INSIDE AUSTRALIA HALVÅRSRAPPORT 2013 Scientia Fund Management AB
Halvårsrapporten omfattar Förvaltarna har ordet 3 Förvaltningsberättelse 4 Balansräkning 5 Not 1: Innehav per 30/06 2013 (kr) 6 Redovisningsprinciper 7 Fondfakta 8 Inside Australia är en värdepappersfond enligt 1 kap 1 lagen (2004:46) om investeringsfonder. Andelarna i Inside Australia har inte registrerats och kommer inte att registreras i enlighet med värdepapperslagstiftning i USA, Kanada, Japan, Australien eller Nya Zeeland och får inte säljas eller erbjudas till försäljning till eller inom USA, Kanada, Japan, Australien eller Nya Zeeland eller i sådana länder där sådant erbjudande eller försäljning skulle strida mot gällande lagar eller regler. Utländsk lag kan innebära att en investering inte får göras av investerare utanför Sverige. Scientia Fund Management AB har inget som helst ansvar för att kontrollera att en investering från utlandet sker i enlighet med sådant lands lag. Det åligger envar att tillse att sådan investering sker i enlighet med gällande lag eller andra regleringar, såväl i Sverige som utomlands. Informationen i denna årsberättelse ska inte ses som en rekommendation av fondbolaget att köpa andelar i fonden utan det ankommer på var och en att göra sin egen bedömning av en investering i fonden och riskerna förknippade därmed. Det finns inga garantier för att en investering i fonden ger en god avkastning, trots en positiv utveckling på de finansiella marknaderna. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att man får tillbaka hela eller delar av det insatta kapitalet. En investering i fonden bör betraktas som en långsiktig investering. Tvist rörande fonden eller information om fonden ska avgöras enligt svensk lag och av svensk domstol exklusivt. Scientia Fund Management AB tillhandahåller inte sådan finansiell rådgivning som avses i lagen (2003:862) om finansiell rådgivning till konsumenter. 2 HALVÅRSRAPPORT 2013
Förvaltarnaa harr ordet Låt oss börja med att tacka Er för förtroende Ni har givit oss genom investera i Inside Australia. det att Arbetet med förvaltningen av Inside Au- högsta möjliga avkastning till Er an- straliaa har som målsättning att generera delsägare och att över tid generera en högre avkastning än den australienska aktiemarknaden som helhet och att därmed utgöra en god placering för den som önskar få en exponering mot denna marknad. Inside Australia är en värdepappersfond som förvaltas efter en mekanisk place-. ringsmodell Scientias InsiderModell Modellen investerar efter offentlig in- formation om hur bolagens insynsperso- ägare, investerar i sina egna bolag. Fon- den placerar således efter hur insiders i ner, dvs. ledande befattningshavare och australiensiska bolag placerar i sina egna bolags aktier och placeringarna sker ute- slutande i noterade aktier med god likvi- ditet. Till skillnad från andra fonder som för- ofta försöker göra många affärer för att valtas efter matematiska modeller och utnyttja exempelvis trender, arbetar InsiderModellen för att göra få, men rätt, placeringar. Inside Australia som startade den 24 augusti 2012 hade vid periodens utgång en fondförmögenhet som uppgick till 29 411 tkr vilket är en ökning med 27 548 tkr under perioden. Under året tecknades andelar för 1511 439 tkr och andelar inlöstes för 118 583 tkr. Årets resultat uppgick till -5 307 tkr. Halvåret i korthet Utvecklingen för fonden under perioden var -2,13 procent och fondens jämförel- seindex, MSCII Australia, hade en ut- veckling på -5,99 procent. Flera av fon- och dens stora innehav utvecklades väl aktier som utmärkte sig under halvåret var flygbolaget Flight Center Ltd samt spelmaskinstillverkaren Ainsworth Game Technology, som s hade uppgångar på drygt +45 procent. Denn australienska dollarn försvagades under perioden med 8,60 procent vilket gav ett betydande negativt bidragg till fondens utveckling. Denna halvårsrapport ärr inte granskad av fondens revisorer. Göteborg den 303 augusti 2013 Erik Lidén Ansvarig förvaltare David Unver Förvaltare HALVÅRSRSAPPORT 2013 3
Förvaltningsberättelse Fondens utveckling Inside Australia redovisade en avkastning på totalt -2,13 procent efter fast och prestationsbaserat arvode under perioden från 1 januari 2013 till 28 juni 2013. Fondförmögenhet Vid utgången av perioden uppgick fondförmögenheten till 29 411 tkr vilket är en ökning med 27 548 tkr under perioden. Under perioden tecknades andelar för 151 439 tkr och andelar inlöstes för 118 583 tkr. Årets resultat uppgick till - 5 307 tkr. Förvaltningskostnader Fonden erlade inget förvaltningsarvode till fondbolaget under perioden. Inside Australia erlade under perioden 148 tkr i courtage och clearingavgifter. Fondbestämmelser Inga ändringar har skett i fondbestämmelserna under perioden. Kommunikation med andelsägarna Andelsägarna erhåller varje år en årsberättelse och en halvårsrapport där fondens utveckling redovisas. Dessutom skickas månadsvis saldobesked till andelsägarna. Andelsvärdet, den sk. NAVkursen publiceras i tidningar och via olika kursleverantörer. Det går även att följa fondens kursutveckling på fondbolagets hemsida, www.scientia.se. Alla rapporter finns att tillgå på hemsidan tillsammans med månadsrapporterna. Övrigt Finansiella instrument som ingår i fonden värderas till marknadsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument används i normalfallet senaste betalkurs (samma dag). Om betalkurs inte föreligger sker värdering till senast noterade köpkurs (även om denna noterats många dagar tidigare). Om senast noterade betalkurs eller köpkurs inte framstår som relevant, skall Fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder. Tidpunkten för värderingen av investeringarna i Inside Australia som utgörs av investeringar i aktier noterade på de australiensiska marknaderna är per stängningskurser den 28 juni 2013 och i valutor per klockan 17:00 svensk tid samma dag. 4 HALVÅRSRAPPORT 2013
Balansräkning Balansräkning (kr) Not 2013-06-30 2012-12-31 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 1 28 822 325 1 813 241 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 28 822 325 1 813 241 Summa placeringar med positivt marknadsvärde 28 822 325 1 813 241 Bankmedel och övriga likvida medel 1 1 278 670 274 290 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 16 496 1 902 Övriga tillgångar 3 8 410 025 26 823 Summa tillgångar 38 527 515 2 116 256 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4-57 458 Övriga skulder 5-9 116 415-196 030 Summa skulder -9 116 415-253 488 Fondförmögenhet 29 411 100 1 862 768 Not 1 Se flik "Innehav" för specifikation av finansiella instrument Not 2 Upplupen valutakorrigering 1 795 Upplupen ränta 16 496 107 Summa förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 16 496 1 902 Not 3 Förvaltningsavgift 8 410 025 26 823 Övriga tillgångar 8 410 025 26 823 Not 4 Förvaltningsavgift -57 458 Summa upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -57 458 Not 5 Fondlikvidskuld -9 116 415-196 030 Övriga skulder -9 116 415-196 030 HALVÅRSRAPPORT 2013 5
Not 1: Innehav per 30/06 2013 (kr) VÄRDEPAPPER ANTAL KURS VALUTA MARKN.VÄRDE, LOKAL MARKN.VÄRDE, SEK % AV PORTFÖLJEN Finansiella instrument med positivt marknadsvärde Ainsworth Game Tech. Ltd 48 322 4,03 AUD 194 738 1 203 109 4,09% Aquila Resources Ltd 113 228 1,78 AUD 201 546 1 245 170 4,23% Argo Investments Ltd 12 071 6,46 AUD 77 979 481 760 1,64% Aurora Oil & Gas Ltd 26 001 2,91 AUD 75 663 467 453 1,59% BHP Billiton Ltd 2 580 31,37 AUD 80 935 500 022 1,70% CSL 947 61,58 AUD 58 316 360 284 1,22% Computershare Ltd 22 690 10,27 AUD 233 026 1 439 660 4,89% Crown Ltd 21 349 12,11 AUD 258 536 1 597 264 5,43% Flight Center Ltd 6 089 39,33 AUD 239 480 1 479 534 5,03% Fortescue Metals GP 82 541 3,04 AUD 250 925 1 550 237 5,27% Harvey Norman Holdings 94 759 2,55 AUD 241 635 1 492 848 5,08% IINET 11 009 6,2 AUD 68 256 421 691 1,43% Karoon Gas Australia 13 663 5,09 AUD 69 545 429 654 1,46% Linc Energy Ltd 159 297 0,82 AUD 130 624 807 005 2,74% Macquarie Group 1 263 41,87 AUD 52 882 326 709 1,11% Magellan Financial GP Ltd 5 621 9,64 AUD 54 186 334 769 1,14% Mesoblast Ltd 36 076 5,3 AUD 191 203 1 181 270 4,02% Mineral Resources Ltd 24 005 8,25 AUD 198 041 1 223 519 4,16% Monadelphous Group Ltd 4 770 16,14 AUD 76 988 475 638 1,62% Nextdc Ltd 24 110 2,67 AUD 64 374 397 707 1,35% Nufarm Ltd 9 998 4,66 AUD 46 591 287 842 0,98% Platinum Asset Management 45 500 5,47 AUD 248 885 1 537 636 5,23% Premier Investments Ltd 7 912 6,68 AUD 52 852 326 526 1,11% Ramsay Health Care 7 067 35,81 AUD 253 069 1 563 487 5,32% Regis Resources Ltd 46 412 2,89 AUD 134 131 828 673 2,82% Seek Ltd 10 625 9,07 AUD 96 369 595 376 2,02% Super Retail Group Ltd 20 595 11,97 AUD 246 522 1 523 038 5,18% Syrah Resources 29 707 2,04 AUD 60 602 374 407 1,27% TPG Telecom Ltd 68 411 3,52 AUD 240 807 1 487 728 5,06% Wesfarmers Ltd 2 157 39,6 AUD 85 417 527 716 1,79% Westpac Banking Corp 2 530 28,88 AUD 73 066 451 411 1,53% Worleyparsons Ltd 5 644 19,49 AUD 110 002 679 601 2,31% Wotif Com Holdings 43 720 4,53 AUD 198 052 1 223 582 4,16% Summa: 28 822 325 98,00% Finansiella instrument med negativt marknadsvärde Fonden har inga innehav med negativt marknadsvärde Likvidkonton Australia Investeringskonto SEK 1 278 669,74 1,00 SEK 1 278 670 1 278 670 4,35% Australia Investeringskonto AUD 0,00 6,18 AUD -114 338-706 390-2,40% Upplupen ränta SEK 16 495,95 1,00 SEK 16 496 16 496 0,06% Summa: 588 776 2,00% SUMMA FONDFÖRMÖGENHET 29 411 100 100,00% 6 HALVÅRSRAPPORT 2013
Redovisningsprinciper Halvårsrapporten har upprättats i enlighet med lagen (2004:46) om investeringsfonder och Finansinspektionens föreskrifter om investeringsfonder samt följer Fondbolagens Förenings rekommendationer i tillämpliga delar. Finansiella instrument som ingår i fonden skall värderas till marknadsvärde. För att bestämma värdet på marknadsnoterade instrument används i normalfallet senaste betalkurs (samma dag). Om betalkurs inte föreligger sker värdering till senast noterade köpkurs (även om denna noterats många dagar tidigare). Om senast noterade betalkurs eller köpkurs inte framstår som relevant, skall Fondbolaget fastställa värdet på objektiva grunder. Tidpunkten för värderingen av investeringarna i Inside Australia är per senast betald kurs den 28 juni och valutor till vilka kurserna omräknas per klockan 17:00 svensk tid den 28 juni. Göteborg den 30 augusti 2013 Scientia Fund Management AB Erik Lidén Verkställande direktör Staffan Gavel Styrelsens ordförande Göran Axeheim Fredrik Carlsson Markus Rosenberg HALVÅRSRAPPORT 2013 7
Fondfakta Fond Förvaltare Inside Australia Erik Lidén (ansvarig) och David Unver Registreringsnummer 515602-5719 ISIN-nummer SE0004751337 PPM-nummer 154369 Typ Värdepappersfond Risk Hög (6 av 7) Fondens startdag 2012-08-24 Minsta insättning Teckning/inlösen av andelar Avgifter Fondbolaget Förvaringsinstitut 5 000 kr, därefter inga begränsningar Teckning och inlösen av andelar sker varje bankdag Fonden erlägger ingen avgift till fondbolaget under 2013. Scientia Fund Management ägs av Erik Lidén, Tibia Konsult AB, Tentor Capital AB (Markus Rosenberg), Roland Persson samt ett 20-tal ytterligare investerare. Aktiekapitalet uppgår till 2 357 519 kr. Fondbolaget tilldelades tillstånd av Finansinspektionen att bedriva fondverksamhet den 24 mars 2009. Skandinaviska Enskilda Banken Revisor Auktoriserade revisorer Stefan Kylebäck och Kevin Lindmark, Ernst & Young Kontakt Scientia Fund Management Engelbrektsgatan 26 411 37 Göteborg Telefon: 031-165 100 Telefax: 031-165 215 E-post: info@scientia.se www.scientia.se HALVÅRSRAPPORT 2013 8
www.scientia.se HALVÅRSRAPPORT 2013 9