Lån 907 Sid n Slutliga Villkor, generell information 2 5 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Afrika och Asien 6 9 n Kompletterande lånevillkor Aktieindexobligation Norden 10 11 n Kompletterande lånevillkor Kreditkorgsobligation Europa 12 13 n Kompletterande lånevillkor Valutaobligation Dollar 14 n Webb-adresser och disclaimertexter 15 16
Slutliga Villkor avseende lån 907 Lån 907 emitteras under Svenska Handelsbanken AB:s (publ) MTN-program. Lånet består av sex olika avkastningsalternativ, vilka nedan benämns Alternativ. Alternativen är Aktieindexobligation Afrika till 10 % överkurs (907AC), Aktie indexobligation Asien (907AA), Aktieindexobligation Asien till 10 % överkurs (907AB), Aktieindexobligation Norden (907AN), Kreditkorgsobligation Europa (907KE) och Valutaobligation Dollar till 10 % överkurs (907VD). Lånets nominella belopp fastställs den 25 september 2008. Handelsbanken förbehåller sig rätten att höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospekt för Handelsbankens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns på www.handelsbanken.se/ struktureradeprodukter. Teckningstid/ Teckningsställe: minsta Teckningspost: PRIS: Courtage: betalningsdag: Sista dag för anmälan är den 21 september 2008 via Handelsbankens kontor och Internet. Nominellt SEK 10 000 för respektive Alternativ. Alternativ 907AC, Aktieindexobligation Afrika till överkurs Alternativ 907AA, Aktieindexobligation Asien Alternativ 907AB, Aktieindexobligation Asien till överkurs Alternativ 907AN, Aktieindexobligation Norden Alternativ 907KE, Kreditkorgsobligation Europa Alternativ 907VD, Valutaobligation Dollar till överkurs 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 100 % av nominellt belopp, 110 % av nominellt belopp. Vid teckning av Alternativ 907AN tillkommer ett courtage på 1 procent beräknat på priset. För övriga Alternativ tillkommer ett courtage på 2 procent beräknat på priset. Den 25 september 2008 för samtliga Alternativ. Återbetalningsdag: Alternativ 907AC den 12 september 2012, Alternativ 907AA den 12 september 2012, Alternativ 907AB den 12 september 2012, Alternativ 907AN den 3 februari 2010, Alternativ 907KE den 13 januari 2014, Alternativ 907VD den 24 mars 2011. Avkastning: För respektive Alternativ återbetalas ett Kapitalbelopp på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet består av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Avkastning Alternativ 907AC Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Startkurser, dock begränsas respektive Akties Slutkurs till maximalt 1,8 ( Tak 907AC ) multiplicerat med respektive Akties Startkurs. Värdeutvecklingen i Aktierna påverkar avkastningen upp till nivån på Taket. Om respektive Akties Slutkurs överstiger Taket påverkar inte den överstigande delen avkastningens storlek. Uppräkningsfaktorn fastställs den 25 september 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutkurser för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 24 april 2012 till och med den 24 augusti 2012 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket. Avkastning Alternativ 907AA respektive 907AB Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med indexuppgången (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutindex och Startindex) multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Uppräkningsfaktorerna fastställs den 25 september 2008. Avgörande för vilken nivå de fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Slutindex för respektive Aktieindex fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 24 april 2012 till och med den 24 augusti 2012 (månadsvisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka Slutindexen alltför mycket. 2
Exempel på återbetalningsbelopp för 907AC, 907AA och 907AB: Aktiekorgens/ aktieindexkorgens uveckling Utveckling per år Afrika 907AC 1) Asien 907AA Asien 907AB 100 % 19,1 % 19 600 2) 17 500 22 000 75 % 15,2 % 19 000 15 625 19 000 50 % 10,8 % 16 000 13 750 16 000 25 % 5,8 % 13 000 11 875 13 000 0 % 0,0 % 10 000 10 000 10 000 25% 7,0 % 10 000 10 000 10 000 1) I beloppen har vi antagit att alla aktier haft samma utveckling. 2) Som följd av respektive akties tak. Avkastning Alternativ 907AN Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med aktiekorgens uppgång multi plicerat med Uppräkningsfaktorn. Aktiekorgens uppgång är den procentuella skillnaden mellan fastställda Slutkurser och Start kurser, dock begränsas respektive Akties Slutkurs till maximalt 1,2 ( Tak 907AN ) multiplicerat med respektive Akties Startkurs. Värdeutvecklingen i Aktierna påverkar avkastningen upp till nivån på Taket. Om respektive Akties Slutkurs överstiger Taket påverkar inte den överstigande delen avkastningens storlek. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Uppräkningsfaktorn fastställs den 25 september 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor samt den förväntade framtida kursrörligheten (volatiliteten) på aktiemarknaderna förändras fram till denna dag. Slutkurser för respektive Aktie fastställs som dess genomsnittliga värde från och med den 4 december 2009 till och med den 15 januari 2010 (veckovisa avläsningar). Syftet med detta är att minimera risken för att eventuella extrema negativa värden i slutet av aktieindexobligationens löptid ska påverka respektive Akties Slutkurs alltför mycket. Exempel på återbetalningsbelopp för 907AN: Aktiekorgens utveckling Utveckling per år Norden 907AN 1) 30 % 21,4 % 12 000 2) 20 % 14,4 % 12 000 10 % 7,3 % 11 000 0 % 0,0 % 10 000 10 % 15,2 % 10 000 1) I beloppen har vi antagit att alla aktier haft samma utveckling. 2) Som följd av respektive akties tak. Avkastning Alternativ 907KE Avkastningen är beroende av eventuella kredithändelser under tiden från 7 oktober 2008 t o m den 20 december 2013 i en underliggande korg av bolag, den så kallade Referenskorgen. Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med Avkastningsfaktorn, dock reduceras Tilläggsbeloppet för det fall kredithändelse inträffar. För varje kredithändelse reduceras det maximala Tilläggs beloppet med 1/4. Skulle fyra eller fler kredithändelser inträffa, utbetalas inget Tilläggs belopp. En kredithändelse är konkurs eller betalningsdröjsmål avseende större finansiell skuld eller betalningsrekonstruktion av finansiell skuld. När under löptiden en eventuell kredit händelse inträffar saknar betydelse. Avkastningsfaktorn fastställs den 7 oktober 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor förändras fram till denna dag. Exempel på återbetalningsbelopp för 907KE: Antal kredithändelser Återbetalt belopp per post 0 15 500 1 14 125 2 12 750 3 11 375 4 10 000 3
Avkastning Alternativ 907VD Tilläggsbeloppet beräknas som nominellt belopp multiplicerat med kursförstärkningen (d v s den procentuella skillnaden mellan fastställd Slutkurs och Startkurs) multiplicerat med Uppräkningsfaktorn. Tilläggsbeloppet kan inte bli negativt. Uppräkningsfaktorn fastställs den 25 september 2008. Avgörande för vilken nivå den fastställs till är bland annat hur svenska och internationella räntor, kursrörligheten (volatiliteten) på marknaderna och den framtida förväntade volatiliteten på marknaderna förändras fram till denna dag. Slutkurs för Underliggande Valutapar fastställs (enligt den på Reuters sida ECB37 publicerade fixingen) den 10 mars 2011. Exempel på återbetalningsbelopp för 907VD: Dollarns utveckling Utveckling per år Dollar 907VD 100 % 32,0 % 32 000 75 % 25,1 % 26 500 50 % 17,6 % 21 000 25 % 9,3 % 15 500 0 % 0,0 % 10 000 25 % 10,9 % 10 000 Avkastningen för respektive Alternativ utgörs av skillnaden mellan utbetalt Kapitalbelopp och erlagt pris inklusive courtage. Nedan, under rubriken Kapitalbelopp, återges formler för beräkning av Tilläggsbelopp. Där återfinns också beskrivningar av respektive underliggande marknad och på sidan 15 finns hänvisningar till relevanta webbsidor. Den historiska utvecklingen för respektive marknad/korg de senaste 5 åren visas i graferna på sidorna 9, 11 och 14. BÖRSINREGISTRERING: risker: Lånebelopp: Lånet avses att inregistreras på NDX Bonds vid Nordic Growth Market NGM AB. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att byta inregistrering till annan börs. Kreditrisk emittentrisk Alla Alternativ i kapitalskyddade placeringar Lån 907 är emitterade av Handelsbanken. Därför innebär ett köp en kreditrisk på Handelsbanken. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor s och Aa1 från Moody s. Ett innehav av kapitalskyddade placeringar Lån 907 omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. Marknadsrisk Under löptiden påverkas värdet på en kapitalskyddad placering av flera faktorer, bland annat marknadens utveckling, återstående löptid, framtida förväntad volatilitet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. Eftersom en kapitalskyddad placering återbetalar nominellt belopp om marknaden faller, tas en risk motsvarande den ränta som hade kunnat fås om pengarna istället hade placerats i rena räntebärande instrument. Likviditetsrisk och risk vid förtida försäljning Under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att sälja en kapitalskyddad placering. Detta kan till exempel inträffa vid kraftiga kursrörelser eller då handeln på någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs restriktioner under viss tid. Även tekniska fel kan störa handeln. Kapitalskyddet gäller endast på återbetalningsdagen. Under löptiden kan värdet vara såväl högre som lägre än det nominella beloppet. Överkurs Risken är större i kapitalskyddade placeringar som köps till överkurs, eftersom kapitalskyddet enbart gäller det nominella beloppet. Specifika risker avseende olika kapitalskyddade placeringar Såväl Handelsbanken som andra aktörer ger ut kapitalskyddade placeringar. Olika kapitalskyddade placeringar kan vara kopplade till samma marknad, men vara konstruerade på olika sätt. Därför är jämförbarheten mellan olika kapitalskyddade placeringar ofta begränsad. För att få en helhetsbild av kapitalskyddade placeringar Lån 907 bör du läsa Grundprospektet och dessa Slutliga Villkor. Lånets nominella belopp fastställs den 25 september 2008, baserat på det totala nominella belopp som tecknats. I Alternativ 907AC är volymen begränsad till nominellt SEK 300 000 000. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller ytterligare begränsa denna volym. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att, efter fastställande av lånets nominella belopp, höja och, genom återköp med åtföljande amortering, sänka detta belopp. Lånebeloppet kommer att användas i den löpande rörelsen. 4
tilldelning och Tilldelning bestäms av Handelsbanken och sker i den tidsordning som anmälningar registrerats. Kan tilldelning inte ske i tidsordning på grund av att anmälningar registrerats vid villkor för emissionens genomförande: samma tidpunkt, förbehåller sig Handelsbanken rätten att använda lottningsförfarande för bestämmande av tilldelning. Bekräftelse på tilldelning meddelas snarast möjligt efter emissionens genomförande. Ingen garanti för tilldelning kan lämnas. Handelsbanken förbehåller sig rätten att ställa in emissionen om totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 75 000 000. Handelsbanken förbehåller sig vidare rätten att ställa in Alternativ i vilket totalt tecknat belopp understiger nominellt SEK 20 000 000. Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ för vilket Uppräkningsfaktorn inte kan fastställas till minst en viss nivå. Dessa nivåer är: 100 procent för 907AC 65 procent för 907AA 105 procent för 907AB 85 procent för 907AN 200 procent för 907VD Handelsbanken kommer att ställa in Alternativ 907KE om inte Avkastningsfaktorn kan fastställas till minst 50 procent. Vid tilldelning kan placeraren därför komma att erhålla värdepapper från endast ett Alternativ även om teckning skett i flera Alternativ. Besked om tilldelning lämnas på avräkningsnota som beräknas sändas ut den 22 september 2008. Vidare förbehåller sig Handelsbanken rätten att ställa in emissionen om någon omständighet inträffar som enligt bankens bedömning kan äventyra emissionens genomförande. Om emissionen ställs in efter det att likvid debiterats, återbetalar Handelsbanken debiterat belopp till på anmälningssedeln angivet konto. Underrättelse om inställd emission meddelas skriftligen berörda placerare snarast möjligt efter inställandet. Tilldelning kan även komma i fråga till anställd i Handelsbanken, dock utan särskild företrädesrätt på grund av anställningsförhållandet. Tilldelning sker i sådana fall enligt Finansinspektionens föreskrifter och Svenska Fondhandlareföreningens regler. Handelsbanken bekräftar härmed att Slutliga Villkor är gällande för detta lån tillsammans med Allmänna Villkor för Handelsbankens MTN-program daterade den 23 april 2008 och förbinder sig att i enlighet därmed erlägga Kapitalbelopp. Handelsbanken bekräftar att inga väsentliga negativa förändringar i Handelsbankens framtidsutsikter har ägt rum sedan den 22 juli 2008. Stockholm den 18 augusti 2008 Svenska Handelsbanken AB (publ) 5
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Afrika 907AC, Asien 907AA och Asien 907AB KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordrings havare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggs belopp. Alternativ 907AC Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 907AC utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 907AC [1/18 (SL Addax Petroleum ST Addax Petroleum )/ST Addax Petroleum + 1/18 (SL Commercial International Bank ST Commercial International Bank)/ST Commercial International Bank + 1/18 (SL EFG-Hermes ST EFG-Hermes )/ST EFG-Hermes + 1/18 (SL Equinox Minerals ST Equinox Minerals )/ ST Equinox Minerals + 1/18 (SL First Quantum Minerals ST First Quantum Minerals)/ST First Quantum Minerals + 1/18 (SL FirstRand ST FirstRand )/ST FirstRand + 1/18 (SL Gold Fields ST Gold Fields )/ST Gold Fields + 1/18 (SL IAMGOLD ST IAMGOLD )/ST IAMGOLD + 1/18 (SL Impala Platinum ST Impala Platinum )/ ST Impala Platinum + 1/18 (SL Katanga Mining ST Katanga Mining )/ ST Katanga Mining + 1/18 (SL Maroc Telecom ST Maroc Telecom )/ ST Maroc Telecom + 1/18 (SL MTN Group ST MTN Group )/ST MTN Group + 1/18 (SL Orascom Construction Industri ST Orascom Construction Industri)/ST Orascom Construction Industri + 1/18 (SL Orascom Telecom ST Orascom Telecom )/ ST Orascom Telecom + 1/18 (SL Red Back Mining ST Red Back Mining )/ ST Red Back Mining + 1/18 (SL Sasol ST Sasol )/ST Sasol + 1/18 (SL Standard Bank Group ST Standard Bank Group )/ ST Standard Bank Group + 1/18 (SL Telecom Egypt ST Telecom Egypt )/ ST Telecom Egypt] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till maximalt ST [Aktie] multiplicerat med 1,8. Alternativ 907AA Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 907AA utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 907AA [1/3 (SL Hang Seng China Enterprises Index ST Hang Seng China Enterprises Index)/ST Hang Seng China Enterprises Index + 1/3 (SL MSCI Singapore Index ST MSCI Singa pore Index )/ ST MSCI Singapore Index + 1/3 (SL KOSPI 200 ST KOSPI 200 )/ST KOSPI 200] och (ii) noll. Alternativ 907AB Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 907AB utgörs av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 907AB [1/3 (SL Hang Seng China Enterprises Index ST Hang Seng China Enterprises Index)/ST Hang Seng China Enterprises Index + 1/3 (SL MSCI Singapore Index ST MSCI Singa pore Index )/ ST MSCI Singapore Index + 1/3 (SL KOSPI 200 ST KOSPI 200 )/ST KOSPI 200] och (ii) noll. Med UF [Alternativ] avses Uppräkningsfaktorn för respek tive Alternativ, vilka fastställs av Handelsbanken den 25 september 2008. Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Med ST [Aktieindex] avses Startindex för respektive Aktie index. Med SL [Aktieindex] avses Slutindex för respektive Aktie index. Beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. Beräkningarna (SL [Aktieindex] ST [Aktieindex] )/ST [Aktieindex] för respektive Aktieindex utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses för Addax Petroleum, Addax Petroleum Corp. med ISIN-kod CA00652V1022 och Bloomberg-kod AXC CT Equity, Commercial International Bank, Commercial International Bank med ISIN-kod EGS60121C018 och Bloomberg-kod COMI EC Equity, EFG-Hermes, Egyptian Financial Group-Hermes med ISIN-kod EGS69101C011 och Bloomberg-kod HRHO EC Equity, Equinox Minerals, Equinox Minerals Ltd. med ISIN-kod CA29445L2049 och Bloomberg-kod EQN CT Equity, First Quantum Minerals, First Quantum Minerals Ltd. med ISINkod CA3359341052 och Bloomberg-kod FM CT Equity, FirstRand, FirstRand Ltd. med ISIN-kod ZAE000066304 och Bloomberg-kod FSR SJ Equity, Gold Fields, Gold Fields Ltd. med ISIN-kod ZAE000018123 och Bloomberg-kod GFI SJ Equity, IAMGOLD, IAMGOLD Corp. med ISIN-kod CA4509131088 och Bloomberg-kod IMG CT Equity, Impala Platinum, Impala Platinum Holdings Ltd. med ISIN-kod ZAE000083648 och Bloomberg-kod IMP SJ Equity, Katanga Mining, Katanga Mining Ltd. med ISIN-kod BMG5221G1096 och Bloomberg-kod KAT CT Equity, Maroc Telecom, Maroc Telecom med ISIN-kod MA0000011488 och Bloomberg-kod IAM FP Equity, MTN Group, MTN Group Ltd. med ISIN-kod ZAE000042164 och Bloomberg-kod MTN SJ Equity, Orascom Construction Industri, Orascom Construction Industri med ISIN-kod US68554N1063 och Bloomberg-kod ORSD LI Equity, Orascom Telecom, Orascom Telecom Holding SAE med ISINkod US68554W2052 och Bloomberg-kod OTLD LI Equity, 6
Red Back Mining, Red Back Mining Inc. med ISIN-kod CA7562971076 och Bloomberg-kod RBI CT Equity, Sasol, Sasol Ltd. med ISIN-kod ZAE000006896 och Bloombergkod SOL SJ Equity, Standard Bank Group, Standard Bank Group Ltd. med ISIN-kod ZAE000109815 och Bloomberg-kod SBK SJ Equity, och Telecom Egypt, Telecom Egypt med ISIN-kod EGS48031C016 och Bloomberg-kod ETEL EC Equity. För ytterligare information om Aktier, hänvisas till respektive bolags webbplats. Adresser finns på sid 15. Med Aktieindex avses Hang Seng China Enterprises Index, ett index som beräknas och publiceras i Hongkong dollar av Hang Seng Indices Company Limited, och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 42 aktier som re presenterar kinesiska företag noterade på Stock Exchange of Hong Kong. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hän visas till www.hsi.com.hk, KOSPI 200, ett index som beräknas och publiceras av Korea Exchange och/eller av den institutionen anlitad upp drags tagare, baserat på ett urval avseende 200 stora bolags aktier. För ytterligare information om detta Aktieindex, ingå ende aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.krx.co.kr, och MSCI Singapore Index, ett index som beräknas och publiceras av Morgan Stanley Capital International Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval av aktier på Singapore Stock Exchange. För ytter ligare information om detta Aktieindex, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hän visas till www.mscibarra.com. Fastställelsedag för Startkurs är den 1 oktober 2008, eller den senare dag som anges nedan. Startkurs beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av respektive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs den 25, 26, 29, 30 september och 1 oktober 2008, eller den senare dag som anges nedan. Fastställelsedag för Startindex är den 26 september 2008, eller den senare dag som anges nedan. Startindex för respektive Aktieindex är det värde respektive Aktieindex åsätts vid Värderingstidpunkten på Fastställelsedag för Startindex, eller den senare dag som anges nedan. Med Värderingstidpunkten avses den tidpunkt på dagen då den institution som beräknar och, i förekommande fall, publicerar ett Aktieindex fastställer stängningsindex. Om värdet på någon Aktie eller Startindex inte kan fastställas på Fastställelsedag för Startkurs eller Fastställelsedag för Start index p g a att aktuell dag eller dag för beräkning av Startkurs är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie eller Startindex istället fastställas till stängningskursen respektive det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunkten, närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie eller något Startindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Fastställelsedag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten respek tive Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens eller Startindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Startindex skall Handelsbanken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Aktieindex nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handels banken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktie börsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörsdagen. Fastställelsedag för Slutindex är den sista Avstämningsbörsdagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av respek tive Akties stängningskurs på aktuell Aktiebörs på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Slutindex är respektive Aktieindex aritmetiska medelvärde beräknat på indexets värde mätt vid Värderingstidpunkten på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Avstämningsbörsdag är den 24:e varje månad, första gången den 24 april 2012 och sista gången den 24 augusti 2012. Om värdet på någon Aktie eller något Aktieindex inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie eller Aktieindex istället fastställas till stängningskursen r espektive det värde Aktieindexet åsätts vid Värderingstidpunkten, närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie eller något Aktieindex inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten respektive Värderingstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens eller Aktieindexets värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. För Aktieindex skall Handels banken, med beaktande av vad som anges under rubriken Förändring beträffande Aktieindex nedan, därvid använda den formel och metod som senast gällde för att beräkna aktuellt Aktieindex på basis av kursen på Aktiebörsen, för varje aktie som ingår i indexet (skulle handeln ha varit väsentligen inskränkt i aktuell aktie, skall Handelsbanken uppskatta vilken aktiekurs som skulle ha gällt för aktien på Aktiebörsen om handeln ej inskränkts enligt vad nu sagts). Handelsbanken fastställer Startkurser, Startindex, Slut kurser och Slutindex på respektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Med Marknadsavbrott för Aktie avses handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie på Aktiebörs under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Options- eller terminsmarknadsbörs eller annan auktoriserad marknadsplats under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott före ligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. Med Marknadsavbrott för Aktieindex avses att det på relevant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs under de sista sextio minuterna före Värderingstidpunkten inträffat inställande av eller inskränkning i handeln (p g a kursrörelser som överstiger tillåtna nivåer eller av annan orsak) med (i) aktier som ingår i Aktieindexet och som omfattar 20 % eller mer av värdet av Aktieindexet; eller (ii) optionskontrakt relaterade till Aktieindexet; eller (iii) terminsmarknadskontrakt relaterade till Aktieindexet. För bestämmande av huruvida Marknadsavbrott inträffat enligt (i) ovan skall den relevanta procentandelen av sådan aktie i förhållande till Aktieindexet baseras på en jämförelse av (x) den del av Aktieindexets värde som hänför sig till sådan aktie och (y) hela värdet på Aktieindexet, omedelbart före inställandet av eller inskränkningen i handeln. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott föreligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. 7
En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs eller Optionseller terminsmarknadsbörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Aktiebörs avses för respektive Aktieindex den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, aktier som ingår i Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsak ligen omsätts. Med Options- eller terminsmarknadsbörs avses för respektive Aktieindex den börs eller de börser där, enligt Handelsbankens bedömning, options- och terminsmarknadskontrakt avseende Aktieindexet vid varje tidpunkt huvudsak ligen omsätts. Med Planerad Börsdag avses för respektive Aktie dag då Aktiebörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning, för respektive Hang Seng China Enterprises Index och KOSPI 200, dag då Aktiebörs och Options- eller terminsmarknadsbörs hänförliga till respektive sådant Aktieindex avser att hålla öppet för handel i normal omfattning samt för MSCI Singapore Index dag då stängningsindex för MSCI Singapore Index avses att publiceras av Morgan Stanley Capital International Inc. och/eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare och Options- eller terminsmarknadsbörs avser att hålla öppet i normal omfattning. Med Störd Börsdag avses för respektive Aktie Planerad Börsdag då Aktiebörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar, för respektive Hang Seng China Enterprises Index och KOSPI 200, Planerad Börsdag då relevant Aktiebörs eller Options- eller terminsmarknadsbörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar samt för MSCI Singapore Index Planerad Börsdag då stängningsindex för MSCI Singa pore Index inte publiceras av Morgan Stanley Capital International Inc. och/ eller av den institutionen anlitad uppdragsgivare eller Optionseller termins marknadsbörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Om det på eller före Fastställelsedagen för Slutindex visar sig att formeln för eller metoden som använts vid beräkningen av ett Aktieindex har ändrats av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta, eller av Tredje Part, skall Handelsbanken fastställa relevant/-a Tilläggsbelopp så att utfallet i möjligaste mån överensstämmer med det/de Tilläggsbelopp som skulle ha fastställts om ingen ändring skett. Om varken den institution som anges ovan eller Tredje Part beräknar eller publicerar ett Aktieindex, vare sig temporärt eller permanent, skall Handelsbanken fastställa relevant/-a Tilläggsbelopp på basis av den formel och metod som användes den sista dag som detta index beräknades så att indexberäkningen i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha publicerats om institutionen eller Tredje Part hade beräknat Aktieindexet enligt den ursprungliga formeln eller metoden. Korrigering av Aktieindex Om ett Aktieindex som skall användas vid fastställandet av Tilläggsbelopp blir korrigerat p g a uppenbart misstag vid beräkningen av den institution som beräknar och publicerar detta index, inom det antal dagar som normalt förflyter mellan avslut och likviddag vid avistahandel på relevant Aktiebörs i de aktier som ingår i Aktieindexet men senast tre dagar efter Fastställelsedagen för Slutindex, skall Handelsbanken göra motsvarande korrigeringar vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp. RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. ÅTERBETALNINGSDAG 12 september 2012. MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. Omräkningsregler för Aktier Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättig heter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålls. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren fastställs denna akties värde till noll i aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. Förändring beträffande Aktieindex Om ett Aktieindex inte beräknas och publiceras av den institution som enligt ovan är ansvarig för detta utan beräknas och publiceras av annan part som Handelsbanken anser acceptabel ( Tredje Part ), skall relevant/-a Tilläggsbelopp istället fastställas på basis av det av Tredje Part beräknade och publicerade indexet. Om ett Aktieindex upphör men ersätts av ett annat aktieindex som Handelsbanken bedömer som likvärdigt, skall sådant aktieindex användas vid fastställandet av relevant/-a Tilläggsbelopp. ISIN-KOD SE0002 583138 (907AC) SE0002 583153 (907AB) SE0002 583146 (907AA) RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startkurser, Startindex och Uppräkningsfaktorer publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 29 september 2008 för Alternativ 907AA och 907AB samt den 2 oktober 2008 för Alternativ 907AC. Tilläggs belopp meddelas skrift ligen snarast efter fastställandet. 8
Historisk utveckling för respektive aktiemarknad/aktiekorg de fem senaste åren 1400 1200 1000 450 400 350 300 800 250 600 400 200 200 150 100 50 0 jul-03 jul-04 jul-05 jul-06 jul-07 jul-08 0 jul-03 jul-04 jul-05 jul-06 jul-07 jul-08 Afrika Asien Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. Vid placering i denna aktieindexobligation kan eventuell överkurs gå förlorad. 9
Kompletterande lånevillkor för Aktieindexobligation Norden 907AN KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTNs nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. Tilläggsbeloppet för varje MTN i Alternativ 907AN utgörs, med den begränsning som framgår nedan, av det högsta av (i) MTNs nominella belopp UF 907AN [1/15 (SL Danske Bank ST Danske Bank )/ST Danske Bank + 1/15 (SL Ericsson ST Ericsson )/ST Ericsson + 1/15 (SL Fortum ST Fortum )/ST Fortum + 1/15 (SL Hennes & Mauritz ST Hennes & Mauritz )/ ST Hennes & Mauritz + 1/15 (SL Nokia ST Nokia )/ST Nokia + 1/15 (SL Nordea ST Nordea )/ST Nordea + 1/15 (SL Novo Nordisk ST Novo Nordisk )/ ST Novo Nordisk + 1/15 (SL Orkla ST Orkla ) / ST Orkla + 1/15 (SL Sandvik ST Sandvik )/ST Sandvik + 1/15 (SL SEB ST SEB )/ST SEB + 1/15 (SL StatoilHydro ST StatoilHydro )/ST StatoilHydro + 1/15 (SL Telenor ST Telenor )/ST Telenor + 1/15 (SL TeliaSonera ST TeliaSonera )/ST TeliaSonera + 1/15 (SL Vestas ST Vestas )/ST Vestas + 1/15 (SL Volvo ST Volvo )/ST Volvo ] och (ii) noll. Begränsning: SL [Aktie] begränsas till maximalt ST [Aktie] multiplicerat med 1,2. Med ST [Aktie] avses Startkurs för respektive Aktie. Med SL [Aktie] avses Slutkurs för respektive Aktie. Beräkningarna (SL [Aktie] ST [Aktie] )/ST [Aktie] för respektive Aktie utförs med fem decimalers noggrannhet. Med Aktie avses för Danske Bank, Danske Bank A/S med ISIN-kod DK0010274414 och Bloomberg-kod DANSKE DC, Ericsson, Telefonaktiebolaget LM Ericsson, B, med ISIN-kod SE0000108656 och Bloomberg-kod ERICB SS, Fortum, Fortum Oyj med ISIN-kod FI0009007132 och Bloomberg-kod FUM1V FH, Hennes & Mauritz, Hennes & Mauritz AB, B, med ISIN-kod SE0000106270 och Bloomberg-kod HMB SS, Nokia, Nokia OYJ med ISIN-kod FI0009000681 och Bloomberg-kod NOK1V FH, Nordea, Nordea Bank AB med ISIN-kod SE0000427361 och Bloomberg-kod NDA SS, Novo Nordisk, Novo Nordisk A/S, B, med ISIN-kod DK0060102614 och Bloomberg-kod NOVOB DC, Orkla, Orkla ASA, med ISIN-kod NO0003733800 och Bloomberg-kod ORK NO, Sandvik, Sandvik AB med ISIN-kod SE0000667891 och Bloomberg-kod SAND SS, SEB, Skandinaviska Enskilda Banken AB, A, med ISIN-kod SE0000148884 och Bloomberg-kod SEBA SS, StatoilHydro, StatoilHydro ASA med ISIN-kod NO0010096985 och Bloomberg-kod STL NO, Telenor, Telenor ASA, med ISIN-kod NO0010063308 och Bloomberg-kod TEL NO, TeliaSonera, TeliaSonera AB med ISIN-kod SE0000667925 och Bloomberg-kod TLSN SS, Vestas, Vestas Wind Systems A/S, med ISIN-kod DK0010268606 och Bloomberg-kod VWS DC, och Volvo, Volvo AB, B, med ISIN-kod SE0000115446 och Bloomberg-kod VOLVB SS. För ytterligare information om Aktierna, hänvisas till respek tive bolags webbplats. Adresser finns på sidan 15. Fastställelsedag för Startkurs är den 25 september 2008, eller den senare dag som anges nedan. Startkurs är respektive Akties stängningskurs den 25 september 2008, eller den senare dag som anges nedan. Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på Fastställelse - dag för Startkurs p g a att aktuell dag är en Störd Börsdag eller inte är en Planerad Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter respektive Fastställelsedag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Fastställelsedag för Slutkurs är den sista Avstämningsbörs dagen. Slutkurs beräknas som ett aritmetiskt medelvärde av re spektive Akties stängningskurs på varje Avstämningsbörsdag, eller den senare dag som anges nedan. Avstämningsbörsdag är första gången den 4 december 2009 och därefter varje fredag till och med den 15 januari 2010. Om värdet på någon Aktie inte kan fastställas på en Avstämningsbörsdag p g a att sådan dag inte är en Planerad Börsdag eller är en Störd Börsdag, skall värdet på aktuell Aktie istället fastställas till stängningskursen närmast följande Planerad Börsdag som inte är en Störd Börsdag. Skulle värdet på någon Aktie inte ha kunnat fastställas senast på åttonde Planerade Börsdagen efter en Avstämningsbörsdag, skall Handelsbanken vid stängningstidpunkten på den åttonde Planerade Börsdagen fastställa Aktiens värde till det värde som, enligt Handelsbankens bedömning, i möjligaste mån överensstämmer med det värde som skulle ha fastställts om denna dag inte varit en Störd Börsdag. Handelsbanken bestämmer Startkurser och Slutkurser på re spektive Fastställelsedag, eller den senare dag som följer av vad som sagts ovan. Med Marknadsavbrott för Aktie avses handelsstopp eller begränsning av handeln med Aktie på Aktiebörs under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Med Marknadsavbrott avses också handelsstopp eller begränsning av handeln med options- eller terminsmarknadskontrakt avseende Aktie på Options- eller terminsmarknadsbörs eller annan auktoriserad 10
marknadsplats under de sista sextio minuterna före stängningstidpunkten. Handelsbanken förbehåller sig rätten att bedöma huruvida Marknadsavbrott före ligger p g a handelsstopp eller begränsning av handeln. En begränsning av antalet timmar för handel som beror på en ändring av ordinarie tider för handel på Aktiebörs skall inte anses utgöra Marknadsavbrott. Med Aktiebörs för respektive Aktie avses (i) den börs eller auktoriserad marknadsplats där, enligt Handelsbankens bedömning, varje aktie vid varje tidpunkt huvudsakligen omsätts eller (ii) den börs eller marknadsplats som enligt Handelsbankens bedömning för varje aktie är mer lämplig på grund av omsättning. Med Planerad Börsdag avses för respektive Aktie dag då Aktiebörs avser att hålla öppet för handel i normal omfattning. Med Störd Börsdag avses för respektive Aktie Planerad Börsdag då Aktiebörs inte håller öppet för handel eller Marknadsavbrott inträffar. Omräkningsregler för Aktier Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag för Slutkurs som påverkar Aktie, såsom nyemission, fondemission, split, omstämpling, utdelning av aktier eller rättigheter utan vederlag eller annan extraordinär utdelning, nedsättning av aktiekapitalet med återbetalning till aktieägarna, tvångsinlösen, bindande accept av aktieägare med följd att offentligt erbjudande godtages, fusion, expropriation, likvidation, konkurs eller annan liknande händelse, skall Handelsbanken, om så anses nödvändigt av banken, besluta om motsvarande justering enligt vedertaget sätt för justering av derivatkontrakt utställda på svenska index eller enligt omräkningsmetod som enligt Handelsbanken är mer riktig med avseende på specifik händelse, eller vidta annan åtgärd som banken finner ändamålsenlig, för att i största möjliga utsträckning tillse att de ekonomiska förutsättningar som gällde omedelbart före denna händelse bibehålls. I de fall bolag som ger ut Aktie är föremål för likvidation, expropriation, konkurs eller liknande med följd att ingen ersättning utgår till innehavaren, fastställs denna akties värde till noll i aktiekorgen eller till det värde som bestäms av Handelsbanken om endast en del av Aktie gått förlorad på grund av sådan omständighet. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valören nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE0002 583161 (907AN) RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, nämligen (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antalet skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgift om Fordringshavare. MYNDIGHETSPÅBUD m m Om förutsättningarna för fullgörande av Tilläggsbeloppet p g a myndighets påbud, ändrad lagstiftning, domstolsavgörande eller liknande, bortfallit eller avsevärt förändrats, eller annan väsentlig förändring av någon underliggande marknad inträffat, äger Handelsbanken bestämma om och i så fall hur fullgörelse skall ske mellan parterna. INFORMATION Fastställda Startkurser och fastställd Uppräkningsfaktor publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 29 september 2008. Tilläggs belopp meddelas skriftligen snarast efter fast ställandet. Historisk utveckling för aktiekorgen de fem senaste åren 350 300 250 200 150 100 RÄNTEKONSTRUKTION Nollkupong. ÅTERBETALNINGSDAG 3 februari 2010. 50 0 jul-03 Norden jul-04 jul-05 jul-06 jul-07 jul-08 MTN Obligation. Observera att historisk utveckling inte är någon garanti för framtida utveckling. 11
Kompletterande lånevillkor för Kreditkorgsobligation Europa 907KE I samtliga fall nedan där det framgår att bedömningar, beräkningar eller liknande skall göras, förbehåller sig Handelsbanken rätten att utföra dessa. KREDITKORGSOBLIGATION Bevis om rätt till nominellt belopp och Tilläggsbelopp. Tilläggs beloppet baseras på Avkastningsfaktorn och antalet Kredithändelser i Referensbolag ingående i Referenskorg. KAPITALBELOPP Med Kapitalbelopp avses det belopp som skall betalas till Fordringshavare på Återbetalningsdagen. Kapitalbeloppet utgörs av MTN:s nominella belopp och ett Tilläggsbelopp. TILLÄGGSBELOPP Tilläggsbeloppet för varje MTN utgörs av: MTN:s nominella belopp x AF x Kreditfaktorn. AVKASTNINGSFAKTOR Med AF avses Avkastningsfaktorn, vilken bestäms av Handelsbanken på Fastställelsedagen. Räntekonstruktion Nollkupong. KREDITFAKTOR Med Kreditfaktorn avses det högsta av (i) (100 Korgförlust) / 100, och (ii) noll. FASTSTÄLLELSEDAG Med Fastställelsedag avses den 7 oktober 2008. Skulle någon händelse inträffa före eller på Fastställelsedag, såsom att Markit itraxx Europe inte beräknas och/eller publiceras, som medför att Avkastningsfaktorn inte kan fastställas på denna dag, skall Handelsbanken i stället fastställa Avkastningsfaktorn närmast följande Bankdag då förutsättningar föreligger för fastställande av Avkastningsfaktorn, dock senast den 15 oktober 2008. REFERENSBOLAG Med Referensbolag avses vart och ett av bolagen (inklusive varje Ersättande Referensbolag) specificerade i Referens korgen. ERSÄTTANDE REFERENSBOLAG Om, enligt Handelsbankens bedömning, samtliga eller merparten av ett Referensbolags Skuldförbindelser, direkt eller indirekt, övertas av bolag genom samgående, uppdelning (antingen genom frivilligt utbyte av Skuldförbindelser eller på annat sätt), sammanslagning, fusion, överlåtelse eller motsvarande antingen i kraft av lag eller enligt avtal, skall detta eller dessa bolag vara Ersättande Referensbolag och inkluderas i Referenskorgen. I enlighet med det ovan nämnda äger Handelsbanken även bestämma att Referensbolag skall exkluderas ur Referenskorgen. Ersättande Referensbolag kan vara tidigare Referensbolag, t ex vid fusion. Skulle Svenska Handelsbanken AB (publ) komma ifråga som Ersättande Referensbolag skall Handelsbanken identifiera annat bolag att sätta i sitt ställe. referenskorg Referenskorgen består av de 125 likaviktade europeiska bolag som ingår i indexet Markit itraxx Europe serie 10. MARKIT ITRAXX EUROPE Markit itraxx Europe är ett index som beräknas och publiceras av International Index Company Limited och/eller av den institutionen anlitad uppdragstagare, baserat på ett urval avseende 125 stora europeiska bolags aktier. Vilka bolag som ingår i indexet, serie 10, fastställs den 20 september 2008. För ytterligare information om detta index, ingående aktier och dessas vikter i indexet m m hänvisas till www.itraxx.com. KREDITHÄNDELSE Med Kredithändelse avses att, enligt Handelsbankens bedömning, endera av Underlåtenhet att Betala, Rekonstruktion eller Konkurs har inträffat under tiden från Fastställelse dagen t o m den 20 december 2013. Med Underlåtenhet att Betala avses ett Referensbolags underlåtenhet att, enligt gällande villkor avseende en eller flera Skuldförbindelser, erlägga betalning till ett sammanlagt belopp om minst USD 1 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen). Med Rekonstruktion avses att (a) avseende en eller flera Skuldförbindelser med ett sammantaget nominellt värde om minst USD 10 000 000 (eller dess motvärde i annan valuta vid tiden för Kredithändelsen), någon av de i (i) (v) beskrivna händelserna inträffar (frivilligt eller tvångsmässigt), avtalas mellan antingen Referensbolaget eller en myndighet och innehavaren/-na av sådan Skuldförbindelse, eller tillkännages (eller på annat sätt förordnas) av Referensbolaget eller myndighet i en för Referensbolaget bindande form. (i) En minskning av räntesatsen eller räntebeloppet som förfallit till betalning eller summan av upplupen ränta; (ii) en minskning av kapitalbeloppet eller premie som förfaller till betalning på förfallodagen eller vid planenliga lösen datum; (iii) en senareläggning eller annat uppskjutande av datumet eller datumen för endera (A) betalning av upplupen ränta, eller (B) betalning av kapitalbelopp eller premie; (iv) en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning; eller (v) eventuell förändring av valutan eller sammansättning av betalning av ränta eller kapitalbelopp, till annan valuta än; (A) lagligt betalningsmedel i något av G7-länderna; eller (B) lagligt betalningsmedel i något land som vid datum för sådana förändringar är medlem i OECD och har en långfristig rating i lokal valuta på minst AAA hos Standard and Poor s eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet, minst Aaa hos Moody s Investor Services eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet eller minst AAA hos Fitch IBCA, Duff & Phelps eller en eventuell efterträdare till deras ratingverksamhet. (b) Oaktat stadgandena i (a) ovan, skall inget av det följande utgöra Rekonstruktion: (i) betalning i euro av ränta eller kapitalbelopp i förhållande till en Skuldförbindelse i valutan i ett medlemsland i Europeiska Unionen vilket antar eller har antagit den gemensamma valutan enligt fördraget som grundade den Europeiska gemenskapen, så som det förändrats genom fördraget om den Europeiska Unionen; (ii) om någon av de i (a) (i) v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages på grund av en administrativ, bokföringsteknisk eller skattemässig jämkning eller annan teknisk jämkning som görs i den vanliga affärsverksamheten; 12
(iii) om någon av de i (a) (i) (v) ovan nämnda händelserna inträffar, avtalas eller tillkännages under förhållanden där en sådan händelse inte direkt eller indirekt görs som en följd av en försämring av Referensbolagets kreditvärdighet eller finansiella ställning; samt (iv) om någon av de i (a) (i) (v) ovan nämnda händelserna inträffar och villkoren för Skuldförbindelsen, gällande vid det senare av Lånedatum för MTN eller det datum då Skuldförbindelsen emitterades eller ingicks, innehöll föreskrifter om några av de i (a) (i) (v) beskrivna händelserna. (c) Vid tolkning av stycke (a) (iv), betyder en förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelse, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning endast följande. En ändring av villkoren för en sådan Skuldförbindelse eller annan avtalsreglering enligt vilken erforderlig procentandel innehavare av sådana Skuldförbindelser ( innehavare av Skuldförbindelser med efterställd rätt ) överenskommer att, vid likvidation, upplösning, omorganisation eller avveckling av Referens bolaget, kommer krav som tillkommer innehavare av even tuella andra Skuldförbindelser att betalas före kraven med efterställd rätt. För att undanröja eventuella oklarheter anses inte ställande av säkerhet eller andra kreditstödjande åtgärder (t ex garanti) med anledning av eventuell Skuldförbindelse, utgöra en eventuell förändring i prioriteringsordningen för betalning av Skuldförbindelsen, vilken ger Skuldförbindelsen en efterställd ställning. Med Konkurs avses att ett Referensbolag: (a) upplöses (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning); (b) blir insolvent eller är oförmöget att betala sina skulder eller inte uppfyller sina förpliktelser eller skriftligen medger i en rättslig eller administrativ process eller i process hos tillsynsmyndighet eller i stämning, sin allmänna oförmåga att betala sina skulder i den takt de förfaller; (c) gör en generell överlåtelse, förlikning, företagsrekonstruktion eller ackordsuppgörelse med eller till förmån för sina borgenärer; (d) inleder eller blir föremål för förhandlingar som syftar till en dom om obestånd eller konkurs eller någon annan skuldsanering enligt någon konkurs- eller insolvenslag eller liknande lag som påverkar borgenärernas rättigheter, eller en ansökan lämnas in för dess likvidation eller tvångsavveckling, och om någon sådan förhandling inleds eller ansökan lämnas in mot densamme, denna förhandling eller ansökan (i) leder till en dom om obestånd eller konkurs eller en order om skuldsanering eller beslut om dess likvidation eller tvångsavveckling (ii) inte återtagits eller återkallats inom trettio dagar efter att den inletts eller efter ansökan; (e) en resolution antas för dess tvångsavveckling, tvångs förvaltning eller likvidation (annat än med anledning av konsolidering, fusion eller sammanslagning); (f) ansöker om eller underkastas utnämning av förvaltare, provisorisk likvidator, förmyndare, konkursförvaltare, god man eller annan liknande tjänsteman för bolaget eller för alla eller väsentligen alla dess tillgångar; (g) låter en panthavare ta all eller väsentligen all egendom i besittning eller får utmätning, exekution, kvarstad, införsel eller annan rättslig process beslutad, framtvingad eller väckt talan om i förhållande till alla eller väsentligen alla dess tillgångar och panthavaren behåller besittningen eller sådant förfarande inte återtagits eller återkallats inom trettio kalenderdagar därefter; eller (h) orsakar eller utsätts för händelse, som enligt gällande lagar i någon jurisdiktion, har en liknande effekt som någon av händelserna som anges i styckena (a) (g). Vid en Kredithändelse skall Handelsbanken beräkna (i) Förlust, och (ii) Korgförlust. FÖRLUST Förlust utgörs vid Kredithändelse av Referensbolags Kreditposition, före aktuell Kredithändelse. KORGFÖRLUST Med Korgförlust avses summan av de ackumulerade Förlusterna i Referenskorgen. KREDITPOSITION Med Kreditposition avses det värde som åsätts ett Referensbolag eller Ersättande Referensbolag i Referenskorgen. På Fastställelsedagen har varje Referensbolag en Kreditposition om 25. Efter att en Kredithändelse har inträffat skall Referensbolags Kreditposition fastställas till noll. Kreditpositionen för varje Ersättande Referensbolag skall vara lika med summan av Kreditpositionen för Referens bolag(et/-en) dividerat med antalet Ersättande Referensbolag (inklusive det ursprungliga Referensbolaget om tillämpligt). SKULDFÖRBINDELSER Med Skuldförbindelser avses envar av Referensbolags alla skuldförbindelser avseende upplåning, oavsett om Referensbolaget är huvudman, borgensman eller annat. Såväl nuvarande som framtida villkorad eller liknande skuldförbindelser omfattas. ÅTERBETALNINGSDAG 13 januari 2014. MTN Obligation. MULTIPLAR/VALÖRER Lånet representeras av MTN i valörer nominellt SEK 10 000, eller hela multiplar därav. ISIN-KOD SE 0002 583179 (907KE). RÄTT TILL UPPGIFTER; SEKRETESS Handelsbanken förbehåller sig rätten att på begäran få följande uppgifter från VPC om varje konto som ingår i avstämningsregistret, (i) Fordringshavares namn, personnummer eller annat identifieringsnummer samt postadress, (ii) skuldbelopp samt antal skuldförbindelser och dessas nominella belopp. Handelsbanken får ej obehörigen till tredje man lämna uppgifter om Fordringshavaren. INFORMATION Fastställd Avkastningsfaktor och Referenskorg publiceras på www.handelsbanken.se/kapitalskydd från och med den 29 september 2008. Tilläggsbelopp meddelas skriftligen snarast efter fastställandet. 13