Lån 922 Sid n Slutliga Villkor, generell information 2 6 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Brasilien Balans 7 8 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Svenska aktier 9 10 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Tillväxtmarknader Balans 11 12 n Kompletterande lånevillkor Intervallobligation Ränta och valuta 13 14 n Kompletterande lånevillkor Råvaruobligation Index Balans 15 16 n Webbadresser och disclaimertexter 17
Slutliga Villkor avseende Lån 922 Lån 922 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sju olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Brasilien Balans till 10 % överkurs (922AB), Aktieindexobligation Svenska aktier 922AS, Aktieindexobligation Svenska aktier 922AX, Aktieindexobligation Svenska aktier 922AZ, Aktieindexobligation Tillväxtmarknader Balans till 10 % överkurs (922AT), Intervallobligation Ränta och valuta (922IR) och Råvaruobligation Index Balans till 10 % överkurs (922RI). Lånets nominella belopp fastställs den 29 april 2010. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt av den 29 april 2009 för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på www.handelsbanken.se/prospektochprogram. Teckningstid/ Teckningsställe: minsta Teckningspost: PRIS: Courtage: Sista dag för anmälan är den 25 april 2010 via Handelsbankens kontor och internet. Nominellt SEK 10 000 för respektive Alternativ. 922AB, Aktieindexobligation Brasilien Balans till överkurs 922AS, Aktieindexobligation Svenska aktier 922AX, Aktieindexobligation Svenska aktier 922AZ, Aktieindexobligation Svenska aktier 922AT, Aktieindexobligation Tillväxtmarknader Balans till överkurs 922IR, Intervallobligation Ränta och valuta 922RI, Råvaruobligation Index Balans till överkurs betalningsdag: Den 29 april 2010. Återbetalningsdag: 922AB den 29 april 2015, 922AS den 19 juni 2012, 922AX den 19 juni 2012, 922AZ den 19 juni 2012, 922AT den 29 april 2015, 922IR den 29 april 2013 och 922RI den 29 april 2013. Avkastning: 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp. Vid teckning tillkommer ett courtage på, avseende Alternativ 922AB, 922AT, 922IR och 922RI, 2 procent beräknat på priset och, avseende Alternativ 922AS, 922AX och 922AZ, 1 procent beräknat på priset. För respektive Alternativ återbetalas ett Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Avseende Alternativ 922IR består Kapitalbeloppet av MTNs nominella belopp. Avseende övriga Alternativ består Kapitalbeloppet av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. För Alternativ 922IR återbetalas, förutom Kapitalbeloppet, även Ränta. Avkastning Alternativ 922AB Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Uppräkningsfaktorn multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs för Underliggande Valutapar). Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 29 april 2010. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 13 oktober 2014 till och med den 13 april 2015 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutindex alltför mycket. Slutkurs fastställs som Underliggande Valutapars värde första bankdagen efter den 13 april 2015. 2
Exempel på återbetalningsbelopp för 922AB: Aktieindexets utveckling 1) Utveckling per år Brasilien Balans 922AB 2) 80 % 12,6 % 17 600 kr 60 % 9,9 % 15 700 kr 40 % 7,0 % 13 800 kr 20 % 3,7 % 11 900 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 20% 4,4 % 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn är för Alternativ 922AB 95 %. Avkastning Alternativ 922AS, 922AX respektive 922AZ Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Kupongen. Kupongen beräknas årsvis och utbetalas om kursen för varje enskild underliggande aktie stigit (d v s om Slutkurs är högre än Startkurs för respektive Aktie). Kupongen fastställs den 29 april 2010. Avgörande för vilken nivå Kupongen fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurs fastställs som respektive Akties stängningskurs den 31 maj 2011 avseende första Kupongen och den 31 maj 2012 avseende andra Kupongen. Exempel på återbetalningsbelopp för 922AS, 922AX och 922AZ: Alla 3 aktierna har stigit år 1 Alla 3 aktierna har stigit år 2 Placerat belopp Återbetalt belopp 1) Ja Ja 10 000 kr 11 050 kr Ja Nej 10 000 kr 10 525 kr Nej Ja 10 000 kr 10 525 kr Nej Nej 10 000 kr 10 000 kr 1) Baserat på en kupong på 5,25 procent. Avkastning Alternativ 922AT Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Uppräkningsfaktorn multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs för Underliggande Valutapar). Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 29 april 2010. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 13 oktober 2014 till och med den 13 april 2015 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutindex alltför mycket. Slutkurs fastställs som Underliggande Valutapars värde första bankdagen efter den 13 april 2015. Exempel på återbetalningsbelopp för 922AT: Aktieindexets utveckling 1) Utveckling per år Tillväxtmarknader Balans 922AT 2) 80 % 12,6 % 18 400 kr 60 % 9,9 % 16 300 kr 40 % 7,0 % 14 200 kr 20 % 3,7 % 12 100 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 20% 4,4 % 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn är för Alternativ 922AT 105 %. 3
Avkastning Alternativ 922IR Ränta erläggs på aktuell Ränteförfallodag. Räntesatsen (Kupongen) är en årlig ränta som fastställ den 29 april 2010, dock utgår ränta endast dagar då både räntebasen och valutabasen befinner sig inom ett visst intervall. Om antingen räntebasen eller valutabasen fastställs utanför sitt respektive intervall utgår ingen ränta för den dagen. Respektive startintervall bestäms utifrån kursen för valutabasen respektive räntebasen per den 29 april 2010. Med valutabas avses EURSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per euro (EUR). Med räntebas avses 6-månaders EURIBOR. Kursen som fastställs för valutabasen och räntebasen sju bankdagar före den 29 april varje år under löp tiden gäller för samtliga därpå följande dagar t o m den 29 april sådant år. Avgörande för vilken nivå räntesatsen (Kupongen) fastställs till är bland annat växelkursen mellan svenska kronor och euro samt hur svenska och internationella räntor och den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på valutabasen förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. BÖRSINREGISTRERING: Exempel på återbetalningsbelopp för 922IR: Andel dagar inom intervallet Årlig avkastning 1) 100 % 6,5 % 75 % 4,875 % 50 % 3,25 % 25 % 1,625 % 0 % 0,0 % 1) Baserat på en kupong på 6,5 %. Avkastning Alternativ 922RI Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med (i) Indexets uppgång multiplicerat med (ii) Uppräkningsfaktorn multiplicerat med (iii) växelkursförändringen (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs för Underliggande Valutapar). Indexets uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställt Slutindex och Startindex. Uppräkningsfaktorn fastställs den 29 april 2010. Avgörande för vilken nivå denna fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 10 oktober 2012 till och med den 10 april 2013 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av råvaruobligationens löptid ska påverka Slutindex alltför mycket. Slutkurs fastställs som Underliggande Valutapars värde första bankdagen efter den 10 april 2013. Exempel på återbetalningsbelopp för 922RI: Råvaruindexets utveckling 1) Utveckling per år Index Balans 922RI 2) 80 % 22,1 % 18 800 kr 60 % 17,3 % 16 600 kr 40 % 12,1 % 14 400 kr 20 % 6,4 % 12 200 kr 0 % 0,0 % 10 000 kr 20% 7,3 % 10 000 kr 1) Med hänsyn tagen till genomsnittsberäkning. 2) Den preliminära Uppräkningsfaktorn är för Alternativ 922RI 110 %. Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Den historiska utvecklingen för respektive marknad/korg de senaste 5 åren visas i graferna på sidorna 8, 10, 12, 14 och 16. Lånet avses att inregistreras på listan Strukturerade produkter vid NASDAQ OMX Stockholm AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. 4
risker: Kreditrisk emittentrisk Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 922 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Oberoende kreditbedömningsinstitut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa2 från Moody s. Det finns ingen bank i Norden som har högre kreditbetyg än Handelsbanken. Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom uppkommer en rad olika risker som identifieras, mäts och hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla delar. Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 922 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, det kan bland annat vara den underliggande tillgångens utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara lägre än det nominella beloppet. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i en räntebärande placering. Likviditetsrisk Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis kommunikationsavbrott, kan störa handeln. Valutarisk I de fall den underliggande tillgången handlas i annan valuta än svenska kronor kan kursförändringar påverka den kapitalskyddade placeringens värde. Detta är dock inte fallet med kapitalskyddade placeringar som enligt slutliga villkor är valutaskyddade, det vill säga löper med fast växelkurs. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 922 bör du läsa Grundprospektet av den 29 april 2009 och dessa Slutliga Villkor. Lånebelopp: Lånets nominella belopp fastställs den 29 april 2010, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 922AS, 922AX respektive 922AZ är volymen begränsad till nominellt SEK 200 000 000 och i övriga Alternativ är volymen begränsad till nominellt SEK 300 000 000 per Alternativ. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa dessa volymer. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. tilldelning och Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid villkor för emissionens genomförande: samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 26 april 2010. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 922IR om Räntesatsen (Kupongen) inte kan fastställas till minst 5,5 %. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 80 % för 922AB 90 % för 922AT 95 % för 922RI 5
Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Kupongen inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 4,25 % för 922AS 4,25 % för 922AX 4,25 % för 922AZ Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 29 april 2009 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 18 februari 2010. Stockholm den 22 mars 2010 Svenska Handelsbanken AB (publ) 6
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Brasilien Balans 922AB KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 922AB Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 922AB utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 922AB (SL Brazil Balance 25 % ST Brazil Balance 25 % )/ST Brazil Balance 25 % (SL USDSEK /ST USDSEK ) och (ii) noll. Med UF 922AB avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 29 april 2010. Med ST Brazil Balance 25 % avses Startindex för Index. Med SL Brazil Balance 25 % avses Slutindex för Index. Med ST USDSEK avses Startkurs för Underliggande Valutapar. Med SL USDSEK avses Slutkurs för Underliggande Valutapar. Beräkningen (SL Brazil Balance 25 % ST Brazil Balance 25 % )/ ST Brazil Balance 25 % utförs med fem decimalers noggrannhet. Beräkningen SL USDSEK /ST USDSEK utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Index avses Brazil Balance 25 %, ett index som beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ishares MSCI Brazil Index fund. ishares MSCI Brazil Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. BlackRock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Brazil Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i Brasilien. Brazil Balance 25 % följer utvecklingen av en kvantitativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot underliggande aktiemarknad anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Brazil Balance 25 % en mindre koppling mot aktiemarknaden. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Brazil Balance 25 % en större koppling mot aktiemarknaden. För ytterligare information om Brazil Balance 25 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om ishares MSCI Brazil Index fund hänvisas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Brazil Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com. Med Underliggande Valutapar avses USDSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per amerikansk dollar (USD). Med Valutor avses följande: USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA). SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. EUR: Europeiska euro, valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen. Fastställelsedag för Startindex är den 29 april 2010. Fastställelsedag för Startkurs är den 29 april 2010. Startindex är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex. Startkurs är fixingen (sådan fixing uttryckt som antal SEK per USD, vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal USD per EUR) Underliggande Valutapar åsätts på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla har uppdaterats. Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Fastställelsedag för Slutkurs är första Bankdagen efter den sista Avstämningsbörsdagen. Slutindex är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 13:e varje månad, första gången den 13 oktober 2014 och sista gången den 13 april 2015. Slutkurs är fixingen (sådan fixing uttryckt som antal SEK per USD, vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal USD per EUR) Underliggande Valutapar åsätts på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Slutkurs. Med Referenskälla avses Reuters sida ECB37 eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Underliggande Valutapar. Med Aktiebörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. MARKNADSAVBROTT Med Marknadsavbrott för Index avses att det på relevant börs eller annan marknadsplats inträffat inställande eller väsentlig inskränkning i handeln i eller annan väsentlig störning avseende ränta eller annan tillgång som ingår i Indexet eller i derivatkontrakt på relevanta räntor eller tillgångar. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a inställande, inskränkning eller störning. OMRÄKNINGSREGLER Förändring beträffande Index Om Index inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om Index upphör men ersätts av ett annat index som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant index användas vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. 7
Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Index, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före Fastställelsedag för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av Index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur Tilläggsbelopp skall beräknas. Korrigering av Index Om ett Index som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution, eller Tredje Part, som beräknar och publicerar detta Index, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Indexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 29 april 2015. MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställt Startindex och fastställd Startkurs och Uppräkningsfaktor publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 3 maj 2010. Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. Historisk utveckling för Brazil Balance 25 % de fem senaste åren. 300 250 200 150 MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. 100 50 0 Mars-05 Mars-06 Mars-07 Mars-08 Mars-09 Mars-10 ISIN-KOD SE0003 214337 (922AB). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. Vid placering i 922AB kan överkurs gå förlorad. Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 8
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Svenska aktier 922AS, Svenska aktier 922AX och Svenska aktier 922AZ KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 922AS Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 922AS utgörs av summan av (i) Om Slutkurs per den första Avstämningsbörsdagen för Aktie 1, Aktie 2 och Aktie 3 samtliga är högre än respektive Akties Startkurs: MTNs nominella belopp Kupong 922AS. I annat fall noll; och (ii) Om Slutkurs per den andra Avstämningsbörsdagen för Aktie 1, Aktie 2 och Aktie 3 samtliga är högre än respektive Akties Startkurs: MTNs nominella belopp Kupong 922AS. I annat fall noll. Alternativ 922AX Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 922AX utgörs av summan av (i) Om Slutkurs per den första Avstämningsbörsdagen för Aktie 4, Aktie 5 och Aktie 6 samtliga är högre än respektive Akties Startkurs: MTNs nominella belopp Kupong 922AX. I annat fall noll; och (ii) Om Slutkurs per den andra Avstämningsbörsdagen för Aktie 4, Aktie 5 och Aktie 6 samtliga är högre än respektive Akties Startkurs: MTNs nominella belopp Kupong 922AX. I annat fall noll. Alternativ 922AZ Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 922AZ utgörs av summan av (i) Om Slutkurs per den första Avstämningsbörsdagen för Aktie 7, Aktie 8 och Aktie 9 samtliga är högre än respektive Akties Startkurs: MTNs nominella belopp Kupong 922AZ. I annat fall noll; och (ii) Om Slutkurs per den andra Avstämningsbörsdagen för Aktie 7, Aktie 8 och Aktie 9 samtliga är högre än respektive Akties Startkurs: MTNs nominella belopp Kupong 922AZ. I annat fall noll. Kupong [Alternativ] fastställs av Handelsbanken den 29 april 2010. Preliminärt 5,25 %. Med Aktie avses Aktie 1: Nordea Bank AB med ISIN-kod SE0000427361 och Bloomberg-kod NDA SS Equity, Aktie 2: Skanska AB, serie B med ISIN-kod SE0000113250 och Bloomberg-kod SKAB SS Equity, Aktie 3: Swedish Match AB med ISIN-kod SE0000310336 och Bloomberg-kod SWMA SS Equity, Aktie 4: Svenska Cellulosa AB, serie B med ISIN-kod SE0000112724 och Bloomberg-kod SCAB SS Equity, Aktie 5: Electrolux AB serie B med ISIN-kod SE0000103814 och Bloomberg-kod ELUXB SS Equity, Aktie 6: Tele2 AB, serie B med ISIN-kod SE0000314312 och Bloomberg-kod TEL2B SS Equity, Aktie 7: Skandinaviska Enskilda Banken AB, serie A med ISIN-kod SE0000148884 och Bloomberg-kod SEBA SS Equity, Aktie 8: Hennes & Mauritz AB, serie B med ISIN-kod SE0000106270 och Bloomberg-kod HMB SS Equity och Aktie 9: AstraZeneca Plc med ISIN-kod GB0009895292 och Bloomberg-kod AZN SS Equity. För ytterligare information om Aktier, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 17. Fastställelsedag för Startkurs är den 29 april 2010. Startkurs är respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs den 29 april 2010. Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs beräknas som respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs på respektive Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 31 maj 2011 och den 31 maj 2012. Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för respektive Aktie den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende respektive Aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Omräkningsregler Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som (i) påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse eller som (ii) väsentligt förändrar Handelsbankens förmåga att risksäkra aktuellt lån, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålles. Om händelse som beskrivs i (i) och (ii) ovan inträffar och justering görs med följden att totalt antal underliggande aktier minskar skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om att ersätta varje sådan aktie som upphör att vara underliggande med en ny aktie så att ursprungligt totalt antal underliggande aktier bibehålls. Sådan ny aktie skall, i så stor utsträckning som möjligt enligt Handelsbankens bedömning, uppfylla de kriterier som enligt banken är relevanta med avseende på specifik händelse. Exempel på sådana kriterier är att den nya aktien; tillhör samma ekonomiska sektor som den ersatta aktien, har utgivande bolag med likvärdig internationell ställning och kreditvärdighet som utgivande bolag av den ersatta aktien, har ett utgivande bolag som tillhör samma geografiska område som utgivande bolag av den ersatta aktien samt har likvärdig förväntad volatilitet 9
som den ersatta aktien. Vid ersättande av aktie enligt ovan skall Handelsbanken besluta om övriga justeringar som banken anser nödvändiga med avseende på sådant ersättande. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna akties värde till noll i Aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. Historisk utveckling för aktiekorg Svenska aktier 922AS de fem senaste åren. 250 200 150 100 50 ÅTERBETALNINGSDAG 19 juni 2012. MTN Obligation. 0 Mars-05 Mars-06 Mars-07 Mars-08 Mars-09 Nordea Skanska B Swedish Match Mars-10 MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE0003 214345 (922AS), SE0003 214352 (922AX), SE0003 214360 (922AZ). Historisk utveckling för aktiekorg Svenska aktier 922AX de fem senaste åren. 250 200 150 RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. 100 50 0 Mars-05 Mars-06 Electrolux B Mars-07 SCA B Mars-08 Tele2 B Mars-09 Mars-10 MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbelopp p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. Historisk utveckling för aktiekorg Svenska aktier 922AZ de fem senaste åren. 250 200 150 INFORMATION Fastställda Startkurser och Kuponger publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 3 maj 2010. Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. 100 50 0 Mars-05 Mars-06 Mars-07 Mars-08 Mars-09 Mars-10 AstraZeneca HM B SEB A Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 10
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Tillväxtmarknader Balans 922AT KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 922AT Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 922AT utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 922AT (SL Emerging Markets Balance 20 % ST Emerging Markets Balance 20 % )/ ST Emerging Markets Balance 20 % (SL USDSEK /ST USDSEK ) och (ii) noll. Med UF 922AT avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 29 april 2010. Med ST Emerging Markets Balance 20 % avses Startindex för Index. Med SL Emerging Markets Balance 20 % avses Slutindex för Index. Med ST USDSEK avses Startkurs för Underliggande Valutapar. Med SL USDSEK avses Slutkurs för Underliggande Valutapar. Beräkningen (SL Emerging Markets Balance 20 % ST Emerging Markets Balance 20 % )/ST Emerging Markets Balance 20 % utförs med fem decimalers noggrannhet. Beräkningen SL USDSEK /ST USDSEK utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Index avses Emerging Markets Balance 20 %, ett index som beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ishares MSCI Emerging Markets Index fund. ishares MSCI Emerging Markets Index fund är en börshandlad fond, denominerad i amerikanska dollar, som distribueras av SEI Investments Distribution Co. och som är noterad på New York Stock Exchange. Black- Rock Fund Advisors är fondens investeringsrådgivare. Fonden baseras i sin tur på MSCI Emerging Markets Index vilket är ett index som beräknas och ägs av MSCI Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på aktier i publikt handlade bolag i s.k. emerging markets marknader (de fyra största marknaderna i fonden är för närvarande Brasilien, Sydkorea, Taiwan och Kina). Emerging Markets Balance 20 % följer utvecklingen av en kvan titativ beräkningsmodell vilken innebär att kopplingen mot under liggande aktiemarknader anpassas efter hur stor volatiliteten är, det vill säga hur stora kurssvängningarna är. När volatiliteten är hög, får Emerging Markets Balance 20 % en mindre koppling mot aktiemarknaderna. Omvänt, när volatiliteten är låg, får Emerging Markets Balance 20 % en större koppling mot aktiemarknaderna. För ytterligare information om Emerging Markets Balance 20 % hänvisas till www.handelsbanken.se/index. För ytterligare information om ishares MSCI Emerging Markets Index fund hän-visas till www.ishares.com. För ytterligare information om MSCI Emerging Markets Index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.mscibarra.com. Med Underliggande Valutapar avses USDSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per amerikansk dollar (USD). Med Valutor avses följande: USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA). SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. EUR: Europeiska euro, valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen. Fastställelsedag för Startindex är den 29 april 2010. Fastställelsedag för Startkurs är den 29 april 2010. Startindex är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex. Startkurs är fixingen (sådan fixing uttryckt som antal SEK per USD, vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal USD per EUR) Underliggande Valutapar åsätts på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla har uppdaterats. Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Fastställelsedag för Slutkurs är första Bankdagen efter den sista Avstämningsbörsdagen. Slutindex är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 13:e varje månad, första gången den 13 oktober 2014 och sista gången den 13 april 2015. Slutkurs är fixingen (sådan fixing uttryckt som antal SEK per USD, vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal USD per EUR) Underliggande Valutapar åsätts på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Slutkurs. Med Referenskälla avses Reuters sida ECB37 eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Underliggande Valutapar. Med Aktiebörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, optionsoch terminsmarknadskontrakt avseende Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. MARKNADSAVBROTT Med Marknadsavbrott för Index avses att det på relevant börs eller annan marknadsplats inträffat inställande eller väsentlig inskränkning i handeln i eller annan väsentlig störning avseende ränta eller annan tillgång som ingår i Indexet eller i derivatkontrakt på relevanta räntor eller tillgångar. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a inställande, inskränkning eller störning. 11
OMRÄKNINGSREGLER Förändring beträffande Index Om Index inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om Index upphör men ersätts av ett annat index som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant index användas vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Index, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före Fastställelsedag för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av Index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur Tilläggsbelopp skall beräknas. Korrigering av Index Om ett Index som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution, eller Tredje Part, som beräknar och publicerar detta Index, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Indexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Variabel avkastning. ÅTERBETALNINGSDAG 29 april 2015. MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE0003 214378 (922AT). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställt Startindex och fastställd Startkurs och Uppräkningsfaktor publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 3 maj 2010. Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. Historisk utveckling för Emerging Markets Balance 20 % de fem senaste åren. 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Mars-05 Mars-06 Mars-07 Mars-08 Mars-09 Mars-10 Vid placering i 922AT kan överkurs gå förlorad. Eftersom indexet är nytt finns inte fem års historisk data. Därför är den historiska utvecklingen beräknad i efterhand. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 12
Kompletterande lånevillkor för Intervallobligation Ränta och valuta 922IR KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp. RÄNTEKONSTRUKTION Lånet löper med Räntejustering som Räntekonstruktion. Räntan erläggs i efterskott på respektive Ränteförfallodag och beräknas på 360/360-dagarsbasis. Ränteförfallodagen är bestämd till den sista dagen i varje Ränteperiod. Ränteperioderna är bestämda i enlighet med nedanstående: Ränteperiod 1: 20100429 20110429 Ränteperiod 2: 20110429 20120429 Ränteperiod 3: 20120429 20130429 Räntesatsen ( Kupong ) fastställs av Handelsbanken den 29 april 2010. Ränta utgår dock endast för de dagar under Lånets löptid då både Räntebasen och Valutabasen fastställs inom respektive intervall för sådan dag (Intervall Ränta och Intervall Valuta). Intervallperiod Intervall Ränta: Intervall Valuta: 100430 100729 0,85 % 1,25 %* 9,35 10,00** 100730 101029 0,85 % 1,25 %* 9,25 9,90 101030 110129 0,95 % 1,60 % 9,00 9,65 110130 110429 0,95 % 1,60 % 8,95 9,60 110430 110729 1,35 % 1,95 % 8,95 9,60 110730 111029 1,50 % 2,10 % 8,95 9,60 111030 120129 1,70 % 2,30 % 8,95 9,60 120130 120429 1,85 % 2,45 % 8,95 9,60 120430 120729 2,00 % 2,75 % 8,95 9,60 120730 121029 2,25 % 3,00 % 8,95 9,60 121030 130129 2,50 % 3,25 % 8,85 9,60 130130 130429 2,50 % 3,50 % 8,85 9,60 * Om Räntebasen per den 29 april 2010 är högre än 0,95 % fastställs Intervall Ränta för de två första intervallperioderna till: från och med 0,85 % till och med Räntebas per den 29 april 2010 + 0,30 %. ** Om Valutabasen per den 29 april 2010 är högre än 9,70 fastställs Intervall Valuta för den första intervallperioden till: från och med 9,35 till och med Valutabas per den 29 april 2010 + 0,30. Räntebasen är 6-månaders EURIBOR. Räntebasen fixeras varje Bankdag. För icke Bankdag gäller senaste Bankdags Räntebas. Vidare skall Räntebasen för den dag som infaller sju Bankdagar före den sista dagen i varje Ränteperiod gälla för resterande dagar i respektive period. Med Referenskällan för Räntebasen avses Reuters sida EURIBOR= (eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkten för Räntebasen inte har inträffat på aktuell Räntebestämningsdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs). Med Utvärderingstidpunkt för Räntebasen avses den tidpunkt på dagen då aktuell förmiddagsfixing för EUR-swapräntor ( 11:00AM London Time Fixing ) på Referenskällan har uppdaterats. Valutabasen är EURSEK uttryckt som antal SEK per EUR. Valutabasen fixeras varje Bankdag. För icke Bankdag gäller senaste Bankdags Valutabas. Vidare skall Valutabasen för den dag som infaller sju Bankdagar före den sista dagen i varje Ränteperiod gälla för resterande dagar i respektive period. Med EUR avses europeiska euro, eller den valuta som kan ha ersatt europeiska euro som betalningsmedel för de länder som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den europeiska monetära unionen. Tilläggsinformation: www.ecb.int. Med SEK avses svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. Tilläggsinformation: www.risksbanken.se. Med Referenskälla för Valutabasen avses Reuters sida ECB37 eller sådan annan sida eller sådant annat system som ersätter nämnda sida respektive system, eller - om Utvärderingstidpunkt för Valutabasen inte har inträffat - Handelsbankens bedömning av aktuellt Underliggande Valutapar. Med Utvärderingstidpunkt för Valutabasen avses den tidpunkt på dagen så aktuell fixing på aktuell Referenskälla har uppdaterats. ÅTERBETALNINGSDAG 29 april 2013. MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE0003 214386 (922IR). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD M M Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställd Räntesats (Kupong) samt fastställda intervall publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 3 maj 2010. Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. 13
Historisk utveckling för EURSEK de fem senaste åren. Historisk utveckling för 6-månaders EURIBOR de fem senaste åren. 12,0 6 11,5 11,0 10,5 5 4 10,0 3 9,5 9,0 8,5 2 1 8,0 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 0 Jan-05 Jan-06 Jan-07 Jan-08 Jan-09 Jan-10 Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 14
Kompletterande lånevillkor för Råvaruobligation Index Balans 922RI KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Alternativ 922RI Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 922RI utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 922RI (SL SHB Commodity Balance 15 % ST SHB Commodity Balance 15 % )/ ST SHB Commodity Balance 15 % (SL USDSEK /ST USDSEK ) och (ii) noll. Med UF 922RI avses Uppräkningsfaktorn, vilken fastställs av Handelsbanken den 29 april 2010. Med ST SHB Commodity Balance 15 % avses Startindex för Index. Med SL SHB Commodity Balance 15 % avses Slutindex för Index. Med ST USDSEK avses Startkurs för Underliggande Valutapar. Med SL USDSEK avses Slutkurs för Underliggande Valutapar. Beräkningen (SL SHB Commodity Balance 15 % ST SHB Commodity Balance 15 %)/ST SHB Commodity Balance 15 % utförs med fem decimalers noggrannhet. Beräkningen SL USDSEK /ST USDSEK utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Index avses SHB Commodity Balance 15 %, ett balanserat index som beräknas och publiceras av Svenska Handelsbanken AB (publ) och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på SHB Commodity Index Excess Return vilket i sin tur är baserat på tretton olika råvaror representerade av tretton råvaruindex. Urvalet av råvaror har gjorts av Handelsbanken utifrån en analys av vilka råvaror som är viktiga för den nordiska marknaden. SHB Commodity Balance 15 % är ett s k balanserat index. Ett balanserat index har en större koppling till den underliggande marknaden när kursrörelserna är små och en mindre koppling till marknaden när kursrörelserna är stora. För ytterligare information om SHB Commodity Balance 15 % och SHB Commodity Index Excess Return hänvisas till www.handelsbanken.se/index. Med Underliggande Valutapar avses USDSEK, uttryckt som antal svenska kronor (SEK) per amerikansk dollar (USD). Med Valutor avses följande: USD: amerikanska dollar, eller den valuta som kan ha ersatt amerikanska dollar som betalningsmedel i Amerikas Förenta Stater (USA). SEK: svenska kronor, eller den valuta som kan ha ersatt svenska kronor som betalningsmedel i Sverige. EUR: Europeiska euro, valuta för de länder inom Europeiska Unionen som anslutit sig till gemensam valuta inom ramen för den monetära unionen. Fastställelsedag för Startindex är den 29 april 2010. Fastställelsedag för Startkurs är den 29 april 2010. Startindex är det värde Index åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex. Startkurs är fixingen (sådan fixing uttryckt som antal SEK per USD, vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal USD per EUR) Underliggande Valutapar åsätts på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startkurs. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Index fastställer stängningsindex. Med Utvärderingstidpunkt avses den tidpunkt på dagen då aktuell fixing på Referenskälla har uppdaterats. Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Fastställelsedag för Slutkurs är första Bankdagen efter den sista Avstämningsbörsdagen. Slutindex är det aritmetiska medelvärdet beräknat på Indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag. Avstämningsbörsdag är den 10:e varje månad, första gången den 10 oktober 2012 och sista gången den 10 april 2013. Slutkurs är fixingen (sådan fixing uttryckt som antal SEK per USD, vilken erhålls genom att dividera fixingen för antal SEK per EUR med fixingen för antal USD per EUR) Underliggande Valutapar åsätts på Referenskällan vid Utvärderingstidpunkten på Fastställelsedag för Slutkurs. Med Referenskälla avses Reuters sida ECB37 eller sådant annat system eller sådan annan sida som ersätter nämnda system respektive sida, eller om Utvärderingstidpunkt inte har inträffat på en Bankdag Handelsbankens bedömning av aktuell kurs avseende aktuellt Underliggande Valutapar. Med Börs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, tillgångar som ingår i Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, optionsoch terminsmarknadskontrakt avseende Indexet vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts. MARKNADSAVBROTT Med Marknadsavbrott för Index avses att det på relevant börs eller annan marknadsplats inträffat inställande eller väsentlig inskränkning i handeln i eller annan väsentlig störning avseende terminskontrakt eller annan tillgång som ingår i Indexet eller i derivatkontrakt på relevanta tillgångar. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a inställande, inskränkning eller störning. OMRÄKNINGSREGLER Förändring beträffande Index Om Index inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om Index upphör men ersätts av ett annat index som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant index användas vid fastställandet av relevant Tilläggsbelopp. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar och publicerar Index, vare sig temporärt eller permanent eller om det på eller före Fastställelsedag för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av Index har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur Tilläggsbelopp skall beräknas. 15