Delårsrapport för perioden 2018-01-01 2018-06-30
Innehållsförteckning Delårsrapport för perioden 2018-01-01 2018-06-30 3 Utveckling av resultat och ställning under andra kvartalet 3 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer 4 Resultaträkning i sammandrag 5 Balansräkning i sammandrag 6 Not 1 Redovisningsprinciper 7 Not 2 Räntenetto 11 Not 3 Provisionsintäkter 11 Not 4 Provisionskostnader 11 Not 5 Nettoresultat av finansiella transaktioner 11 Not 6 Kreditförluster, netto 12 Not 7 Belåningsbara statsskuldförbindelser 13 Not 8 Utlåning till kreditinstitut 14 Not 9 Utlåning till allmänheten 15 Not 10 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 18 Not 11 Finansiella garantier och låneåtaganden - Förändringar i förlustreserver 18 Not 12 Finansiella tillgångar och skulder 19 Not 13 Närstående 20 Not 14 Kapitaltäckning 21 Granskning 22 Verkställande direktörs intygande 22 2
Delårsrapport för perioden 2018-01-01 2018-06-30 Ledningen i (582000-5345) avger härmed delårsrapport för perioden 2018-01-01 2018-06-30. Utveckling av resultat och ställning under andra kvartalet Rörelseresultat juni 2018 i jämförelse med juni 2017 Banken redovisar ett resultat före kreditförluster om 31,1 mkr, vilket är en minskning med fyra procent. Resultat efter kreditförluster uppgick till 29,7 mkr, vilket motsvarar en minskning om 2,6 mkr mot 2017. Periodens resultat uppgick till 24,5 mkr (26,6 mkr). Räntenettot uppgick till 37,4 mkr (36,5 mkr), en förbättring med 0,9 mkr föregående år. Ränteintäkter från utlåning till allmänhet ökade med 0,8 mkr och uppgick till 39,4 mkr, medan räntekostnader för inlåning allmänheten ökade med 0,1 mkr och uppgick till 2,2 mkr. Ränteintäkter från kreditinstitut och räntebärande värdepapper uppgick till 0,6 mkr, en ökning med 0,2 mkr. Intäkterna från erhållna utdelningar minskade med 0,4 mkr. Provisionsnettot uppgick till 19,2 mkr (18,3 mkr), en ökning med 0,8 mkr, vilket motsvarar två procent. Den enskilt främsta förklaringen till det förbättrade provisionsnettot är ökade provisionsintäkter från förmedlade hypotekslån. Bankens nettoresultat från finansiella transaktioner uppgick till 0,7 mkr (2,5 mkr), 1,8 mkr lägre än föregående år. Förändringen förklaras dels av att mycket större realiserade värdeförändringar då fler transaktioner skedde 2017 och dels av lägre orealiserade förändringar, delvis förklarat av att banken sedan 1 januari 2018 redovisar samtliga obligationer enligt verkligt värde över totalresultatet vilket medför att en mycket lägre volym av tillgångar redovisas till verkligt värde över resultaträkningen. Bankens kostnader exklusive kreditförluster uppgick till 32,9 mkr (32,0 mkr), en ökning om 0,9 mkr. Ökningen förklaras främst av högre kostnader avseende IT, lokal och konsulttjänster medan kostnaderna för marknadsföring minskat. Kreditförlusterna i banken uppgick per juni till 1,4 mkr (0,1 mkr), Av de totala kreditförlusterna avser 0,9 nedskrivningar enligt IFRS9 och övrig del konstaterade kreditförluster netto. Bankens ställning i jämförelse med utgående balans 2017 Balansomslutningen uppgick till 4 063 mkr vilket är en ökning om 79 mkr i jämförelse med årets ingång. Inlåningen från allmänhet har ökat med två procent till 3 490 mkr. Utlåningen till allmänhet, efter nedskrivningar, uppgick till 2 963 mkr, en ökning med tre procent under perioden. Nedskrivningarna uppgick per balansdagen till 7,4 mkr. Bankens totala affärsvolym (av banken förvaltade/ förmedlade volymer) har sedan årets ingång ökat med sex procent till 12 671 mkr. Totala volymen sparprodukter ökade med 651 mkr medan totala utlåningssidan ökade med 251 mkr. Bankens utlåning har fått en något förändrad struktur genom att hypotekslån minskat något medan utlåning i egen balans ökat väsentligt och nu utgör en större andel av affärsvolymen. Bankens likviditet är fortfarande att betrakta som hög men har försvagats under de första två kvartalen. Likviditetsreserven vid periodens utgång uppgick till 903 mkr, vilket motsvarar 25,9 procent av inlåningen. Motsvarande siffra vid årets ingång var 29,6 procent. Kapitaltäckningen är fortsatt stark. Bankens kapitalbas uppgick per juni till 466 mkr, vilket är en ökning från 426 mkr vid samma tid föregående år. Bankens kapitalbasrelationen uppgår till 20,47 procent vilket är en ökning från 19,82 procent vid med samma tid föregående år. 3
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I bankens verksamhet uppstår olika typer av risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse, som är ytterst ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policyer och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Styrelsen har i särskilda instruktioner delegerat ansvaret till andra funktioner och dessa rapporterar regelbundet till styrelsen. En omfattande beskrivning av bankens riskexponering återfinns i bankens årsredovisning för 2017. Banken ser inga betydande förändringar i riskexponering jämfört med vad som anges i årsredovisningen. Banken bevakar dock noggrant händelserna i omvärlden. 4
Resultaträkning i sammandrag Not Jan-juni 2018 Jan-juni 2017 Ränteintäkter 40 002 38 901 Leasingintäkter Räntekostnader -2 620-2 464 Räntenetto 2 37 382 36 437 Erhållna utdelningar 6 603 7 044 Provisionsintäkter 3 20 431 19 832 Provisionskostnader 4-1 267-1 514 Nettoresultat av finansiella transaktioner 5 737 2 500 Övriga rörelseintäkter 147 57 Summa rörelseintäkter 26 651 27 920 Allmänna administrationskostnader -29 399-27 761 Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar -827-794 Övriga rörelsekostnader -2 702-3 428 Summa kostnader före kreditförluster -32 928-31 982 Resultat före kreditförluster 31 104 32 375 Kreditförluster, netto 6-1 406-68 Nedskrivningar av finansiella tillgångar anläggningstillgångar Återföringar av nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar Rörelseresultat 29 698 32 306 Bokslutsdispositioner Skatt på periodens resultat -5 083-5 594 Övriga skatter -100-99 Periodens resultat 24 516 26 614 5
Balansräkning i sammandrag Not 2018-06-30 2017-12-31 2017-06-30 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 396 2 046 4 194 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 7 70 405 75 255 65 423 Utlåning till kreditinstitut 8 227 471 189 556 230 144 Utlåning till allmänheten 9 2 963 950 2 784 044 2 753 158 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 97 065 74 816 43 612 Aktier och andelar 138 280 136 932 140 436 Materiella tillgångar 3 960 4 176 4 386 Aktuell skattefordran 2 126 1 023 2 784 Övriga tillgångar 537 660 703 425 481 887 Uppskjuten skattefordran 546 646 749 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 19 240 12 406 12 606 Summa tillgångar 4 063 100 3 984 325 3 739 380 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 0 0 0 Inlåning från allmänheten 3 489 576 3 434 709 3 196 329 - Inlåning 3 489 576 3 434 709 3 196 329 Övriga skulder 8 034 5 491 7 912 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 079 8 975 12 087 Avsättningar 4 422 3 302 4 103 Summa skulder och avsättningar 3 514 112 3 452 478 3 220 430 Obeskattade reserver 587 587 587 Eget kapital - Reservfond 492 909 451 933 451 933 - Fond för verkligt värde 34 847 36 351 39 817 - Balanserad vinst eller förlust -3 871 0 0 - Periodens resultat 24 516 42 976 26 614 Summa eget kapital 548 401 531 260 518 364 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 4 063 100 3 984 325 3 739 380 6
Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 9 kap. och FFFS 2008:25 8 kap. Samma redovisningsprinciper har tillämpats som i den senaste årsredovisningen med undantag av det som följer nedan. Under räkenskapsåret har banken förändrat sina principer för klassificering och värdering samt nedskrivningar av finansiella tillgångar till följd av att IFRS 9 trädde ikraft per den 1 januari 2018. Klassificering och värdering Bankens nya principer för klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på en bedömning av både (i) företagets affärsmodell för förvaltningen av finansiella tillgångar, och (ii) egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången. Följande finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde på grund av att tillgångarna innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finansiella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet; - Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - Utlåning till kreditinstitut - Utlåning till allmänheten Dessa tillgångar redovisades till upplupet anskaffningsvärde även enligt tidigare principer. Följande finansiella tillgångar värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat på grund av att de finansiella tillgångarna innehas enligt en affärsmodell vars mål kan uppnås både genom att samla in avtalsenliga kassaflöden och sälja tillgångarna samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet; - Belåningsbara statsskuldförbindelser mm - Obligationer och andra räntebärande värdepapper Vissa av dessa tillgångar redovisades tidigare till verkligt värde via resultatet. Skillnaden mot tidigare tillämpade principer blir då att orealiserade värdeförändringar numera helt och hållet redovisas i övrigt totalresultat istället för i resultatet. Om banken ändrar affärsmodell så kommer en omklassificering genomföras och redovisas. Sådana förändringar förväntas dock inträffa mycket sällan. Sådana ändringar fastställs av företagets verkställande ledning till följd av yttre eller inre förändringar och måste vara betydande för företagets verksamhet och påvisbara för externa parter. Banken har klassificerat sina långsiktiga strategiska investeringar i noterade och onoterade aktier (egetkapitalinstrument) till att oåterkalleligt vara redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat. Denna värderingsprincip innebär liksom tidigare att orealiserade värdeförändringar redovisas i övrigt totalresultat, men skiljer sig åt från tidigare principer genom att - Realisationsresultat redovisas som en omföring mellan fond för verkligt värde till balanserat resultat, och inte som tidigare som en omklassificering från övrigt totalresultat till resultatet. - Vissa aktier som tidigare redovisades till anskaffningsvärde på grund av att verkligt värde inte ansågs kunna fastställas på ett tillförlitligt sätt nu värderas till verkligt värde. - Nedskrivningar inte längre redovisas. Nedskrivningar De nya redovisningsprinciperna innebär att även förväntade kreditförluster redovisas, istället för som tidigare då bara inträffade kreditförluster i osäkra lån redovisades. De nya redovisningsprinciperna innebär att förlustreserveringar inte bara görs för utlåning till allmänheten utan på alla poster i balansräkningen som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Vidare redovisas även förlustreserveringar på räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat (se ovan) samt på off-balance exponeringarna lämnade låneåtagande (t.ex. outnyttjade checkräkningskrediter) och utställda finansiella garantier. Redovisning av förväntade kreditförluster utlåning till allmänheten 7
Beräkningar av förlustreserver görs med utgångspunkt från data som genererats i befintliga interna riskklassificeringsmodeller. Förlustreserverna beräknas utifrån tillgångarnas kontrakterade kassaflöden. För varje tidpunkt i respektive kassaflöde beräknas sedan nuvärdet av den förväntade kreditförlusten genom att multiplicera den förväntade exponeringen vid fallissemang ( Exposure at default - EAD) med risken för fallissemang ( Probability of Default PD) och förlust givet fallissemang ( Loss given default - LGD). Även om dessa parametrar har samma benämningar som vid tillämpning av intern rating modeller för kapitaltäckningsändamål så har parametrarna bestämts på ett annat sätt för redovisningsändamål så att de återspeglar neutrala och objektiva antaganden om kassaflöden och förväntade förluster. Som diskonteringsränta används exponeringens ursprungliga effektivränta om exponeringen löper med fast ränta, och om exponeringen löper med rörlig ränta så används exponeringens aktuella rörliga ränta. Parametrarna beaktar framåtblickande och baseras på en sammanvägning av minst 3 olika möjliga makroekonomiska scenarier. Vilken typ av makroparameter som används bestäms av vilken typ av exponering som beräkningen avser. Exempel på använda makroparametrar är arbetslöshet, fastighetspriser och räntenivå. Banken redovisar i samband den initiala redovisningen nuvärdet av de statistiskt förväntade kreditförlusterna för de kommande 12 månaderna (stadie 1). Om det inträffat en betydande ökning av kreditrisken sedan den initiala redovisningen så kommer förlustreserven för exponeringen istället att beräknas och redovisas för den förväntade återstående löptiden (stadie 2). En betydande ökning av kreditrisk anses ha uppkommit sedan den initiala redovisningen av krediten när kunden är 30 dagar sen i betalningar eller när den aktuella interna kreditratingen är sämre än den ursprungliga enligt internt beslutade kriterier. Om den interna ratingen i ett senare skede har förbättrats tillräckligt mycket så att en betydande ökning av kreditrisk inte längre föreligger vid jämförelse med rating vid initial redovisning, kommer krediten att återföras till stadie 1. Liksom tidigare kommer en förlustreserv att redovisas för den återstående löptiden för kreditförsämrade exponeringar (tidigare benämnda osäkra lån) när en eller flera händelser som har en negativ inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena för den finansiella tillgången har inträffat (stadie 3). Ett lån anses vara kreditförsämrat utifrån samma förutsättningar som enligt tidigare principer vid definitionen av osäkert lån dvs. när det är 90 dagar sent i betalningar eller när det finns andra belägg i form av observerbara uppgifter om följande händelser: a) Betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller låntagaren. b) Ett avtalsbrott, såsom uteblivna eller oreglerade betalningar. c) Långivaren eller låntagaren har, av ekonomiska eller avtalsmässiga skäl som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, beviljat en eftergift till låntagaren som långivaren annars inte skulle överväga. d) Det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion. Redovisning av förväntade kreditförluster räntebärande värdepapper Banken redovisar också förlustreserver på de räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde i balansräkningen. Bankens grundläggande metodik för beräkning av förlustreserver för räntebärande värdepapper är den samma som för utlåning till allmänheten. Källorna till information om de använda parametrarna PD, LGD och EAD skiljer sig dock åt. När det gäller PD, så härleds utifrån den externa rating som värdepapperna har och den externt tillgängliga information från ratinginstituten Moody s och Standard and Poor s som finns om risk för fallissemang som denna rating är förknippad med. LGD-faktorn bestäms av om värdepapper är säkerställt, annan förmånsrätt samt typ av motpart. Eftersom tillgänglig statistik på fallissemang och förluster vid fallissemang hos den typ av motparter i vars värdepapper som banken gjort investeringar i är högst begränsad, bestäms LGD-faktorn utifrån en expertbedömning med en kombination av uppgifter från Swedbank och ratinginstitutet Moody s. Vid den initiala redovisningen, redovisas den statistiskt förväntad förlust över de kommande 12 månaderna (stadie 1) En betydande ökning av kreditrisk sedermera anses ha ägt rum när det skett en försämring av den externa ratingen samt 30 dagars försenad betalning av kapitalbelopp eller ränta, och kreditförluster redovisas då för den återstående löptiden (stadie 2). Om den externa ratingen i ett senare skede har förbättrats tillräckligt mycket så att en betydande ökning av kreditrisk inte längre föreligger vid jämförelse med ratingen vid initial redovisning, kommer värdepappret att återföras till stadie 1. Redovisning av förväntade kreditförluster utlåning till kreditinstitut Även bankens utlåning till kreditinstitut är inom tillämpningsområdet för redovisning av förväntade kreditförluster. Eftersom all utlåning till kreditinstitut är återbetalningsbar på anfordran och utlåning bara sker till svenska kreditinstitut med god rating, så uppgår de förväntade kreditförlusterna till endast obetydliga belopp. Redovisning av ränteintäkter 8
Ränteintäkter redovisas på basis av tillgångarnas nettoredovisade värde i stadie 3 och på bruttoredovisat värde (dvs. exklusive förlustreserv) för tillgångar i stadierna 1-2. Detta innebär en ändring av redovisningsprincip och innebär att tidigare inte upptagna ränteintäkter på osäkra fordringar redovisas nu som tillgång i balansräkningen och påverkar eget kapital positivt. Redovisning i resultat- och balansräkning Förlustreserverna redovisas på följande sätt i balansräkningen; - För tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde; som nedskrivningar av tillgångarnas redovisade värde - För låneåtaganden och utställda finansiella garantier; på balansraden Avsättningar - För placeringar skuldinstrument redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat; direkt mot fond för verkligt värde Förändringar i förlustreserver redovisas i resultaträkningen på raden Kreditförluster netto, förutom för räntebärande värdepapper redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat där förändringarna i förlustreserver redovisas i nettoresultat av finansiella transaktioner. Upplysningar IFRS 9 har medfört följdändringar i upplysningskraven i IFRS 7 Finansiella instrument som gäller upplysningar som ska lämnas i årsredovisningen. Ändringarna kommer att medföra att ett antal av tidigare upplysningar inte längre behöver lämnas samt att ett antal nya upplysningar om främst förväntade kreditförluster behöver lämnas. Även upplysningar om säkringsredovisning påverkas även om banken fortsätter tillämpa säkringsredovisning enligt bestämmelserna i IAS 39. 9
Kvantitativ påverkan av införandet av IFRS 9 Övergången till redovisning enligt IFRS 9 har genomförts i öppningsbalansen till räkenskapsåret 2018. Några jämförelsetal har inte räknats om. När det gäller vilken kvantitativ påverkan som de nya redovisningsprinciperna fått, se nedan tabell. Omräkning av balansräkning 2017-12-31 vid övergång från IAS 39 till IFRS 9 Tillgångar Finansiella tillgångar IAS 39 bokfört värde 31 december 2017 Klassificering Omvärdering Förväntade kreditförluster IFRS 9 bokfört värde 1 januari 2018 Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 2 046 2 046 Belåningsbara statsskuldförbindelser 75 255 75 255 Utlåning till kreditinstitut 189 556 189 556 Utlåning till allmänheten 2 784 044-3 953 2 780 091 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 74 816 74 816 Aktier och andelar 136 932 60 136 993 Derivat 360 360 Upplupna intäkter 11 491 11 491 Övriga finansiella tillgångar 705 648 934 706 582 Icke-finansiella tillgångar 4 176 4 176 Totala tillgångar 3 984 325 3 981 366 Skulder Avsättningar 3 302 291 3 593 Övriga skulder 3 449 763 3 449 763 Totala skulder 3 453 065 3 453 356 Eget Kapital 531 260 528 011 - Reservfond 451 933 451 933 - Fond för verkligt värde 36 351 34 588 36 973 - Balanserad vinst eller förlust 0-3 871-3 871 - Periodens resultat 42 976 42 976 Skulder och eget Kapital 3 984 325 3 981 367 IFRS 15 IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder ersatte den 1 januari 2018 tidigare IFRS relaterade till intäktsredovisning, såsom IAS 18 Intäkter, IAS 11 Entreprenadavtal och IFRIC 13 Kundlojalitetsprogram IFRS 15 baseras på att intäkt redovisas när kontroll över vara eller tjänst överförs till kunden. IFRS 15 har inte haft någon effekt på bankens redovisning under årets två första kvartal. 10
Not 2 Ränteintäkter Räntenetto 1 januari -30 juni 2018 1 januari -30 juni 2017 Utlåning till kreditinstitut 20 8 Utlåning till allmänheten 39 387 38 608 Räntebärande värdepapper 638 417 Övriga -43-132 Summa ränteintäkter 40 002 38 901 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut -395-387 In- och upplåning från allmänheten -2 152-2 043 Övriga -73-34 Summa räntekostnader -2 620-2 464 Summa Räntenetto 37 382 36 437 Not 3 Provisionsintäkter 1 januari -30 juni 2018 1 januari -30 juni 2017 Betalningsförmedlingsprovisioner 2 887 2 927 Utlåningsprovisioner 6 350 5 642 Inlåningsprovisioner 1 919 1 824 Provisioner avseende utställda finansiella garantier 909 518 Värdepappersprovisioner 4 729 4 651 Avgifter från kredit- och betalkort 163 292 Övriga provisioner 3 473 3 978 Summa 20 431 19 832 Not 4 Provisionskostnader 1 januari -30 juni 2018 1 januari -30 juni 2017 Betalningsförmedlingsprovisioner -560-667 Värdepappersprovisioner -478-622 Övriga provisioner -229-224 Summa -1 267-1 514 Not 5 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 januari -30 juni 2018 1 januari -30 juni 2017 Aktier/andelar 30 237 Räntebärande värdepapper 31 1 410 Andra finansiella instrument 96 92 Derivat 0 131 Valutakursförändringar 581 630 Summa 737 2 500 11
Not 6 Kreditförluster, netto 1 januari -30 juni 2018 Lån till upplupet anskaffningsvärde Förändring reserveringar - stadie 1-520 Förändring reserveringar - stadie 2-14 Förändring reserveringar - stadie 3-7 Summa -542 Periodens nettokostnad för konstaterade förluster -679 Periodens nettokostnad för modifieringar 43 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 187 Summa -448 Kreditförluster avseende lån till upplupet anskaffningsvärde -990 Låneåtaganden och finansiella garantiavtal Förändring reserveringar - stadie 1-36 Förändring reserveringar - stadie 2-124 Förändring reserveringar - stadie 3 0 Kreditförluster avseende låneåtaganden och finansiella garantiavtal -160 Värdepapper till värkligt värde över totalresultatet Förändring reserveringar - stadie 1 0 Förändring reserveringar - stadie 2-256 Förändring reserveringar - stadie 3 0 Kreditförluster avseende värdepapper -256 Summa kreditförluster -1 406 2017 1 januari -30 juni 2017 Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Årets nedskrivning för kreditförluster (+) -1344 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster (-) Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster (-) 1221 Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster (+) -161 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster (-) 151 Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar* -68 *Banken gör inga gruppvisa reserveringar 64 12
Not 7 Belåningsbara statsskuldförbindelser Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Förlustreserver (redovisade mot verkligt värde reserv) Förlustreserver per 1 januari 2018 0,055 0,055 Nya finansiella tillgångar 0,016 0,016 Bortbokade finansiella tillgångar -0,008-0,008 Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) 0,000 0,000 Överföringar mellan stadier under perioden från stadie 1 till stadie 2 0,000 0,000 från stadie 1 till stadie 3 0,000 0,000 från stadie 2 to stadie 1 0,000 0,000 från stadie 2 to stadie 3 0,000 0,000 från stadie 3 to stadie 2 0,000 0,000 från stadie 3 to stadie 1 0,000 0,000 Förlustreserver per 30 juni 2018 0,064 0,064 13
Not 8 Utlåning till kreditinstitut Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Redovisat bruttovärde Redovisat bruttovärde per 1 januari 2018 189 556 189 556 Redovisat bruttovärde per 30 juni 2018 227 472 227 472 Förlustreserver Förlustreserver per 1 januari 2018 0 0 Bortbokade finansiella tillgångar 0 0 Förlustreserver per 30 juni 2018 0 0 Bokfört värde Öppningsbalans per 1 januari 2018 189 556 189 556 Utgående balans per 30 juni 2018 227 471 227 471 Redovisat bruttovärde och förlustreserv per stadie jämförelse med öppningsbalans 2018-06-30 2018-01-01 Stadie 1 Redovisat bruttovärde 227 472 189 556 Förlustreserver -0,103-0,292 Bokfört värde 227 471 189 556 Stadie 2 Redovisat bruttovärde 0 0 Förlustreserver 0 0 Bokfört värde 0 0 Stadie 3 Redovisat bruttovärde 0 0 Förlustreserver 0 0 Bokfört värde 0 0 Totalt bokfört värde 227 471 189 556 14
Not 9 Utlåning till allmänheten Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Redovisat bruttovärde Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Redovisat bruttovärde per 1 januari 2018 2 564 250 216 333 6 360 2 786 943 Redovisat bruttovärde per 30 juni 2018 2 766 922 199 297 5 158 2 971 378 Förlustreserver Förlustreserver per 1 januari 2018-1 446-3 129-2 311-6 886 Nya finansiella tillgångar -529-216 0-746 Bortbokade finansiella tillgångar 181 264 291 736 Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) -227 751-96 429 Förändringar i makroekonomiska scenarier -245-304 -2-551 Förändringar pga. expertutlåtanden (manuella modifieringar och individuella bedömningar) Överföringar mellan stadier under perioden från stadie 1 till stadie 2 284-899 -614 från stadie 1 till stadie 3 110-110 0 från stadie 2 to stadie 1-97 256 158 från stadie 2 to stadie 3 124-124 0 från stadie 3 to stadie 2 0 10 10 från stadie 3 to stadie 1-4 24 20 Valutakursförändringar 0 0 0 0 Övrigt 4 14 0 18 Förlustreserver per 30 juni 2018-1 966-3 143-2 318-7 428 Bokfört värde Öppningsbalans per 1 januari 2018 2 562 804 213 204 4 049 2 780 057 Utgående balans per 30 juni 2018 2 764 956 196 153 2 841 2 963 950 15
Redovisat bruttovärde och förlustreserv - branschfördelning Redovisat bruttovärde 2018-06-30 Förlustreserv Redovisat nettovärde Utlåning till allmänheten Privatkunder 1 677 694-3 420 1 674 273 Företagskunder Tillverkning 155 134-751 154 383 Offentlig sektor 61 353-54 61 299 Bygg 149 288-419 148 869 Detaljhandel 248 170-831 247 340 Transport 36 184-73 36 111 Hotell och restaurang 13 657-43 13 614 Informationsteknologi 18 304-69 18 235 Bank och försäkring 1 104-3 1 101 Fastighetsförvaltning 325 776-188 325 588 Tjänstesektor 140 963-207 140 756 Övrig utlåning till företag 143 750-1 369 142 381 Summa utlåning till allmänheten 2 971 378-7 428 2 963 950 16
Redovisat bruttovärde och förlustreserv per stadie 2018-06-30 Utlåning till allmänheten, privatkunder Stadie 1 Redovisat bruttovärde 1 559 533 Förlustreserver -734 Bokfört värde 1 558 799 Stadie 2 Redovisat bruttovärde 115 263 Förlustreserver -1 463 Bokfört värde 113 800 Stadie 3 Redovisat bruttovärde 2 898 Förlustreserver -1 224 Bokfört värde 1 674 Totalt bokfört värde, utlåning privatkunder 1 674 273 Utlåning till allmänheten, företagskunder Stadie 1 Redovisat bruttovärde 1 207 380 Förlustreserver -1 232 Bokfört värde 1 206 148 Stadie 2 Redovisat bruttovärde 84 031 Förlustreserver -1 681 Bokfört värde 82 350 Stadie 3 Redovisat bruttovärde 2 273 Förlustreserver -1 094 Bokfört värde 1 179 Totalt bokfört värde, utlåning företagskunder 1 289 677 Totalt Redovisat bruttovärde stadie 1 2 766 913 Redovisat bruttovärde stadie 2 199 294 Redovisat bruttovärde stadie 3 5 171 Totalt redovisat värde brutto 2 971 378 Förlustreserver stadie 1-1 966 Förlustreserver stadie 2-3 144 Förlustreserver stadie 3-2 318 Totalt förlustreserver -7 428 Totalt bokfört värde, utlåning till allmänheten 2 963 950 17
Not 10 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver Förlustreserver (redovisade mot verkligt värde reserv) Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Förlustreserver per 1 januari 2018 0,012 753 753 Nya finansiella tillgångar 0,002 365 365 Bortbokade finansiella tillgångar 0,000 0 0 Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) 0,000-109 -109 Överföringar mellan stadier under perioden 0,000 0 0 Förlustreserver per 30 juni 2018 0,015 1 009 1 009 Not 11 Finansiella garantier och låneåtaganden - Förändringar i förlustreserver Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Förlustreserver per 1 januari 2018 136 156 292 Nya låneåtaganden eller lånelöften 47 70 117 Finansiella garantier och lånelöften kontrakt som förfallit eller sålts -20-78 Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) 8 22 29 Förändringar i makroekonomiska scenarier 29 11 Överföringar mellan stadier under perioden Totalt från stadie 1 till stadie 2-32 122 90 från stadie 1 till stadie 3 från stadie 2 to stadie 1 4-24 -19 från stadie 2 to stadie 3 från stadie 3 to stadie 2 från stadie 3 to stadie 1 Valutakursförändringar 4 0 4 Övrigt -46-66 -112 Förlustreserver per 30 juni 2018 172 280 452-98 41 18
Not 12 Finansiella tillgångar och skulder 30-jun-18 Redovisat värde Verkligt värde Verkligt värde Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via övrigt totalresultat Verkligt värde (tvingande) Initialt identifierade till verkligt värde Skuldinstrument Eget kapitalinstrument Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 70 405 70 405 2 396 Utlåning till kreditinstitut 227 471 Utlåning till allmänheten 2 963 950 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 97 065 97 065 Aktier och andelar 29 405 108 875 138 280 Derivat 465 465 Övriga tillgångar 3 740 Upplupna intäkter 16 932 29 870 0 3 214 489 167 470 108 875 306 215 Skulder till kreditinstitut 0 Inlåning från allmänheten 3 489 576 Derivat 424 Övriga skulder 7 610 Upplupna kostnader 7 779 Redovisat värde Verkligt värde 30-jun-17 Innehav för handelsändamål Låne- och kundfordringar Finansiella tillgångar som kan säljas Totalt Totalt Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 194 4 194 Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 10 075 55 348 65 423 65 423 Utlåning till kreditinstitut 230 144 230 144 Utlåning till allmänheten 2 753 158 2 753 158 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 17 978 25 634 43 612 43 612 Aktier och andelar 26 316 114 120 140 436 165 831 Derivat 1 034 1 034 1 034 Upplupna intäkter 10 356 10 356 55 403 2 997 852 195 102 3 248 357 275 900 Inlåning från allmänheten 3 196 329 3 196 329 Derivat 964 964 964 Upplupna kostnader 7 707 7 707 964 3 204 036 0 3 205 000 964 19
Not 13 Närstående Transaktioner med nyckelpersoner i ledande ställning Samtliga transaktioner med närstående personer till banken är prissatta till marknadsmässiga villkor. Transaktionernas omfattning under perioden är inte av väsentlig betydelse för bankens resultat eller ställning och har enbart förändrats marginellt sedan årsskiftet. Andra transaktioner med närstående Transaktioner med övriga närstående parter har inte haft någon väsentlig påverkan på redovisningen. 20
Not 14 Kapitaltäckning Kapitalbas 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 Kärnprimärkapital: instrument och reserver Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder Varav: Reservfond 492 909 451 933 451 933 Varav: Fond för verkligt värde 34 060 39 793 36 352 Balanserad vinst eller förlust -3 871 0 0 Verifierat resultat efter avdrag för föreslagen vinstdisposition och förutsägbara kostnader 0 0 40 976 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 523 098 491 726 529 261 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilka banken har en väsentlig investering (belopp över tröskelvärdet på 10,00 procent) -56 684-65 922-58 740 Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -56 684-65 922-58 740 Kärnprimärkapital 466 414 425 804 470 521 Primärkapitaltillskott Summa Primärkapital 466 414 425 804 470 521 Supplementärkapital: Instrument och avsättningar Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder 0 0 0 Orealiserade värdeförändringar redovisade i fond för verkligt värde 0 0 0 Supplementärt kapital Totalt Kapital 466 414 425 804 470 521 Kapitalrelationer, buffertar mm 2018-06-30 2017-06-30 2017-12-31 Totala riskvägda tillgångar Kärnprimärkapitalrelation 20,47% 19,82% 20,91% Primärkapitalrelation 20,47% 19,82% 20,91% Total kapitalrelation 20,47% 19,82% 20,91% Buffertkrav 4,50% 4,50% 4,50% varav kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% varav kontracyklisk kapitalbuffert 2,00% 2,00% 2,00% Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 13,97% 13,94% 13,10% Totalt internt bedömt kapitalbehov 318 181 299 533 297 450 21
Kapitalkrav och riskvägt exponeringsbelopp 2018-06-30 2017-06-30 Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kapitalkrav Riskvägt exponeringsbelopp Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot institut 3 791 47 391 3 814 47 681 Exponeringar mot företag 67 196 839 949 67 918 848 980 Exponeringar mot hushåll 53 843 673 043 48 367 604 582 Säkrade genom panträtt i fast egendom 33 635 420 441 29 423 367 792 Fallerade exponeringar 232 2 895 289 3 611 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 598 7 472 206 2 570 Exponeringar i form av andelar eller aktier i företag för kollektiva investeringar (fond) 2 352 29 405 2 032 25 395 Aktieexponeringar 4 294 53 675 4 084 51 049 Övriga poster 808 10 098 835 10 434 Summa för exponeringar som redovisas enligt schablonmetoden 166 750 2 084 369 156 968 1 962 094 Operativ risk Operativ risk enligt basmetoden/schablonmetoden 15 494 193 681 14 905 186 313 Summa exponeringsbelopp för operativ risk 15 494 193 681 14 905 186 313 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk enligt schablonmetoden Summa riskvägt exponeringsbelopp och kapitalkrav 12 150 8 100 182 256 2 278 200 171 881 2 148 507 Granskning Delårsrapporten har inte varit föremål för revison. Verkställande direktörs intygande Hedemora 2018-08-21 Mirja Herrdin Verkställande direktör 22