Q2 Q3 Nobina europe delårsrapport 1 mars 31 maj 214 sammanfattning av första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 1 892 MSEK (1 852), vilket var en ökning med 2,2 %. Rörelseresultatet var -3 MSEK (-5). Resultatet efter skatt uppgick till 23 MSEK (11), och resul tatet per aktie uppgick till 141,83 SEK (7,2). Kassaflödet från rörelsen förbättrades och var -52 MSEK (44). Investeringarna som främst avsåg inköp av bussar, uppgick till 43 MSEK (5). Viktiga HÄNDElser Nobina Europe vann i Sverige större delen av den skoltrafik som upphandlades i Värmland och som avser en period på tio år, i tillägg till den tidigare vinsten i tredje kvartalet av Värmlands regiontrafik. Båda upphandlingarna har överklagats. Nobina Europekoncernens existerande obligationslån refinansierades genom en emission av en säkerställd företagsobligation om 55 MSEK till förbättrade villkor. Räntekostnaderna beräknas minska med 16,5 MSEK årligen samtidigt som löptiden förlängs med ett slutligt förfall i maj 219. vd-kommentar Vi är mycket nöjda över att ha refinansierat Nobina Europekoncernens obligationslån till förbättrade villkor. Därigenom minskar koncernens räntekostnader samtidigt som det ger oss ett förbättrat handlingsutrymme för att fortsätta utveckla vår verksamhet. ets resultat före skatt, före refinansieringskostnader var stabilt och något bättre än samma period föregående år. Intensiva förberedelser pågick enligt plan inför de kontrakt som avslutas och ersätts med nya under kommande kvartal. Finansieringen av samtliga nya bussar under kommande räkenskapsår säkerställdes. Det är också glädjande att genom utfallen från hittills klara överklagandeprocesser konstatera att kvalitet kan värderas i allt högre utsträckning före pris. Ett starkt fokus på kvalitet och lönsamhet är viktiga hörnstenar i Nobinas tillväxtstrategi. Ragnar Norbäck, VD och koncernchef Nyckeltal Koncernen (MSEK, om inget annat anges) mars maj 14 mars maj 13 mars 13 feb 14 Omsättning 1 892 1 852 7 3 Rörelseresultat -3-5 8 Resultat efter finansnetto -22 11 144 Resultat efter skatt -23 11 12 Kassaflödet från rörelsen -52 44 158 Likvida medel 198 111 38 Soliditet, % 13,4 13,9 15,2 Eget kapital 442 387 459 Antal bussar 3 345 3 46 3 359 Beräknade heltidstjänster 6 794 6 764 7 464
Kort om nobina Nobina Europe är Nordens största aktör inom persontrafik med buss och erbjuder tillförlitliga och miljövänliga trafiklösningar som förenklar vardagsresandet. Verksam heten omfattar kontraktsbaserade regionala resor i Sverige, Norge, Finland och Danmark samt interregional trafik i egen regi genom Swebus. Nobina Europe koncernen omsatte drygt 7 miljarder kronor under verksamhetsåret 213/214. Med cirka 28 miljoner påstigande resenärer och en bussflotta på 3 4 bussar är Nobina Europe den ledande aktören på den nordiska marknaden. Mer information återfinns på www.nobina.com MARKNADEN I Norden är kollektivtrafiken central för en hållbar samhällsutveckling och det finns en stabil långsiktig tillväxt i efterfrågan på kollektivtrafik. Marknadsförutsättningarna är likartade i de nordiska länderna. Priset för regionala resor subventioneras av kommuner medan det råder fri konkurrens och prissättning på marknaden för långväga busstrafik (Swebus). Det som främst skiljer länderna åt är andelen regional trafik som upphandlas. Trafikhuvudmän politiskt styrda, offentligt ägda uppdragsgivare ansvarar för trafikförsörjningen i sina respektive regioner. Den regionala trafiken innefattar regiontrafik, stadstrafik och skolbusstrafik. Modellen för upphandling är väl etablerad i Sverige och Danmark och vinner gradvis mark i Norge och Finland. Till skillnad från Nobina Europe har flera av marknadens aktörer en statlig ägarbild vilket innebär andra avkastningskrav såväl som förutsättningar för finansieringen av verksamheten. I både Sverige och Danmark ökar dock mängden upphandlingar med ett ökat fokus på kvalitet och som samtidigt möjliggör en mer rationell prissättning. NETTOOMSÄTTNING FÖRDELAT PÅ AFFÄRSOMRÅDE ( 214/215), MSEK 15 12 9 6 3 RÖRELSERESULTAT FÖRDELAT PÅ AFFÄRSOMRÅDE ( 214/215), MSEK 3 2 1-1 -2 XX XX Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland Swebus Nobina Sverige Nobina Danmark Nobina Norge Nobina Finland Swebus org. nr. 55631-8569 2
KONCERNENS finansiella UTVECKLING Första kvartalet (1 mars 31 maj 214) Omsättning Koncernens omsättning för första kvartalet uppgick till 1 892 MSEK (1 852), vilket var en ökning med 2,2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Omsättningen påverkades positivt av ökade rörliga intäkter i befintliga kontrakt samt indexering av intäkter. Resultat Första kvartalets resultat var fortsatt stabilt. Rörelse resultatet uppgick till -3 MSEK (-5), varav 7 MSEK (14) var hänförliga till regional trafik och -2 MSEK (-8) till inter regional trafik. Rörelseresultatet påverkades positivt av en ökad volym. En kontraktsmigrering, från äldre till nya kontrakt, har resulterat i en föryngrad kontraktsportfölj under de senaste åren. En ung kontraktsportfölj innebär i sin tur omfattande investeringar och proportionerligt lägre rörelse resultat då nya kontrakt har ett betydligt lägre rörelseresultat under den inledande fasen jämfört med kontraktsperiodens slutfas. Centrala kostnader är lägre till följd av effektiviseringar i IT-verksamheten. Resultatet har belastats med 25 MSEK avseende tidigare aktiverade kostnader för den lösta obligationen, vilket resulterat i ett Finansnetto på -75 MSEK (dvs -5 MSEK utan kostnader för den lösta obligationen). Resultatet före skatt var lägre jämfört med samma period föregående år och uppgick till -22 MSEK (11). Skatt Uppskjuten skatt minskade med -1 MSEK (-) under första kvartalet. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 198 MSEK (111) vid periodens utgång. Därutöver hade koncernen spärrade medel om 532 MSEK (85), Förutom ett belopp om 456 MSEK, avser beloppet huvudsakligen säkerhet för garantier till lämnade anbud och ingångna trafikavtal. Vid periodens slut fanns en till fällig avsättning på spärrat konto i samband med obligationsemissionen den 13 maj, vilket var öronmärkt för återbetalningen av de gamla obligationerna den 7 juni. Koncernen har en kund fordringsfacilitet hos ett finansbolag på 1 MSEK varav MSEK var utnyttjat vid periodens utgång. En bankkredit om 5 MSEK finns kopplad till koncernens koncernkonto, varav MSEK var utnyttjat per den 31 maj 214. Det egna kapitalet uppgick till 442 MSEK (387). Soliditeten var 13,4 procent vid kvartalets slut, jämfört med 13,9 procent samma period föregående år. I maj genomförde Nobina Europe en omfinansiering av sitt obligationslån, genom emission av en ny obligation om 55 MSEK som löper med en årlig kupongränta på 8 procent och förfaller i maj 219. Investerarna i den nya obligationen är huvudsakligen svenska och nordiska, och obligationen avses att noteras på Nasdaq OMX liksom föregående obligation. Investeringar Koncernens kontantinvesteringar under perioden avser inköp av övriga anläggningstillgångar samt inköp av bussar inklusive tillbehör om 43 MSEK (5). Koncernen har genom Nobina Fleet AB, tecknat koncerninterna operationella leasingavtal uppgående till 52 MSEK (29) i anskaffningsvärde. Under perioden har Nobina Europekoncernen avyttrat bussar och övriga anläggningstillgångar till ett värde av MSEK ( MSEK). Försäljningen innebar en realisationsförlust om MSEK (-1). Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -52 MSEK (44) före, och -543 MSEK (53) efter nettoinvesteringar, vilket påverkats negativt i kvartalet pga positiva kassaflöden precis innan föregående kvartalsslut. INTÄKTER RÖRELSERESULTAT OCH MARGINAL 2 15 1 5 1 XX 75 5 25 8 6 4 2 XX XX Q2 Q3 Q2 Q3 12/13 13/14 14/15 Q2 Q3 Q2 Q3 12/13 13/14 14/15-2 Intäkter, MSEK Rörelseresultat, MSEK Rörelsemarginal, % org. nr. 55631-8569 3
Intäkter (MSEK) mars maj 14 mars maj 13 mars 13 feb 14 Intäkt per segment Nobina Sverige 1 275 1 228 4 858 Nobina Danmark 9 83 346 Nobina Norge 261 257 995 Nobina Finland 21 29 82 Eliminering av försäljning till interregional trafik -6-8 -4 Summa regional trafik 1 821 1 769 6 961 Swebus 67 8 316 Eliminering av försäljning till regional trafik - - - Summa interregional trafik 67 8 316 Centrala funktioner 4 3 23 Summa intäkter 1 892 1 852 7 3 Rörelseresultat (MSEK) mars maj 14 mars maj 13 mars 13 feb 14 Rörelseresultat per segment Nobina Sverige 24 36 165 Nobina Danmark -6-8 -19 Nobina Norge -15-18 -55 Nobina Finland 4 4 22 Summa regional trafik 7 14 113 Swebus -2-8 Summa interregional trafik -2-8 Centrala funktioner & övriga poster -8-11 -33 Summa rörelseresultat -3-5 8 Förklaringsposter Intäkter och resultat för intäkts- och resultatutveckling (MSEK) Intäkter EBIT EBT Period mars maj 213 1 852-5 11 Pris och volym 26 1 1 Kontraktsförändringar -5-4 -4 Indexering 24-1 -1 Rörelseeffektivitet -2-2 Engångskostnader Fleet finans & användning -4-4 Övrigt -5 3 2 Finansnetto -35 Period mars maj 214 1 892-3 -23 Högre pris och volym representerar förändringar i utförd trafikvolym samt ändring av priser för den utförda trafiken med dess effekt på omsättning och resultat. Kontraktsförändringar visar effekten på omsättning och resultat av förändringar i kontraktsportföljen i form av avslutade gamla kontrakt och initieringen av nya kontrakt. Indexering visar vilken effekt prisjusteringar har på omsättning och resultat vad gäller kompensation för underliggande kostnadsinflation i driften av trafiken inom ramen för upphandlade avtal. Rörelseeffektivitet visar resultateffekten av effektiviseringsutveckling avseende personalkostnader, underhåll, skador osv. Fleet finans och användning visar resultateffekten av förändring i finansieringsvillkor och effektivitet i fordonsanvändning. Därutöver visas aktuella omsättnings- och resultat effekter av vissa särskilda samt övriga faktorer. org. nr. 55631-8569 4
AFFÄRSOMRÅDEN Utvecklingen av Nobinas regionala verksamheter var fortsatt stabil under det första kvartalet. Omsättningen uppgick till 1 892 MSEK (1 852), vilket var en ökning med 2,2 procent. Rörelseresultatet uppgick till -3 MSEK (-5). Omsättningen påverkades positivt av en högre andel rörlig ersättning. Nobina vann upphandlingar under kvartalet, förnyade och utökade kontrakt, till ett totalt uppskattat värde av 9 MSEK för 15 bussar. Under kvartalet har anbud läm nats på 35 bussar till ett totalt kontraktsvärde om cirka 5 MSEK. Sverige Nobina Europe vann större delen av den upphandling av skoltrafik som Värmlandstrafiken genomförde, i tillägg till den tidigare vinsten av regiontrafiken i Värmland. Totalt innebär det för Nobina Europe ytterligare 15 bussar och trafikavtalet löper under en tioårs period. Båda vinsterna har överklagats till andra instans och prövningstillstånd inväntas. Nobina Europe fick tidigare rätt i första instans avseende överklagandet i Dalarna och överklagandeprocessen fortsätter i nästa instans. Den direktupphandling som uppdragsgivaren genomförde, för perioden fram tills dess att överklagandeprocessen är slutlig, innebär ett byte av trafikoperatör. Det innebär att de bussar som trafikerat denna region måste allokeras om inom ramen för befintliga och nya kontrakt och att trafiken avslutas i juni 214. Överklagandet gällande Nobina Europes vinst i Nordvästra Skåne fick prövningstillstånd i första kvartalet och avgjordes till Nobina Europes fördel. Trafiken planeras att tas i drift i december 214. Överklagandet gällande Nobina Europes vinst i Borås har fått prövningstillstånd i andra instans. I juni 214 tas MalmöExpressen i drift, de 15 stycken 24 meter långa superbussarna kommer att trafikera centrala delar av Malmö. Kommande större upphandling är den upphandling i Stockholmsregionen som omfattar trafiken i Tyresö, Handen och Nynäshamn. Swebus bedriver interregional trafik som står för 4,3 procent av Nobinakoncernens verksamhet. Swebus, som under en längre tid haft låga volymer och varit utsatt för en intensiv priskonkurrens, utvecklades fortsatt positivt under första kvartalet. Detta var främst en effekt av beslutet att lägga ner flygtransfertrafiken till Arlanda från och med den 19 augusti 213, samt se över linjestrukturen genom ökad kapacitet på linjer med hög volym och lägga ner linjer med låg volym. Omsättningen uppgick till 67 MSEK (8), vilket var en minskning med 16 procent. Rörelseresultatet ökade till -2 MSEK (-8). Danmark I Danmark fick Nobina Europe förnyat och utökat förtroende för trafiken i Köpenhamn och Nordsjälland. Kontraktet för totalt 112 bussar sträcker sig initialt över sex år till ett uppskattat värde på närmare 1,8 miljarder SEK och startas i december 214. Den danska verksamheten fortsatte att utvecklas positivt till följd av ökad volym och förbättrad effektivitet. Norge I Norge uppvisade Nobina Europe en fortsatt positiv resultatutveckling, tack vare förbättrad verksamhetskontroll och effektivitet i verksamhetens samtliga nio trafikkontrakt. Utvecklingen av volym och kostnadsindexering var positiv. Per den sista juni 214 löper Vestfoldavtalet ut, vilket har haft en negativ påverkan på resultatet. Fortsatta diskussioner bedrivs med trafikhuvudmannen för Tromsöavtalet för att lösa identifierade problem. Finland Nobina Europe i Finland utvecklades i nivå med första kvartalet föregående år. Nya kontrakt med lägre kostnader för underhåll och skador kompenserade effekterna av negativ indexering. sverige danmark norge 12 1 8 6 4 2 Q2 Q3 12/13 Q2 Q3 13/14 14/15-2 -4-6 -8-1 Q2 Q3 12/13 Q2 Q3 13/14 14/15 15 1 5-5 -1-15 -2-25 Q2 Q3 12/13 Q2 Q3 13/14 14/15 EBIT, MSEK EBIT, MSEK EBIT, MSEK finland swebus 2 15 1 5 Q2 Q3 Q2 Q3 15 12 9 6 3-3 -6-9 Q2 Q3 Q2 Q3 12/13 13/14 14/15 12/13 13/14 14/15 EBIT, MSEK EBIT, MSEK org. nr. 55631-8569 5
Anbudsresultat, ytd Mars maj 214 Upphandlingar under perioden (antal bussar) Lämnade Vunna Förlorade Sverige 151 15 46 Norge Finland 19 19 Danmark Summa 17 15 65 Kontraktsförändringar, ytd Mars maj 214 Trafikförändringar under perioden (antal bussar) Påbörjade Avslutade Sverige Norge Finland Danmark Summa Trafikstarter och avslut kommande 12 månader juni 214 maj 215 Trafikstarter Huvudman, kollektivtrafik Antal år Trafik påbörjas Antal bussar Nya bussar Sverige LT Västernorrland 8 Juni 214 91 64 Skånetrafiken 1 Juni 214 96 - Skånetrafiken 5 Juni 214 13 - Västtrafik 8 Juni 214 185 94 Skånetrafiken 1 Augusti 214 16 - Skånetrafiken 8 December 214 22 19 Värmlandstrafiken 1 December 214 149 * Värmlandstrafiken 1 December 214 15 * Finland HSL 7 Januari 215 2 15 Danmark Movia 6 December 214 1 52 Summa trafik 797 * Överklagat av konkurrent Avslut av trafik Huvudman, kollektivtrafik Trafik avslutas Antal bussar Sverige Dalarna Juni 214 248 LT Västernorrland Juni 214 18 Västtrafik Juni 214 29 Skånetrafiken Augusti 214 16 LT Örebro Augusti 214 23 Värmlandstrafiken December 214 9 Skånetrafiken December 214 29 Finland HSL Augusti 214 35 Norge Vestfold Juni 214 89 Danmark Movia December 214 59 Summa trafik 816 anbud 3 25 2 15 1 5 279 2451 35 18 17 15 255 94 161 96 339 95 86 9 9 Tillgängliga anbud Inlämnade anbud Pågående upphandlingar Avslutade upphandlingar Vunna upphandlingar Genomsnittlig kontraktslängd, år: 7,8 Abstained tendering due to risky contract terms, old contract operated by Nobina Others operating old contract Nobina operating old contract Genomsnittlig kontraktsålder, år: 4,8 Genomsnittlig ålder på bussflottan, år: 6,3 Övriga Nobina org. nr. 55631-8569 6
övrig information Personal Nobinakoncernen hade i genomsnitt 6 794 (6 764) anställda. Nobinakoncernen tillämpar kollektivavtal i enlighet med fackföreningarna i samtliga länder där bolaget bedriver verksamhet. Nobina har väletablerade principer och traditioner för förhandlingar om arbetstider, kompensationsvillkor, information och samarbete. Moderbolaget Moderbolaget har 12 (52) anställda som är delaktiga i den övergripande ledningen av koncernen samt gemensam administration. I jämförelse med föregående års första kvartal, har Nobina AB överlåtit delar av centrala funktioner till Nobina Europe AB. Moder bolagets omsättning, som uteslutande utgörs av interna faktureringstjänster, uppgick under perioden till 5 MSEK (13). Moderbolagets resultat före skatt uppgick till 1 MSEK (21) och likvida medel i slutet av perioden uppgick till 637 MSEK (19), varav 513 MSEK (-) var medel på spärrade bankkonton. Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till 25 MSEK (1). Eget kapital för moderbolaget uppgick till 292 MSEK (21). Soliditeten för moderbolaget var 98 procent. Transaktioner med närstående Inga betydande transaktioner med närstående har ägt rum under perioden. Säsongsvariationer Omsättnings- och resultatutveckling varierar mellan kvartalen för den regionala och interregionala verksamheten. För den regionala verksamheten är tredje kvartalet det starkaste beroende på en högre trafikvolym, ett större antal vardagar samt en hög resandeaktivitet i samhället, medan andra kvartalet är svagast på grund av lägre trafikvolym under semesterperioden. För den interregionala verksamheten är utvecklingen annorlunda genom att andra kvartalet är starkast på grund av ett högre antal resenärer under semesterperioden, medan tredje kvartalet är svagast på grund av ett lägre antal helgdagar, vilket leder till färre resenärer. Risker och osäkerhetsfaktorer Nobina Europekoncernen är exponerad för ränterisk i relation till bolagets operationella leasingavtal. Leasingavgifterna är främst baserade på rörliga marknadsräntor. En del av ränterisken kompenseras av intäktsindexering i trafikavtalen. Under kvartalet hade koncernen ingen räntesäkring. Koncernen bär en omfinansieringsrisk när den befintliga företagsobligationen om 55 MSEK förfaller i maj 219. Nobina Europekoncernens tidigare exponering för valutakursförändringar på den del av obligationslånet om 3,7 MEUR som var noterad i EUR, har försvunnit till följd av omfinansieringen. Koncernen är även exponerad för valutakursrisk vid omräkning av dotter bolagens balans- och resultaträkningar. Koncernens finanspolicy fastslår att valuta risker kan säkras genom valutaderivat. Under kvartalet hade koncernen ingen valutasäkring. Koncernen är exponerad för prisförändringar genom sina inköp av diesel. Råvarupriset svarar för knappt hälften av det totala dieselpriset, medan resterande del utgörs av skatter, transport och förädling. Inom regional trafik får koncernen genom intäktsindexering i trafikav talen kompensation för förändringar i dieselpriset för cirka 95 procent av förbrukningen. Inom interregional trafik finns ingen indexerad reglering av intäkter, höjda bränslepriser kompenseras i stället genom höjda biljettpriser om marknadsvillkoren tillåter detta. För koncernen är andelen som täcks av index 92 procent. Beräknat på den andel av koncernens dieselförbrukning som saknar indexeringsskydd innebär en tioprocentig ökning av råvarupriset att koncernens bränslekostnader ökar med cirka 4 MSEK per verksamhetsår. Nobina Europekoncernen hade per den 31 maj 214 inga utestående dieselderivat. Företaget kan påverkas av resultaten från överklaganden avseende anbudsutfall. För mer information rörande risker och osäkerhetsfaktorer, se motsvarande avsnitt i Nobinas årsredovisning 213/214. Tvister Nobina Norge AS har en utestående tvist med Tromsö Fylkes trafik angående kontraktsvillkor och förutsättningar för kontraktet. Refinansiering av obligationer I kvartalet refinansierade Nobina Europekoncernen existerande obligationer, emitterade av Nobina Europe AB 212, genom att den 13 maj emittera en senior, säkerställd företagsobligation om 55 MSEK på den svenska marknaden med ett rambelopp om 66 SEK. Obligationen löper med en fast ränta om 8, procent med ett slutligt förfall i maj 219. Genom refinansieringen sänks bolagets årliga räntekostnader med 16,5 MSEK, eftersom de gamla obligationerna löpte med 11 procents ränta. Nobina Europe avser att liksom tidigare notera obligationerna vid NASDAQ OMX i Stockholm. Händelser efter periodens utgång Nobina Europe startade den 1 juni Nordens första BRT-linje, Malmö Expressen, vilken kommer att trafikera centrala delar av Malmö med 24 meter långa superbussar. Redovisningsprinciper Nobina Europe tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de antagits av EU och tillämpar RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Det finns inte några nya av EU antagna IFRS-antaganden eller IFRIC-uttalanden som kommer att vara tillämpliga på Nobina Europe eller kommer att ge en väsentlig effekt på koncernens resultat och ställning under 214/215. I övrigt tillämpar Nobina Europe samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som årsredovisningen för 213/214. Se under Företagsinformation och redovisningsprinciper, förutom vad som framgår enligt nedan. De finansiella rapporterna för moderbolaget, Nobina Europe AB, har upprättats i enlighet med den svenska årsredovisningslagen och rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 och Bokföringsnämndens allmänna råd om frivillig delårsrapportering (BFNAR 27:1). org. nr. 55631-8569 7
Försäkran VD tillhandahåller härmed en försäkran att rapporten för det första kvartalet ger en sann och rättvisande bild av bolagets och koncernens verksamhet, ekonomiska ställning och intäkter samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget och bolagen inom koncernen står inför. Stockholm, 26 juni 214 Ragnar Norbäck VD och koncernchef Granskningsrapport Denna rapport har inte varit föremål för granskning av Nobina Europes revisorer. Telefonkonferens Nobina Europe presenterar delårsrapporten och svarar på frågor under en telefonkonferens torsdagen den 26 juni 214 kl. 1. CET. Presentationen kommer att finnas tillgänglig på webbsidan i anslutning till telefonkonferensen. Telefonnummer och web länk för deltagare återfinns på hemsidan www.nobina.com. Finansiell kalender Delårsrapport kvartal 2, 1 juni 31 augusti 3 sep 214 Delårsrapport kvartal 3, 1 september 3 november 23 dec 214 Bokslutskommuniké 214/215 24 april 215 Kontaktpersoner För ytterligare information, vänligen kontakta: Ragnar Norbäck, VD och koncernchef +46 8-41 65 Per Skärgård, Ekonomi- och finansdirektör +46 8-41 65 56 Ingrid Håkanson, IR-ansvarig +46 8-41 65 51 Nobina Europe AB Armégatan 38, 171 71 Solna, Sverige www.nobina.com Org. nr. 55631-8569 org. nr. 55631-8569 8
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK, om inget annat anges mars maj 14 mars-maj 13 mars 13 feb 14 Nettoomsättning 1 892 1 852 7 3 RÖRELSEKOSTNADER Drivmedel, däck och andra förnödenheter -427-415 - 1 642 Övriga externa kostnader -484-52 -1 93 Personalkostnader -974-927 -3 62 Realisationsresultat vid försäljning av anläggningstillgångar -1-3 Av-/nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar -1-12 -43 RÖRELSERESULTAT -3-5 8 INKOMST FRÅN FINANSNETTO Resultat från intresseföretag - - 7 Finansiella intäkter 31 53 196 Finansiella kostnader, not 2-5 -37-139 FINANSNETTO -19 16 64 RESULTAT FÖRE SKATT -22 11 144 Skatt -1 - -42 PERIODENS RESULTAT -23 11 12 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -23 11 12 Resultat per aktie före utspädning (SEK) -141,83 7,2 639,2 Resultat per aktie efter utspädning (SEK) -141,83 7,2 639,2 Genomsnittligt antal aktier före och efter utspädning (tusental) 16 16 16 RAPPORT ÖVER KONCERNENS TOTALRESULTAT MSEK mars maj 14 mars-maj 13 mars 13 feb 14 Periodens resultat -23 11 12 Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämd pensionsplan - - -11 Skatt på poster som inte kan omföras till periodens resultat - - - Poster som kan omföras till periodens resultat Valutakursförändringar på utländska verksamheter 6-8 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 6-19 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN -17 11 83 org. nr. 55631-8569 9
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 31 maj 214 31 maj 213 28 feb 214 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 132 133 128 Övriga immateriella anläggningstillgångar 2 1 1 Förbättringsutgifter på annans fastighet 16 2 16 Inventarier, verktyg och installationer 47 29 27 Fordon 51 68 54 Långfristig fordran hos koncernföretag 1 38 1 261 1 421 Uppskjutna skattefordringar 66 19 67 Pensionstillgångar 6 13 4 Summa anläggningstillgångar 1 718 1 634 1 718 Omsättningstillgångar Varulager 46 47 53 Kundfordringar 467 349 369 Fordringar hos koncernföretag 28 25 2 Övriga kortfristiga fordringar 67 66 71 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 249 276 223 Spärrade medel 532 85 83 Likvida medel 198 111 38 Summa omsättningstillgångar 1 587 1 139 1 37 SUMMA TILLGÅNGAR 3 35 2 773 3 25 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 442 387 459 Långfristiga skulder Upplåning, not 2 537 52 525 Långfristiga skulder till koncernföretag 121 339 339 Uppskjutna skatteskulder 1-1 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 18 25 21 Övriga avsättningar 38 44 38 Summa långfristiga skulder 715 928 924 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 292 343 374 Skulder till koncernföretag, not 2 218 144 232 Upplåning, not 2 484 - - Övriga kortfristiga skulder 15 136 149 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 4 835 887 Summa kortfristiga skulder 2 148 1 458 1 642 Summa skulder 2 863 2 386 2 566 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 35 2 773 3 25 org. nr. 55631-8569 1
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I KONCERNENS EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Omräkningsdifferenser Balanserade förlustmedel Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 mars 213 16-26 334 376 Totalresultat - - - 11 11 Utgående eget kapital per 31 maj 213 16-26 345 387 Ingående eget kapital per 1 mars 214 16-18 425 459 Totalresultat - - 6-23 -17 Utgående eget kapital per 31 maj 214 16-24 42 442 Innehav utan bestämmande inflytande finns ej. org. nr. 55631-8569 11
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN FÖR KONCERNEN MSEK mars maj 214 mars maj 213 mars 13 feb 14 Kassaflöde från den löpande verksamheten Resultat efter finansiella poster -22 11 144 Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet 26 31-32 Kassaflöden från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 4 42 112 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Förändring av varulager 6-3 -9 Förändring av rörelsefordringar 113-73 -23 Förändring av rörelseskulder -179 75 64 Summa förändring i rörelsekapitalet -6-1 32 Erhållna ränteintäkter 4 3 14 Betald skatt - - - Kassaflöde från den löpande verksamheten -52 44 158 Kassaflöde från investeringsverksamheten Förändring av spärrade medel -448 14 14 Investeringar i mark, fordon, inventarier, verktyg och installationer exklusive finansiella leasingavtal -43-5 -26 Försäljning av byggnader och mark, fordon, inventarier, verktyg och installationer - - 4 Kassaflöde från investeringsverksamheten -491 9-8 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Erhållna aktieägartillskott/koncernbidrag 8-2 Upptagna lån från koncernföretag 4-138 Nyupplåning inklusive betalning med gamla obligationer (MSEK 67) 483 - - Upplåningskostnader -15 - - Betald ränta -49-37 -76 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 431-37 64 Periodens kassaflöde -112 16 214 Likvida medel vid periodens början 38 95 95 Periodens kassaflöde -112 16 214 Omräkningsdifferens 2 - -1 Likvida medel vid periodens slut 198 111 38 org. nr. 55631-8569 12
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK mars maj 14 mars maj 13 mars 13 feb 14 Övriga rörelseintäkter 5 13 48 RÖRELSENS KOSTNADER Övriga externa kostnader -22-7 -24 Personalkostnader -24-7 -26 Avskrivningar/nedskrivningar av immateriella, materiella anläggningstillgångar -2-1 RÖRELSERESULTAT 2-1 -3 Resultat från andelar i koncernföretag - - 33 Realisationsresultat vid försäljning av andelar i dotterbolag 2 - - Finansiella intäkter 3 56 219 Finansiella kostnader -51-34 -147 FINANSNETTO -1 22 15 RESULTAT FÖRE SKATT 1 21 12 Skatt - - - PERIODENS RESULTAT 1 21 12 RAPPORT ÖVER MODERBOLAGETS TOTALRESULTAT MSEK mars maj 14 mars maj 13 mars 13 feb 14 Periodens resultat 1 21 12 Övrigt totalresultat Omvärdering av förmånsbestämd pensionsplan - - - Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt - - - SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 1 21 12 org. nr. 55631-8569 13
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 31 maj 214 31 maj 213 28 feb 214 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar 19 1 - Förbättringar på annans fastighet 1 1 1 Inventarier, verktyg och installationer 5-1 Andelar i koncernföretag 714 711 726 Fordringar hos koncernföretag 1 416 1 397 1 426 Summa finansiella tillgångar 2 155 2 11 2 154 Omsättningstillgångar Fordringar hos koncernföretag 162 431 438 Övriga kortfristiga fordringar - - 3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 4 - Spärrade medel 513-45 Likvida medel 124 19 233 Summa omsättningstillgångar 89 454 719 SUMMA TILLGÅNGAR 2 964 2 564 2 873 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 292 21 291 Långfristiga skulder Upplåning 537 52 525 Skulder till koncernföretag 1 62 1 387 1 28 Avsättningar för pensioner 21 22 21 Summa långfristiga skulder 1 62 1 929 1 826 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 13 5 4 Upplåning 484 - - Skulder till koncernföretag 529 46 725 Övriga kortfristiga fordringar 4 6 1 Upplupna kostnader och förutbetalda kostnader 22 8 26 Summa kortfristiga skulder 1 52 425 756 Summa skulder 2 672 2 354 2 582 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 964 2 564 2 873 MODERBOLAGETS FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL MSEK Aktiekapital Reservfond Överkursfond Balanserade vinstmedel Periodens resultat Summa eget kapital Ingående eget kapital per 1 mars 213 16 56-255 -138 189 Omföring av föregående års resultat - - - -138 138 - Periodens resultat - - - - 21 21 Utgående eget kapital per 31 maj 213 16 56-117 21 21 Ingående eget kapital per 1 mars 214 16 56-117 12 291 Omföring av föregående års resultat - - - 12-12 - Periodens resultat - - - - 1 1 Utgående eget kapital per 31 maj 214 16 56-219 1 292 org. nr. 55631-8569 14
NOT 1. SEGMENTREDOVISNING MSEK, om inget annat anges mars maj 14 mars maj 13 mars 13 feb 14 Intäkter per segment Nobina Sverige 1 275 1 228 4 858 Nobina Danmark 9 83 346 Nobina Norge 261 257 995 Nobina Finland 21 29 82 Eliminering av försäljning till interregional trafik -6-8 -4 Summa regional trafik 1 821 1 769 6 961 Swebus 67 8 316 Eliminering av försäljning till regional trafik - - - Summa interregional trafik 67 8 316 Centrala funktioner 4 3 23 Summa intäkter 1 892 1 852 7 3 MSEK, om inget annat anges mars maj 14 mars maj 13 mars 13 feb 14 Rörelseresultat per segment Nobina Sverige 24 36 165 Nobina Danmark -6-8 -19 Nobina Norge -15-18 -55 Nobina Finland 4 4 22 Summa regional trafik 7 14 113 Swebus -2-8 Summa interregional trafik -2-8 Centrala funktioner samt övriga poster -8-11 -33 Summa rörelseresultat -3-5 8 org. nr. 55631-8569 15
NOT 2. FINANSIERING MSEK, om inget annat anges mars maj 14 mars maj 13 mars 13 feb 14 Operationell leasing, Bussar Nominellt värde av framtida betalningar Bussar 4 358 4 361 4 33 Nuvärdet av framtida betalningar Bussar 3 839 4 35 3 812 Antal operationellt leasade bussar 3 4 2 997 2 983 Redovisad operativ leasingkostnad 218 226 861 Räntebärande skulder Obligationslån 1 36 551 552 Skulder till koncernföretag 339 483 571 Aktiverade finansieringsavgifter -15-31 -27 Summa 1 36 1 3 1 96 Avgår kortfristig del -72-144 -232 Summa långfristiga skulder 658 859 864 Räntekostnader och liknande resultatposter Räntekostnader från lån från koncernföretag -5-14 -48 Räntekostnader obligationslån -44-17 -69 Övriga finansiella kostnader -2-3 -12 Realiserade och orealiserade valutakursvinster 1-3 -1 Summa -5-37 -139 org. nr. 55631-8569 16
DEFINITIONER BRUTTOAVTAL Trafikuppdrag där uppdragsgivaren ersätter operatören bara för det antal kilometer eller timmar som körs. Biljettintäkterna tillfaller uppdragsgivaren. EBT Earnings before tax; Resultat före skatt. EBIT Earnings before interest and tax; Resultat före finansnetto. EBITDA Earnings before interest, tax, depreciation and amortization; Rörelseresultat före avskrivningar. EBITDAR Earnings before interest, tax, depreciation, amortization and rent; Rörelseresultat före avskrivningar, kostnader för operationellt leasade bussar samt realiserat resultat vid försäljning av bussar. EURO 1 EURO 6, EEV Olika generationer av emissionsklasser för dieselmotorer. EXPRESSLINJE En längre körsträcka på huvudvägar som ger snabbare resväg genom flera län utan många stopp. Operatörens intäkter kommer uteslutande från resenärerna. INCITAMENTSAVTAL Trafikuppdrag där uppdragsgivaren ersätter operatören med en viss del rörlig ersättning. Bygger på ömsesidigt förtroende och syftar till att nå ett förbättrat resultat genom förbättrad kvalitet eller effektivitet. Ersättningen till operatören ökar om antalet passagerare ökar. INDEXERING Omräkning av ersättning till ny period av fast ersättning per kilometer eller timme i ett trafikuppdrag. Omfattar fast ersättning per kilometer eller timme och sker med hjälp av sammanvägda index för inflation inom kostnadskategorier som är väsentliga för verksamheten. KONCESSION Trafikuppdrag som myndigheten/trafikhuvudmannen utan offentlig upphandling givit till en viss operatör. Kan ej ske efter avregleringen av kollektivtrafikmarknaden. KUNDER Resenärer, det vill säga de som nyttjar våra tjänster oavsett om de betalar för resan själva eller via en trafik huvudman. NETTOAVTAL Trafikuppdrag där uppdragsgivaren ersätter operatören främst med hjälp av biljettintäkterna. TRAFIKUPPDRAG (KONTRAKT, ENTREPRENAD) Ett åtagande att till ett mellan uppdragsgivare och entreprenör i förväg uppgjort pris utföra en viss tjänst. Hos Nobina ett avtal med en trafikhuvudman om att normalt under 6 1 år producera kollektivtrafik mot ett fast pris med avtalade indexeringsvillkor, eventuellt även med en rörlig ersättning. UPPDRAGSGIVARE En organisation som på en myndighets uppdrag ansvarar för att organisera upphandling av kollektivtrafik i ett visst område, normalt ett län. Tilldelar trafikuppdrag efter utvärdering av inkomna anbud. org. nr. 55631-8569 17
det här är nobina Vår roll är att: Bidra till ökad rörlighet i samhället Vårt erbjudande till kunderna: Enklare vardagsresande Det levererar vi genom att: Göra det vänligt, skapa enkla lösningar, göra det prisvärt Vi lyckas, genom att leva efter våra värderingar: Vi finns till för våra kunder Vi är lyhörda för kundens behov och bemöter kunden med vänlighet och respekt. Vi håller våra löften, utvecklar prisvärda lösningar och förenklar för våra kunder. Vi arbetar med ständig utveckling Vi når mål och levererar resultat. Vi är resurseffektiva och håller minst utlovad kvalitet. Vi arbetar med målstyrning och systematisk uppföljning för att ständigt förbättra företaget och våra tjänster. Vi värnar gott ledarskap Vi har väl definierade krav på ledare och medarbetare. Vi sätter kunders och företagets intressen framför våra egna. Vi främjar gränslöst samarbete. Vi ger återkoppling på utfört arbete och uppmärksammar prestationer. Vi kan hantera förtroenden. Vi bryr oss Vi tar ett aktivt ansvar för miljö och samhälle. Vi uppmuntrar hälsa och personlig utveckling. Vi följer lagar och regler. Vi är engagerade och bryr oss om varandra, våra kunder och vår omvärld. Vi respekterar varandra Vi värnar allas lika värde och behandlar varandra med vänlighet och respekt. Tillsammans skapar vi ett tryggt och kreativt arbetsklimat som stimulerar initiativ och förbättringsförslag. Vi agerar på bristande respekt mot kunder, varandra och företaget. Vi gör allt detta för att vi har en vision: Alla vill resa med oss