bestäm avvecklingsresultatet i årsbokslutet 2011. 2008 38 790 2009 46 920 2010 66 077 (V.G.V!)
(Forts Uppgift 5) e. 3 p Vi vill nu veta hur ovanstående kalkyler påverkar resultaträkningen. Beräkna därför posten 1.4 Försäkringsersättningar för 2011. (Du behöver inte ange dess delposter 1.4a och 1.4b.) SLUT!