Innehållsförteckning Förvaltningsberättelse... 3 Koncernen Resultaträkning för koncernen...13 Rapport över totalresultat för koncernen...13 Balansräkning för koncernen...14 Rapport över förändringar i eget kapital för koncernen...16 Kassaflödesanalys för koncernen... 17 Moderföretaget Resultaträkning för moderföretaget...18 Rapport över totalresultat för moderföretaget...18 Resultatanalys för moderföretaget...19 Balansräkning för moderföretaget...21 Rapport över förändringar i eget kapital för moderföretaget... 23 Kassaflödesanalys för moderföretaget... 24 Noter Not 1 Redovisningsprinciper i koncernen och moderföretaget... 26 Not 2 Upplysningar om risker... 36 Not 3 Premieinkomst... 48 Not 4 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen... 48 Not 5 Försäkringsersättningar... 48 Not 6 Driftkostnader... 49 Not 7 Kapitalavkastning, intäkter... 50 Not 8 Orealiserade vinster på placeringstillgångar... 50 Not 9 Kapitalavkastning, kostnader... 50 Not 10 Orealiserade förluster på placeringstillgångar... 50 Not 11 Nettovinst eller nettoförlust per kategori av finansiella instrument...51 Not 12 Bokslutsdispositioner... 53 Not 13 Skatter... 53 Not 14 Immateriella tillgångar... 53 Not 15 Byggnader och mark... 54 Not 16 Aktier och andelar i koncernföretag... 56 Not 17 Aktier och andelar i intresseföretag... 57 Not 18 Aktier och andra andelar... 57 Not 19 Obligationer och andra räntebärande värdepapper... 58 Not 20 Övriga lån... 58 Not 21 Derivat... 58 Not 22 Övriga finansiella placeringstillgångar... 59 Not 23 Fordringar avseende direkt försäkring... 59 Not 24 Fordringar avseende återförsäkring... 59 Not 25 Övriga fordringar... 59 Not 26 Finansiella tillgångar och skulder... 60 Not 27 Materiella tillgångar... 66 Not 28 Förutbetalda anskaffningskostnader... 67 Not 29 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter... 67 Not 30 Eget kapital... 68 Not 31 Efterställda skulder... 68 Not 32 Ej intjänade premier och kvardröjande risker... 68 Not 33 Oreglerade skador... 69 Not 34 Återbäring och rabatter... 70 Not 35 Pensioner och liknande förpliktelser... 71 Not 36 Uppskjuten skatteskuld... 73 Not 37 Skulder avseende direkt försäkring... 73 Not 38 Skulder avseende återförsäkring... 73 Not 39 Skulder till kreditinstitut... 73 Not 40 Derivat... 73 Not 41 Övriga skulder... 74 Not 42 Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter... 74 Not 43 Förväntade återvinningstidpunkter för tillgångar och skulder... 74 Not 44 Resultat per försäkringsklass... 76 Not 45 Ställda panter...77 Not 46 Eventualförpliktelser/Ansvarsförbindelser...77 Not 47 Åtagande...77 Not 48 Upplysningar om närstående...77 Not 49 Medeltal anställda samt löner och ersättningar...81 Not 50 Viktiga uppskattningar och bedömningar... 84 Not 51 Avstämning av totalavkastningstabell... 85 Not 52 Byte av redovisningsprincip... 86 2 (91)
Förvaltningsberättelse Styrelsen och verkställande direktören för organisationsnummer 502006-1619 (nedan Folksam Sak) avger härmed årsredovisning för 2010, företagets 103:e verksamhetsår. Koncernstruktur Folksam Sak är moderföretag i en koncern som förutom moderföretaget bland annat omfattar de helägda försäkringsföretagen Svenska Konsumentförsäkringar AB (publ) och Tre Kronor Försäkring AB. En redovisning av samtliga dotterföretag och intresseföretag lämnas i noterna 16 17. Folksam Folksam är kundernas företag som erbjuder försäkringar och pensionssparande som gillas av många. Visionen är att människor ska känna sig trygga i en hållbar värld. Folksam omfattar de två moderföretagen Folksam Sak och Folksam ömsesidig Livförsäkring (nedan Folksam Liv) med dotterföretag. I not 48, Upplysningar om närstående, redovisas företagen och dess relationer. Samverkan sker inom distribution, administration och kapitalförvaltning för att nå stordriftsfördelar till nytta för kunderna. Under 2010 har fokus varit att utveckla relationerna med befintliga kunder och öka premievolymen samt att stärka den finansiella ställningen. Premievolymen har under 2010 ökat kraftigt inom fondförsäkring och inom sakförsäkring. Kryssmarknaden (avtalspension) svarar för ca 40 procent av premieinkomsten, främst inom avtalsområdena KAP-KL och SAF-LO. Inom bil- och boendeförsäkring till privatkunder har den fortsatta satsningen på kombinationskunder och distribution via banksamarbete bidragit till att öka bestånden. Folksams marknadsandel mätt i premier för hela marknaden ökade till 15,2 (14,8) procent. Försäkringsersättningarna har ökat som en följd av det växande beståndet och det stora antalet vinterrelaterade skador under året. Den goda avkastningen under året har bidragit till fortsatt finansiell stabilitet och till positiva resultat inom såväl sak- som livförsäkringsverksamheten. Folksam Liv och KPA Pension hör till de ledande företagen inom branschen. FOLKSAM, Mkr 2010 2009 2008 2007 2006 Premier (1) 30 496 29 356 27 158 23 977 23 630 Förvaltat kapital (2) 268 170 242 646 211 401 183 957 175 826 Varav svenska aktier 57 759 44 486 22 856 35 015 33 537 Varav fastigheter 14 353 12 297 13 753 8 263 6 578 Fondförsäkringstillgångar (3) 49 593 38 158 24 600 26 557 27 343 Medelantal anställda (4) 2 818 2 916 2 934 2 892 3 049 1) Premier omfattar premieintäkt i sakförsäkring, premieinkomst i livförsäkring, intäkter avseende investeringsavtal samt inbetalningar från sparare i fondförsäkring. 2) Förvaltat kapital motsvarar tillgångar enligt totalavkastningstabell med avdrag för bolagsstrategiska innehav, vilket i huvudsak avser värdet av dotterbolag, samt med tillägg för förvaltat kapital i Konsumentkooperationens pensionsstiftelse (nedan KP-pensionsstiftelse) och Folksam LO Fonder. 3) Placeringstillgångar för vilka försäkringstagarna bär risken. 4) Medelantalet anställda har beräknats med utgångspunkt från antalet arbetstimmar, betald tid, relaterade till en årsarbetstid. Verksamhet Folksam Sak Folksam Sak är ett kundägt företag där verksamheten bedrivs enligt ömsesidiga principer, vilket innebär att överskott som uppstår i verksamheten går tillbaka till försäkringstagarna. Folksam Sak bedriver skadeförsäkringsverksamhet med huvudsaklig inriktning på den svenska hushållsmarknaden. Företaget erbjuder ett fullsortiment av försäkringar till hushåll och privatpersoner med bil- och boendeförsäkringar som bas kompletterat med företagsförsäkringar inom utvalda områden. Den operativa verksamheten bedrivs inom två affärssegment, Partner och Privat, vilka stöds av koncerngemensamma funktioner. Resultat och marknad Premieintäkter och marknadsandelar Premieintäkterna (efter avgiven återförsäkring) i koncernen ökade till 8 822 (8 579) och i moderföretaget till 7 788 (7 704) miljoner kronor. Privatmarknaden visade stabil tillväxt av bestånden inom bil och boende. Den fortsatta satsningen på kundanpassade kombinationserbjudanden innebar att fler kunder valde att stanna kvar i Folksam samtidigt som försäljningen ökade genom såväl den egna distributionen som genom samarbeten. Det medförde en marknadsframgång på såväl bil- som boendemarknaderna. Det stora antalet hemförsäkringskunder, vilka omfattas av avtalen med fackliga organisationer är en styrka. Som ett led i arbetet med att stärka relationerna med befintliga kunder fortsatte Folksam att belöna de kunder som samlar sina försäkringar i Folksam. Bland annat infördes i januari en kombinationsrabatt för kunder med fritidshus- och djurförsäkring. Många kunder har även kompletterat sina sakförsäkringar med tilläggsförsäkringar. Antalet helkunder har ökat. Företagsmarknaden fortsatte utvecklas under året. Folksam inledde ett samarbete med Peab bland annat innefattande skadeförsäkring. Nya avtal tecknades inom fastighets- och motorfordonsförsäkring med försäkringsförmedlaren Willis, vidare tecknades avtal med Fastighetsägarna och Folksam blev försäkringsgivare till Fastighetsägarnas Egna Försäkring omfattande 5500 fastigheter på sammanlagt tio miljoner kvadratmeter. Bilmärkesförsäkringarna har stärkts under 2010. Folksam och Honda tecknade nytt avtal om märkesförsäkring och avtalen med Toyota och Mitsubishi förlängdes. 3 (91)
Folksam har nu avtal med Toyota, Lexus, Hyundai, Mitsubishi, Suzuki och Honda. Vidare har Folksam partneravtal med Holmgrens Bil AB och bilförsäkringssamarbete med OKQ8. Inom idrottsområdet förlängdes bland annat avtalen med Svenska Fotboll och Svenska Ishockeyförbundet. Marknadsandelen mätt i inbetalda premier för marknaden totalt enligt Försäkringsförbundets statistik ökade till 15,2 (14,8) procent medan marknadsandelen inom hushållsmarknaden enligt Försäkringsförbundets statistik för Folksam Sakkoncernen uppgick till 19,7 (19,7) procent. Marknadsandelar mätt i antal försäkringar uppgick för separat hemförsäkring till 49,8 (50,1) procent, inom villahemförsäkring till 28,8 (28,2) procent och inom personbilsförsäkring till 21,7 (20,6) procent. Resultat Koncernens resultat före bokslutsdispositioner och skatt uppgick till 1 713 (2 254) och för moderföretaget till 1 751 (2 196) miljoner kronor. Försäkringsrörelsens resultat försämrades till följd av ökade skadekostnader samtidigt som kapitalavkastningen starkt bidrog till det positiva resultatet. Försäkringsersättningarna (efter avgiven återförsäkring) ökade under 2010 och uppgick för koncernen till 7 265 (6 747) och för moderföretaget till 6 354 (6 103) miljoner kronor. Det är framförallt inom hem-, villa-, fritidshus- och bilförsäkringen som skadekostnaderna ökade och den hänförs till betydligt fler anmälda skador under 2010 jämfört med tidigare år (19 procent för bilförsäkring och 13 procent för hem-, villa- och fritidshusförsäkring). Att antalet anmälda skador ökade har flera orsaker. Delvis beroende av en naturlig följd av den lyckade försäljningen som innebar fler försäkringar och därmed fler anmälda skador men den främsta orsaken till ökningen var den kraftiga kylan och vintervädret som Sverige drabbades av både i början och i slutet av 2010, vilket bland annat medförde fler kollisions- och snötrycksskador än vanligt. Dessutom ser Folksam, efter flera år med låga skadekostnader, återigen en tendens till ökande skadeinflation. Samtidigt som kostnaderna ökade kraftigt inom hem-, villa-, fritidshus- och bilförsäkringen, var kostnadsnivån stabil eller sjunkande inom personförsäkringen. Både kostnaden för personskador inom trafikförsäkringen och kostnaden för invaliditetsskador inom sjuk- och olycksfallsförsäkringen utvecklades väl under 2010. Totalkostnadsprocenten ökade i moderföretaget till 98,6 (97,7) procent. Driftkostnaderna minskade under året med 56 miljoner kronor. De lägre kostnaderna beror dels på den positiva effekten av gemensamma centrala funktioner, dels på lägre pensionsavsättningar till följd av den goda avkastningen i KP Pensionsstiftelse, där de anställdas pensioner tryggas. Driftskostnadsprocenten som andel av premierna minskade till 17,0 (18,4) procent. Finansiell ställning Konsolideringskapitalet i moderföretaget fortsatte att stärkas och uppgick till 8 821 (8 615) miljoner kronor. Under 2010 återbetalades resterande 500 miljoner kronor i garantikapital till Folksam Liv. Folksam Sak löste även samtliga externa förlagslån på 975 miljoner i början av året. Konsolideringsgraden uppgick per årsskiftet 2010 till 110 (113) procent i moderföretaget. Övergång till IFRS Från och med den 1 januari 2010 tillämpas full IFRS i koncernredovisningen i enlighet med ändrade redovisningsföreskrifter från Finansinspektionen. I not 1 Redovisningsprinciper beskrivs vilka ändrade redovisningsprinciper som företaget tillämpar från och med 1 januari 2010 och i not 52 Byte redovisningsprincip beskrivs effekterna av övergången till full IFRS. Dotterföretag Tre Kronor Försäkring AB fortsatte växa. Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) ökade med 88 procent och uppgick till 370 (197) miljoner kronor. Det tekniska resultatet visade ett fortsatt negativt resultat på 47 (28) miljoner kronor. Det negativa resultatet berodde på den kraftiga expansionen av företagets verksamhet och ökade försäkringsersättningar. Beståndet fortsatte öka, mätt i antal försäkringsavtal var ökningen 70 procent. Företaget planerar att utöka antalet produkter under 2011. Svenska Konsumentförsäkringar AB:s resultat för 2010 blev negativt efter en rad år av stigande positiva resultat och uppgick till -22 (119) miljoner kronor framför allt beroende på en kraftig ökning av försäkringsersättningarna. Konsolideringskapitalet uppgick till 487 (508) miljoner kronor. Övriga verksamhetsfrågor I Folksam initierades ett stort antal aktiviteter för att utveckla och effektivisera organisation och processer för att uppnå affärs- och kostnadssynergier En omfattande förändring av försäljning och skadors kundorganisation genomfördes under året från en geografisk till en kanalstyrd organisation med sammanlagt elva kanaler. Av dessa är fem försäljningskanaler; kundtjänst, liv- och sparande, telemarketing, webb samt breddmarknad, och sex skadekanaler; sak, motor, personskador-skadestånd, personskador-villkor, utredning samt övrigt. Förändringen görs för att uppnå ökad effektivitet genom kortare beslutsvägar, och avspeglar att 95 procent av kunderna har kontakt med Folksam via telefon eller Internet. Cirka 2000 personer omfattades av omorganisationen. Arbetet med den nya organisationen fortsätter under 2011-12. Den 1 oktober etablerades en ny inköpsorganisation som en avdelning inom Folksam för att få en mer sammanhållen inköpsprocess och skapa förutsättningar för lägre inköpskostnader inom både skador och drift. Ett förändringsprojekt startades omfattande kontorsarbetsplatserna i syfte att möjliggöra en effektivare arbetsorganisation samt sänka lokalkostnaderna vilket fortsätter även under 2011. 4 (91)
I ett led att koncentrera resurserna outsourcades IT drift och underhåll av arbetsplatserna under december månad till Logica. Beslutet grundades på förhöjd kvalitet och servicegrad, snabbare förändringstakt och lägre kostnader. Utläggningen berörde 24 personer som erbjöds anställning hos leverantören. Under 2010 fortsatte samordningen i gemensamma funktioner inom Folksam för fortsatt effektiv resursanvändning. Under 2010 överfördes funktionerna IT, aktuarier, kommunikation och juridik från KPA Pension till de gemensamma funktionerna. Därutöver samordnades stora delar av försäkringsadministrationen i en gemensam funktion. Under året utvecklades ett nytt skadehanteringssystem vilket kommer att implementeras i etapper från och med våren 2011. Ett omfattande arbete genomfördes inom skadeorganisationen för att kvalitetssäkra Folksams byggskadeprocess. Syftet var att kvalitetscertifiera byggskadeprocessen enligt ISO 9001. Folksam stödjer forskning om åldersdepressioner med sammanlagt sex miljoner kronor under en treårsperiod. En prognos visar att om tio år är en av fem invånare i Sverige är mellan 65 74 år. Av dessa väntas drygt en tiondel eller 80 000 människor få problem med depression. Vice vd Gunnar Andersson tillträdde en treårig deltidstjänst som adjungerad, vid institutionen för matematisk statistik på KTH. Utnämningen stärker Folksams band med den akademiska världen. Gunnar Andersson blev dessutom invald i EIOPAs tjänstepensionsgrupp i mars 2011. Gruppen ska förenkla EIOPAs kommunikation med pensions- och försäkringsmarknaden, främst vad gäller regulatoriska och implementering av tekniska standarder, liksom riktlinjer och rekommendationer. Folksam gick in som en av delägarna i det nystartade Telge Tillväxt. Målet för bolaget är att under tre år halvera ungdomsarbetslösheten i Södertälje kommun. Övriga delägare är Telge-koncernen, KF, Mekonomen, Scania, Manpower samt PEAB. Kapitalförvaltning Marknadsutveckling Efter det extremt starka börsåret 2009 inleddes 2010 betydligt svagare. Världens aktiemarknader föll initialt för att sedan från mitten av februari åter vända uppåt när resoluta åtgärder vidtogs mot Greklands statsfinansiella problem och efter rapporter om stark kinesisk tillväxt och stabiliserad arbetslöshet i USA. Den svenska aktiemarknaden påverkades av positiva bolagsrapporter och steg under mars och april med nära 15 procent. Maj månad inleddes med en kraftig rekyl och börsen var vid utgången av maj återigen på samma nivå som vid årets inledning. Orsaken var huvudsakligen att Greklands problem nu delades med fler länder i Europa, bland annat Irland och Portugal. Även oljekatastrofen i Mexikanska golfen sände chockvågor över världens aktiemarknader. Efter halvårsskiftet har Sverige präglats av positiv makrostatistik och fortsatt starka bolagsrapporter. Detta bättrade på börshumöret och uppgången för svenska aktier blev för helåret närmare 27 procent. Internationellt har bilden varit mer splittrad. I länder som Kina och Tyskland har tillväxten varit relativt stark medan flera länder som USA och framför allt Grekland, Irland och Portugal brottats med svag tillväxt och skuldproblem. Stora länder som USA, Japan och UK har haft aktieuppgångar på mellan 10 och 15 procent, medan flera länder i Europa som Frankrike, Spanien och Grekland haft nedgångar på mellan 5 och 45 procent. Breda internationella aktieindex har under året sammantaget stigit med cirka 10 procent mätt i lokal valuta. På grund av kronans förstärkning under året har uppgången mätt i svenska kronor stannat på cirka 5 procent. Räntemarknaden präglades under första halvåret av kraftigt fallande räntor på grund av svag konjunkturstatistik från flertalet länder. Den svenska 10-åriga statsobligationsräntan, som vid årets ingång låg på cirka 3,4 procent, hade vid utgången av augusti sjunkit till 2,2 procent. Under hösten ljusnade konjunkturutsikterna successivt och såväl korta som långa räntor vände uppåt. I Sverige visade statistik på extremt god konjunkturutveckling. Detta resulterade i en snabb ränteuppgång och vid årets slut var räntorna överlag på samma eller högre nivå än vid årets ingång. I Sverige har fastighetsmarknaden under året återhämtat sig efter finanskrisen genom en stark svensk tillväxt och fortsatt relativt låga räntor. Marknaden för såväl kommersiella fastigheter som bostadsfastigheter i storstadsområden har således förbättrats under året och värdeutvecklingen har varit svagt positiv. Utländska fastighetsplaceringar har påverkats negativt av den starka kronan. Alternativa placeringar har haft en svagt positiv utveckling men påverkats negativt av den starka kronan. Avkastning Totalavkastningen 2010 på bolagets tillgångar blev 6,7 (8,1) procent, motsvarande 1 652 (1 905) miljoner kronor. Det som i huvudsak förklarar totalavkastningen är bolagets strategiska tillgångsfördelning, vilken bland annat styrs av försäkringsåtagandenas art och bolagets risktolerans. Aktieexponeringen har under året legat på cirka 15 procent. Bolagets innehav i Swedbank har givit ett positivt bidrag till aktieavkastningen, genom en kursuppgång på cirka 32 procent under året. Valutaexponeringen har under året legat på omkring 6 procent. Bolagets ränterisk i försäkringstekniska avsättningar har varit väl matchad med durationen i bolagets räntebärande tillgångar. Vid årsskiftet såldes en aktiepost i det onoterade danska räddnings- och vårdföretaget Falck A/S vilket bidragit positivt till årets avkastning. 5 (91)
Totalavkastningstabell, moderföretaget Mkr Ingående marknadsvärde 2010-01-01 Utgående marknadsvärde 210-12-31 Totalavkastning 2010 Mkr Totalavkastning 2010 % Totalavkastning 2009 % Totalavkastning 2008 % Totalavkastning 2007 % Totalavkastning 2006 % Räntebärande 17 999 18 382 397 2,2 4,1 6,7 2,9 1,8 Aktier 3 528 4 566 1 128 33,0 55,2 49,9 2,4 18,1 Alternativa placeringar 158 158 11 6,7 13,3 12,2 6,7 3,9 Fastigheter 1 882 1 865 31 1,7 4,1 6,3 10,3 7,5 Bolagsstrategiska innehav 824 993 41 4,6 2,9 12,2 10,9 0,8 Säkringsinstrument 21 18 66 n/a n/a n/a n/a n/a Summa 24 370 25 981 1 652 6,7 8,1 2,5 3,5 2,9 Totalavkastningstabellen är uppställd enligt rekommendation från Försäkringsförbundet och bolagets riktlinjer för mätning och rapportering av totalavkastning. I noten 51 redovisas hur totalavkastningstabellen är kopplad till resultat- och balansräkningen. Placeringstillgångarnas fördelning, Marknadsvärde Svenska aktier 10 % Fastigheter 7 % Alternativa placeringar 1 % Utländska aktier 8 % Bolagsstrategiska innehav 4 % Säkringsinstrument 0 % Räntebärande 70 % Varumärket Under 2010 beslutades om ny varumärkesstrategi för Folksam, som är ett gemensamt varumärke för Folksam Sak och Folksam Liv. Avsikten är att förflytta synen på varumärket bland kunder och konsumenter. Det ska göras genom att uppfylla löftet i varumärket Engagerade för dig och genom att agera utifrån Folksams kärnvärden: personliga, engagerade och ansvarstagande. Under året innefattade detta arbete bland annat att varumärkesansvariga tillsattes inom samtliga enheter och affärsområden. Det kontinuerliga arbetet med varumärket stärker bilden av Folksam, det vill säga hur Folksam uppfattas av kunder och konsumenter. Ett starkt varumärke innebär tydlighet och trygghet för kunden, vilket ökar möjligheterna att attrahera nya kunder och fördjupa relationerna med befintliga kunder. För en försäkringsverksamhets framgång är det helt avgörande att kunderna, både befintliga och potentiella, känner förtroende och trygghet. Varumärkesarbetet är därför av stor vikt för att nå Folksams affärsmål. Varumärkets betydelse ökar ytterligare i takt med att en allt större andel av försäljningen sker via Internet, vilket motsvaras av en minskning av andelen försäljning med personlig kontakt. Det förtroende som kan skapas och förstärkas vid en personlig kontakt behöver i ökad utsträckning skapas genom varumärket. En ytterligare fördel med ett starkt varumärke är att det underlättar rekrytering av nya medarbetare. Kundnöjdhet Folksam mäter kontinuerligt hur nöjda kunderna är. Det ger kunderna en möjlighet att utöva sitt kundinflytande och det ger Folksam en bild av hur nöjda kunderna är, vad som är företagets styrkor och områden som bör förbättras. Under 2010 har företaget arbetat intensivt med förbättringar och ser nu att kunder har blivit allt mer nöjda. Höjningarna av nöjdheten varierade under året mellan 3 11 procentenheter inom exempelvis Folksam LO Pension, KPA Pension och Folksam privat (Sak och Liv). Den sistnämnda har fått den största ökningen av nöjda kunder jämfört med 2009. 6 (91)
Under hösten hade Folksam en kampanj som utgick ifrån den nya varumärkesstrategin och dess kommunikationskoncept. Den kampanjen visade sig vara den mest lyckade under många år, enligt företagets mätningar. Även den externa branschstudien Svenskt Kvalitetsindex, SKI, visade att Folksam hade förbättrat sin kundnöjdhet och låg över branschsnittet. Arbetsgivarna inom kommuner och landsting gav åter KPA Pension den högsta poängen för nöjdhet bland pensionsbolagen. Ännu har inte detta hunnit påverka den så kallade styrkan i varumärket nämnvärt, något som brukar ta betydligt längre tid. Ansvarsfull påverkan Ekologiskt perspektiv Folksam bedriver sedan lång tid tillbaka ett aktivt miljöarbete. De delar av Folksam som har störst möjlighet att påverka miljön till det bättre har miljöcertifierats enligt ISO 14001, den vedertagna internationella standarden inom miljöledningssystem. I dag är verksamheterna inom bil- och byggskador miljöcertifierade. För att minska utsläppen vid tjänsteresor har Folksam miljö- och säkerhetskrav på personalbilar. Folksams resepolicy, som bland annat innebär effektivare bilåkning genom körscheman och särskilda besiktningsdagar vid skadebesiktningar, ställer också krav på vilka färdmedel som ska användas på olika sträckor. Folksam har höga miljöambitioner vid reparationer av försäkrade hus och bilar. Vidare ställs hårda miljökrav på de entreprenörer som anlitas och för att bli en av Folksams potentiella leverantörer måste en detaljerad miljökravspecifikation fyllas i. Det finns specifikationer för byggentreprenörer, bilverkstäder, bildemonteringsanläggningar, saneringsföretag och tvätterier. I dag har Folksam avtal med drygt 200 byggfirmor, 1 300 bilverkstäder och bildemonterare samt 40 tvätt- och saneringsföretag. 2001 övergick Folksam till Bra Miljöval-el för driften av de egna fastigheterna. 2008 övergick Folksam till att endast använda ursprungsmärkt vindkraft. Som ännu ett led i arbetet för en minskad växthuseffekt blev Folksam under 2006 ett klimatneutralt företag. Det innebär att Folksam årligen ser till att plantera så många nya träd som krävs för att neutralisera företagets årliga koldioxidutsläpp. Plan teringarna som görs av Vi-skogen, sker i Kenya, Tanzania, Uganda och Rwanda. Plante ringarna återbeskogar mark och binder kol men bidrar även till ökad ekologisk och social mångfald i odlingsområdena. Folksams miljöarbete liksom andra mervärdesområden som Folksam prioriterar beskrivs utförligt i Folksams hållbarhetsredovisning som är granskad av Folksams revisorer. Ekonomiskt perspektiv Folksam förvaltade under 2010 knappt 270 miljarder kronor för sina drygt fyra miljoner kunders räkning. Alla pengar förvaltas enligt den ägarpolicy som fastställts av Folksams styrelser. Det innebär att hela det förvaltade kapitalet omfattas av våra kriterier för miljö, mänskliga rättigheter och antikorruption. Förutom detta har Folksam även uteslutande kriterier som gäller tobak och klustervapen. Folksam påverkar bolagen genom aktiv bolagsstyrning. Varje år studeras verksamheten i 2 000 till 3 000 bolag. Vissa av de företag som löper störst risk för att råka ut för incidenter beträffande miljö och mänskliga rättigheter identifieras och kontaktas med ett erbjudande om en genomgång av deras risksituation. Flera företag har efter en dialog med Folksam bland annat infört riktlinjer och mål för sitt miljöarbete. Bolagsstyrningen hanterar även frågor om företagens ersättningsprogram där Folksam anser att programmen bör vara utformade på så sätt att de endast faller ut om de uppsatta målen uppfylls. Samtliga ersättningar till vd och ledande befattningshavare bör även vara tydligt redovisade i årsredovisningen. Dessutom arbetar Folksam för en jämnare könsfördelning i bolagsstyrelser. Möjligheterna till långsiktig lönsamhet skadas när kompetenta kvinnor och män står utanför styrelserummen på grund av kön, ålder, nationalitet eller för att de tillhör fel nätverk. För landets börsföretag skulle ökad jämställdhet i styrelserna leda till ökad kompetens, vilket i sin tur ger bättre fungerande företag och i förlängningen högre vinster. Trafiksäkerhetsforskning Trafikskador innebär stora förluster för folkhälsan och samhällsekonomin, men framför allt för individen. Folksam har drygt 30 års erfarenhet av forskning inom trafiksäkerhetsområdet, med tonvikt på studier av verkligt inträffade trafikolyckor. Den kunskap Folksams trafikforskning ger används för att rädda liv i trafiken. Färre trafikskador innebär även lägre kostnader för skador och därmed lägre trafikförsäkringspremier, vilket kommer Folksams kunder tillgodo. En stor del av Folksams trafiksäkerhetsforskning fokuserar på att kartlägga säkerhetsnivån hos olika bilmodeller och deras skyddssystem. Andra områden är djupstudier av olyckor där bilar utrustats med svarta lådor, vilka används för att kunna kartlägga riskfaktorer för olika personskador. Resultaten används bland annat till att informera och påverka allmänhet, företag och offentlig sektor om vikten av att prioritera säkerhet vid bilköp. Under 2010 redovisades bland annat den stora potentialen av kommande automatiska bromssystem i bilar. Om de automatiska bromssystemen fanns i alla bilar skulle över 60 liv och 900 invalidiserande skador kunna undvikas varje år. Under året inleddes också ett forskningsprojekt där 300 privatbilisters bilar utrustats med en GPS-baserad mätutrustning under 12 månader. Tanken är att ett trafiksäkert körbeteende ska löna sig. Forskningsrön som visade att ABS-bromsar på motorcyklar närmare halverar risken för olycka ledde till att Folksam sänkte premien för motorcyklar utrustade med ABS-bromsar från och med maj 2010. Personalinformation Anställnings- och arbetsvillkor Folksam är genom medlemskapet i Arbetsgivarföreningen KFO bundet av kollek- 7 (91)
tivavtal om löner och allmänna anställningsvillkor. Folksams kollektivavtal gäller för moderföretagen Folksam Liv och Folksam Sak med konsoliderade dotterföretag samt de ej konsoliderade dotterföretagen KPA Livförsäkring AB (publ), KPA Pensionsförsäkring AB (publ) och Förenade Liv Gruppförsäkring AB (publ). För tjänstemän gäller tre avtal som träffats med FTF, Handelsanställdas förbund samt ett avtal med Jusek, Civilekonomernas Riksförbund och Sveriges Ingenjörer. Det sistnämnda avtalet omfattar samtliga anställda som är medlemmar i ett fackförbund som i sin tur är medlem i SACO. Veckoarbetstiden är 38,75 timmar per vecka för tjänstemännen. För Folksams tjänstemän gäller kollektivavtal om tjänstepensioner, KTP-planen och inom KPA, KPA-planen. Löner och allmänna anställningsvillkor för Folksam-, Privat-, Företags- och TMombud är kollektivavtalsreglerade med Handelsanställdas förbund. Veckoarbetstiden för arbetare är 40 timmar. Tjänstepensionen för ombuden (KAP) är kollektivavtalsreglerad mellan KFO och LO. Medelantal anställda samt löner och ersättningar, med särskild specifikation på ersättningar till ledande befattningshavare, redovisas under not 49. Medarbetarundersökning visar på engagerade medarbetare Den årliga medarbetarundersökningen, som besvarades av 91 procent av medarbetarna, visade även 2010 mycket bra värden på bland annat ledarskap, mål- och resultatstyrning och engagemang. Undersökningens resultat ligger till grund för ett utvecklingsarbete som genomförs på alla nivåer från koncernledning ner till enskilda arbetsgrupper. Uppföljning görs i den årliga mätningen samt i mål- och utvecklingssamtalen. Folksam vill vara en attraktiv arbetsgivare med engagerade medarbetare som skapar kundnytta. För att uppnå det arbetar Folksam strategiskt och målinriktat inom flera områden, exempelvis anställningsvillkor, rekrytering, kompetensutveckling, ledarskap, prestationsstyrning samt arbetsmiljö och hälsa. Folksam tog under året exempelvis fram ett försäkringserbjudande för alla anställda som innehåller en sjukvårdsförsäkring. Försäkringen gäller från och med 2011 och skapar trygghet genom att ge snabb tillgång till rådgivning och vård. Fortsatt minskande sjuktal Folksam har under flera år arbetat målinriktat med att sänka sjuktalen, ett arbete som fortsatte under 2010. Detta bidrog till att sjukfrånvaron minskade ytterligare. Arbetet inriktades på att förbereda och starta insatser för grupper med hög sjukfrånvaro. De viktigaste insatserna som påbörjades är hälsoprofilbedömningar med efterföljande åtgärder samt nya rutiner kring rådgivning och uppföljning i samband med sjukanmälan. Under 2010 fokuserade Folksam också på tidig rehabilitering för att om möjligt förhindra längre sjukskrivningar. Tidig rehabilitering innebär att medarbetare med kortare och upprepade sjukskrivningar uppmärksammas och erbjuds kontakt med företagshälsovård. Syftet är att tidigt kunna sätta in stödjande åtgärder. Långsiktigt arbete med kompetensförsörjning För att vara en attraktiv arbetsgivare och säkra kompetensförsörjningen på lång sikt har Folksam under året arbetat med att genomföra den rekryteringsstrategi som togs fram 2009. Detta arbete innefattade en systematisk genomgång av universitet, högskolor och yrkeshögskolor och initiering av samarbeten med de som bäst stödjer Folksams kompetensförsörjning. Vidare utvecklade Folksam sitt kommunikationskoncept som används vid platsannonsering och profilering av Folksam som arbetsgivare. Målet är att ha en systematisk chefsförsörjningsprocess som identifierar, utvärderar och utvecklar chefer till rätt uppdrag. Under året användes processen som ett stöd i att anpassa organisationen till marknaden i Folksams försäljningsverksamhet. Mångfaldsarbete Folksam arbetar aktivt med mångfald. Mångfald stödjer bättre affärer och bidrar till att företaget är en attraktiv arbetsgivare. Mångfaldsaspekten ingår i Folksams årliga medarbetarundersökning, vars resultat bildar underlag för det interna mångfaldsarbetet. Under 2010 pågick arbetet med de lokala handlingsplanerna med den årliga verksamhetsplaneringen. Syftet är att mångfaldsperspektivet ska finnas med som en naturlig del i det dagliga arbetet. För att säkerställa att Folksam bibehåller sin tätposition avseende mångfalds- och integrationsfrågor inom försäkring, inrättades år 2010 en befattning som Diversity Business Manager (DBM). Syftet med DBMs arbete är att fortsatt utveckla mångfalden i kundmötet så att fler människor har möjlighet att ta del av Folksams erbjudanden. En förutsättning för detta är att det interna mångfaldsarbetet speglar det externa, där DBM och Folksams mångfaldsgrupp samarbetar och utbyter erfarenheter. Belöningsprogram Folksam har ett belöningsprogram med syfte att synliggöra och skapa samverkan kring de affärsstrategiska målen. Programmet ska stärka medarbetarnas motivation i arbetet med att skapa kundnytta. Det viktigaste målet för belöningsprogrammet 2010 var effektiv användning av Folksams resurser. Det skulle uppnås genom sänkta driftskostnader, lägre totalkostnadsprocent och effektivare administration. Flera av delmålen uppnåddes, men inte alla. Det resulterade i att varje medarbetare belönades med 10 000 kronor. Ingen som kan påverka Folksams risknivå, till exempel chefen för kapitalförvaltningen eller någon i ledningen, får ta del av belöningsprogrammet. Bolagsstyrning Bolagsstyrningen av Folksam Sak och Folksam Liv utgår från svensk lagstiftning, främst försäkringsrörelselagen, och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Eftersom Folksam är ett kundägt bolag finns inte några aktieägare i bolaget. På stämman företräds kunderna av särskilt valda delegater. De bestämmelser som finns i Svensk kod för bolagsstyrning tillämpar Folksam för de delegerade. 8 (91)
En separat bolagsstyrningsrapport inklusive rapport om den interna kontrollen upprättas och finns presenterad på folksam.se. Styrelsens arbete Under året hölls sju styrelsemöten, dessutom fick styrelseledamöterna vid ett antal tillfällen information via e-post. Styrelsens utskott, Revisionsutskottet, Ersättningsutskottet och Presidiet, hade fem, fyra respektive fem sammanträden under året. Utskottsledamöterna hade därutöver kontakter via e-post och telefon. Av Folksams styrande regelverk är ett 30-tal fastställda av styrelsen. Under året har styrelsen gått igenom dessa och vid behov reviderat respektive policy och instruktion. Vissa av regelverken fastställs årligen, oavsett om de förändras eller inte. Inför varje sammanträde har styrelsen fått en skriftlig rapport av verkställande direktören, vilken behandlat viktigare händelser i Folksam, men också i branschen i övrigt. I enlighet med en strategisk dagordning har styrelsen under året också behandlat bland annat följande: Kontinuerligt följt upp förverkligandet av ett antal strategiska mål, compliancerapport, genomgång av dotterbolagens verksamhet och ekonomi, omvärlds- och konkurrentanalyser, riskhantering, internrevisionsrapporter, fastställande av återförsäkringsprogram, fastställt ett belöningsprogram (vilket omfattar alla anställda utom Koncernledningens ledamöter och vissa andra nyckelbefattningshavare vilka kan påverka företagets risktagande), följt upp Kapitalförvaltningens verksamhet och resultat samt sammanträffat med den auktoriserade revisorn. I syfte att få tillfälle att diskutera strategiska och framåtblickande frågor mer ingående genomförde styrelsen under året ett tvådagarsseminarium. Temat för seminariet var att utarbeta underlag till en reviderad strategisk plan. En sådan fastställdes också på styrelsens augustimöte. Styrelsen genomförde under året en styrelseutvärdering (i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning). Jonny Capor, Ulla Hultén och Ylva Thörn avgick som styrelseledamöter i samband med bolagsstämman. Nya styrelseledamöter är Leif Linde, Carina Malmer och Annelie Nordström. Strategiskt innehav i Swedbank Folksam äger drygt nio procent av aktierna i Swedbank. Elva sparbanksstiftelser äger drygt två procent och fristående Sparbanker äger cirka nio procent. En gemensam förklaring om ägarfrågor har utarbetats mellan dessa ägare, vilka tillsammans således innehar drygt 20 procent av aktierna i Swedbank. Folksams ägande i Swedbank per 31 december 2010 Bolag Antal Andel av röster och kapital i Swedbank Folksam Sak 26 543 173 2,3 % Folksam Liv 63 340 399 5,5 % Delsumma 89 883 572 7,8 % Folksam LO Fonder 6 365 194 0,5 % KPA Pensionsförsäkring 11 030 404 1,0 % KPA Livförsäkring 209 053 0,0 % KP Pensionsstiftelse 1 196 581 0,1 % Förenade Liv 105 069 0,0 % Folksamgruppen total 108 789 873 9,4 % Tvister Folksam har ett fåtal klagomål eller rättstvister. I de fall Folksam bedömer att ekonomisk ersättning kan komma att utgå eller att tvistig återbetalning kan förväntas utebli har reservering gjorts efter bedömning i varje enskilt ärende. Riskhantering Folksams risker hanteras med ett enhetligt och övergripande synsätt vilket utgår ifrån en helhetssyn på risksituationen. Syftet med riskhanteringen är att fånga alla väsentliga risker som är förknippade med organisationen och dess verksamhet i både nutid och framtid. Genom god riskhantering får därmed vd, ledning och styrelse en samlad bild över den totala risksituationen vilket ökar Folksams förståelse och kunskap om riskerna och möjligheterna att nå målen. Genom riskhanteringen säkerställs även att risksituationen är förenlig med kapitalbasen och därmed begränsar avvikelser i det förväntade ekonomiska resultatet. Inom Folksam definieras risk som sannolikheten att en händelse inträffar som negativt påverkar hela eller delar av Folksams måluppfyllelse eller avviker från gjorda antaganden. Folksams verksamhet ger upphov till exponering mot olika risker, vilka påverkar finansiell ställning, resultat och måluppfyllelse. Dessa risker delas in i de tre huvudsakliga områdena risker inom all verksamhet, risker inom försäkringsverksamheten samt risker inom finansverksamheten. Riskprocessen utgör en viktig beståndsdel av den övergripande riskhanteringen inom Folksam. Riskprocessen omfattar identifiering, värdering, hantering, kontroll och rapportering av alla väsentliga risker. I samband med den årliga verksamhetsplaneringen genomförs ett antal riskgenomgångar, och uppföljning av dessa. Ett stort antal risker identifieras utifrån affärsplaner, verksamhetsmål, ansvarsområden och de arbetsuppgifterna respektive organisatorisk enhet ansvarar för. Till samtliga risker kopplas uppgifter om vilka enheter och vilka bolag som be- 9 (91)
rörs. Samtliga identifierade risker kategoriseras enligt Folksams riskkarta och värderas utifrån två perspektiv; dels vilken sannolikheten är att händelsen inträffar samt dels vilken påverkan den har. Alla identifierade risker tilldelas en riskägare och åtgärder tas fram för att hantera och förebygga riskerna. Riskerna ska, liksom de åtgärder som är knutna till dessa, kontinuerligt följas upp. Gemensamma uppföljningar sker också för att få samtidiga avstämningar av risksituationen. Rapportering av risksituationen sker till vd, ledning och styrelsen genom en skriftlig riskrapport halvårsvis. Riskhanteringen inom Folksam påverkas i stor utsträckning av det nya Solvens II regelverk och en anpassning i verksamheten pågår. Som ett led i anpassningen kommer principer och processer för riskstyrning, riskkontroll, kapitalposition och kapitalplanering att successivt utvecklas och förbättras i syfte att få en effektivare risk- och kapitalhantering samt att öka förståelsen för risker och dess konsekvenser i organisationen. Förändringarna kommer att ske successivt under de kommande åren. Ytterligare information om Folksam Saks riskhantering redovisas under not 2, och där ges även upplysningar om risker inom försäkringsverksamheten och risker inom finansverksamheten. (forts.) 2010 2009 1) 2008 2007 2) 2006 3) EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar till verkligt värde 25 664 24 804 24 885 26 249 21 505 Försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) 21 874 20 769 20 152 20 227 19 440 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 6 866 5 446 5 989 4 594 3 737 Efterställda skulder 1 475 975 975 975 Uppskjuten skatteskuld 2 255 1 745 1 172 981 680 Övervärden i placeringstillgångar Placeringar i koncernföretag 146 216 357 665 653 Andra finansiella placeringstillgångar Totala övervärden 146 216 357 665 653 Totalt konsolideringskapital 9 267 8 882 8 493 7 215 6 044 Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr KONCERNEN 2010 2009 1) 2008 2007 2) 2006 3) RESULTAT Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 9 125 8 552 8 040 8 328 8 356 Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 8 822 8 579 8 133 8 207 8 474 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 643 626 705 773 716 Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 30 107 78 51 45 Försäkringsersättningar, netto 7 265 6 747 5 416 6 120 6 153 Driftskostnader i försäkringsrörelsen 1 575 1 608 1 824 1 543 1 464 Återbäring och rabatter, netto 1 6 24 4 8 Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) 38 1 1 2 1 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 616 962 1 651 1 362 1 609 Återstående kapitalavkastning 1 074 1 279 144 297 248 Övrigt 23 13 4 14 2 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 713 2 254 1 503 1 051 1 363 NYCKELTAL Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent 82 79 67 75 73 Driftskostnadsprocent 18 19 22 19 18 Totalkostnadsprocent 100 97 89 93 91 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 4) 2,2 2,7 4,4 3,7 3,1 Totalavkastning, procent 6,8 8,2 2,2 3,3 3,0 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent 102 104 106 86 72 1) Omräknat med anledning av övergång till full IFRS i koncernredovisningen samt för avsättning till pensioner och liknande förpliktelser. Tidigare år är inte omräknade avseende denna principförändring. 2) Omräknat med anledning av ändrad värderingsprincip för försäkringstekniska avsättningar som inte klassificerats som tjänstepensionsförsäkringar. Tidigare år är inte omräknade avseende denna principförändring. 3) Omräknat med anledning av övergång till redovisning enligt lagbegränsad IFRS. 4) Direktavkastning har omräknats för år 2009 enligt FFFS 2009:12. Redovisade nyckeltal avseende direktavkastning för åren 2006-2008 är beräknade enligt FFFS 2008:26. Särskilda redogörelser för tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper lämnas i anslutning till årsredovisningens noter. 10 (91)
Femårsöversikt och nyckeltal, Mkr MODERFÖRETAGET 2010 2009 1) 2008 2007 2) 2006 3) RESULTAT Premieinkomst (efter avgiven återförsäkring) 7 989 7 607 7 200 7 514 7 546 Premieintäkt (efter avgiven återförsäkring) 7 789 7 704 7 298 7 410 7 638 Kapitalavkastning netto i försäkringsrörelsen 613 595 668 737 686 Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 30 75 50 50 45 Försäkringsersättningar, netto 6 354 6 103 4 817 5 558 5 556 Driftskostnader i försäkringsrörelsen 1 322 1 378 1 594 1 350 1 289 Återbäring och rabatter, netto 1 6 24 4 8 Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) 0 1 1 3 1 Försäkringsrörelsens tekniska resultat 755 898 1 580 1 282 1 515 Återstående kapitalavkastning 999 1 301 21 219 164 Övrigt 3 3 3 2 0 Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 751 2 196 1 556 1 061 1 351 EKONOMISK STÄLLNING Placeringstillgångar till verkligt värde 25 032 24 058 23 665 25 112 20 617 Försäkringstekniska avsättningar (efter avgiven återförsäkring) 20 302 19 422 18 897 19 051 18 380 Konsolideringskapital Beskattat eget kapital 2 131 1 920 3 032 2 547 2 390 Obeskattade reserver 5 998 5 189 3 707 2 587 1 647 Efterställda skulder 975 975 975 975 Uppskjuten skatteskuld 546 315 150 201 162 Övervärden i placeringstillgångar Placeringar i koncern- och intresseföretag 146 216 359 667 653 Andra finansiella placeringstillgångar Totala övervärden 146 216 359 667 653 (forts.) 2010 2009 1) 2008 2007 2) 2006 3) Totalt konsolideringskapital 8 821 8 615 8 223 6 977 5 827 Kapitalbas 8 548 7 838 7 346 6 052 5 657 Erforderlig solvensmarginal 1 296 1 263 1 322 1 429 1 366 Gruppbaserad kapitalbas 7 098 7 971 7 471 6 181 5 832 Gruppbaserad solvensmarginal 1 509 1 443 1 487 1 592 1 499 NYCKELTAL Resultat av skadeförsäkringsrörelsen Skadeprocent 82 79 66 75 73 Driftskostnadsprocent 17 18 22 18 17 Totalkostnadsprocent 99 97 88 93 90 Resultat av kapitalförvaltningen Direktavkastning, procent 4) 2,3 3,0 4,9 3,9 2,9 Totalavkastning, procent 6,7 8,1 2,5 3,5 2,9 Ekonomisk ställning Konsolideringsgrad, procent 110 113 114 92 77 1) Omräknat med anledning av ändrad redovisningsprincip för avsättning till pensioner och liknande förpliktelser. Tidigare år är inte omräknade avseende denna principförändring. 2) Omräknat med anledning av ändrad värderingsprincip för försäkringstekniska avsättningar som inte klassificerats som tjänstepensionsförsäkringar. Tidigare år är inte omräknade avseende denna principförändring. 3) Omräknat med anledning av övergång till redovisning enligt lagbegränsad IFRS. 4) Direktavkastning har omräknats för år 2009 enligt FFFS 2009:12. Redovisade nyckeltal avseende direktavkastning för åren 2006-2008 är beräknade enligt FFFS 2008:26. Särskilda redogörelser för tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper, för antal anställda och löner lämnas i anslutning till årsredovisningens noter. 11 (91)
Väsentliga händelser under räkenskapsåret Folksam Liv och Folksam Sak avtalade om att, genom ett konsortium vilket utöver Folksam består av ATP, PFA och CPDyvig, förvärva FIH Erhvervsbank A/S ( FIH ) för DKK 5 miljarder. Konsortiet är strukturerat i ett joint venture med följande ägarandelar: ATP 49,95%, Folksam 19,98%, PFA 19,98% och CPDyvig 9,99%. FIHs anställda äger resterande 0,11%. Köpeskillingen ska utgöras av en kontantbetalning på DKK 1,9 miljarder till Sedlabanki som panthavare samt en tilläggsbetalning på DKK 3,1 miljarder som skall justeras för eventuella förluster fram till 31 december 2014 och som härrör sig från balansräkningen per 30 juni 2010 och FIHs eventuella vinst i Axcel III fonden. Därutöver avtalades om en ytterligare betalning vilken är beroende av Konsortiets realiserade avkastning på investeringen i FIH per den 31 december 2015. FIH med huvudkvarter i Köpenhamn är Danmarks sjätte största bank med tillgångar på DKK 125 miljarder och eget kapital på DKK 8 miljarder per 30 juni 2010. FIH har en ledande position inom företagsaffärer, riskhanteringslösningar samt corporate finance och har 370 anställda. Folksam Sak avtalade om att sälja 1,728,461 aktier motsvarande 36 procent av sitt innehav i det danska företaget Falck till den danska Lundbeckfonden. Köpeskillingen var 85 DKR per aktie. den egna distributionen som genom samarbeten och partnerskap. Företagsaffären är under fortsatt utveckling. Folksam har en god finansiell ställning och i takt med att konsolideringskapitalet växer kommer kunderna att få del av återbäring. Förändringstakten i omvärlden, framförallt inom regelområdet har ökat. Folksam står liksom branschen i övrigt inför anpassning till de stora regelförändringar som pågår, exempelvis IFRS 4 fas 2 och Solvens II. Ytterligare en aktuell fråga för branschen är anpassning till könsneutrala premier. Förslag till vinstdisposition Till stämmans förfogande står: Balanserad vinst 1 419 997 471,76 Årets vinst 711 107 067,46 2 131 404 539,22 Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen 2 131 404 539,22 kronor balanseras i ny räkning. Beträffande bolagets verksamhet i övrigt hänvisas till efterföljande resultat- och balansräkningar för koncernen och moderföretaget jämte därtill hörande noter. Händelser efter balansdagen Lars Burman har beslutat att lämna sina befattningar som ställföreträdande koncernchef och chef för Kollektivavtalad Affär på Folksam den 1 augusti 2011. Processen att hitta en ersättare till Lars Burman har påbörjats. Tillträde till investeringen i FIH skedde den 6 januari 2011. Investeringen i konsortiestrukturen skedde genom Folksam Cruise Holding AB vilket ägs till 75 procent av Folksam Liv och 25 procent av Folksam Sak. Bolagen träffade avtal om att utöva gemensamt inflytande och inom konsortiet träffades avtal om att ägarna gemensamt ska besluta om väsentliga frågor. Investeringen redovisas som ett joint venture enligt kapitalandelsmetoden. Den 1 januari bildades avdelningen Folksam Fastigheter som ansvarar för den totala förvaltningen och utvecklingen av Folksams fastighetsbestånd. Fastighetsbeståndet består i huvudsak av bostäder, kontorslokaler och vårdboenden i Stockholm- och Malmöregionerna. Bostäderna är hyresrätter som förmedlas via de kommunala bostadsköerna. Avyttring av aktierna i Falck skedde per den 11 januari 2011. Framtida utveckling Folksam fokuserar på att stärka varumärket, öka kundnyttan och effektivisera resursanvändningen. Styrelsen har lagt fast en strategi för att öka marknadsandelen inom sakförsäkring genom fortsatt fokus på helkundserbjudanden med biloch boendeförsäkring som bas. Folksam har en god utveckling på hushållsmarknaden och ser goda förutsättningar att fortsätta stärka sin ställning genom såväl 12 (91)
Resultaträkning Koncernen, Mkr 2010 2009 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGSRÖRELSEN Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Not 3 9 174 8 598 Premier för avgiven återförsäkring Not 3 49 46 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 303 27 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 0 8 822 8 579 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Not 4 643 626 Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 30 107 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Not 5 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring 6 645 6 278 Återförsäkrares andel 181 199 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring 628 464 Återförsäkrares andel 173 204 7 265 6 747 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) 1 6 Driftskostnader Not 6 1 575 1 608 Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) 38 1 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 616 962 Koncernen, Mkr 2010 2009 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 616 962 Kapitalavkastning, intäkter Not 7, 11 899 1 031 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 8, 11 1 305 1 442 Kapitalavkastning, kostnader Not 9, 11 148 352 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 10, 11 339 216 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 643 626 Övriga intäkter 0 4 Övriga kostnader 3 10 Rörelseresultat i andra företag än försäkringsbolag 5 6 Andel i intresseföretags resultat 21 13 Resultat före skatt 1 713 2 254 Skatt på årets resultat Not 13 427 613 ÅRETS RESULTAT FRÅN KVARVARANDE VERKSAMHETER 1 286 1 641 Hänförligt till: Försäkringstagarna 1 286 1 641 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Koncernen, Mkr 2010 2009 ÅRETS RESULTAT 1 286 1 641 Övrigt totalresultat Aktuariella vinster och förluster inkl löneskatt 335 495 Andel av intresseföretags övrigt totalresultat 0 0 Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 118 71 Inkomstskatt på poster redovisade som övrigt totalresultat Not 13 87 130 Övrigt totalresultat för året, netto efter skatt 130 294 ÅRETS TOTALRESULTAT 1 416 1 935 Hänförligt till: Försäkringstagarna 1 416 1 935 13 (91)
Balansräkning TILLGÅNGAR Koncernen, Mkr 2010-12-31 2009-12-31 2009-01-01 Immateriella tillgångar Not 14 Goodwill 29 29 30 Andra immateriella tillgångar 170 140 146 199 169 176 Placeringstillgångar Förvaltningsfastigheter Not 15 613 553 604 Aktier och andelar i intresseföretag Not 17 830 901 958 1 443 1 454 1 562 Andra finansiella placeringstillgångar Aktier och andelar Not 18, 26 4 975 3 790 2 411 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Not 19, 26 18 706 18 773 19 788 Övriga lån Not 20, 26 168 88 88 Derivat Not 21, 26 19 330 13 Övriga finansiella placeringstillgångar Not 22, 26 206 152 181 24 074 23 133 22 481 Depåer hos företag som avgivit återförsäkring 1 1 1 Summa placeringstillgångar 25 518 24 588 24 044 TILLGÅNGAR Koncernen, Mkr 2010-12-31 2009-12-31 2009-01-01 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker Not 32 0 Oreglerade skador Not 33 891 1 064 1 268 891 1 064 1 268 Fordringar Fordringar avseende direkt försäkring Not 23 2 601 2 283 2 089 Fordringar avseende återförsäkring Not 24 188 215 231 Aktuell skattefordran 86 60 67 Övriga fordringar Not 25 411 416 475 Pensioner och liknande förpliktelse Not 35 170 3 456 2 974 2 862 Andra tillgångar Likvida medel 1 656 1 902 1 594 Materiella anläggningstillgångar Not 27 480 487 542 2 136 2 389 2 136 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Upplupna ränte- och hyresintäkter Not 26 288 299 289 Förutbetalda anskaffningskostnader Not 28 319 350 311 Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Not 29 139 83 131 746 732 731 SUMMA TILLGÅNGAR 32 946 31 916 31 217 14 (91)
Balansräkning (forts.) EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Koncernen, Mkr 2010-12-31 2009-12-31 2009-01-01 Eget kapital som kan hänföras till försäkringstagarna Not 30 Omräkningsreserv 6 112 183 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 6 867 5 333 3 327 6 861 5 445 3 510 Innehav utan bestämmande inflytande 4 Efterställda skulder Not 31, 26 1 475 2 975 Försäkringstekniska avsättningar (före avgiven återförsäkring) Ej intjänade premier och kvardröjande risker Not 32 4 801 4 498 4 526 Oreglerade skador Not 33 17 963 17 335 16 871 Återbäring och rabatter Not 34 1 22 22 765 21 833 21 420 Skulder Pensioner och liknande förpliktelser Not 35 89 522 Uppskjuten skatteskuld Not 36 2 260 1 745 1 003 Skulder avseende direkt försäkring Not 37 2 2 17 Skulder avseende återförsäkring Not 38 1 1 0 Skulder till kreditinstitut Not 39, 26 4 5 5 Derivat Not 40, 26 3 247 42 Övriga skulder Not 41, 26 461 457 868 2 731 2 546 2 457 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Övriga upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Not 42, 26 589 617 851 589 617 851 SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER 32 946 31 916 31 217 Upplysning om koncernens ställda säkerheter och eventualförpliktelser, se not 45 och 46. 15 (91)
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Eget kapital hänförligt till försäkringstagarna 1) Totalt Koncernen, Mkr Omräknings - reserv 2) Balanserade vinstmedel inkl årets resultat 3) Eget kapital hänförlig till försäkringstagarna Innehav utan bestämmande inflytande Totalt eget kapital Ingående balans 2009-01-01 enligt faställd balansräkning 183 3 806 3 989 4 3 993 Byte av redovisningsprincip 479 479 479 Justerad ingående balans 2009-01-01 183 3 327 3 510 4 3 514 Övrigt 4 4 Årets resultat 1 641 1 641 1 641 Årets övrigt totalresultat 71 365 294 294 Årets totalresultat 71 2 006 1 935 1 935 Utdelning Utgående balans 2009-12-31 112 5 333 5 445 5 445 Övrigt Årets resultat 1 286 1 286 1 286 Årets övrigt totalresultat 118 248 130 130 Årets totalresultat 118 1 534 1 416 1 416 Utdelning Utgående balans 2010-12-31 6 6 867 6 861 6 861 1) Bundet eget kapital uppgår till 4 545 mkr och fritt eget kapital till 2 316 mkr. 2) Omräkningsreserver avser omräkning av utländska verksamheter. 3) Balanserade vinstmedel inkluderar Reservfond, Kapitalandelsfond, Obeskattade reserver, Aktuariella vinster och förluster inkl löneskatt, skatt hänförlig till komponenter avseende övrigt totalresultat och årets resultat. Garantikapital har oklassificerats som en skuldpost och redovisas under efterställda skulder. I not 1 Redovisningsprinciper beskrivs karaktär och syfte med reservposter under eget kapital 16 (91)
KASSAFLÖDESANALYS Koncernen, Mkr 2010 2009 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt 1) 1 713 2 254 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2) 835 624 Betald skatt 26 8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring i tillgångar och skulder 2 522 1 638 Förändring av övriga rörelsefordringar 866 152 Förändring av övriga rörelseskulder 102 179 KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN 1 758 1 307 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förändring av placeringstillgångar 3) 272 882 Förändring av placeringstillgångar som inte används direkt i rörelsen Förändring av intresseföretag 4) 26 Förändring av övriga placeringstillgångar 5) 1 Förändring av materiella och immateriella tillgångar 6) 145 111 KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN 444 771 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Återbetalning av efterställda skulder 1 475 1 500 Ränta på efterställda skulder 88 258 KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN 1 563 1 758 ÅRETS KASSAFLÖDE 249 320 Likvida medel vid årets början 7) 1 904 1 583 Kursdifferens i likvida medel 0 1 Likvida medel vid årets slut 7) 1 655 1 904 Årets kassaflöde 249 320 1) Betalda och erhållna räntor och utdelningar Under perioden betald ränta 122 298 Under perioden erhållen ränta 758 780 Under perioden erhållen utdelning 43 50 Summa betalda och erhållna räntor och utdelningar 679 532 2) Poster som inte ingår i kassaflödet Nedskrivningar 4 55 Avskrivningar 157 73 Icke utdelad resultatandel i intressebolag 21 13 Realiserad vinst (-)/förlust (+) 202 269 Koncernen, Mkr 2010 2009 2) Poster som inte ingår i kassaflödet (forts.) Orealiserad vinst (-)/förlust (+) 970 1 226 Valutakursvinst (-)/förlust (+) 23 46 Förändring av upplupet anskaffningsvärde räntebärande värdepapper 169 167 Förändring av avsättningar avseende försäkringsavtal 1 105 618 Förändring av avsättning pensionsförpliktelser 15 68 Förändring av premiefordran 555 6 Summa poster som inte ingår i kassaflödet 835 624 3) Förändring av placeringstillgångar Investering i placeringstillgångar 14 980 17 837 Försäljning av placeringstillgångar 14 708 18 719 Summa förändring av placeringstillgångar 272 882 4) Nettoinvestering i intresseföretag Investering i intresseföretag 26 Försäljning av intresseföretag Summa nettoinvestering i intresseföretag 26 5) Nettoinvestering i övriga placeringstillgångar Investering i övriga placeringstillgångar 1 Försäljning av övriga placeringstillgångar Summa nettoinvestering i övriga placeringstillgångar 1 6) Nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar Investering i materiella och immateriella tillgångar 146 112 Försäljning av materiella och immateriella tillgångar 1 1 Summa nettoinvestering i materiella och immateriella tillgångar 145 111 7) Delkomponenter som ingår i likvida medel Kassa och banktillgodohavanden 1 656 1 902 Kortfristiga placeringar jämställda med likvida medel 0 2 Summa delkomponenter som ingår i likvida medel 1 656 1 904 Som kortfristiga placeringar har klassificerats ej likviderade affärer avseende aktier och obligationer vilka likvidregleras i nära anslutning till affärsdagen. Ej tillgängliga likvida medel 2010 2009 Valutarestriktioner Andra legala restriktioner 99 Summa ej tillgängliga likvida medel 99 17 (91)
Resultaträkning Moderföretaget, Mkr 2010 2009 TEKNISK REDOVISNING AV SKADEFÖRSÄKRINGS RÖRELSEN Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) Not 3 8 031 7 646 Premier för avgiven återförsäkring Not 3 42 39 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 200 97 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 0 7 789 7 704 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen Not 4 613 595 Moderföretaget, Mkr 2010 2009 ICKE-TEKNISK REDOVISNING Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 755 898 Kapitalavkastning, intäkter Not 7, 11 834 1 092 Orealiserade vinster på placeringstillgångar Not 8, 11 1 284 1 360 Kapitalavkastning, kostnader Not 9, 11 197 361 Orealiserade förluster på placeringstillgångar Not 10, 11 308 195 Kapitalavkastning överförd till skadeförsäkringsrörelsen 614 595 Övriga intäkter 0 0 Övriga kostnader 3 3 Rörelseresultat i andra företag än försäkringsbolag Resultat före bokslutsdispositioner och skatt 1 751 2 196 Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 30 75 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Not 5 Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring 5 851 5 651 Återförsäkrares andel 175 193 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring 492 440 Återförsäkrares andel 186 205 6 354 6 103 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) 1 6 Driftskostnader Not 6 1 322 1 378 Bokslutsdispositioner Not 12 809 1 483 Resultat före skatt 942 713 Skatt på årets resultat Not 13 231 207 ÅRETS RESULTAT 711 506 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Moderföretaget, Mkr 2010 2009 Årets resultat 711 506 Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) 0 1 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 755 898 Övrigt totalresultat för året ÅRETS TOTALRESULTAT 711 506 18 (91)
RESULTATANALYS Moderföretaget, Mkr Sjuk- & olycksfallsförsäkring Hem och villa Företag och Fastighet Motorfordon Trafik Sjöfart, luftfart och transport Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 1 448 2 715 186 2 034 1 017 2 Premier för avgiven återförsäkring 3 18 12 3 4 0 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 90 116 10 177 19 1 Återförsäkrares andel av Förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 1 535 2 581 164 1 854 1 032 3 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 241 30 2 10 323 0 Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 4 9 2 7 6 0 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring 1 112 1 963 80 1 303 872 1 Återförsäkrares andel 1 7 1 1 167 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring 68 190 54 40 129 1 Återförsäkrares andel 2 11 0 1 194 1 181 2 135 135 1 343 1 028 0 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) 1 Driftskostnader 155 438 69 331 263 1 Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) 0 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 443 47 36 197 70 2 Avvecklingsresultat före avgiven återförsäkring 76 61 3 5 64 1 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Ej intjänade premier och kvardröjande risker 439 1 771 59 1 185 507 1 Oreglerade skador 6 307 1 451 187 243 8 555 1 Återbäring och rabatter 1 6 747 3 222 246 1 428 9 062 2 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker Oreglerade skador 1 26 0 0 843 1 26 0 0 843 19 (91)
RESULTATANALYS (forts.) Moderföretaget, Mkr Kredit och borgen Husdjur Övriga grenar Total försäkring av svenska risker Mottagen återförsäkring Totalt Premieintäkter (efter avgiven återförsäkring) Premieinkomst (före avgiven återförsäkring) 403 220 8 025 6 8 031 Premier för avgiven återförsäkring 2 0 42 42 Förändring i Avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 7 0 200 0 200 Återförsäkrares andel av förändring i avsättning för ej intjänade premier och kvardröjande risker 394 220 7 783 6 7 789 Kapitalavkastning överförd från finansrörelsen 4 3 613 0 613 Övriga tekniska intäkter (efter avgiven återförsäkring) 2 0 30 30 Försäkringsersättningar (efter avgiven återförsäkring) Utbetalda försäkringsersättningar Före avgiven återförsäkring 5 312 213 5 851 0 5 851 Återförsäkrares andel 0 0 175 175 Förändring i Avsättning för oreglerade skador Före avgiven återförsäkring 8 4 492 0 492 Återförsäkrares andel 0 0 186 186 5 320 217 6 354 0 6 354 Återbäring och rabatter (efter avgiven återförsäkring) 1 1 Driftskostnader 1 61 3 1 322 0 1 322 Övriga tekniska kostnader (efter avgiven återförsäkring) 0 0 Skadeförsäkringsrörelsens tekniska resultat 4 19 3 749 6 755 Avvecklingsresultat före avgiven återförsäkring 0 2 35 41 0 41 Försäkringstekniska avsättningar före avgiven återförsäkring Ej intjänade premier och kvardröjande risker 199 52 4 213 0 4 213 Oreglerade skador 84 125 16 953 5 16 958 Återbäring och rabatter 1 0 1 283 177 21 167 5 21 172 Återförsäkrares andel av försäkringstekniska avsättningar Ej intjänade premier och kvardröjande risker 0 Oreglerade skador 870 870 870 870 20 (91)