Investeringssignalen Oktober 2008 2008-10-23
Sammanfattning Fortsatt högtryck, men avmattning kommer efter årsskiftet Arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultbranschen utreder, projekterar och deltar i utvecklingen av fasta investeringar och produkter för ca 300 miljarder kronor i år. Branschen påverkar därmed utvecklingen av drygt 10 % av BNP, som under år 2007 landade på ca 2 900 miljarder kronor. Branschens företag är i väsentlig omfattning verksamma i inledningen av investeringscykeln. Branschens utveckling och förväntningar om framtida marknadsläge ger därför en tidig och tillförlitlig signal om hur en betydande del av BNP kommer att utvecklas ett drygt år senare. Höstens mätning visar på starkare siffror än väntat. Teknikkonsulterna inom bygg och anläggningsverksamhet samt industrikonsulterna visar på bättre beläggningssiffror än i maj. Detta beror till viss del på att några få större företag redovisat förbättrade siffror. Men även branschen i övrigt visar goda siffror, åtminstone i paritet med maj månads nivåer. Arkitekternas siffror och prognoser är något lägre än i maj. Finanskrisen har ännu inte haft någon märkbar påverkan på konjunkturen. Högtrycket har fortsatt in på hösten och företagen har fullt upp att göra. Men företagen märker av en lägre ingång av nya uppdrag och för samtliga sektorer (arkitekter, teknikkonsulter och industrikonsulter) förväntas sämre orderläge om sex månader jämfört med idag. Minskande investeringar inom byggnation av bostäder, kontor, industribyggnader och andra lokaler balanseras av ökande investeringar i infrastruktur-, energi-, och miljöprojekt. Detta medför att den kommande lågkonjunkturen inte blir så kraftig som den annars kunnat bli. Oktober 2008 Lena Wästfelt Chef, Svensk Teknik och Design 2
Innehållsförteckning Sammanfattning... 2 Fortsatt högtryck, men avmattning kommer efter årsskiftet... 2 Om Investeringssignalen... 4 Verksamhet och orderläge... 4 Inledning... 5 Fortsatt högtryck, men avmattning kommer... 5 Kommentarer kring finanskrisen... 5 Orderstocksindex... 6 Utvecklingen för arkitektföretagen och teknikkonsulterna... 8 Arkitektföretagen... 9 Teknikkonsultföretagen (bygg- och anläggningsorienterade konsultföretag)... 9 Utvecklingen för industrikonsulterna... 12 Sysselsättningsläget stort behov av kompetens... 15 Kontakt... 16 3
Om Investeringssignalen Investeringssignalen är Svensk Teknik och Designs återkommande marknadsundersökning bland arkitektföretag, konsultföretag med bygg- och anläggningsverksamhet samt industrikonsulter. Den redovisar aktuell information om beläggning samt förväntningar på framtida orderläge och personalbehov. Företagen arbetar tidigt i investeringscykeln. I genomsnitt sker deras utrednings- och projekteringsinsats 12 18 månader före byggstart eller den industriella investeringen. Konsultföretagens unika position i investeringsprocessen innebär att marknadsundersökningen ger en tidig och tillförlitlig signal om förändringar i investeringsvolymen för t ex bostäder, infrastruktur och industrins maskiner och utrustning. Investeringssignalen mäter regelbundet branschens marknadssituation och publiceras tre gånger per år. Undersökningen baseras på ett representativt urval av branschföretag merparten är STDs medlemsföretag. Publikationen syftar till att öka kunskapen om branschen och att informera om dess marknadssituation och därmed ge såväl branschföretag som övriga intressenter bättre beredskap inför marknadsförändringar. Verksamhet och orderläge Branschen delas in i arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultföretag. De två förstnämnda kategorierna utreder, projekterar och projektleder byggrelaterade investeringar i vid bemärkelse. Industrikonsultföretagen eller något mer tydligt industriteknikkonsultföretagen utreder och projekterar industrins tillverkningsprocesser och utvecklar industrins produkter. Teknikkonsulten och arkitekten projekterar fabriksbyggnaden medan industrikonsulten tar sig an tillverkningsprocessen (liners, maskiner etc.) och/eller utvecklar de produkter som ska tillverkas (bilar, mobiler, piller etc.). 4
Inledning Mätdatumet för denna undersökning var den första september. Svaren har samlats in till och med den tionde oktober. Tidigare mätdatum i år, och jämförelseperioder, är första januari och första maj. Cirka 90 företag, med sammanlagt drygt 18 000 anställda, har besvarat de enkäter som utgör underlag för rapporten. Fortsatt högtryck, men avmattning kommer Högtrycket håller fortfarande i sig såväl för arkitekter och teknikkonsulter som för industrikonsulter. Det starka orderläget har hållit i sig över sommaren och i vissa fall till och med förbättrats. Arkitekterna har en liten nedgång sedan i maj, men teknikkonsulter inom bygg och anläggning samt industrin har gått oväntat starkt under samma period och visar en liten förbättring sedan i maj. I båda sektorerna är det dock ett eller några få stora bolag som står för ökningen och som därmed påverkar hela sektorns beläggningsgrad och orderstock per anställd. Men även om man bortser från dessa stora företag så har båda sektorerna bibehållna nivåer, vilket inte var väntat. För arkitekter och teknikkonsulter i bygg- och anläggningsbranschen minskar uppdragen inom bostäder, kontor, övriga lokaler och industribyggnader. Men stora investeringar inom infrastruktur, energi- och miljöprojekt balanserar den nedgången och gör att lågkonjunkturen inte blir så kraftig för branschen totalt som den annars kunnat bli. Kommentarer kring finanskrisen Med tanke på att finanskrisen installerat sig på allvar under tiden mellan mätdatumet och publikationen av rapporten ville vi undersöka vilken påverkan den haft på företagen. Den 14 oktober skickades en uppföljning på enkäten ut till drygt 20 av de större företagen. Svaren visar att finanskrisen ännu inte haft någon större påverkan på konjunkturen; många menar att de inte märkt något över huvudtaget. Däremot förväntas finanskrisen på lite längre sikt påverka orderläget. Det rapporteras om sämre ingång av nya uppdrag. Ännu har mycket få av de inneliggande uppdragen ställts in eller skjutits upp, men när den orderstocken arbetats av förväntar man sig lägre orderingång och beläggningsgrader. Några av industrikonsulterna har drabbats av neddragningar inom bilindustrin och fått tillbaka sina konsulter. Detta påverkar givetvis det omedelbara beläggningsläget, men 5
företagen har uttryckt goda förhoppningar om att kunna engagera konsulterna i andra projekt inom en snar framtid. Orderstocksindex Orderstocksindexet räknas fram genom en vägning mellan orderstock per anställd och beläggningsgraden om 2, 3, 6 och 12 månader. Orderstocksindexet har inte förändrats så mycket sedan i maj. Arkitekternas index har gått ned något, från 106 i maj till 105 i oktober. Däremot har teknikkonsulternas index gått upp en del, från 103 i maj till 107 i oktober. Detsamma gäller industrikonsulterna, från 122 till 123. Diagram 1: Orderstocksutveckling för arkitekt-, teknikkonsult- och industrikonsultföretag. 130 120 110 100 90 80 70 Utveckling orderstocksindex Industrikonsulter Arkitekter Teknikkonsulter Orderstocksindex Sept 2008 Maj 2008 Sept 2007 Industri 123 122 122 Arkitekter 105 106 106 Teknikkonsulter 107 103 105 Tittar man på orderstocksutvecklingen i procent jämfört med samma period förra året, ser man liten förändring. Arkitekter och teknikkonsulter har ett gemensamt index på 105, samma som i oktober 2007. I januari i år låg det på 108, och i maj på 103. Industrikonsulterna har ett något bättre index nu än tidigare i år eller vid samma tid förra året. 6
Diagram 2: Orderstocksutveckling för arkitekt- och teknikkonsultföretag respektive industrikonsultföretag.* 12 10 8 6 4 2 0-2 jan 06 maj 06 sept 06 jan 07 maj 07 sept 07 jan 08 maj 08 08-sep -4 Arkitekt- och teknikkonsultföretag Industrikonsultföretag * Avser förändring av orderstocksindex i procent jämfört med samma period föregående år. Den procentuella utvecklingen jämfört med föregående mätning visar på en positiv utveckling av såväl arkitekternas och teknikkonsulternas som industrikonsulternas kurvor. Diagram 3: Procentuell utveckling av orderstocken för arkitekt-, bygg- och anläggningsinriktade konsultföretag samt industriteknikkonsulter (jan 2000=100).* Procentuell utveckling av orderstocksindex 135 130 125 120 115 110 105 100 95 90 85 Arkitektföretag, teknikkonsult Industrikonsultföretag * Avser förändring av orderstocksindex i procent jämfört med föregående period. 7
Utvecklingen för arkitektföretagen och teknikkonsulterna Den förväntade utvecklingen inom de olika investeringsområdena har förändrats en del sedan i maj. Tabell 1: Förväntningar om orderstockens storlek om 6 månader (mars 2009). Arkitekter, teknikkonsulter: sept 2008 Förväntningar (%) Delsektorer: Ökad Oförändr. Minskad Andel volym* Bostäder 4 20 76 13 (13) % Övriga hus 20 59 21 37 (31) % Industribyggnader 7 55 38 11 (9) % Infrastruktur 40 51 9 23 (23) % Övriga anläggningar 35 60 5 7 (11) % Miljö/utredningar 49 51 0 9 (11) % Totalt vägt 25 51 24 (13) 100 % (34) (53) Tabell 2: Förväntningar om orderstockens storlek om 6 månader (december 2008). Arkitekter, teknikkonsulter: maj 2008 Förväntningar (%) Delsektorer: Ökad Oförändr. Minskad Andel volym* Bostäder 18 46 36 13 (13) % Övriga hus 40 48 12 37 (31) % Industribyggnader 23 59 18 11 (9) % Infrastruktur 26 68 6 23 (23) % Övriga anläggningar 39 55 6 7 (11) % Miljö/utredningar 61 35 3 9 (11) % Totalt vägt 34 (35) 53 (56) 13 (9) 100 % 8
Arkitektföretagen Arkitektföretagens beläggning har avtagit något under våren och sommaren och förväntas fortsätta så även under vintern och våren. Orderstocken per anställd i september är dock något högre än maj, men lägre än i januari, då den var som högst. Orderingången om sex månader förväntas minska jämfört med idag, konfidenskurvan pekar starkt nedåt. Det är fortfarande på bostadssidan som de huvudsakliga minskningarna i orderingången ligger. För industribyggnader ser prognoserna sämre ut än tidigare, troligtvis ett resultat av de högre räntorna och den allmänna finanskrisen. Den positiva utvecklingen fortsätter på miljösidan, där nära hälften av företagen tror på ökande orderingång och resterande på oförändrade nivåer. Även inom infrastruktur och anläggningar (energiverk, elverk, kraftverk, o dyl.) förväntas en viss förbättring på orderingången. För övriga hus kommer läget vara i princip oförändrat om sex månader. En liten ökning i antalet projekt avseende offentliga lokaler och kontor förväntas, medans det inom handeln och upplevelseindustrin förväntas bli oförändrat. Prisbilden fortsätter att förbättras och nästan samtliga företag redovisar att de kunnat höja timarvodena under 2008, med en mycket god kundacceptans. Marknaden är fortsatt god, även om en avmattning sker. Företagen förväntar sig sämre tider under nästa år, och bland arkitekterna avspeglas detta bland annat i det förväntade lägre behovet av nyanställningar. Teknikkonsultföretagen (bygg- och anläggningsorienterade konsultföretag) Teknikkonsultföretagen redovisar en något bättre bild än arkitekterna. Deras beläggningsgrad har ökat något sedan i maj, vilket medför att även orderstocksindex ökar något jämfört med i maj. Orderstocken per anställd är dock något lägre. Detta visar att den starka trenden under våren fortsatt även under sommaren och hösten. Siffrorna är något överraskande, då de överträffar förväntningarna man redovisade i maj. Men det är framför allt ett stort företag med förbättrade 9
beläggningssiffror och orderstock som drar upp branschens snitt. Om man bortser från det företaget är situationen för övriga branschen i princip oförändrad sedan i maj. Tittar på man på de olika sektorerna förväntar man sig en kraftig försämring på bostads- än tidigare. Det är nu fler företag som förväntar sig försämrat orderläge än sådana som sidan. Men även för övriga hus och industribyggnader förväntas läget se sämre ut om sex månader. På övriga områden (infrastruktur, energi- och miljöprojekt) förväntas starka förbättringar. Sammantaget är förväntningarna på orderstocken lite mer negativa förväntar sig förbättrat orderläge. Konfidensen är således negativ även för teknikkonsulter. Prisbilden fortsätter att förbättras och nästan samtliga företag redovisar att de kunnat höja timarvodena under 2008, med en generellt god kundacceptans. Marknaden för teknikkonsulterna är fortsatt god. Den starka konjunkturen har hållit i sig längre än väntat. Men, det blir allt tydligare att en försämrad konjunktur är att vänta. De starka siffrorna nu kontrasteras mot drastiskt försämrade förväntningar på den närmaste framtiden. Diagram 4: Konfidensserie orderläget om 6 månader* Konfidensserie - orderläget om 6 månader 80 60 40 20 0-20 Q2-96 Q4-96 Q2-97 Q4-97 Q2-98 Q4-98 Q2-99 T1-00 00 01 02 02 03 04 04 05 06 06 07 08 08-40 Arkitektföretagen Teknikkonsultföretagen *= konfidensen visar skillnaden mellan förväntat bättre och sämre läge 10
Diagram 5: Orderstock vs. Konfidens (förväntningar på orderläget om 6 månader)* Orderstock vs förväntningar på orderläget 80 60 40 20 0-20 -40 140 120 100 80 60 40 20 0 Konfidens (vänster Y-axel) Orderstocksindex (höger Y-axel) 11
Utvecklingen för industrikonsulterna Den förväntade utvecklingen inom de olika investeringsområdena har förändrats lite sedan i maj. Tabell 3: Förväntningar om orderstockens storlek om 6 månader (mars 2009). Tabell 4: Förväntningar om orderstockens storlek om 6 månader (december 2008). Industriteknikinriktade konsultföretag: maj 2008 Industriteknikinriktade konsultföretag: sept2008 Förväntningar (%) Delsektorer: Ökad Oförändr. Minskad Andel volym* Produktions- 33 27 40 32 (34) % /processutveckling Produktutveckling 36 36 28 41 (37) % Teknisk IT 27 46 27 16 (20) % Information/utbildning 30 30 40 8 (9) % Annat 20 40 40 3 (0) % Totalt vägt 33 (54) 34 (31) 33 (15) 100 % Förväntningar (%) Delsektorer: Ökad Oförändr. Minskad Andel volym* Produktions- 58 42 0 32 (34) % /processutveckling Produktutveckling 55 18 27 41 (37) % Teknisk IT 50 40 10 16 (20) % Information/utbildning 38 28 24 8 (9) % Annat 50 50 0 3 (0) % Totalt vägt 54 (53) 31 (44) 15 (3) 100 % 12
Industrikonsultföretagen har en lite annorlunda utveckling. Efter rekordnivåerna för ett år sedan syntes en lätt avmattning under senhösten och en något starkare avmattning i januari i år. Under våren har trenden hållit i sig och beläggningen varit något svagare. Men sedan i maj har en viss återhämtning skett. Framtiden får utpeka om detta är temporärt. Orderstocken per anställd i september är marginellt högre än både i maj och vid samma period förra året. Beläggningsgraderna har ökat jämfört med i januari och maj och ligger nu på ungefär samma nivå som för ett år sedan. Men det ska påpekas att det är ett par stora företag med förbättrade siffror som dragit upp snittet för branschen. Övriga branschen visar ungefär samma nivåer som i maj. Men även för industrikonsulterna förväntas orderingången försämras framöver. Det är dock rätt små förändringar det handlar om. En viss försämring förväntas inom produktions- och processutveckling samt inom information och utbildning. Produktutvecklingen förväntas öka något. Prisbilden ser god ut och nästan samtliga företag redovisar att de höjt timarvodena under året. Den svagare våren och sommaren för industrikonsulterna har följts upp med en lite överraskande god höst. Den försämrade konjunkturen inom bilsektorn, i kombination med finanskrisen, har inneburit en del inställda projekt och hemskickade konsulter för några av företagen. Men enligt förfrågningar har detta inte haft så stor påverkan på beläggningsgrad ännu, och det finns goda förhoppningar om att kunna engagera de inblandade konsulterna i nya projekt inom en snar framtid. I övrigt har det varit full fart inom sektorn. Men prognoserna visar att en viss tillbakagång kan komma inom ett halvår. 13
Diagram 6: Orderstocksindex och beläggning industrikonsulterna. Orderstocksindex och beläggning - industrikonsultföretagen 140 Orderstocksindex 2 mån. beläggning 3 mån. beläggning 6 mån. beläggning 120 100 80 60 40 20 0 00 00 00 01 01 01 02 02 02 03 03 03 04 04 04 05 05 05 06 06 06 07 07 07 08 08 Diagrammet visar att orderstocksindexet ökat något sedan början av året och att detta till stor del beror på förbättrade beläggningsgrader på kort sikt. Men på längre sikt kan man ana att det fortsätter nedåt. Diagram 7: Orderstock vs. Konfidens (förväntningar på orderläget om 6 månader) 120 100 80 60 40 20 0-20 -40 Orderstocksindex vs konfidens om orderläget om 6 mån. Orderstocksindex Konfidens 14
Sysselsättningsläget stort behov av kompetens Kontinuerligt har företagen under de senaste två åren deklarerat att de under följande sexmånadersperiod förväntar sig öka sina personalstyrkor. Detta håller i sig även fortsättningsvis, förutom för arkitekterna. Där förväntar sig lika många att personalstyrkan växer som att den krymper, majoriteten förväntar sig dock oförändrad personalstyrka om sex månader. För teknikkonsult- och industrikonsultföretagen ser behovet av nyanställningar fortsatt starkt ut. Även om det är lite färre företag som förväntar sig en växande personalstyrka jämfört med tidigare, så är det trots allt nästan inga företag som förväntar sig minskande personalstyrkor. Detta förstärker bilden av den rådande bristen på ingenjörer. Företagen har länge signalerat att de behöver nyrekrytera, men det visar sig vara svårt att finna tillgänglig kompetens. Diagram 8 visar att rekryteringsbehovet har varit positivt under hela 2000-talet och på mycket höga nivåer de senaste tre fyra åren. Diagram 8: Förväntningar på personalstyrkans utveckling om 6 månader visar andelen företag som behöver nyrekrytera. 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 00 Förväntningar på personalstyrkans utveckling om 6 månader - nettotal 00 01 01 01 02 02 02 03 03 03 04 04 04 05 05 05 06 06 06 07 07 07 08 08 Arkitekt- och teknikkonsultföretag Industriteknikkonsultföretag David Cramér/STD/2008-10-23 15
Kontakt Information om STDs verksamhet lämnas av: Lena Wästfelt, Chef Tfn/mobil; 08-762 69 07 E-post: lena.wastfelt@std.se Branschinformation samt frågor om Investeringssignalen och andra marknadsanalyser lämnas av: David Cramér, marknadsanalytiker Tfn/mobil; 08-762 67 02 E-post: david.cramer@std.se Branschöversikter, Branschkommunikéer, analyser och tidigare upplagor av Investeringssignalen återfinns på www.std.se 16