HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE

FONDFAKTA Fondens beteckning Aktiespararna Topp Sverige, ( Fonden ) Fonden förvaltas av Aktieinvest FK AB, ( bolaget ) Värdepappersbolag Aktieinvest FK AB 113 89 Stockholm Organisationsnummer 556072-2596 Aktiekapital Bolagets aktiekapital är 20 000 000 kr och bolaget ägs av Sveriges Aktiesparares Riksförbund genom Aktiespararnas Serviceaktiebolag. Förvaringsinstitut SEB AB (publ) 106 40 Stockholm HALVÅRSREDOGÖRELSE 2014 AKTIESPARARNA TOPP SVERIGE Aktiespararna Topp Sverige är Fonden som följer index för de 30 mest omsatta bolagen på Stockholmsbörsen. Fonden tar ett tydligt ägaransvar och har en av marknadens lägsta avgifter. Förvaltning och avkastning Indexfondens förvaltning avser att följa OMXS30-index så nära som möjligt. Därmed ligger det i Fondens natur att följa med index i både upp- och nedgångar. Vid halvårsskiftet uppgick Fondens förvaltade kapital till 2 171 miljoner kronor. Netto av årets in- och utflöde i Fonden uppgick till -5 miljoner kronor första halvåret. Första halvåret 2014 var Fondens avkastning 7,0 procent och 3,3 procent för OMXS30-index. Större delen av differensen förklaras av att aktieutdelningar inte ingår i beräkningen av OMXS30-index, medan de ingår i Fondens avkastning. I Fonden återinvesteras aktieutdelningarna varför en jämförelse med OMXS30GI-index (inklusive aktieutdelningarna) säger mer om Fondens utveckling än att endast jämföra med OMXS30-index. OMXS- 30GI-index har under första halvåret haft en avkastning på 7,1 procent. Fondens startdatum 25 november 1999 Styrelse Carl Rosén ordförande Thomas Ahlandsberg Suzanne Grenz Carl Johan Högbom Johan Johansson Stefan Mahlstein Lars Milberg 210 200 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 30/6 2009 SEK OMXS30 OMXS30GI Aktiespararna Topp Sverige VD Andreas Serrander 2010 2011 2012 2013 30/6 2014 Förvaltare Lena Fallström Tomas Eriksson (assisterande) Revisorer Ernst & Young AB Avgifter Avgift vid köp av andelar: 0 kr Avgift vid inlösen av andelar: 0 kr (vid kortare innehavstid än 3 månader: högst 1 procent av andelsvärdet dock minst 40 kr gäller ej andelar köpta i ett periodiskt sparande) Avgift för förvaltning och förvaring per år: 0,3 procent Pantsättningsavgift: 40 kr Fondnummer hos PPM 290 072 Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Informationsbroschyr och faktablad finns på www.toppsverige.nu. Aktiespararna Topp Sverige (blå) jämfört med OMXS30GI (grå) och OMXS30 (svart) under fem år. Källa: Aktieinvest OMXS30-indexet är sammansatt av de 30 mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen och omsättningen i de olika aktierna förändras över tiden. Det innebär att justeringar görs periodiskt, vilket sker halvårsvis. Vid uppköp, emissioner och liknande justeras index och Fonden i direkt anslutning till aktuell handelsdag. I maj månad utgick Scania B ur indexet pga uppköpet från Volkswagen och vid halvårsskiftets revidering kom Kinnevik B in som ny indexaktie. Omsättningshastigheten på Fondens innehav av aktier uppgick under första halvåret till 0,05. Fonden har tillstånd att handla med derivatinstrument, men har under perioden inte utnyttjat denna möjlighet. Fonden har också en möjlighet att låna ut aktier och på det sättet erhålla intäkter för att förbättra Fondens avkastning. Fonden har under första halvåret erhållit intäkter om totalt 145 tkr från aktieutlåningen. Avgifter Resultatet av en investering i Fonden är också beroende av avgiftsuttaget. Målsättningen för Fonden är att hålla en av marknadens lägsta avgifter. Någon procentandels skillnad kan ge stora effekter för utfallet i en riktigt långsiktig placering. Fondens förvaltningsavgift första halvåret 2014 uppgick till 3,1 miljoner kronor vilket motsvarar 0,30 procent av den genomsnittliga fondförmögenheten. Om samtliga kostnader räknas in i förhållande till Fondens genomsnittliga förmögenhet blir Totalkostnadsandelen (TKA) 0,31 procent. 2

Fondens fortsatta utveckling Från och med 2014-07-01 tas förvaltningen av Fonden över från Aktieinvest FK AB till Aktieinvest Fonder AB. Förvaltare och VD i fondbolaget kommer att vara Tomas Eriksson som tidigare varit assisterande förvaltare. Detta medför även organisatoriska förändringar och styrelsen består från och med 1 juli 2014 av Anders Dahlgren, Håkan Gartell (ordförande), Wictoria Glans, Mikael Näslund, Carl Rosén och Andreas Serrander. Fonden kommer även fortsättningsvis erbjuda att på ett enkelt sätt och till en låg kostnad följa Stockholmsbörsens utveckling samt aktivt företrädas av Aktiespararna på årsstämmorna i de bolag där Fonden äger aktier. Risk Fondens risker består främst av marknads- och likviditetsrisk. Marknadsrisk (risken för att Fondens tillgångar kommer att minska i värde). Stockholmsbörsen har historiskt sett uppvisat relativt stora svängningar. En placering i Fonden bör därför betraktas som långsiktig. De pengar som placeras i Fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fondens totala risk uppgick till 10,1 procent och baseras på två års historisk månadsavkastning. OMXS30-indexet hade under samma period en total risk på 10,3 procent. Fondens risk är hög och nyckeltalet visar på sambandet mellan risk och möjlig avkastning. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Likviditetsrisk (risken för att Fonden vid extrema förhållanden på aktiemarknaderna inte skulle kunna sätta in och ta ut tillgångar ur Fonden inom utsatt tid). Då Fonden investerar i de 30 värdemässigt mest omsatta aktierna på Stockholmsbörsen anses likviditetsrisken vara låg. Övrig information Denna halvårsredogörelse har ej granskats av Aktieinvest FKs revisorer. Aktivt ägaransvar Aktiespararna Topp Sverige är Fonden som tar ett aktivt ägaransvar på bolagsstämmorna genom att rösta enligt riktlinjerna i Aktiespararnas Ägarstyrningspolicy. Dessa riktlinjer slår fast hur ägarna och bolagen bör agera i ett stort antal situationer, till exempel gällande vid valet av styrelse och vid utformandet av incitamentsprogram. Tillämpningen av Aktiespararnas ägarstyrningspolicy har medfört stora förbättringar för vanliga aktieägare. Aktiespararna driver fortsatt en lång rad ägarstyrningsfrågor på bolagsstämmorna i syfte att försvara minoritetens rättigheter och förbättra sparandemiljön för småsparare. På bolagsstämmorna 2014 har Aktiespararna särskilt drivit följande frågor: 1. Forskning och utveckling: Aktiespararna har krävt offensiva satsningar för tillväxt. 2. Valberedningens uppdrag avseende mångfald: Aktiespararna har krävt att de institutionella ägarna ska ta sitt ansvar. 3. VD-ord: Aktiespararna har krävt en mer relevant berättelse om bolaget och framtiden. NYCKELTAL halvår 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 FONDENS UTVECKLING Fondförmögenhet, tkr 2 170 842 2 035 278 1 515 116 1 304 619 1 519 080 1 141 033 690 336 1 019 651 1 101 314 865 599 Andelsvärde, kr 12,61 11,79 9,43 8,56 10,03 8,35 6,11 10,22 10,96 9,23 Antal utestående andelar 172 122 983 172 576 569 160 729 805 152 375 110 151 440 741 136 596 041 113 056 581 99 817 266 100 490 255 93 751 725 Utdelning per andel, kr 0,00 0,00 0,48 0,31 0,29 0,49 0,55 0,40 0,27 0,20 Totalavkastning, % 7,0 25,0 16,1-11,8 24,4 48,6-36,4-3,4 22,2 32,9 Totalavkastning OMXS30, % 3,3 20,7 11,8-14,5 21,4 43,7-38,8-5,7 19,5 29,4 RISK OCH AVKASTNING Total risk, % 10,1 11,7 15,2 16,0 18,8 Total risk OMXS30, % 10,3 12,5 15,4 15,6 17,4 Aktiv risk, % 2,2 2,2 1,9 1,9 2,5 Genomsnittlig årsavkastning 24 månader, % 20,4 20,5 1,2 4,7 36,0 Genomsnittlig årsavkastning 5 år, % 15,3 18,8 3,8 0,0 6,8 KOSTNADER Förvaltningsavgift, % 0,30 0,30 0,30 0,30 0,30 Transaktionskostnader, kr 48 834 57 326 37 749 56 244 96 567 Transaktionskostnader, % 0,02 0,02 0,02 0,02 0,02 Årlig avgift (TER), % 0,31 0,31 0,31 0,31 0,31 Insättnings- och uttagsavgifter, % 1) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 OMSÄTTNING Omsättningshastighet, ggr 0,05 0,03 0,05 0,10 0,14 Omsättning genom Aktieinvest FK AB, % 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1) Vid uttag inom 3 månader från insättning tar fondbolaget ut en avgift på 1 % dock minst 40 kr (gäller ej andelar köpta i ett månadssparande). 3

BALANSRÄKNING BALANSRÄKNING Tkr 2014-06-30 2013-06-30 NOTER Not 1 Övriga tillgångar 2014-06-30 2013-06-30 Tillgångar Överlåtbara värdepapper 2 167 076 1 711 752 Summa finansiella instrument med positivt marknadsvärde 2 167 076 1 711 752 Bankmedel och övriga likvida medel 2 825 5 755 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 224 15 Övriga tillgångar 1 43 005 21 081 Summa tillgångar 2 213 130 1 738 603 Skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 618 1 333 Övriga skulder 2 40 670 24 071 Summa skulder 42 288 25 404 Eget kapital Fondförmögenhet 3 2 170 842 1 713 199 Summa eget kapital 2 170 842 1 713 199 Fordran sålda värdepapper 42 839 20 928 Övriga tillgångar 166 153 Summa 43 005 21 081 Not 2 Övriga skulder 2014-06-30 2013-06-30 Skuld köpta värdepapper 38 851 22 302 Övriga skulder 1 819 1 769 Summa 40 670 24 071 Not 3 Fondförmögenhet 2014-06-30 2013 Fondförmögenhet vid rapportperiodens början 2 035 278 1 515 116 Andelsutgivning 66 250 127 443 Andelsinlösen -71 652-52 501 Årets resultat enligt resultaträkning 140 966 123 141 Lämnad utdelning - Fondförmögenhet vid periodens slut 2 170 842 1 713 199 Summa skulder och eget kapital 2 213 130 1 738 603 Poster inom linjen Utlånade finansiella instrument 255 840 192 953 Mottagna säkerheter för utlånade finansiella instrument 268 647 202 611 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna årsberättelse är upprättad enligt lag (2004:46) om värdepappersfonder och Finansinspektionens Föreskrifter (FFFS 2013:9) om värdepappersfonder. Fonden tillämpar i allt väsentligt de redovisningsrekommendationerna som fastställts av Fondbolagens Förening, samt bokföringslagen. Samtliga innehav i fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Fondens finansiella instrument, vilket även inkluderar skulder, värderas till gällande marknadsvärde. Gällande marknadsvärde kan fastställas genom olika metoder, vilka ska tillämpas enligt följande ordning: 1. Om det finansiella instrumentet handlas på en aktiv marknad ska senast betalkurs på balansdagen användas. Om balansdagen inte är handelsdag gäller motsvarande för senaste handelsdag före balansdagen. 2. Om det finansiella instrumentet inte handlas på en aktiv marknad ska gällande marknadsvärde härledas utifrån information om liknande transaktioner som skett under marknadsmässiga omständigheter den senaste tidsperioden. 3. Om inte metod 1 eller 2 går att tillämpa, eller blir uppenbart missvisande, ska gällande marknadsvärde fastställas genom att en värderingsmodell som är etablerad på marknaden används. Från och med 1 januari 2012 är fonden inte längre skatteskyldig för tillgångar som ingår i fonden.

FONDENS INNEHAV 2014-06-30 Aktie Antal Värde, tkr Andel, % ABB 361 320 55 643 2,6 Alfa Laval 263 850 45 435 2,1 Assa Abloy B 221 470 75 300 3,5 AstraZeneca 93 962 46 690 2,2 Atlas Copco A 529 120 102 173 4,7 Atlas Copco B 245 650 43 849 2,0 Boliden 175 040 16 970 0,8 Electrolux B 188 590 31 872 1,5 Ericsson B 1 919 230 154 978 7,1 Getinge B 142 850 25 084 1,2 Hennes & Mauritz B 921 945 269 208 12,4 Investor B 287 044 71 962 3,3 Kinnevik B 136 300 38 818 1,8 Lundin Petroleum 204 150 27 601 1,3 Modern Times Group, MTG B 39 726 11 409 0,5 Nokia 77 225 3 919 0,2 Nordea Bank 2 554 505 240 890 11,1 Sandvik 790 310 72 155 3,3 SCA B 389 080 67 739 3,1 SEB A 1 368 081 122 170 5,6 Securitas B 222 440 17 628 0,8 Skanska B 251 563 38 363 1,8 SKF B 262 447 44 747 2,1 SSAB A 155 300 9 652 0,4 Sv. Handelsbanken A 393 340 128 662 5,9 Swedbank A 713 900 126 503 5,8 Swedish Match 125 850 29 197 1,3 Tele2 B 273 420 21 518 1,0 TeliaSonera 2 730 300 133 266 6,1 Volvo B 1 017 650 93 675 4,3 BRANSCHFÖRDELNING 2014-06-30 Sektor Andel fondvärde, % Finans och fastighet 33,6 Industrivaror och tjänster 27,1 Sällanköpsvaror och tjänster 14,4 Informationsteknik 7,3 Telekomoperatörer 7,1 Material 4,4 Hälsovård 3,3 Dagligvaror 1,3 Energi 1,3 Summa 99,8 Samtliga innehav i Fonden är finansiella instrument upptagna till handel på en reglerad marknad eller en motsvarande marknad utanför EES. Summa värdepapper 2 167 076 99,8 Summa övriga tillgångar och skulder 3 766 0,2 Summa fondförmögenhet 2 170 842 100,0 5

Topp Sverige har en av de lägsta förvaltningsavgifterna på marknaden, 0,3 %. Det innebär att en större del av dina pengar kan generera avkastning i stället för att gå till avgifter. Men Topp Sverige har inte bara låga avgifter, den följer också år från år OMXS30-index mycket nära. Det kan kännas skönt att veta när de flesta av bankernas aktivt förvaltade Sverigefonder år efter år misslyckas att nå sina jämförelseindex. Dessutom företräds Topp Sverige i ägarstyrningsfrågor av Aktiespararna, som bevakar att bolagen som Topp Sverige investerar i sköter sig som de ska. Sunt fondförnuft helt enkelt. Produkten är inte i något hänseende garanterad, godkänd, emitterad eller understödd av Nasdaq OMX AB (Nasdaq OMX) och Nasdaq OMX lämnar inga, vare sig uttryckliga eller implicita, garantier med avseende på de resultat som användningen av OMXS30-index kan ge upphov till eller med avseende på värdet av OMXS30-index vid viss tidpunkt. OMXS30-index sammanställs och beräknas av en indexgivare på uppdrag av Nasdaq OMX. Nasdaq OMX respektive indexgivaren ska i intet fall vara ansvarig för fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX respektive indexgivaren ska ej heller vara skyldig att meddela eller offentliggöra eventuella fel i OMXS30-index. Nasdaq OMX, OMXS30-index är varumärken tillhörande Nasdaq OMX AB och används enligt licens från Nasdaq OMX. Aktiespararna Topp Sverige, 113 89 Stockholm. Tel: 08-5065 1600 Fax: 08-5065 1701 www.toppsverige.nu info@toppsverige.nu Aktiespararma Topp Sverige är en svensk indexfond som förvaltas av Aktieinvest FK AB. Org nr: 556072-2596