Ärende 5 Finansiell rapport 2018

Ärende 5 Finansiell rapport 2018

Tjänsteskrivelse 1 (4) Kommunstyrelsens ledningskontor Handläggare Per Nordin Kommunstyrelsen Finansiell rapport kommunkoncernen 2018-12-31 Karlskoga kommun och bolag 2018 2018 2018 2018 2018 2017 (mnkr) Aug Sep Okt Nov Dec Dec Likviditet 432 451 398 406 425 396 Korta placeringar 0 0 0 0 0 1 Summa likviditet 432 451 398 406 425 397 varav kommunen 323 322 300 313 314 291 varav Karlskogahem AB 21 34 28 24 33 80 varav Karlskoga Energi & Miljö AB 72 76 63 62 51 10 varav Karlskoga Kommunhus AB 16 19 7 7 27 16 Lån i bank och kreditinstitut 2 394 2 394 2 379 2 379 2 379 2 394 varav kommunen 400 400 400 400 400 400 varav Karlskogahem AB 800 800 800 800 800 800 varav Karlskoga Energi och Miljö AB 649 649 649 649 649 649 varav Karlskoga Kommunhus AB 545 545 530 530 530 545 Avtalad leasinglimit Nordea 21 21 21 21 21 21 Utnyttjad leasinglimit 17 17 17 17 17 17 Avtalad checkräkningskredit 150 150 150 150 150 150 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 0 0 0 Likviditet och outnyttjade lånelimiter Kommunkoncernens totala likviditet 31 december 2018 var 425 mnkr. Jämfört med föregående månad har likviditeten förbättrats med 19 mnkr. Kommunens likviditet ökade med 1 mnkr, Karlskogahems ökade med 9 mnkr, Karlskoga Energi & Miljö minskade med 11 mnkr och Kommunhus ökade med 20 mnkr (utdelning från Karlskoga Energi & Miljö om 15 mnkr). Exempel på kommunens större utbetalningar för aktuell månad är för: asfaltering till Svevia AB, investering i förskolan Kartografen till Moelven AB, månatlig pensionskostnad till KPA, driftsbidrag till Lonnhyttans förskola samt färdtjänstkostnad till Region Örebro Län. Vid jämförelse med motsvarande månad föregående år har likviditeten förbättras med 28 mnkr för hela koncernen. Kommunen ökade med 23 mnkr, Karlskogahem minskade med 47 mnkr, Karlskoga Energi & Miljö ökade med 41 mnkr och Kommunhus ökade med 11 mnkr. Karlskogahems minskning förklaras av pågående nybyggnation i Loviselund som egenfinansieras, d.v.s. inga nya banklån. Placeringsportföljens sammansättning Den obligation om 1 mnkr som tidigare fanns hos kommunen har löpt ut och beloppet ingår i likviditeten.

2 (4) Låneportföljens sammansättning LÅNEPORTFÖLJ (mnkr) 2018-12-31 Kommunen Skuld Återbet.dag Proc. 2019 30 2019-05-21 8% 35 2020-03-19 100 2020-03-19 2020 50 2020-03-19 78% 40 2020-05-05 85 2020-10-22 2021 60 2021-09-15 15% Summa 400 100% Karlskoga Kommunhus AB 2019 100 2019-05-06 24% 25 2019-10-22 2020 60 2020-10-22 39% 145 2020-12-01 2021 200 2021-11-16 38% Summa 530 100% Karlskoga Energi & Miljö AB 2019 125 2019-05-05 19% 2020 100 2020-04-12 23% 50 2020-12-01 2021 100 2021-04-29 31% 100 2021-04-29 2022 90 2022-06-01 19% 35 2022-06-01 Biogasbolaget i Mellansverige AB * 2020 7 2020-02-16 4% 17,5 2020-02-16 2023 7 2023-12-28 4% 17,5 2023-12-28 Summa 649 100% Karlskogahem AB 185 2019-01-22 2019 178,5 2019-03-12 53% 60 2019-03-15 2020 50 2020-05-05 6% 2021 26,5 2021-04-22 41% 300 2021-04-22 Summa 800 100% TOTAL 2 379 * För Biogasbolaget i Mellansverige AB redovisas här den del som Karlskoga kommun borgar för. Långivare Procent Kommuninvest 84% Handelsbanken 16% Summa 100% Låneportföljen minskade i oktober 2018 då Kommunhus amorterade 15 mnkr i samband med omläggning av lån. De totala lånen uppgår nu till 2 379 mnkr.

3 (4) Den 31 december 2018 var kommunkoncernens genomsnittliga räntebindningstid 5,20 år, vilket innebär en minskning från förra månaden (5,30 år), liksom att snittet är högre än det som angivits i finanspolicyn 1. Den genomsnittliga kapitalbindningstiden var 1,58 år och är lägre jämfört med föregående månad (1,65 år) och bör enligt finanspolicyn vara minst 1,5 år. Inom en rullande 12-månadersperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen räntejusteras och koncernens snitt ligger på 25,17 %. Inom en rullande 12-månadesperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen förfalla och koncernens snitt ligger på 29,78 %. Genomsnittlig räntebindning och kapitalbindning, lån och swappar 31 december 2018 Genomsnittlig räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 5 år Genomsnittlig kapitalbindningstid bör vara minst 1,5 år Räntebindning, max 40 % skall räntejusteras inom en rullande 12 månadersperiod Kapitalbindning, max 40 % skall förfalla inom en rullande 12 månadersperiod Koncernen 5,20 1,58 25,17% 29,78% Kommunen 19,00 * 1,52 0,00% 7,50% Kommunhus 2,96 * 1,92 5,66% 23,58% Karlskogahem 2,41 1,10 37,50% 52,94% Kemab 1,97 1,93 41,67% 20,83% * Avvikelse som är noterad i den nuvarande finanspolicyn, pga. tecknade avtal innan den nuvarande finanspolicyn antogs. Sammanställning swap och aktuell marknadsanalys Den 30 november 2018 låg swapräntan för 5-åringen på 0,52% (0,49%) och för 10-åringen på 1,13% (1,14%), se diagram nedan för utvecklingen senaste åren. Banken SEB skriver i sin marknadsanalys från november 2018 att trots svag krona, rekordlåga räntor och en expansiv finanspolitik vill svensk ekonomi inte riktigt ta fart. Fallande bostadsbyggande, hushåll som oroar sig för risker på bostadsmarknaden och framtida brister i välfärdssystemet samt en exportindustri som inte har kapacitet nog att utnyttja det fördelaktiga konkurrensläget kan vara några förklaringar. BNP-prognosen har sammantaget justerats ned. Detta gäller framför allt 1 Att genomsnittet är högt beror främst på de sedan tidigare tecknade swappar, vars löptid är längre än vad som nu tillåts. Avvikelsen är också noterad i den nuvarande finanspolicyn.

4 (4) för 2018 där en nedrevidering av utfallet för andra kvartalet bidragit till en justering från 2,9 procent till 2,2 procent. De kommande åren väntas BNP-tillväxten ligga kvar något över 2 procent; några tiondelar lägre än i föregående prognos. Vid oktobermötet fortsatte Riksbanken att tydligt signalera stor sannolikhet för att reporäntan kommer att höjas antingen december eller i februari. Vår bedömning är nu att det mest troliga är att man höjer redan i december. Efter SEB:s prognos kan vi konstatera att Riksbanken höjde räntan 20 december till -0,25%. Korta räntan Stibor 3 månader har senaste året legat inom intervallet -0,49% till -0,13%. 31 december 2018 var den -0,13% (-0,372 %). Se diagram nedan för utvecklingen senaste året. Beslutsunderlag Kommunstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse 7 januari 2019 Bilaga 1 Marknadsvärde swappar 2018-12-31 Kommunstyrelsens ledningskontors förslag till beslut Kommunstyrelsens ledningskontor föreslår att kommunstyrelsen godkänner rapporten Per Nordin Redovisningschef Expedieras till ekonomichef

2019-01-07 Marknadsvärde swappar 2018-12-31 Nr Derivat (tkr) Volym Ränta Ränteförfall 2015-04-30 2015-08-31 2015-12-31 2016-04-30 2016-08-31 2016-12-31 2017-04-30 Karlskogahem AB 140 3,600 2015-10-01-2 647-1 361 0 0 0 0 0 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 3,730 2015-11-17-1 449-503 0 0 0 0 0 Karlskogahem AB 30 2,750 2016-01-29-663 -455-228 0 0 0 0 Karlskogahem AB 80 2,860 2016-06-03-3 006-2 541-1 292-673 0 0 0 Karlskoga Energi & Miljö AB 30 2,520 2017-02-15-1 570-1 259-1 056-887 -461-231 0 2017-08-31 2017-12-31 2018-04-30 2018-08-31 2018-12-31 1 Karlskoga Energi & Miljö AB 150 3,450 2022-06-27-28 976-26 795-23 022-26 528-26 528-25 830-25 088-22 851-20 889-20 226-19 770-16 956 2 Karlskoga Energi & Miljö AB 35 2,687 2019-02-15-3 477-3 158-2 874-2 995-2 730-2 379-2 129-1 866-1 347-1 086-1 086 277 3 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,500 2021-05-11-7 561-6 838-6 158-6 855-7 307-6 402-6 055-5 256-4 860-4 636-3 965-3 524 4 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,869 2021-05-11 7 384 6 906 6 024 7 009 7 009 6 537 6 163 5 314 4 681 4 613 3 975 3 539 5 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 2,945 2021-05-11-7 477-6 659-6 040-6 918-7 460-6 513-6 184-5 410-4 778-4 785-4 092-3 650 6 Karlskogahem AB 300 1,991 2021-06-10-26 018-24 463-24 463-25 728-32 211-25 424-24 387-23 083-19 588-19 030-18 219-14 378 7 Karlskoga Energi & Miljö AB 100 2,550 2021-06-17-12 153-11 449-9 594-11 475-13 536-10 979-10 503-9 932-8 475-8 161-7 753-6 170 8 Karlskoga Kommunhus AB 500 4,190 2022-03-30-122 322-114 422-99 738-110 161-123 133-103 656-99 780-94 809-82 884-79 605-76 714-65 351 9 Karlskogahem AB 150 1,480 2024-11-06-7 113-3 332-654 -6 104-13 671-8 462-8 994-7 691-6 872-7 281-7 980-7 858 10 Karlskoga Energi & Miljö AB 50 1,100 2025-01-17 0 0 1 528-356 -2 999-1 266-1 493-1 157-999 -1 113-1 462-1 468 11 Karlskogahem AB 50 1,070 2025-04-28-138 871 1 672 178-2 918-1 237-1 025-1 027-711 -682-1 394-1 556 12 Karlskoga kommun 150 4,410 2030-07-22-66 304-56 187-48 260-54 716-69 398-57 855-56 867-55 665-54 569-52 129-54 151-54 122 13 Karlskoga kommun 250 3,980 2042-05-16-140 856-105 778-78 897-100 525-140 665-107 643-114 426-110 673-107 962-112 330-116 517-119 817 Summa 1 885-424 346-357 423-293 052-346 734-436 008-351 340-350 768-334 106-309 253-306 451-309 128-291 034 Karlskoga kommun 400 Karlskogahem AB 500 Karlskoga Energi & Miljö AB 485 Karlskoga Kommunhus AB 500 Summa 1 885 Ej uppdaterat 2016-08-31