Kaupthing Bank hf. Delårsrapport januari mars 2003 Isländska kronor
Innehåll sida Styrelsens och verkställande direktörens redogörelse och underskrifter... 3 sida Balansräkning... 6 Revisionsberättelse... 4 Kassaflödesanalys... 8 Resultaträkning... 5 Noter... 9 2
Styrelsens och verkställande direktörens redogörelse och underskrifter Delårsrapporten omfattar koncernbokslutet för Kaupthing Bank hf. samt dess dotterbolag. Delårsrapporten har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen samt Bestämmelser för framställning av årsbokslut för affärsbanker, sparbanker samt övriga kreditinstitut. De redovisningsprinciper som har tillämpats vid upprättandet av Kaupthing Bank hf.s delårsrapport är desamma som föregående år. Enligt resultaträkningen uppgår periodens resultat till ISK 813 miljoner. Eget kapital, enligt balansräkningen, uppgick till ISK 18 072 miljoner vid periodens slut, vilket innefattar aktiekapital uppgående till ISK 2 084 miljoner. Kapitaltäckningsgraden, som beräknats enligt Lag om finansbolag, var 13,4 %. Styrelsen och koncernchefen för Kaupthing Bank hf. bestyrker härmed delårsrapporten for perioden 1 januari 31 mars 2003. Reykjavik den 8 maj 2003 Bankens styrelse: Sigurdur Einarsson Ordförande Ásgeir Thoroddsen Geirmundur Kristinsson Gunnar Páll Pálsson Antonios Prodromour Yerolemou Gudmundur Hauksson Tommy Persson Koncernchef: Hreidar Már Sigurdsson 3
Revisionsberättelse Till styrelsen för Kaupthing Bank hf. Vi har, i enlighet med på Island etablerade praxis och rekommendationer, granskat koncernbalansräkningen för Kaupthing Bank hf. per den 31 mars 2003 och därtill hörande resultaträkning samt kassaflödesanalys avseende den därmed avslutade perioden. Samtliga uppgifter som omfattas av denna delårsrapport har lagts fram av ledningen i Kaupthing Bank hf. Vår granskning omfattar främst frågor till företagets personal och analysförfaranden som tillämpas på finansiella data och nyckeltal. Granskningen är väsentligt mindre omfattande än en revision enligt god revisionssed, vilken har till syfte att uttrycka en åsikt om delårsrapporten i sin helhet. Följaktligen uttrycker vi inte någon sådan åsikt. Vi är, på grundval av vår granskning, inte medvetna om några väsentliga förändringar som borde göras i denna delårsrapport för att den ska överensstämma med god redovisningssed på Island. Reykjavík den 8 maj 2003 Sigurdur Jónsson Hildur Árnadóttir KPMG Endurskodun hf. 4
Resultaträkning 1 januari till 31 mars 2003 Finansiella intäkter: Noter 2003 2002 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. Räntor från kreditinstitut... 299 168 Räntor på utlåning... 1.233 1.022 Räntor på obligationer... 313 336 Övriga ränteintäkter... 787 611 Finansiella kostnader: 6 2.632 2.137 Räntor till kreditinstitut... 948 1.040 Räntor på inlåning... 799 497 Räntor på låneskulder... 217 356 Räntor på företagslån... 150 91 Övriga räntekostnader... 43 110 6 2.157 2.095 Övriga rörelseintäkter: Ränteintäkter, netto 475 42 Utdelningar på aktier och andra innehav... 8 243 252 Intäkter från provisioner och andra serviceavgifter... 7 1.494 801 Kostnader avseende provisioner och andra serviceavgifter... ( 172 ) ( 110 ) Nettoresultat av finansiella transaktioner... 20 1.667 877 Övriga rörelseintäkter... 74 62 Övriga rörelsekostnader: 3.306 1.882 Rörelseintäkter netto 3.781 1.924 Löner och andra ersättningar... 1.357 742 Övriga administrativa kostnader... 988 589 Avskrivningar... 25 211 67 2.556 1.398 Reserveringar för förluster... 11,22 ( 122 ) ( 127 ) Resultat före skatt 1.103 399 Inkomstskatt... 27 ( 290 ) ( 78 ) Nettoresultat... 29 813 321 Resultat per aktie: Resultat per aktie... 9 3,9 2,0 5
Balansräkning Tillgångar Noter 31.3.2003 31.12.2002 Kassa och utlåning till kreditinstitut: Kassa och utlåning på avista till centralbanken... 18 1 Utlåning till andra kreditinstitut: Obligatorisk utlåning till centralbanken... 3.408 2.321 Utlåning till andra kreditinstitut... 26.027 18.172 29.453 20.494 10,11, Utlåning till allmänheten... 21,22 84.102 82.453 Värdepapper och aktier i andra bolag: Obligationer och andra värdepapper med fast avkastning... 12,23 73.032 49.095 Aktier och andra värdepapper med rörlig avkastning... 12,24 25.852 21.088 Aktier i intressebolag... 3 2.323 2.114 Aktier i dotterbolag... 2 188 197 Övriga tillgångar: 101.395 72.494 Immateriella tillgångar... 13,25 2.949 3.002 Materiella anläggningstillgångar... 14,25 1.336 1.377 Övriga tillgångar... 5.645 5.194 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter... 3.343 2.989 13.273 12.562 Summa tillgångar 228.223 188.003 6
31 mars 2003 Skulder och eget kapital Noter 31.3.2003 31.12.2002 Skulder till kreditinstitut... 104.426 75.457 Inlåning: Inlåning på avista... 19.111 14.566 Inlåning på tid... 54.952 57.231 74.063 71.797 Låneskulder... 17.779 9.269 Övriga skulder:: Övriga skulder... 5.014 4.869 Upplupna kostnader... 2.888 2.514 7.902 7.383 Avsättning för uppskjutna skatteskulder... 15 455 204 Förlagslån... 16,28 4.877 4.457 Minoritetsintressen i eget kapital... 649 1.114 Eget kapital: Aktiekapital... 2.084 2.124 Överkursreserv... 9.368 9.996 Upplupna aktieoptioner... 142 120 Balanserat resultat... 6.478 6.082 Eget kapital 29,30 18.072 18.322 Summa skulder och eget kapital 228.223 188.003 Poster inom linjen: 19, Ansvarsförbindelser... 31,32 7
Kassaflödesanalys 1 januari till 31 mars 2003 Kassaflöde från rörelsen: Noter 2003 2002 1.1.-31.3. 1.1.-31.3. Nettoresultat... 29 813 321 Skillnad mellan nettoresultat och kassaflöde från rörelsen: Inflationsjustering och valutakursförändring... 150 39 Nettoresultat för intresseföretag... ( 71 ) ( 67 ) Reservering för förluster... 22 122 127 Inkomstskatt... 251 60 Övriga poster... 233 67 Förändringar av tillgångar och skulder... 20 321 Kassaflöde från investeringsverksamheten: Kassaflöde netto från rörelsen 1.518 868 Utlåning på tid till centralbanken... ( 1.087 ) ( 2.760 ) Övrig utlåning på tid till kreditinstitut förändring... ( 13.817 ) 1.492 Utlåning till allmänheten, förändring... ( 1.771 ) 3.580 Obligationer avsedda för handel, förändring... ( 23.995 ) ( 15.248 ) Obligationer i placeringsportföljen, förändring... 58 3.882 Värdepapper avsedda för handel, förändring... ( 4.763 ) 1.092 Aktier i intressebolag... ( 129 ) 0 Investeringar i materiella anläggningstillgångar... ( 99) ( 59 ) Intäkter från försäljning av materiella anläggningstillgångar... ( 18 ) 1 Övriga tillgångar, förändringar... ( 451 ) ( 1.166 ) Kassaflöde netto från investeringsverksamheten ( 46.072 ) ( 9.187 ) Kassaflöde från finansieringsverksamheten: Skulder till kreditinstitut, förändring... 28.969 11.426 Inlåning, förändring... 2.266 8.513 Låneskulder, förändring... 8.510 ( 11.914 ) Övriga skulder, förändring... ( 320 ) 230 Förlagslån, förändring... 270 300 Återköpta egna aktier... 29 ( 668 ) 33 Betald utdelning... 29 ( 417 ) ( 163 ) Kassaflöde netto från finansieringsverksamheten 38.610 8.425 Periodens kassaflöde... ( 5.944 ) 106 Likvida medel vid periodens början... 11.105 2.589 Likvida medel vid periodens slut... 18 5.161 2.695 8
Noter Sammanfattning av redovisningsprinciper Förutsättningar för framställningen 1. Delårsrapporten för Kaupthing Bank hf. innehåller koncernbokslutet för Banken och dess dotterbolag samt delårsrapporten för moderbolaget. Delårsrapporten har upprättats enligt Årsredovisningslagen samt Bestämmelser om framställning och innehåll av årsbokslut för affärsbanker, sparbanker och andra kreditinstitut. Dessa är baserade på kostnadsredovisning och har upprättats efter samma redovisningsprinciper som tidigare år. Delårsrapporten är upprättad i isländsk valuta och belopp presenteras i miljoner isländska kronor. 2. Dotterbolag är företag i vilka banken har bestämmandeinflytande. Dotterbolagens delårsrapporter inkluderas i Bankens koncernbokslut från och med förvärvet av majoritetsintresset tills det avyttras. Koncernbolagens mellanhavanden, transaktioner samt vinster från transaktioner mellan koncernbolagen elimineras i delårsrapporten. Tre dotterbolag är inte inkluderade i Bankens koncernbokslut då deras verksamhet skiljer sig avsevärt från övriga dotterbolags verksamhet. De tre dotterbolagen är justerade för i enlighet med kapitalandelsmetoden i delårsrapporten. 3. Intresseföretag är företag där Kaupthing Bank hf. har betydande inflytande över finansiella och operationella policys men inget bestämmandeinflytande. Delårsrapporten innehåller Kaupthing Bank hf.s andel av intresseföretagens utveckling från dess att Kaupthings inflytande börjar till dess att det upphör. Om Kaupthing Bank hf.s del av förlusten är större än bokfört värde för ett intresseföretag redovisas bokfört värde till noll och ytterliggare redovisade förluster förhindras om inte banken har beviljat garantier för eller finansierat intressebolaget. Utländsk valuta 4. Tillgångar och skulder i utländsk valuta omvandlas till isländsk valuta till gällande växelkurs per den 31 mars 2003. Operativa intäkter och kostnader i utländsk valuta omräknas till gällande valutakurs på transaktionsdagen. Delårsrapporter för utländska dotterbolag 5. Koncernens utländska verksamheter är nära relaterade till moderbolagets verksamheter. Tillgångar och skulder relaterade till utländska verksamheter räknas därför om till isländsk valuta till gällande växelkurs vid slutet av mars 2003. Intäkter och kostnader i utländska verksamheter omräknas till isländsk valuta till periodens genomsnittliga växelkurs. Växelkursdifferenser som uppstår på grund av omräkningen till isländsk valuta bokförs som växelkursdifferens i resultaträkningen. Ränteintäkter och räntekostnader 6. Ränteintäkter och räntekostnader redovisas i resultaträkningen då de uppstår baserat på faktisk ränta. Ränteintäkter beräknas på skulder från andra finansiella institut, lån, värdepapper samt derivat. Räntekostnader beräknas på skulder till övriga finansiella institut, inlåning, utlåning samt förlagslån. Om lån har försummats i mer än tre månader beräknas inte längre ränteintäkter. Serviceintäkter 7. Banken erbjuder en mängd tjänster till sina kunder och erhåller därigenom intäkter. Serviceintäkter innefattar inkomster från aktiemäkleri, företagstjänster, förmögenhetsförvaltning samt utlåning. Serviceintäkter redovisas i bankens resultaträkning då de uppstår. 9
Noter forts.: Intäkter från aktier och andra innehav 8. Bankens vinst- eller förlustandel i intresseföretag inkluderas i intäkter från aktier och andra innehav, tillsammans med aktieutdelningar. Resultat per aktie 9. Resultat per aktie är förhållandet mellan resultat efter skatt och det vägda medelvärdet av antalet aktier under ett år. Periodens resultat uppgick till ISK 813 miljoner och det vägda medelvärdet av antalet aktier var 210 miljoner. Varje aktie har ett nominellt värde på 10 isländska kronor. Lån 10. Lån bokförs med upplupen ränta, indexering samt valutakursdifferens vid utgången av året. Indexerade lån är redovisade enligt gällande index vid början av april 2003 och lån i utländsk valuta är redovisade enligt växelkurs i relevanta valutor vid slutet av mars 2003. 11. Reservering för förluster på lånestocken görs för att svara mot den risk som är knuten till utlåningsverksamheten. Reserveringen för förluster grundas på en uppskattning och motsvarar inte en definitiv nedskrivning. Utöver obligatorisk avsättning bedöms vissa riskfaktorer för att fastställa total avsättning för detta ändamål. För det första finns specifika reserveringar för att justera för åtaganden avseende låntagare med försämrade kreditbetyg och för det andra finns det en generell reservering för att svara mot den allmänna risken vid utlåningsverksamhet. Räntor på lån för vilka det är osäkert om det kommer att erläggas har inte tagits upp som intäkt. Reserveringen har reducerat relevanta poster i balansräkningen, med undantag av reservering för utställda garantier som redovisas i balansräkningen under Övriga skulder. Värdepapper 12. Bankens värdepapper redovisas delvis som värdepapper avsedda för handel, delvis som värdepapper i placeringsportföljen. Värdepapper i placeringsportföljen är sådana som till följd av ett formellt beslut ska innehas längre tid än ett år, medan övriga värdepapper klassificeras som värdepapper avsedda för handel. Värderingen av obligationer i placeringsportföljen baseras på räntan vid förvärvstidpunkten. Värdepapper i placeringsportföljen värderas till anskaffningsvärdet eller marknadsvärdet beroende på vilket som är lägst. Noterade värdepapper avsedda för handel värderas till gällande marknadspris vid periodens slut. Onoterade obligationer avsedda för handel värderas enligt avkastningskravet vid tidpunkten för köpet medan onoterade värdepapper avsedda för handel värderas till anskaffningsvärdet eller marknadsvärdet beroende på vilket som är lägst. Goodwill 13. I situationer då Banken har köpt eller på annat sätt förvärvat aktier i dotterbolag till ett pris som inte överensstämmer med Bankens andel av bolagets eget kapital uppstår goodwill. Goodwill redovisas i resultaträkningen mellan fem och tio år. Fastigheter och utrustning 14. Fastigheter och utrustning bokförs till anskaffningsvärdet minus avskrivningar. Avskrivningarna sker som en fast årlig procentuell andel av fastighetens eller utrustningens beräknade livslängd tills ett utrangeringsvärde nås. Specificering av beräknad livslängd: Byggnader... Inventarier... Maskiner och utrustning... Fordon... 25-50 år 5 år 3-5 år 6 år 10
Noter forts.: Uppskjutna skatteskulder 15. Den uppskjutna skatteskulden är beräknad och redovisad i balansräkningen. Beräkningen grundas på skillnaden mellan skattemässiga och bokförda värden, inräknat förlustavdrag som kan sparas. Skillnaden beror på att skattemässiga bedömningar grundas på regler som skiljer sig från dem som reglerar delårsrapporten. Förlagslån 16. Banken har lånat medel genom att emittera förlagslån i isländsk valuta. Då förlagslån har lägre prioritet än bankens övriga skulder, har de karaktären av eget kapital. Som visas i not 30 ingår förlagslånen i eget kapital vid beräkning av kapitaltäckningsgraden. Lånen har bokförts som skulder med upplupen ränta och indexering vid periodens slut. Aktieoptionsavtal 17. Genom aktieoptionsavtal har Bankens medarbetare möjlighet att förvärva aktier i Banken. Inköpspriset motsvarar värdet på aktierna vid tidpunkten för tilldelning. Bankens kostnader beräknas som skillnaden mellan aktieoptionens pris och aktiernas marknadsvärde på balansdagen, med beaktande av de anställdas upplupna rätter. Kostnaden bokförs bland lönekostnader och lönebikostnader i resultaträkningen. Likvida medel och jämställda tillgångar 18. Likvida medel och därmed jämställda tillgångar i kassaflödesanalysen består av kassa samt inlåning på avista hos centralbanken, belåningsbara statsskuldväxlar för återfinansiering hos centralbanken samt inlåning på avista hos kreditinstitut. Derivat 19. Derivat är finansiella instrument, för vilka avtalade eller kalkylmässiga belopp inte innefattas i Bankens balansräkning, antingen beroende på att rättigheter och skyldigheter härrör från samma avtal, att avtalen verkställs efter balansräkningens datum eller att de kalkylmässiga beloppen endast utgör variabler vid beräkningar. De kalkylmässiga derivatbeloppen indikerar inte nödvändigtvis omfattningen av de kassaflöden, marknader samt kreditrisker som är förenade med derivattransaktioner. Exempel på derivat är terminskontrakt i valutor, optioner, swappar, terminer samt ränteterminer. Det underliggande värdet kan omfatta ränte-, valuta-, råvaru-, obligationsoch aktieprodukter. Bankens derivattransaktioner utförs som handelsaktivitet, redovisas till marknadspris, samt utgör en säkring mot Bankens egen ränte- och valutaexponering till följd av emitterade värdepapper och övrig utlåning. Säkringsavtal redovisas på samma sätt som det säkrade instrumentet. Bankens derivat används huvudsakligen för att minska pris -, valutakurs- och ränterisken som Banken och dess kunder antar. Derivatens utveckling redovisas i resultaträkningen samt i balansräkningen. Nettotillgångar bokförs bland fordringar på kreditinstitut och övriga tillgångar medan åtaganden (netto) redovisas bland övriga skulder samt skulder till kreditinstitut. Marknadsrisken som är förenad med derivat uppstår genom förändringar i priset på de faktorer som avtalen grundas på, exempelvis ränte- eller valutakursförändringar samt förändringar i noterade värdepapper. Risk som är förenad med utlåning avspeglar den förlust som Banken ådrar sig om motparten i ett derivatavtal inte kan uppfylla sin del av avtalet. Ränteterminer och terminer relaterade till valuta, värdepapper och ränta redovisas till marknadspris vid periodens utgång i delårsrapporten. Optioner på aktier redovisas till marknadspris. 11
Noter forts.: Övriga rörelseintäkter 20. Specificering av handelsvinster: 31.3.2003 31.3.2002 Aktiehandel... 636 272 Obligationshandel... 886 554 Tillgångar och skulder i utländsk valuta... 145 51 Summa... 1.667 877 Vid periodens slut uppgick vinster på värdepapper till 22 % och orealiserade vinster på värdepapper till 78 %. Utlåning till allmänheten 21. Specificering av problemkrediter: 31.3.2003 31.12.2002 Lån med specifika reserveringar för förluster... 1.040 1.161 Specifika reserveringar för förluster... ( 619 ) ( 575) Övriga problemkrediter... 195 117 Summa problemkrediter... 616 703 22. Reserveringar för förluster på lånestocken har reducerat relevanta poster i balansräkningen. Specificering av förändringar i reservering för förluster: Reservering förluster 31.3.2003 31.12.2002 Specifika Generella Summa Summa Ingående balans... 575 582 1.157 850 Reserveringar för förluster under perioden... 75 47 122 582 Omräkningsdifferens... ( 7) ( 5) ( 12 ) ( 14 ) Konstaterade förluster under perioden... ( 24) ( 24 ) ( 211 ) Övertaget vid fusion med dotterbolag... 202 Sålt ur koncernen... ( 252 ) Utgående balans... 619 624 1.243 1.157 Reserveringar för förluster på lånestocken i procent av utlåning och ställda garantier... 0,7% 0,7% 1,4% 1,4% Obligationer och aktier i andra bolag 23. Specificering av obligationer och andra värdepapper med fast avkastning: Marknadsvärde Bokfört värde Obligationer avsedda för handel: Noterade på Islands fondbörs... 59.451 59.451 Noterade obligationer... 5.690 5.690 Onoterade obligationer... 6.648 71.789 12
Noter, forts.: 23. forts: Obligationer i placeringsportföljen: Noterade på Islands fondbörs... 983 983 Onoterade obligationer... 260 Summa... 73.032 Kaupthing Bank har ingått derivatkontrakt till ett belopp om ISK 47 933 miljoner. Avtalen har ingåtts till marknadsvärde. 1.243 24. Specificering av aktier och andra värdepapper med rörlig avkastning: Marknadsvärde Bokfört värde Värdepapper avsedda för handel: Noterade på Islands fondbörs... 13.855 13.855 Övriga utländska noterade aktier... 4.897 4.897 Onoterade aktier... 7.080 25.832 Aktier i placeringsportföljen: Onoterade aktier... 20 Summa... 25.852 Kaupthing Bank hf. har ingått derivatkontrakt till ett belopp av ISK 5 491 miljoner. Derivat på noterade aktier uppgår till ISK 5 100 miljoner och derivat på onoterade aktier uppgår till ISK 391 miljoner. Avtalen har redovisats till marknadsvärde. Övriga tillgångar 25. Specificering av avskrivningar i resultaträkningen: Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar... 90 Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar... 121 Avskrivningar i resultaträkningen... 211 Tillgångar och skulder i utländsk valuta 26. Vid utgången av mars 2003 uppgick det sammanlagda värdet på koncernens tillgångar och skulder i utländsk valuta till ISK 194 081 miljoner respektive ISK 193 606 miljoner. I tillgångar och skulder enligt ovan ingår terminskontrakt samt valuta- och ränteswappar, se not 32. 13
Noter, forts.: Inkomstskatt 27. Specificering av effektiv skattesats : Nettoresultat... 1.103 Skatt motsvarande en skattesats på 18%... 199 Inkomstskatt av ej beskattningsbar inkomst... ( 22 ) Effekt av olika skattesatser i utländska dotterbolag... 103 Övrigt... 10 Faktisk inkomstskatt... 290 Förlagslån 28. Banken har lånat medel genom att emittera förlagslån. Då förlagslån har lägre prioritet än bankens övriga skulder, har de karaktären av eget kapital. Som visas i not 30 ingår förlagslån i eget kapital vid beräkning av kapitaltäckningsgraden. Enligt ett villkor i avtalet kan varken återbetalning balanseras eller lån konverteras till aktiekapital. Ränta Löptid Bokfört värde Indexerade lån... 6,3% 2004 191 Indexerade lån... 5,9% 2008 62 Indexerade lån... 8,3% 2011 1.369 Indexerade lån... 8,2% 2012 2.021 Indexerade lån... 7,7% 2014 1.234 Summa... 4.877 Eget kapital 29. Specificering av förändringar i eget kapital: Aktiekapital Överkursreserv Upplupna aktieoptioner Balanserat resultat Summa Eget kapital per 1.1.2003... 2.124 9.996 120 6.082 18.322 Betald utdelning... ( 417 ) ( 417 ) Återköpta egna aktier... ( 40 ) ( 628 ) ( 668) Kostnad för upplupna optioner... 22 22 Nettoresultat... 813 813 Eget kapital per 31.3.2003... 2.084 9.368 142 6.478 18.072 14
Noter, forts.: 30. Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till ISK 18 072 miljoner. Kapitaltäckningsgraden, beräknad enligt artikel 84 i Lag om Finansbolag, uppgick till 13,4 %. Enligt lagen bör graden inte understiga 8,0 %. Graden beräknas enligt följande: Bokfort värde Vägt värde Riskbas:: Tillgångar upptagna i delårsrapporten... 228.223 138.572 Tillgångar avdragna från kapitalet... ( 4.327) Garantier och andra poster som inte ingår i balansräkningen... 8.354 Summa riskbas... 142.599 Kapital: Primärt kapital: Upptaget eget kapital... 18.072 Minoritetsintressen i dotterbolags eget kapital netto... 649 Immateriella anläggningstillgångar... ( 2.949) Övriga tillgångar avdragna från eget kapital... ( 967) Sekundärt kapital: Förlagslån... 4.752 Investering i kreditinstitut... ( 411) Summa eget kapital... 19.146 Kapitaltäckningsgrad... 13,4% Primärkapitalrelationen... 10,4% Ansvarsförbindelser 31. Kaupthing Bank hf. har beviljat sina kunder checkkrediter. Specificering av dessa avtal: 31.3.2003 31.12.2002 Garantier... 5.349 3.006 Outnyttjade checkkrediter... 896 2.123 15
Noter, forts.: 32. Specificering av derivat, med återstående förfallodatum av nominellt belopp och bokfört värde: Nominellt belopp Bokfört värde Valuta- och räntederivat Onoterade avtal: Upp till tre månader Tre månader till ett år Mer än ett år Summa Positivt Negativt Terminskontrakt... 71.700 14.261 2.990 88.951 2.609 1.369 Valuta- och ränteavtal...957 1.919 9.559 12.435 1.209 1.194 Optionsavtal, köpta... 941 3.670 0 4.611 146 0 Optionsavtal, sålda... 1.402 3.314 230 4.946 0 156 Summa... 75.000 23.164 12.779 110.943 3.964 2.719 Aktiederivat Avtal: Swappar... 3.265 660 0 3.925 1.305 243 Optionsavtal, köpta... 188 3.192 765 4.145 234 0 Optionsavtal, sålda... 385 1.588 598 2.571 0 115 Summa... 3.838 5.440 1.363 10.641 1.539 358 Obligationsderivat Onoterade avtal: Swappar... 56.228 67 0 56.295 644 683 Derivat summa... 135.066 28.671 14.142 177.879 6.147 3.760 Syftet med ovanstående avtal är att ha kontroll över koncernens valuta- och ränterisker. Vid utgången av perioden värderades kreditrisken till ISK 7 045 miljoner vid beräkning av koncernens kapitaltäckningsgrad i enlighet med gällande regler. Övriga poster 33. Avstämning av redovisat resultat enligt delårsrapporten och god redovisningssed i Sverige: 31.3.2003 Redovisat resultat enligt delårsrapport... 813 Avskrivning goodwill... ( 42 ) Redovisat resultat enligt god redovisningssed i Sverige... 771 Om god redovisningssed i Sverige hade använts, skulle eget kapital i delårsrapporten för första kvartalet 2003 ha varit ISK 1 368 miljoner högre, motsvarande den goodwillpost som uppstod vid förvärvet av Sofi Financial Services Group. 16