pressinformation 1 augusti 2007 Rapport för första halvåret 2007 Första halvåret Nettoomsättningen uppgick till 7.165 Mkr (7.079). Resultat före skatt uppgick till 86 Mkr (29). Nettoresultatet uppgick till 65 Mkr (26) och vinsten per aktie till 3,00 kronor (1,15). Andra kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 3.856 Mkr (3.883). Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 30 Mkr (29). Resultat före skatt uppgick till 45 Mkr (20). Nettoresultatet uppgick till 34 Mkr (16) och vinsten per aktie till 1,55 kronor (0,70). I en kommentar till halvårsrapporten säger Bilias VD Jan Pettersson: Resultatet förbättrades under första halvåret, men andra kvartalet motsvarade inte våra förväntningar. Arbetet med att koncentrera verksamheten till färre anläggningar främst i Norge, men även i Danmark, har negativt påverkat resultatet i Serviceaffären. Vi har dessutom brist på mekaniker i dessa marknader. Bilaffären utvecklas däremot väl i alla marknader och orderstocken överstiger föregående år med drygt 30 procent. Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Koncernen 2007 2006 2007 2006 juni 07 2006 Nettoomsättning, Mkr 3.856 3.883 7.165 7.079 14.142 14.056 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 30 29 72 36 166 130 Rörelsemarginal exkl jämförelsestörande poster, % 0,8 0,8 1,0 0,5 1,2 0,9 Rörelseresultat, Mkr 50 21 90 27 172 109 Rörelsemarginal, % 1,3 0,5 1,3 0,4 1,2 0,8 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster, Mkr 1) 25 28 68 38 162 132 Resultat före skatt, Mkr 45 20 86 29 175 118 Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr 34 16 65 21 132 88 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr - - - 5-5 Nettoresultat, Mkr 34 16 65 26 132 93 Vinst per aktie, kronor 2) 1,55 0,70 3,00 1,15 6,00 4,15 1) 2) Jämförelsestörande poster framgår av sidan 3. Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 11.
Viktiga händelser under 2007 Bilias anläggning i Kista i norra Stockholm slutade under mars månad med försäljningen av Kia. Bilia startade under mars månad ett samarbete med DnB NOR i Norge under namnet Bilia Lease. Bilia förvärvade rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen i Kungsängen AB. Köpeskillingen uppgick till 28 Mkr och verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med juni månad. Bilia förvärvade samtliga rörelsedrivande dotterbolag till Hans Persson Bil AB. Köpeskillingen uppgick till 331 Mkr och verksamheten ingår i Biliakoncernen från och med maj månad. I enlighet med årsstämmans beslut har aktiekapitalet under juli månad nedsatts med 16.699.000 kronor genom indragning av 1.669.900 egna aktier. Antalet aktier efter indragningen uppgår till 21.459.255. Andra kvartalet 2007 Efterfrågan på nya bilar och service i Bilias marknadsområden var sammantaget på en bra nivå. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 3.856 Mkr (3.883). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade nettoomsättningen med 252 Mkr eller med 7 procent. Minskningen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 50 Mkr (21), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med 20 Mkr (-8). Bilaffären redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år trots färre leveranser av bilar. Brist på mekaniker och kostnader för omstruktureringar i Norge och Danmark hade en negativ påverkan på resultatet inom Serviceaffären. Kundfinansiering exklusive bruttovinst hänförlig till hyresintäkter långtidsleasing för bilar sålda med återköpsavtal uppgick till 24 Mkr (20). Jämförelsestörande poster (se tabell på sidan 3) uppgick under kvartalet till netto 20 Mkr (-8). Bilias norska verksamhet har under kvartalet 2/16 ändrat pensionsplanen från förmånsbestämd till premiebaserad för medarbetare under 52 år. Ändringen har påverkat resultatet med 22 Mkr (-). Kostnader för tvister ingår med -2 Mkr (-7) och avyttringar ingår föregående år med -1 Mkr. Finansnettot uppgick till -5 Mkr (-1). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 6 Mkr (3). Räntekostnaderna har ökat beroende på högre nettolåneskuld och räntenivå. Skattekostnaden uppgick till 11 Mkr (4) vilket motsvarar en skattesats på 24 procent (20). Den låga skattesatsen förklaras av att resultatandelen från aktieinnehavet i Volvofinans är skattefri. Nettoresultatet uppgick till 34 Mkr (16) och vinst per aktie till 1,55 kronor (0,70). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Balansomslutningen ökade under kvartalet med 920 Mkr till 6.484 Mkr. Ökningen är främst hänförlig till förvärven av Hans Persson och Bilgruppen. Eget kapital minskade med 138 Mkr och uppgick vid kvartalets utgång till 1.584 Mkr. Utdelning till aktieägarna lämnades under kvartalet med 172 Mkr. Soliditeten uppgick till 24 procent (32). Investeringar och avyttringar uppgick till -104 Mkr (131). Ersättningsinvesteringar representerade 14 Mkr (6), expansionsinvesteringar 17 Mkr (20), miljöinvesteringar 1 Mkr (1) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 3 Mkr (-9). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till -139 Mkr (113). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till -117 Mkr (-74). Förvärven av Hans Persson och Bilgruppen har påverkat kassaflödet med -353 Mkr (17) och försäljning av leasingbilar till Volvofinans med 123 Mkr (-). Nettolåneskulden ökade under kvartalet med 584 Mkr till 698 Mkr. Antalet anställda ökade under kvartalet med 487 personer och uppgick till 3.930 personer. Ökningen är främst hänförlig till förvärven av Hans Persson och Bilgruppen. Första halvåret 2007 Nettoomsättningen uppgick till 7.165 Mkr (7.079). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade nettoomsätt-
ningen med 198 Mkr eller med 3 procent. Minskningen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar. Rörelseresultatet uppgick till 90 Mkr (27), jämförelsestörande poster har påverkat resultatet med 18 Mkr (-9). Förbättringen är hänförlig till ett bättre resultat inom Bilaffären främst beroende på högre marginal vid försäljning av bilar. Kundfinansiering exklusive bruttovinst hänförlig till hyresintäkter långtidsleasing för bilar sålda med återköpsavtal uppgick till 48 Mkr (43). Jämförelsestörande poster (se nedanstående tabell) uppgick till netto 18 Mkr (-9). Finansnettot uppgick till -4 Mkr (2). Resultatandel från aktieinnehavet i Volvofinans ingår med 11 Mkr (7). Skattekostnaden uppgick till 21 Mkr (8) vilket motsvarar en skattesats på 24 procent (28). 3/16 Nettoresultatet uppgick till 65 Mkr (26) och vinst per aktie till 3,00 kronor (1,15). Valutakursförändringar påverkade resultatet marginellt. Resultat från avvecklad verksamhet, Catena, ingår i föregående års resultat med 5 Mkr och 0,25 kronor per aktie. Investeringar och avyttringar uppgick till -191 Mkr (191). Ersättningsinvesteringar representerade 18 Mkr (13), expansionsinvesteringar 22 Mkr (28), miljöinvesteringar 2 Mkr (2) och investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 5 Mkr (1). Nettoinvesteringar i leasingfordon och finansiell leasing uppgick till -238 Mkr (147). Kassaflödet efter nettoinvesteringar uppgick till -225 Mkr (-125). Förvärv av verksamheter har påverkat kassaflödet med -353 Mkr (-106) och försäljning av leasingbilar till Volvofinans med 123 Mkr (-). Nettolåneskulden ökade från årsskiftet med 729 Mkr till 698 Mkr. Förändringar i eget kapital Första halvåret Helåret Koncernen, Mkr 2007 2006 2006 Ingående balans 1.684 1.286 1.286 Kontantutdelning till aktieägare -172-185 -185 Utdelning Catena 1) - 665 665 Återköp av aktier 2) - -51-164 Omräkningsdifferens m m 7-4 -11 Nettoresultat 65 26 93 Utgående balans 1.584 1.737 1.684 1) 2) Utdelningen tog i anspråk 600 Mkr av koncernens egna kapital. Vidare realiserades vid utdelningstillfället en internvinst med 1.265 Mkr. Vid utgången av kvartal 2 2007 uppgick innehavet av egna aktier till 1.669.900 (496.555). Vägt genomsnittligt antal egna aktier under första halvåret 2007 uppgick till 1.669.900 (63.504). Jämförelsestörande poster Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Koncernen, Mkr 2007 2006 2007 2006 juni 07 2006 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster 30 29 72 36 166 130 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - - - - -1-1 - Strukturkostnader m m - -1-1 -1-11 -11 - Ändrad pensionsplan i Norge 22-22 - 22 - - Tvister -2-7 -3-8 -4-9 Rörelseresultat 50 21 90 27 172 109 Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster 25 28 68 38 162 132 Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av fastigheter - - - - 6 6 - Strukturkostnader m m - -1-1 -1-11 -11 - Ändrad pensionsplan i Norge 22-22 - 22 - - Tvister -2-7 -3-8 -4-9 Resultat före skatt 45 20 86 29 175 118
Personbilar 4/16 Levaranser Orderstock Antal nya Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret 30 juni bilar 1) 2007 2006 2007 2006 - juni 07 2006 2007 2006 Sverige 2) 6.024 6.653 10.581 11.749 20.063 21.231 4.099 2.494 Norge 1.506 1.474 3.029 2.526 6.147 5.644 1.055 706 Danmark 1.893 2.022 3.248 3.331 6.826 6.909 845 883 Totalt 9.423 10.149 16.858 17.606 33.036 33.784 5.999 4.083 1) Transportbilar ingår från och med kvartal 2 2007 i antalsredovisningen. Jämförelsetalen har även justerats för transportbilar. 2) Hans Persson ingår i leveranser för 2007 med 529 och i orderstock med 569. Bilgruppen ingår i leveranser för 2007 med 33 och i orderstock med 42. Nettoomsättning Rörelseresultat, rörelsemarginal Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 - juni 07 2006 2007 % 2006 % 2007 2006 - juni 07 2006 Sverige 2.492 2.476 4.523 4.562 8.678 8.717 54 2,2 53 2,1 103 83 226 206 Norge 832 832 1.643 1.528 3.446 3.331-7 -0,8-11 -1,3 6-14 15-5 Danmark 531 569 998 981 2.014 1.997-3 -0,6 2 0,4-6 -2-14 -10 Totalt 3.855 3.877 7.164 7.071 14.138 14.045 44 1,1 44 1,1 103 67 227 191 Omstrukturering i Norge och Danmark Ökad orderstock Marknaden för nya bilar ökade under kvartalet med 1 procent i Sverige, 13 procent i Norge och minskade med 5 procent i Danmark. Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 3.855 Mkr (3.877). Justerat för valutakursförändringar och jämförbara verksamheter minskade omsättningen med 6 procent eller 246 Mkr. Minskningen är främst hänförlig till färre leveranser av nya bilar. Personbilars rörelseresultat uppgick till 44 Mkr (44). Bilaffären redovisade ett resultat som var 8 Mkr bättre jämfört med föregående år. Färre leveranser av nya bilar kompenserades av högre marginal vid försäljning av både nya och begagnade bilar. Orderingången var även under andra kvartalet högre jämfört med leveranserna och den utgående orderstocken är betydligt högre jämfört med situationen föregående år. Leveranser av de nya modellerna Volvo V70 och XC70 och Ford Mondeo kommer att påbörjas under tredje kvartalet 2007. Resultatet inom Serviceaffären uppgick till 42 Mkr (51). Försämringen är hänförlig till den norska och danska verksamheten. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 54 Mkr (53). Service- och Bilaffären redovisar resultat som är i nivå med föregående år. Netbil, ny försäljningskanal av begagnade bilar på Internet, redovisade en förlust på -2 Mkr (-6). Netbil expanderar genom att etablera nya uppställnings- och leveransdepåer i Stockholm och Jönköping, vilka kommer att tas i drift under det tredje kvartalet 2007. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till -7 Mkr (-11) Mkr. Tronrud, förvärvades i början av 2006, ingår med 0 Mkr (-4) i rörelseresultat och med -3 Mkr (-3) i förvärvskostnader. Arbetet med att integrera verksamheterna fortsätter och omfattande förändringar i anläggningsstrukturen påbörjades under kvartalet. I ett första steg kommer två anläggningar i Oslo att stängas och verksamheten flyttas till befintliga anläggningar i Fornebu och Økern. Vidare håller Volvooch Renault-anläggningen i Follo på att uppgraderas för att kompletteras med BMW-verksamhet. Driften har påverkats under kvartalet i berörda anläggningar vilket påverkat Serviceaffären. Vidare kommer BMW- och Volvo/Renaultverksamheten att koncentreras till en anläggning i Hønefoss i slutet av året och till en anläggning i Drammen i slutet av nästa år. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -3 Mkr (2). Förlusten är hänförlig till ett svagt resultat inom Serviceaffären. Tillgången på arbeten är god medan effektiviteten fortsatt är för låg. Åtgärder har satts in i syfte att höja effektiviteten och juni månad uppvisar viss förbättring. Anläggningsstrukturen kommer under en 3 års period att genomgå en betydande förändring. Bilförsäljning och skadeverksamheten kommer att koncentreras till färre anläggningar. I ett första steg uppförs nu en anläggning för centralt reservdelslager och skadeverkstad som beräknas vara klar vid utgången av tredje kvartalet.
Personbilar - uppdelat på Service- och Bilaffären 5/16 Nettoomsättning 2) Rörelseresultat 3) Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 - juni 07 2006 2007 2006 2007 2006 - juni 07 2006 Serviceaffären 1) 1.200 1.144 2.316 2.238 4.539 4.461 42 51 117 117 246 246 - marginal, % 3,5 4,4 5,1 5,2 5,4 5,5 Bilaffären 1) 2.817 2.885 5.178 5.158 10.345 10.325 1-7 -14-50 -19-55 - marginal, % 0,0-0,2-0,3-1,0-0,2-0,5 1) 2) 3) Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar, tillbehör och bensin inom personbilsverksamheten. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Täckningsbidraget har från och med halvårsbokslutet 2007 ersatts med ett beräknat rörelseresultat för Service- och Bilaffären. Gemensamma kostnader och förvärvskostnader har fördelats på Service- och Bilaffären. Samtliga jämförelsetal har justerats. Lägre resultat i Serviceaffären Högre marginaler i Bilaffären Serviceaffärens försäljning minskade för jämförbara verksamheter med cirka 1 procent. Norge ökade med 3 procent medan Sverige och Danmark minskade med 1 respektive 3 procent. Rörelseresultatet minskade jämfört med föregående år med 9 Mkr och uppgick till 42 Mkr och marginalen med 0,9 procentenheter till 3,5 procent. Minskningen är hänförlig till den norska och danska verksamheten som genomför förändringar i anläggningsstrukturen i syfte att koncentrera och effektivisera verksamheten. Bristen på verkstadspersonal har ökat under kvartalet i dessa länder och i Norge planerar vi att under andra halvåret 2007 anställa cirka 25 mekaniker från Polen. Bilaffärens leveranser av nya bilar minskade för jämförbara verksamheter med 13 procent. Orderstocken har ökat under året och överstiger för jämförbara verksamheter föregående års nivå med cirka 1.300 bilar. Rörelseresultatet ökade med 8 Mkr och uppgick till 1 Mkr. Förbättringen är hänförlig till högre marginal vid försäljning av både nya och begagnade bilar. Försäljningen av Renault faller kraftigt inom våra marknadsområden till följd av förestående ändring av importörsrollen från Volvo till ett helägt Renaultbolag från och med kommande årsskifte. Lagren av nya och begagnade bilar ökade under kvartalet men är sammantaget på en tillfredsställande nivå. 1500 Serviceaffären Nettoomsättning, M kr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 5000 3000 Bilaffären Nettoomsättning, M kr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 12000 1200 900 4000 2000 10000 8000 600 300 3000 1000 6000 4000 0 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2000 0 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2000 2005 2006 2007 2005 2006 2007 120 90 60 30 Serviceaffären Rörelseresultat, M kr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 300 200 100 20 10 0-10 -20-30 -40 Bilaffären Rörelseresultat, Mkr Isolerade kvartal Rullande 12 månader 20 0-20 -40-60 -80 0 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2005 2006 2007 0-50 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 2005 2006 2007-100
Avvecklad verksamhet, Fastigheter 6/16 Resultat från avvecklad verksamhet Första halvåret Helåret Mkr 2007 2006 2006 Nettoomsättning - 45 45 Administrationskostnader - 29 29 Finansiella kostnader - 9 9 Resultat före skatt - 7 7 Skatt - -2-2 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - 5 5 Resultat per aktie, kr - 0,25 0,25 Inga effekter föreligger på enskilda tillgångar och skulder i koncernen från avvecklad verksamhet. Förvärv av verksamhet Hans Persson Bil AB I maj 2007 förvärvade Bilia samtliga rörelsedrivande dotterföretag till Hans Persson Bil AB för 331 Mkr som erlades kontant. Bolagen är återförsäljare av Volvo, Renault och Ford. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Hans Persson Bil AB värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 38 38 Materiella anläggningstillgångar 334 148 482 Finansiella anläggningstillgångar 10 32 42 Varulager 155 2 157 Kundfordringar och övriga fordringar 104-104 Likvida medel 6-6 Räntebärande skulder 304 7 311 Leverantörsskulder och övriga skulder 153 59 212 Netto identifierbara tillgångar och skulder 152 154 306 Koncerngoodwill 25 Erlagd köpeskilling, kontant 331 Kassa, förvärvad 6 Netto kassautflöde 325 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av Hans Persson om 25 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 36 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år.
Förvärv av verksamhet Bilgruppen i Enköping Sala AB samt Bilgruppen i Kungsängen AB I juni 2007 förvärvade Bilia rörelsen i Bilgruppen i Enköping Sala AB och Bilgruppen 7/16 i Kungsängen AB, som är Ford-återförsäljare i Sverige för 28 Mkr som erlades kontant. Effekter av förvärvet Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Det förvärvade företagets nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Bilgruppen värde redovisat i Mkr före förvärvet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar - 12 12 Materiella anläggningstillgångar 13-13 Varulager 11-11 Kundfordringar och övriga fordringar - 1 1 Leverantörsskulder och övriga skulder 12-12 Netto identifierbara tillgångar och skulder 12 13 25 Koncerngoodwill 3 Erlagd köpeskilling, kontant 28 Kassa, förvärvad - Netto kassautflöde 28 Goodwill har uppkommit vid förvärvet av rörelsen i Bilgruppen om 3 Mkr. Förvärvade kundrelationer om 12 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar och skrivs av på 5 år.
Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, finansiering, redovisning, information och affärsutveckling. Dessutom bedriver Bilia AB utbildnings- och ITverksamhet främst åt företag inom koncernen. Rörelseresultatet uppgick till -14 Mkr (-15). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutvecklingen av nya bilar har under de senaste åren varit ganska stabil, medan den historiskt utvisat kraftiga svängningar. Ökad konkurrens i de marknader som Bilia bedriver verksamhet. Under tredje kvartalet 2007 kommer en ny konkurrent att etablera försäljning av Volvo-, Ford- och Renault-produkter i Stockholm. Leverantörernas förmåga att leverera Bilia konkurrenskraftiga produkter. Rättstvister. För närvarande pågår processer mot koncernen gällande olagligt prissamarbete, skadeståndsanspråk avseende tidigare bedriven affärsverksamhet samt moderbolagets avdragsrätt för vissa kostnader vid beräkning av inkomstskatt och mervärdeskatt. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information av de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för 2006. 8/16 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Interim Financial Reporting och RR 31 Delårsrapportering för koncerner. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Från och med 1 januari 2007 tillämpar Bilia IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar och klassificering samt Tillägg till IAS 1 Utformning av finansiella rapporter. IFRS 7 medför ingen förändring av redovisningen och värderingen av finansiella instrument. Däremot tillkommer vissa upplysningskrav jämfört med tidigare krav enligt IAS 32. IFRS 7, Tilläggen till IAS 1 får ingen effekt på Biliakoncernens resultat- och balansräkningar, kassaflödesanalys och egna kapital. Moderbolaget Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpas som i senaste årsredovisningen. Moderbolaget följer årsredovisningslagen och Redovisningsrådets rekommendation RR 32:05 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RR 32 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Revision Denna halvårsrapport har inte varit föremål för granskning av revisorerna. Nästa rapport Rapport för årets första nio månader 2007 publiceras den 25 oktober 2007.
9/16 Halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Göteborg den 1 augusti 2007 Mats Qviberg Styrelseordförande Heinrich Blauert Eva Cederbalk Jack Forsgren Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Sven Hagströmer Mats Holgerson Ingrid Jonasson Blank Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Jon Risfelt Mats Årjes Patrik Nordvall Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Tommy Strandhäll Styrelseledamot utsedd av arbetstagarorganisation Jan Pettersson VD, koncernchef och styrelseledamot För ytterligare information kontakta gärna VD Jan Pettersson eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon 031-709 55 00. Bilia AB (publ) Box 9003, 400 91 Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: 031-709 55 00 www.bilia.se Organisationsnummer: 556112-5690
10/16 INFORMATION OM RÖRELSEGRENAR Första halvåret Personbilar Övrigt 1) Moderbolaget Elimineringar Summa Mkr 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 NETTOOMSÄTTNING Extern nettoomsättning 7.164 7.071 1 1 0 7 Intern nettoomsättning 0 0 - - 13 12-13 -12 Summa nettoomsättning 7.164 7.071 1 1 13 19-13 -12 7.165 7.079 RESULTAT Rörelseresultat per rörelsegren 103 67 18-9 -31-31 0 0 90 27 Finansnetto per rörelsegren -26-16 10 2 43 36-31 -20-4 2 Årets skattekostnad 2) -21-8 Resultat vid avyttring av avvecklad rörelsegren, netto efter skatt - 5 Nettoresultat 65 26 ÖVRIGA UPPLYSNINGAR Tillgångar, ej räntebärande 5.867 5.014 13 25 65 58 5.945 5.097 Tillgångar, räntebärande 473 356 573 232 1.155 834 2.201 1.422 Elimineringar -1.662-1.046-1.662-1.046 Summa tillgångar 6.484 5.473 Skulder, ej räntebärande 3.631 3.235 4 8 68 25 3.703 3.268 Skulder, räntebärande 1.933 1.453 3 3 896 24 2.832 1.480 Elimineringar -51 725-51 725 Summa eget kapital och skulder 6.484 5.473 Investeringar, netto -197 190 - - 6 1 Avskrivningar 134 124 1 3 1 1 Summa avskrivningar 136 128 Kostnader utöver avskrivningar som ej motsvaras av utbetalningar 3) 20 19 - - 1 1 INFORMATION OM GEOGRAFISKA OMRÅDEN Första halvåret Nettoomsättning Tillgångar Investeringar Mkr 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Sverige 4.523 4.562 3.599 2.840-21 78 Norge 1.643 1.528 2.050 1.862-179 111 Danmark 998 981 691 668 3 1 Övrigt 1 1 586 257 - - Moderbolaget 13 19 1.220 892 6 1 Elimineringar -13-12 -1.662-1.046 - - Totalt Biliakoncernen 7.165 7.079 6.484 5.473-191 191 1) 2) 3) Övriga bolag samt jämförelsestörande poster. I rörelseresultatet ingår jämförelsestörande poster med 18 Mkr (-8). Avser ofördelade skattekostnader. Ej kassapåverkande poster. 10/16
Koncernresultaträkning 11/16 Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 juni 07 2006 Kvarvarande verksamheter Nettoomsättning 3.856 3.883 7.165 7.079 14.142 14.056 Kostnader för sålda varor 3.252 3.306 6.004 5.989 11.884 11.869 Bruttoresultat 604 577 1.161 1.090 2.258 2.187 Övriga rörelseintäkter 23 2 23 3 31 11 Försäljningskostnader 458 432 869 829 1.669 1.629 Administrationskostnader 118 123 224 234 436 446 Övriga rörelsekostnader 1 3 1 3 12 14 Rörelseresultat 1) 50 21 90 27 172 109 Finansiella intäkter 3 4 7 6 17 16 Finansiella kostnader 14 8 22 11 35 24 Andelar i intresseföretags resultat 6 3 11 7 21 17 Finansnetto -5-1 -4 2 3 9 Resultat före skatt 45 20 86 29 175 118 Skatt -11-4 -21-8 -43-30 Resultat från kvarvarande verksamheter 34 16 65 21 132 88 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt - - - 5-5 Nettoresultat 34 16 65 26 132 93 Vinst per aktie, kr 1,55 0,70 3,00 1,15 6,20 4,35 Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal 21.459 22.633 21.459 22.633 21.459 21.459 Vinst per aktie, kr 1,55 0,70 3,00 1,15 6,00 4,15 Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal 21.459 23.003 21.459 23.066 21.665 22.462 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 4 3 8 7 15 14 - Byggnader och mark 1 1 2 1 4 3 - Inventarier, verktyg och installationer 19 21 38 40 75 77 - Leasingfordon 48 42 88 80 160 152 Summa 72 67 136 128 254 246 Rörelseresultat per rörelsegren Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 juni 07 2006 Personbilar 44 44 103 67 227 191 Moderbolaget -14-15 -31-31 -60-60 Övrigt, elimineringar 20-8 18-9 5-22 Rörelseresultat 50 21 90 27 172 109
Koncernbalansräkning 12/16 Mkr 07.06.30 06.12.31 06.06.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 137 86 93 Goodwill 121 91 103 258 177 196 Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark 300 47 58 Pågående nyanläggningar 10 0 4 Inventarier, verktyg och installationer 334 299 304 Leasingfordon 1) 1.854 1.922 1.806 2.498 2.268 2.172 Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar 237 196 188 Långfristiga fordringar 2) 30 27 22 Uppskjutna skattefordringar 80 79 67 347 302 277 Summa anläggningstillgångar 3.103 2.747 2.645 Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror 2.194 1.995 1.862 Kortfristiga fordringar Räntebärande fordringar 2) 81 143 54 Övriga fordringar 984 1.058 861 Likvida medel 2) 122 121 51 Summa omsättningstillgångar 3.381 3.317 2.828 Summa tillgångar 6.484 6.064 5.473 Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital 231 231 231 Reserver 1-6 7 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 1.352 1.459 1.499 Summa eget kapital 1.584 1.684 1.737 Långfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 621 142 28 Övriga skulder och avsättningar 4) 1.698 1.390 1.483 2.319 1.532 1.511 Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) 268 104 168 Övriga skulder och avsättningar 2.313 2.744 2.057 2.581 2.848 2.225 Summa eget kapital och skulder 6.484 6.064 5.473 Tillgångar Varav räntebärande 239 231 236 2) Räntebärande 233 291 127 Skulder Räntebärande 889 246 196 4) Varav räntebärande 281 245 237
Koncernens kassaflödesanalys 13/16 Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 juni 07 2006 RÖRELSEN Den löpande verksamheten Rörelseresultat 50 21 90 27 172 109 Finansiella poster -5-1 -4 2 3 9 Av- och nedskrivningar 73 67 137 128 255 246 Övriga ej kassapåverkande poster -11-1 0 24 20 44 Betald skatt -9-5 -36-31 -45-40 Förändring av varulager -94 63 19 124-159 -54 Förändring av rörelsefordringar -63-59 233 70 27-136 Förändring av rörelseskulder 185-49 -507-161 -78 268 Kassaflöde från den löpande verksamheten 126 36-68 183 195 446 Investeringsverksamheten Investeringar och avyttringar i anläggningar 104-131 191-191 107-275 Räntebärande fordringar 6 4 5-11 0-16 Företagsförvärv -353 17-353 -106-354 -107 Kassaflöde från investeringsverksamheten -243-110 -157-308 -247-398 Återstår efter nettoinvesteringar -117-74 -225-125 -52 48 Finansieringsverksamheten Förändring av banklån och övriga lån 320 348 329 397 431 499 Utdelning till aktieägare och återköp av egna aktier -172-236 -172-236 -285-349 Likvida medel Catena - -18 - -18 - -18 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 148 94 157 143 146 132 Förändring av likvida medel, exkl omräkningsdifferenser 31 20-68 18 94 180 Kursdifferens i likvida medel 0-1 5-1 1-5 Förändring av likvida medel 31 19-63 17 95 175 Likvida medel vid årets början 258 83 258 83 258 83 Likvida medel vid periodens slut 289 102 195 100 353 258
14/16 Kvartalsöversikt K v a r t a l Koncernen 3/05 4/05 1/06 2/06 3/06 4/06 1/07 2/07 Nettoomsättning, Mkr 2.851 3.384 3.196 3.883 3.116 3.861 3.309 3.856 Rörelseresultat, exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 35 55 7 29 32 62 42 30 Rörelsemarginal, exklusive jämförelsestörande poster, % 1,2 1,6 0,2 0,8 1,0 1,6 1,3 0,8 Rörelseresultat, Mkr 32 55 6 21 21 61 40 50 Rörelsemarginal, % 1,1 1,6 0,2 0,5 0,7 1,6 1,2 1,3 Resultat före skatt, Mkr 27 55 9 20 20 69 41 45 Resultat från kvarvarande verksamheter, Mkr 19 35 5 16 13 54 31 34 Resultat från avvecklad verksamhet, netto efter skatt, Mkr 30 35 5 - - - - - Nettoresultat, Mkr 49 70 10 16 13 54 31 34 Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 2,36 2,28 2,26 2,35 2,42 2,43 2,49 2,45 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 11,1 10,0 8,1 6,0 5,8 6,2 8,0 9,3 Avkastning på eget kapital, % 1) 13,8 15,8 15,4 10,8 7,6 6,3 7,1 7,9 Nettolåneskuld/ Eget kapital, ggr 0,47 0,69 0,86 0,04-0,01-0,02 0,07 0,44 Soliditet, % 23 22 21 32 32 28 31 24 Data per aktie (kr) 2) Nettoresultat 2,10 3,00 0,45 3) 0,70 5) 0,55 7) 2,45 9) 1,45 10) 1,55 10) Eget kapital 53 56 56 4) 77 6) 76 8) 78 10) 80 10) 74 10) 1) Rullande 12 månader. 2) Beräknat på antalet utestående aktier, 23.129.155. 3) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, 23.129.074. 4) Beräknat på antalet utestående aktier per 31/3-06, 23.129.000. 5) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, 23.002.924. 6) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/6-06, 22.632.600. 7) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, 22.188.763. 8) Beräknat på antalet utestående aktier per 30/9-06, 21.649.755. 9) Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, 21.546.647. 10) Beräknat på antalet utestående aktier per 31/12-06, 31/3-07 och 30/6-07, 21.459.255.
Resultaträkning för Moderbolaget 15/16 Andra kvartalet Första halvåret Juli 06 - Helåret Mkr 2007 2006 2007 2006 juni 07 2006 Nettoomsättning 10 11 13 19 24 30 Administrationskostnader 24 26 44 50 84 90 Rörelseresultat -14-15 -31-31 -60-60 Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag 31 19 31 19 168 156 Ränteintäkter från koncernföretag 19 11 33 29 53 49 Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 0 2 1 3 2 4 Räntekostnader till koncernföretag 5 1 10 2 13 5 Räntekostnader och liknande resultatposter 8 5 12 13 18 19 Resultat efter finansiella poster 23 11 12 5 132 125 Bokslutsdispositioner - - - - -34-34 Resultat före skatt 23 11 12 5 98 91 Skatt 0-1 1-1 -32-34 Nettoresultat 23 10 13 4 66 57 1) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag - Immateriella rättigheter 0 0 1 1 1 1 - Inventarier, verktyg och installationer 0 0 0 0 1 1 Summa 0 0 1 1 2 2
Balansräkning för Moderbolaget 16/16 Mkr 07.06.30 06.12.31 06.06.30 Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter 11 6 4 11 6 4 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 3 2 3 3 2 3 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 957 909 609 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0 0 0 Uppskjuten skattefordran 17 15 15 974 924 624 Summa anläggningstillgångar 988 932 631 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag 265 1.175 170 Övriga fordringar 34 12 36 Kassa och bank 1.155 81 714 Summa omsättningstillgångar 1.454 1.268 920 Summa tillgångar 2.442 2.200 1.551 Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 231 231 231 Reservfond 47 47 47 278 278 278 Fritt eget kapital Balanserade vinstmedel 922 1.037 1.170 Nettoresultat 13 57 4 935 1.094 1.174 Summa eget kapital 1.213 1.372 1.452 Obeskattade reserver 34 34 - Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser 15 14 20 15 14 20 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 606 125 - Skulder till koncernföretag 20 20 20 Övriga skulder 5 5 4 631 150 24 Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 172 18 - Skulder till koncernföretag 343 584 30 Övriga skulder 34 28 25 549 630 55 Summa eget kapital och skulder 2.442 2.200 1.551