Delårsrapport 1 januari 31 mars Peter Wågström Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Aula Östensjöveien Medica, Stockholm 27, Oslo -04-29 NCC AB 1
Q1 i korthet Orderingång 13 223 (11 675) MSEK Orderstock 50 798 (47 637) MSEK Nettoomsättning 9 832 (10 084) MSEK Resultat efter finansiella poster -239 (-276) MSEK Östensjöveien, Oslo -04-29 NCC AB 2
Förstärkt säsongsmönster Resultat efter finansiella poster MSEK 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0-200 -400 Q1 2011 2012-04-29 NCC AB 3
Vinst per aktie SEK 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2010 2011 2012 R12 Södra Dome Länken, of visions, Stockholm Ålborg -04-29 NCC AB 4
Trender på den nordiska byggmarknaden Sverige Bättre marknad Tillväxt bostäder Infrastruktur Norge Gynnsam utveckling för infrastruktur Danmark Tillväxt i Köpenhamn och Århus bostäder och övriga hus Finland Utmanande marknad -04-29 NCC AB 5
Ökad orderstock NCC:s Construction-enheter Mdr SEK 45 Orderingång kvartal Orderstock Orderingång R12 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Q1 2010 2011 2012-04-29 NCC AB 6
Gynnsam orderingång i Sverige Orderingång NCC:s Construction-enheter MSEK 6 000 Q1 Q1 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Sverige Danmark Finland Norge -04-29 NCC AB 7
Ökad orderingång bostäder och anläggning Orderingång, NCC:s Construction-enheter MSEK 5 000 Q1 Q1 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Anläggning Bostäder Övriga hus -04-29 NCC AB 8
Bra fördelning mellan små och stora projekt NCC:s Construction-enheter, Q1 (Q1 ) Projektstorlek, orderingång Projektstorlek, orderstock 10% 11% 8% 27% 6% 3% 7% <5 MSEK 5-10 MSEK 30% 11% 9% 10-25 MSEK 25-50 MSEK 18% 12% 33% 15% 50-100 MSEK 100-300 MSEK >300 MSEK Totalt 8,7 (8,5) Mdr SEK Total 33,6 (32,6) Mdr SEK -04-29 NCC AB 9
Ett urval byggprojekt i Q1 Ny motorvägssträcka, E18 i Norge, 885 MSEK Bekkestua Senter, Norge, 56 lägenheter, 217 MSEK NCC Folkboende, 80 hyreslägenheter i Umeå, 80 MSEK Centralstationen i Stockholm, renovering av 8 000 m 2 kontor, 230 MSEK -04-29 NCC AB 10
Ett urval byggprojekt i Q1 Nytt huvudkontor för Semco Maritime, Esbjerg, 240 MSEK Renovering av Finlands Nationalbibliotek, Helsingfors, 127 MSEK Strandmøllen A/S, om- och tillbyggnad av huvudkontor, 2,660 m 2, Klampenborg Idrottsparkens metrostation, Helsingfors, 182 MSEK -04-29 NCC AB 11
Stenmaterial, asfalt, beläggning och vägservice Nordiska marknaden Stenmaterial Ökad efterfrågan på alla nordiska marknader i Q1 Ökat byggande större efterfrågan Asfalt Ökad efterfrågan i södra Sverige och i Danmark Q1 Potential för tillväxt Vägservice Stabil efterfrågan Tuff konkurrens -04-29 NCC AB 12
Högre volym stenmaterial Såld volym stenmaterial, tusentals ton 4 071 4 637 Q1 Q1-04-29 NCC AB 13
Högre asfaltsvolymer Såld volym asfalt, tusentals ton 133 77 Q1 Q1 RV 50 Motala-Mjölby -04-29 NCC AB 14
Kärraverket använder nu vår patenterade metod för asfaltverk som värms med träpellets Detta asfaltverk minskar CO 2 utsläppen med 85% = 2 100 personbilar -04-29 NCC AB 15
Bostadsmarknaden Privatkunder God marknad i Sverige, Tyskland och S:t Petersburg Utmanande marknad i Finland och Norge Ökande efterfrågan och priser i Köpenhamn Återhämtning i Baltikum Investerarmarknaden Ökad efterfrågan för investerarpaket i Sverige och Tyskland Möjligheter i Finland Greta-Garbo-Straße, Berlin-Pankow -04-29 NCC AB 16
Fortsatt bra bostadsförsäljning Antal sålda bostäder 843 80 Q1 1 053 138 Q1 Investerarpaket S:t Petersburg Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige -04-29 NCC AB 17
skapar förutsättningar för fler starter Antal startade bostäder 1 190 111 Investerarpaket S:t Petersburg 555 80 Baltikum Tyskland Finland Danmark Norge Sverige Q1 Q1-04-29 NCC AB 18
Några startade bostadsprojekt i Q1 Västra Orgeln, Uppsala 52 lägenheter Färdigställande Q3 2016 Kajpromenaden, Göteborg 63 lägenheter Färdigställande Q1 2016 Gröna Lund, St. Petersburg 120 lägenheter Färdigställande Q4 2015 Allermöhe Reiherfleet, Hamburg 27 lägenheter Färdigställande Q2 2015-04-29 NCC AB 19
Samma trend som tidigare år Beräknat färdigställande Antal bostäder 2 200 2 000 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 116 sålda enheter, ej resultatavräknade i Q1 Investerarpaket Sverige Norge Danmark Finland Tyskland Baltikum S:t Petersburg Andel sålda 200 0 Q2 Q3 Q4 Q1 2015 Q2 Q3 Later -04-29 NCC AB 20
Fler bostäder i pågående produktion Antal bostäder Till privatkunder Till investerare Totalt 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec 31 mar 31 dec Pågående produktion 5 589 4 831 1 618 1 552 7 207 6 383 Försäljningsgrad, % 51 47 100 98 62 59 Färdigställandegrad, % 50 49 50 38 50 46 Pyynkin-Trikoon, Tammerfors -04-29 NCC AB 21
Bostadsportföljen marknadsanpassning Q1 Bostäder till privatkunder, pågående produktion 31 mars (31 mars ) Sverige 23% (27) Finland 12% (17) Norge 3% (6) S:t Petersburg 35% (29) Danmark 6% (4) Tyskland 18% (15) Baltikum 3% (2) -04-29 NCC AB 22
Nordiska fastighetsmarknaden Investerarmaknaden Ökande intresse för den nordiska marknaden Finland Avvaktande investerare Ökade avkastningskrav Hyresmarknaden Efterfrågan på gröna och flexibla kontor Svagare efterfrågan i Finland Högre vakanser i Köpenhamn Torsplan, Stockholm -04-29 NCC AB 23
Fastighetsförsäljningar Q1 Projekt Typ Pris MSEK Resultatavräknas Alberga Business Park C, Helsingfors Kontor 190 Q1 Vallila, Helsingfors Kontor 152 Q1 Lyngby, Köpenhamn Handel 155 Q1 Lyngby, Köpenhamn -10-25 NCC AB 24
Projektstart Q1 Zenit Company House 4.2 Kontorsprojekt, Århus 3 490 m 2 uthyrningsbar yta Uthyrningsgrad 41% Färdigställandegrad 31% -10-25 NCC AB 25
Ganska bra uthyrning Uthyrd yta, kvm 21 400 17 900 Q1 Q1 Teglholmen Company House, Köpenhamn -04-29 NCC AB 26
Geografisk fördelning Uthyrningsbar yta, kvm, i pågående eller färdigställda ej resultatavräknade projekt Kvm 300 000 250 000 24 25 200 000 150 000 100 000 50 000 0 22 Q1 17 14 Antal projekt Sverige Norge Danmark Finland -04-29 NCC AB 27
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer Skansen Brunnsängskolan, Solliden, Stockholm Sodertalje -04-29 NCC AB 28
Q1 i korthet Ökad orderingång Förbättrat resultat Balanserad finansiell ställning Rörelseresultat, MSEK 2 519 2 254 2 017 2 679 2 735 2010 2011 2012 R12 RV 50, Motala -04-29 NCC AB 29
Avkastning på eget kapital % 35 30 25 20 Mål 15 10 5 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Neg. R12-04-29 NCC AB 30
Resultaträkning MSEK Jan-mar Jan-mar Apr 13- mar 14 Jan-dec Nettoomsättning 9 832 10 084 57 571 57 823 Bruttoresultat 594 554 5 835 5 796 Försäljnings- och administrationskostnader -755-773 -3 113-3 130 Kostnadsprocent Övrigt 7,7% -1 7,7% 1 5,4% 12 5,4% 14 Rörelseresultat -162-217 2,735 2,679 Finansiella poster -77-59 -296-279 Resultat efter finansiella poster -239-276 2 439 2 400 Skatt på periodens resultat 52 58-416 -411 Skattesats 21,8% 21,0% 17,1% 17,1% Periodens resultat -187-219 2 021 1 989-04-29 NCC AB 31
Rörelseresultat per affärsområde MSEK Jan-mar Jan-mar Apr 13- mar 14 Jan-dec NCC Construction Sweden 49 57 629 637 NCC Construction Denmark 50 39 219 208 NCC Construction Finland 27 19 135 127 NCC Construction Norway 4 13-6 3 NCC Roads -389-468 485 406 NCC Housing 46 61 589 605 NCC Property Development 49 78 685 713 Övrigt och elimineringar 2-16 -3-21 Rörelseresultat -162-217 2 735 2 679-04-29 NCC AB 32
NCC:s Construction-enheter MSEK Orderingång Nettoomsättning 14 000 12 000 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 600 6 500 400 300 200 100 0 Q1 2012 Q1 2012 5 4 3 2 1 0 Lägre nettoomsättning på grund av lägre orderstock Rörelsemarginal i linje med föregående år Bra marginaler i Danmark Mer att göra i Sverige, Finland och Norge -04-29 NCC AB 33
NCC Roads MSEK 4 800 4 200 3 600 3 000 2 400 1 800 1 200 600 0 Q1 2012 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 600 60 400 40 200 20 0 0-200 -20-400 -40-600 -60 Q1 2012 Nettoomsättning -04-29 NCC AB 34
NCC Housing MSEK 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 Nettoomsättning 0 Q1 2012 MSEK Rörelseresultat Rörelsemarginal % 600 18 500 400 300 200 100 0 Q1 2012 15 12 9 6 3 0 Kauniaisten Konsuli, Kauniainen -04-29 NCC AB 35
Resultatavräknade bostäder Antal bostäder Jan-mar Jan-mar Sverige 192 157 Danmark 14 24 Finland 53 167 Baltikum 40 34 S:t Petersburg 258 16 Norge 12 9 Tyskland 60 36 Totalt, privatkunder 629 443 Investerarmarknad 138 149 Totalt 767 592 Heynstrasse, Berlin -04-29 NCC AB 36
NCC Property Development MSEK 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 Q1 2012 Nettoomsättning MSEK 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50-50 0 Q1 2012 Rörelseresultat Östensjöveien, Oslo -04-29 NCC AB 37
Balansräkning Mdr SEK 38,8 1,8 5,3 37,7 1,8 5,2 Exploateringsfastigheter Pågående fastighetsprojekt Färdigställda fastighetsprojekt Summa fastighetsprojekt Goodwill 31 dec 31 mar 2,2 2,2 2,0 2,3 1,0 0,6 5,3 5,2 12,6 13,6 Fastighetsprojekt 7,5 6,0 11,7 11,2 Bostadsprojekt Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 31 dec 31 mar -04-29 NCC AB 38
Balansräkning Mdr SEK 38,8 1,8 5,3 37,7 1,8 5,2 31 dec 31 mar Exploateringsfastigheter 4,9 5,4 Utvecklingskostnader 1,3 1,3 Pågående bostadsprojekt 5,3 5,8 Färdiga bostäder 1,1 1,0 Summa bostadsprojekt Goodwill 12,6 13,6 12,6 13,6 Fastighetsprojekt 7,5 6,0 11,7 11,2 Bostadsprojekt Kundfordringar och fordringar från fastighetsförsäljningar Övriga tillgångar 31 dec 31 mar -04-29 NCC AB 39
Kassaflöde MSEK Jan-mar Jan-mar Apr 13 mar 14 Jan-Dec Från löpande verksamheten -333-86 2 074 2 321 Från fastighetsprojekt 166-238 685 280 Från bostadsprojekt -984-632 -1,196-845 Övrigt rörelsekapital 387 198 964 775 Investeringsverksamheten -197-192 -876-870 Kassaflöde före finansiering -960-950 1 651 1 661 Jarlahuset, Stockholm -04-29 NCC AB 40
Nettolåneskuld Nettolåneskuld Brf och bostads AB, MSEK Nettolåneskuld exkl Brf och bostads AB, MSEK 10 000 9 000 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 Q1 2012 Skuldsättningsgrad, ggr 2,0 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-04-29 NCC AB 41
Parkkällan, Linköping -04-29 NCC AB 42
Sammanfattning Q1 Nettoomsättning i linje med föregående år Förbättrad lönsamhet Orderingång och orderstock på en gynnsam nivå Stark bostadsförsäljning Amager Bakke, Copenhagen, -04-29 NCC AB Denmark 43
Plaza Business Park, Vantaa -04-29 NCC AB 44
Kontaktinformation IR chef Johan Bergman Tel: +46 (0)8-585 523 53, +46 (0)70-354 80 35 johan.bergman@ncc.se Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson Tel: +46 (0)8-585 517 17, +46 (0)70-674 07 20 ann-sofie.danielsson@ncc.se -04-29 NCC AB 46