Delårsrapport 2018 Tjustbygdens Sparbank

Transkript

1 Delårsrapport 2018 Tjustbygdens Sparbank

2

3 Innehållsförteckning Delårsrapport för andra kvartalet Utveckling av resultat och ställning under andra kvartalet 1 Inlåning och utlåning 2 Västenliga risker och osäkerhetsfaktorer 2 Händelser efter rapportperiodens utgång 2 Resultaträkning i sammandrag 3 Rapport över totalresultat i sammandrag 3 Balansräkning i sammandrag 4 Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag 5 Noter till de finansiella rapporterna i sammandrag 6 Not 1 Redovisningsprinciper 6 Not 2 Räntenetto 9 Not 3 Provisionsintäkter 9 Not 4 Provisionskostnader 9 Not 5 Nettoresultat av finansiella transaktioner 9 Not 6 Kreditförluster, netto 10 Not 7 Utlåning till kreditinstitut 11 Not 8 Utlåning till allmänheten 11 Not 9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 14 Not 10 Finansiella garantier och låneåtaganden 15 Not 11 finansiella tillgångar och skulder 15 Not 12 Närstående 16 Not 13 Kapitalbaskrav 16

4 Delårsrapport för andra kvartalet 2018 Tjustbygdens Sparbank Den lokala Sparbanken Tjustbygdens Sparbank AB, organisationsnummer , avger härmed delårsrapport för verksamheten under perioden till Tjustbygdens Sparbank är regionens egen bank med huvudkontor i Västervik. Banken bedriver, jämte traditionell bankverksamhet, förmedling av försäkringar samt genom särskilda tillstånd begränsad värdepappers- och pensionssparrörelse. Vi vänder oss till alla kundkategorier - privatpersoner såväl som företag och andra organisationer - och beroende på kundernas behov tillhandahåller vi lösningar som passar var och en. Genom att erbjuda den bästa kombinationen av sortiment, kompetens, service, kvalitet, priser och villkor ska vi vara det naturliga valet för våra kunder. Genom nära och aktiva samverkan med Swedbank och övriga Sparbanker kan vi ge våra kunder tillgång till ett rikstäckande kontorsnät samtidigt som vi kan erbjuda storbankens lösningar i kombination med den mindre bankens närhet och flexibilitet. Tillgång till finansiering och finansiell kompetens är viktiga förutsättningar för utveckling. Vi har resurser att tillgodose marknadens behov och genom våra många kompetenta medarbetare kan vi upprätthålla en hög servicenivå och tillgänglighet. Kvalificerad rådgivning är en allt större del av vårt arbete Tjustbygdens Sparbank har inga externa ägare som kräver utdelning. Vinsterna återinvesteras istället i verksamheten och genom ägarstiftelsen i den lokala marknaden. Därför har vi också möjlighet att erbjuda mer personlig service, samt bidra till det lokala samhällslivet i form av stöd till idrott, kultur, näringsliv m.m. För oss är det självklart att ta ansvar och engagera oss i det lokala samhället. Detta gör vi genom vårt arbetssätt och en stor mängd lokala aktiviteter. Vår ambition är att vara en lokal utvecklingsmotor. Genom att vara kund i Tjustbygdens Sparbank bidrar du till utvecklingen av det lokala samhället. Utveckling av resultat och ställning under andra kvartalet Resultat Räntenettot för perioden uppgår till tkr, att jämföra med tkr motsvarande period föregående år (+2,5 %). Ökningen i räntenetto kommer framförallt från ökade utlåningsvolymer. Banken har genom kraftigt ökade inlåningsvolymer under perioden även haft ökade kostnader för utlåning till kreditinstitut vilket påverkat räntenettot negativt , Räntenetto i Mkr 37,0 34,8 36,5 37, Banken har under perioden erhållit utdelningar från aktieinnehavet i Swedbank uppgående till tkr mot tkr föregående år. Periodens provisionsnetto ökade med 955 tkr (4,2 %) till tkr ( tkr). Ökningen är framförallt ett resultat av ökade utlåningsprovisioner jämfört med motsvarande period föregående år. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgår per till 774 tkr, en minskning med 356 tkr i förhållande till föregående år (1 130 tkr). Förändringen kommer av att banken hade en större andel realiserade vinster från obligationer under jämförelseperioden. Kostnaderna har för perioden ökat med 5 %. De allmänna administrationskostnaderna uppgår till tkr och är något högre jämfört med föregående period ( tkr). Förändringen består huvudsakligen av högre personalkostnader och Itutvecklingskostnader jämfört med samma period föregående år. Periodens avskrivningar på anläggningstillgångar uppgår till 810 tkr (648 tkr), en ökning med 162 tkr som kan hänföras till fastighetsrenoveringar som har aktiverats i början av året. Bankens övriga rörelsekostnader ökade med 386 tkr för perioden och uppgår till tkr (3 496 tkr). Nya redovisningsregler i enlighet med IFRS 9 har införts per 1 januari Engångseffekten vid införandet av de nya redovisningsprinciperna uppgick till -952 tkr vilket har redovisats mot eget kapital. Mer information finns i noterna om kreditförluster samt utlåning till allmänheten. Kreditförlusterna för första halvåret 2018 uppgick till + 72 tkr (återföring, tkr föregående år). Återföringen beror främst på att en större andel medel har influtit på tidigare års konstaterade förluster jämfört med föregående år. Rörelseresultatet för perioden uppgår till tkr och är en ökning med 3,4 % i förhållande till samma period föregående år ( tkr). Ökningen beror framförallt på högre räntenetto och lägre kreditförluster för perioden. Ställning Jämförelseuppgifterna utgörs av volym per Bankens totala affärsvolym var per tkr ( tkr). Fr o m 1 januari 2018 ingår inte volymer från Premiepensionssystemet (PPM) i bankens affärsvolym (vid årsskiftet tkr). Rensat från effekten av PPM ökade affärsvolymen under halvåret med 2,3 procent. Den goda utvecklingen av utlåning till allmänheten har fortsatt under första halvåret Utlåningen till allmänheten uppgick per 2018 till tkr ( tkr). Ökningen 5,2% består främst av nyutlåning av bolån till privatkunder samt nyutlåning till företagskunder. Utlåningen fortsätter hålla en god kreditkvalitet. Den totalt förmedlade lånestocken till Swedbank Hypotek uppgick per 2018 till tkr ( tkr). Inlåningen från allmänheten uppgick till tkr ( tkr), en ökning med 15,8% procent under halvåret. Ökningen hänför sig främst till ett tillfälligt inlåningssaldo som avvecklats under juli månad. Marknadsvärdet på de totalt förmedlade fondoch försäkringsvolymerna uppgick till tkr ( tkr). Fr o m 1 januari 2018 ingår inte kundernas volymer från PPM-sparande i de förmedlade volymerna. Därmed är volymerna per årsskiftet inte jämförbara. Under årets första 6 månader har vi haft ett positivt nettosparande i både fonder och försäkringar. 1. Delårsrapport

5 Affärsvolym ultimo Mkr Bankens balansomslutning har under perioden ökat med tkr (+ 12,5 %) till tkr ( tkr). Förändringen beror framförallt på ökade in- och utlåningsvolymer Balansomslutning i Mkr Bankens ekonomiska ställning är fortsatt stark. Eget kapital uppgår per till tkr ( tkr), Soliditeten är något lägre än vid årsskiftet 18,4 % (20,8 %) vilket främst beror på lämnad aktieutdelning. Bankens likviditet är fortsatt stark och vid bokslutstillfället 30 juni uppgår kassa, utlåning till kreditinstitut och kortfristiga placeringar jämställda med likvida medel till tkr i jämförelse med årsskiftets tkr. Inlåning och utlåning Inlåning från allmänheten har ökat med 15,8 % under perioden och uppgår till tkr ( tkr). Utlåning till allmänheten har ökat med 5,2 % och uppgår per till tkr ( tkr). Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer I bankens verksamhet uppstår olika typer av risker som kreditrisker, marknadsrisker, likviditetsrisker och operativa risker. I syfte att begränsa och kontrollera risktagandet i verksamheten har bankens styrelse, som ytterst ansvarig för den interna kontrollen i banken, fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. Styrelsen har i särskilda instruktioner delegerat ansvar till andra funktioner och dessa rapporterar regelbundet till styrelsen. En omfattande beskrivning av bankens riskexponering återfinns i bankens årsredovisning för Banken ser inga betydande förändringar i riskexponering jämfört med vad som anges i årsredovisningen. Banken bevakar noggrant händelserna i vår omvärld och ser en mycket låg sannolikhet för allvarliga konsekvenser på bankens verksamhet under den kommande sexmånadersperioden. Detta följer bl a av bankens lokala förankring och avsaknad av direkta exponeringar mot andra länder än Sverige. Händelser efter rapportperiodens utgång Efter rapportperioden har bankens inlåning minskat med 350 mkr vilket motsvarar 8,3 % -enheter av periodens totala ökning om 15,8%. Minskningen beror främst på ett tillfälligt inlåningssaldo som har avvecklats under juli månad. Tjustbygdens Sparbank AB bildade under juli månad ett helägt dotterbolag Ostkustens Risk & Compliance (org.nr ). Dotterbolaget kommer erbjuda tjänster inom riskkontroll och regelefterlevnad till sparbanker i regionen. Därutöver tillkommer bankens likviditetsreserv. Likviditetsreservens storlek bedöms som mycket god i förhållande till bankens exponering mot likviditetsrisk och vi ser inom överskådlig tid inga problem med att uppfylla bankens åtaganden. Kapitaltäckningsregelverket (baserat på Basel 3) infördes inom EU 1 januari 2014, där vissa delar kräver nationellt införande. Den svenska lagstiftningen trädde ikraft 2 augusti Från denna tidpunkt ges Finansinspektionen (FI) bemyndigande att besluta om de slutgiltiga svenska kapitalkraven. Kärnprimärkapitalet enligt regelverket uppgår till tkr Det totala exponeringsbeloppet motsvarande period uppgår till tkr vilket ger en kärnprimärkapitalrelation på 22,4%. Överskottskapitalet i förhållande till lagstadgat minimibelopp uppgick vid bokslutstillfället till Banken har således en god kapitaltäckning som uppfyller såväl lagstadgade som internt ställda krav. Delårsrapport

6 Resultaträkning 1 januari tkr jan-juni jan-juni Not Ränteintäkter Räntekostnader Räntenetto Erhållna utdelningar Provisionsintäkter Provisionskostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader Av- och nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner 0 0 Skatt på periodens resultat Periodens resultat Rapport över totalresultat tkr jan-juni jan-juni Periodens resultat Övrigt totalresultat Förändringar i verkligt värde på finansiella tillångar som kan säljas Förändringar i verkligt värde på finansiella tillångar som kan säljas överfört till periodens resultat Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat Delårsrapport

7 Balansräkning Per den TILLGÅNGAR (tkr) 30-jun 31-dec Not Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Förändring i värde på säkrat belopp i portföljsäkring Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar mm Materiella tillgångar - Inventarier Byggnader och mark Aktuell skattefodran Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar SKULDER, AVSÄTTNINGAR & EGET KAPITAL (tkr) Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten - Inlåning Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar - Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Garantiavsättningar Avsättningar för skatter Summa skulder och avsättningar Obeskattade reserver Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital ( st aktier med kvotvärde 100 kr) Reservfond Fritt eget kapital Fond för verkligt värde Balanserad vinst Periodens resultat Summa eget kapital Summa skulder, avsättningar och eget kapital Delårsrapport

8 Rapport över förändringar i eget kapital TKR Bundet E.K Fritt E.K Fond för verkligt Balanserad Årets Aktiekapital Reservfond värde vinst resultat Totalt E.K Ingående E.K Justering för retroaktiv tillämpning IFRS 9 (netto efter skatt) Justerat eget kapital Periodens resultat Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat Vinstdisposition Transaktioner med sparbankens ägare Utdelningar Utgående E.K Totalt TKR Bundet E.K Fritt E.K Totalt Fond för verkligt Balanserad Årets Aktiekapital Reservfond värde vinst resultat Totalt E.K Ingående E.K Periodens resultat Periodens övrigt totalresultat Periodens totalresultat Vinstdisposition Utdelningar Utgående E.K Delårsrapport

9 Noter Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag har upprättats i enlighet med bestämmelser i lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag 9 Kap och FFFS 2008:25 8 Kap. Samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder har tillämpat som i den senaste årsredovisningen med undantag av det som följer nedan. För information om tillämpade redovisningsprinciper hänvisas till årsredovisningen för 2017, Under räkenskapsåret har banken förändrat sina principer för klassificering och värdering samt nedskrivningar av finansiella tillgångar till följd av att IFRS 9 trädde i kraft per den 1 januari När det gäller säkringsredovisning har banken valt att tillämpa samma redovisningsprinciper som tidigare enligt IAS 39 Finansiella instrument. Klassificering och värdering Bankens nya principer för klassificering och värdering av finansiella tillgångar baseras på en bedömning av bankens affärsmodell för förvaltningen av finansiella tillgångar och egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången. Följande finansiella tillgångar värderas till upplupet anskaffningsvärde på grund av att tillgångarna innehas inom ramen för en affärsmodell vars mål är att inneha finansiella tillgångar i syfte att inkassera avtalsenliga kassaflöden samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet; - Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - Utlåning till kreditinstitut - Utlåning till allmänheten Dessa tillgångar redovisades till upplupet anskaffningsvärde även enligt tidigare principer. Följande finansiella tillgångar värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Det på grund av att de finansiella tillgångarna innehas enligt en affärsmodell, vars mål kan uppnås både genom att samla in avtalsenliga kassaflöden och sälja tillgångarna. Samt att de avtalade villkoren för de tillgångarna ger vid bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som bara är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet; - Belåningsbara statsskuldförbindelser - Obligationer och andra räntebärande värdepapper Detta innebär ingen förändring gentemot hur tillgångarna värderades tidigare, enligt IAS 39, undantaget vid en försäljning då en omföring görs från fond för verkligt värde till balanserat resultat som en transaktion inom eget kapital. Om banken ändrar affärsmodell kommer en omklassificering genomföras och redovisas. Sådana ändringar fastställs av verkställande ledning till följd av yttre eller inre förändringar och måste vara betydande för bankens verksamhet och påvisbara för externa parter. Banken har några mindre kapitalandelslån till nära samarbetspartners som faller under IFRS 9. Fordran bedöms tillhöra den affärsmodell där värdering ska ske till verkligt värde via resultatet eftersom dessa lån inte bara har betalningar som är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Bankens strategiska innehav av aktier ibland annat Swedbank AB klassificeras som finansiella tillgångar som kan säljas och värderas till verkligt värde via övrigt totalresultat. Detta innehav redovisas och värderas likt tidigare till verkligt värde via övrigt totalresultat, men till skillnad mot IAS 39 sker inte någon omklassificering av tidigare orealiserade resultat från övrigt totalresultat till resultatet att göras i samband med en försäljning och realisation av tidigare orealiserat resultat. Vid försäljning kommer istället en omföring göras från fond för verkligt värde till balanserat resultat som en transaktion inom eget kapital. Onoterade innehav av aktier vars verkliga värde tidigare bedömts inte kunna beräknas tillförlitligt redovisades fram till 2018 till anskaffningsvärde. I och med införandet av IFRS 9 skall detta innehav värderas och redovisas till verkligt värde. I de fall anskaffningsvärdet för ett onoterat innehav understiger 500 tkr och inget marknadsvärde finns tillgängligt kommer banken att frångå redovisningsprinciperna och värdera tillgången till anskaffningsvärde. Effekten av denna förändring bedöms som begränsad. Delårsrapport

10 Nedskrivningar Enligt IFRS 9 skall förväntade kreditförluster redovisas, i jämförelse med tidigare redovisningsprinciper då bara inträffade kreditförluster i osäkra lån redovisades. De nya redovisningsprinciperna innebär att förlustreserveringar inte bara görs för utlåning till allmänheten utan på samtliga poster i balansräkningen som redovisas till upplupet anskaffningsvärde. Vidare redovisas även förlustreserveringar på räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde via övrigt totalresultat samt på off-balance exponeringarna, lämnade låneåtagande och utställda finansiella garantier. Redovisning av förväntade kreditförluster utlåning till allmänheten Beräkningar av förlustreserver görs med utgångspunkt från data som genererats i befintliga interna riskklassificeringsmodeller. Förlustreserverna beräknas utifrån tillgångarnas kontrakterade kassaflöden. För varje tidpunkt i respektive kassaflöde beräknas sedan nuvärdet av den förväntade kreditförlusten genom att multiplicera den förväntade exponeringen vid fallissemang ( Exposure at default - EAD) med risken för fallissemang ( Probability of Default PD) och förlust givet fallissemang ( Loss given default - LGD). Även om dessa parametrar har samma benämningar som vid tillämpning av interna rating modeller för kapitaltäckningsändamål så har parametrarna bestämts på ett annat sätt för redovisningsändamål så att de återspeglar neutrala och objektiva antaganden om kassaflöden och förväntade förluster. Som diskonteringsränta används exponeringens ursprungliga effektivränta om exponeringen löper med fast ränta, och om exponeringen löper med rörlig ränta så används exponeringens aktuella rörliga ränta. Parametrarna beaktar framåtblickande och baseras på en sammanvägning av minst 3 olika möjliga makroekonomiska scenarier. Vilken typ av makroparameter som används bestäms av vilken typ av exponering som beräkningen avser. Exempel på använda makroparametrar är arbetslöshet, fastighetspriser och räntenivå. Banken redovisar i samband den initiala redovisningen nuvärdet av de statistiskt förväntade kreditförlusterna för de kommande 12 månaderna (stadie 1). Om det inträffat en betydande ökning av kreditrisken sedan den initiala redovisningen så kommer förlustreserven för exponeringen istället att beräknas och redovisas för den förväntade återstående löptiden (stadie 2). En betydande ökning av kreditrisk anses ha uppkommit sedan den initiala redovisningen av krediten när kunden är 30 dagar sen i betalningar eller när den aktuella interna kreditratingen är sämre än den ursprungliga enligt internt beslutade kriterier. Om den interna ratingen i ett senare skede har förbättrats tillräckligt mycket så att en betydande ökning av kreditrisk inte längre föreligger vid jämförelse med rating vid initial redovisning, kommer krediten att återföras till stadie 1. Liksom tidigare kommer en förlustreserv att redovisas för den återstående löptiden för kreditförsämrade exponeringar (tidigare benämnda osäkra lån) när en eller flera händelser som har en negativ inverkan på de uppskattade framtida kassaflödena för den finansiella tillgången har inträffat (stadie 3). Ett lån anses vara kreditförsämrat utifrån samma förutsättningar som enligt tidigare principer vid definitionen av osäkert lån det vill säga när det är 90 dagar sent i betalningar eller när det finns andra belägg i form av observerbara uppgifter om följande händelser: - Betydande finansiella svårigheter hos emittenten eller låntagaren - Ett avtalsbrott, som uteblivna eller oreglerade betalningar - Långivaren eller låntagaren har, av ekonomiska eller avtalsmässiga skäl som sammanhänger med låntagarens ekonomiska svårigheter, beviljat en eftergift till låntagaren som långivaren annars inte skulle överväga. - Det blir sannolikt att låntagaren kommer att gå i konkurs eller annan finansiell rekonstruktion Redovisning av förväntade kreditförluster räntebärande värdepapper Banken redovisar också förlustreserver på de räntebärande värdepapper som redovisas till verkligt värde i balansräkningen. Bankens grundläggande metodik för beräkning av förlustreserver för räntebärande värdepapper är den samma som för utlåning till allmänheten. Källorna till information om de använda parametrarna PD, LGD och EAD skiljer sig dock åt. När det gäller PD, så härleds måttet utifrån den externa rating som värdepapperna har. Det påverkas även av den externt tillgängliga information från ratinginstituten Moody s och Standard and Poor s som finns om risken för fallissemang vilken denna rating är förknippad med. LGD-faktorn bestäms av om värdepapper är säkerställt, annan förmånsrätt samt typ av motpart. Eftersom tillgänglig statistik på fallissemang och förluster vid fallissemang hos den typ av motparter i vars värdepapper som sparbanken gjort investeringar i är högst begränsad, bestäms LGD-faktorn utifrån en expertbedömning med en kombination av uppgifter från Swedbank och ratinginstitutet Moody s. Vid den initiala redovisningen, redovisas den statistiskt förväntad förlust över de kommande 12 månaderna (stadie 1) En betydande ökning av kreditrisk sedermera anses ha ägt rum när det skett en försämring av den externa ratingen samt 30 dagars försenad betalning av kapitalbelopp eller ränta, och kreditförluster redovisas då för den återstående löptiden (stadie 2). Om den externa ratingen i ett senare skede har förbättrats tillräckligt mycket så att en betydande ökning av kreditrisk inte längre föreligger vid jämförelse med ratingen vid initial redovisning, kommer värdepappret att återföras till stadie 1. Redovisning av förväntade kreditförluster utlåning till kreditinstitut Även bankens utlåning till kreditinstitut är inom tillämpningsområdet för redovisning av förväntade kreditförluster. Eftersom all utlåning till kreditinstitut är återbetalningsbar på anfordran och utlåning bara sker till svenska kreditinstitut med god rating, så uppgår de förväntade kreditförlusterna till endast obetydliga belopp. Redovisning av ränteintäkter Ränteintäkter redovisas på basis av tillgångarnas nettoredovisade värde i stadie 3 och på bruttoredovisat värde (dvs. exklusive förlustreserv) för tillgångar i stadierna 1-2. Detta innebär en ändring av redovisningsprincip och innebär att tidigare inte upptagna ränteintäkter på osäkra fordringar redovisas nu som tillgång i balansräkningen och påverkar eget kapital positivt. Delårsrapport

11 Redovisning i resultat- och balansräkning Förlustreserverna redovisas på följande sätt i balansräkningen; - För tillgångar redovisade till upplupet anskaffningsvärde; som nedskrivningar av tillgångarnas redovisade värde - För låneåtaganden och utställda finansiella garantier; på balansraden Avsättningar - För placeringar skuldinstrument redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat; direkt mot Fond för verkligt värde Förändringar i förlustreserver redovisas i resultaträkningen på raden Kreditförluster netto, förutom för räntebärande värdepapper redovisade till verkligt värde via övrigt totalresultat där förändringarna i förlustreserver redovisas i nettoresultat av finansiella transaktioner. Redovisning av ränteintäkter och räntekostnader Ränteintäkter på fordringar och räntekostnader på skulder beräknas och redovisas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan är den ränta som gör att nuvärdet av alla uppskattade framtida in-och utbetalningar under den förväntade räntebindningstiden blir lika med det redovisade värdet av fordran eller skulden. Ränteintäkter och räntekostnader inkluderar i förekommande fall periodiserade belopp av erhållna avgifter som medräknas i effektivräntan, transaktionskostnader och eventuella rabatter, premier och andra skillnader mellan det ursprungliga värdet av fordran/skulden och det belopp som regleras vid förfall. Upplysningar IFRS 9 har medfört följdändringar i upplysningskraven i IFRS 7 Finansiella instrument som gäller upplysningar som ska lämnas i årsredovisningen. Ändringarna kommer att medföra att ett antal av tidigare upplysningar inte längre behöver lämnas samt att ett antal nya upplysningar om främst förväntade kreditförluster behöver lämnas. Även upplysningar om säkringsredovisning påverkas även om Sparbanken fortsätter tillämpa säkringsredovisning enligt bestämmelserna i IAS 39. Kvantitativ påverkan av införandet av IFRS 9 Övergången till redovisning enligt IFRS 9 har genomförts i öppningsbalansen till räkenskapsåret Några jämförelsetal har inte räknats om. När det gäller vilken kvantitativ påverkan som de nya redovisningsprinciperna fått, se nedan tabell. Omräkning av balansräkning vid övergång från IAS 39 till IFRS 9 Finansiella tillgångar IAS 39 bokfört Klassifice värde 31 dec 2017 ring Omvärdering Förvänt. Kreditför IFRS 9 bokfört värde 1 jan 2018 Kassa och tillgodohav. centralbanker AC Utlåning till kreditinstitut AC Utlåning till allmänheten AC Varav verkligt värde på säkrat belopp i portföljsäkring IAS Obligationer och andra räntebär. VP FVOCI Aktier och andelar FVOCI Derivat 162 FVPL Upplupna intäkter AC Övriga finansiella tillgångar AC Icke-finansiella tillgångar Totala tillgångar Skulder Avsättningar Övriga skulder Totala skulder Eget kapital Skulder och eget Kapital AC: Upplupet anskaffningsvärde IAS 39: Säkringsredovisning sker enligt bestämmelserna i IAS 39 FVOCI: Verkligt värde med värdeförändring i övrigt totalresultat FVPL: Verkligt värde med värdeförändring i resultatet Delårsrapport

12 IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder trädde i kraft den 1 januari Standarden innehåller en samlad modell för intäktsredovisning avseende kundkontrakt som inte omfattas av andra standarder. Standarden har inte någon väsentlig effekt på bankens finansiella rapporter eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. Nya IFRS 16 - Leasingavtal IFRS 16 Leasingavtal ersätter från och med 2019 existerande IFRS relaterade till redovisning av leasingavtal, såsom IAS 17 Leasingavtal och IFRIC 4 Fastställande av huruvida ett avtal innehåller ett leasingavtal. Enligt Rådet för finansiell rapportering behöver IFRS 16 inte tillämpas för redovisning i juridisk person. Eftersom banken bara upprättar finansiella rapporter för juridisk person och inte koncernredovisning uppkommer ingen påverkan av IFRS 16 på redovisade belopp i de finansiella rapporterna eller på kapitalkravet, kapitalbasen och stora exponeringar. Ändrad definition av oreglerad lånefordran Oreglerad lånefordran i not 9 definieras sedan 1 april 2017 som fordran för vilken räntor, amorteringar och övertrasseringar är förfallna till betalning sedan mer än 90 dagar. Tidigare var gränsen 60 dagar. Förändringen har endast påverkat redovisat belopp marginellt. Jämförelsetalen har inte räknats om. Not 2 Räntenetto 1 jan-30 jun jan-30 jun 2017 TKR Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Räntebärande värdepapper Derivat Säkringsredovisning Övriga Summa Räntekostnader Skulder till kreditinstitut in-och upplåning från allmänheten varav kostnad för insättargaranti övriga Summa Summa räntenetto Not 3 Provisionsintäkter 1 jan-30 jan jan-30 jan 2017 TKR Betalningsförmedlingsprovisioner Utlåningsprovisioner Inlåningsprovisioner Provisioner avs utställda finansiella garantier Värdepappersprovisioner Avgifter från kredit-och betalkort Övriga provisioner Summa Not 4 Provisionskostnader 1 jan - 30 jun jan - 30 jun 2017 TKR Betalningsförmedlingsprovisioner Värdepappersprovisioner Övriga provisioner Summa Not 5 Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 jan - 30 jun jan - 30 jun 2017 TKR Aktier/andelar Räntebärande värdepapper Derivat 0 0 Valutakursförändringar Summa Delårsrapport

13 Not 6 Kreditförluster, netto 1 jan - 30 jun 2018 TKR Lån till upplupet anskaffningsvärde Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - förvärvade eller utgivna kreditförsämrade fordringar 0 Summa -292 Periodens nettokostnad för konstaterade förluster -533 Periodens nettokostnad för modifieringar 0 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster Summa 232 Kreditförluster avseende lån till upplupet anskaffningsvärde Låneåtaganden och finansiella garantiavtal Förändring reserveringar - stadie 1-14 Förändring reserveringar - stadie Förändring reserveringar - stadie 3-36 Förändring reserveringar - förvärvade eller utgivna kreditförsämrade fordringar 0 Summa -160 Kreditförluster avseende låneåtaganden och finansiella garantiavtal -160 Summa kreditförluster 72 Kreditförluster, netto 1 jan - 30 jun 2017 TKR Specifik nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Årets bortskrivning konstaterade kreditförluster -589 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som i årets bokslut redovisas som konstaterade förluster 590 Årets nedskrivning för kreditförluster Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 186 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 123 Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar Gruppvis nedskrivning för individuellt värderade lånefordringar Avsättning/upplösning av gruppvis nedskrivning Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Årets bortskrivning konstaterade kreditförluster 0 inbetalt tidigare års konstaterade kreditförluster 0 avsättn./upplösning av reservering för kreditförluster -64 Årets nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar -64 Ansvarsförbindelser Årets nettokostnad för infriande av garantier och andra ansvarsförbindelser 0 Årets nettokostnad för kreditförluster Delårsrapport

14 Not 7 Utlåning till Kreditinstitut TKR Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Redovisat bruttovärde Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Redovisat bruttovärde per 1 januari Redovisat bruttovärde per Förlustreserver Förlustreserver per 1 januari Nya finansiella tillgångar Bortbokade finansiella tillgångar Förändrade riskvariabler (EAD,PD,LGD) Förändringar i makroekonomiska scenarier Förändringar pga manuella modifieringar Överföringar mellan stadier under perioden Från stadie 1 till stadie Från stadie 1 till stadie Från stadie 2 till stadie Från stadie 2 till stadie Från stadie 3 till stadie Från stadie 3 till stadie Valutakursförändringar Övrigt Förlustreserver per Bokfört värde Öppningsbalans per 1 januari Utgående balans per Not 8 Utlåning till allmänheten TKR Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Redovisat bruttovärde Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Redovisat bruttovärde per 1 januari Redovisat bruttovärde per Förlustreserver Förlustreserver per 1 januari Nya finansiella tillgångar Bortbokade finansiella tillgångar Förändrade riskvariabler (EAD,PD,LGD) Förändringar i makroekonomiska scenarier Förändringar pga manuella modifieringar Överföringar mellan stadier under perioden Från stadie 1 till stadie Från stadie 1 till stadie Från stadie 2 till stadie Från stadie 2 till stadie Från stadie 3 till stadie Från stadie 3 till stadie Valutakursförändringar Övrigt Förlustreserver per Bokfört värde Öppningsbalans per 1 januari Utgående balans per Delårsrapport

15 Redovisat bruttovärde och förlustreserv per stadie - jämförelse med öppningsbalans Utlåning till allmänheten, privat kunder 30 jun jan 2018 Stadie 1 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Stadie 2 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Stadie 3 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Totalt bokfört värde, utlåning privatkunder Utlåning till allmänheten, företagskunder Stadie 1 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Stadie 2 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Stadie 3 Redovisat bruttovärde Förlustreserver Bokfört värde Totalt bokfört värde, utlåning företagskunder Totalt Redovisat bruttovärde stadie Redovisat bruttovärde stadie Redovisar bruttovärde stadie Totalt redovisat värde brutto Förlustreserver stadie Förlustreserver stadie Förlustreserver stadie Totalt förlustreserver Totalt bokfört värde, utlåning till allmänheten Andel stadie 3 lån, brutto % 1,84% 1,96% Andel stadie 3 lån, netto % 1,84% 1,97% Förlustreserver kvot stadie 1 lån 0,05% 0,04% Förlustreserver kvot stadie 2 lån 1,70% 0,91% Delårsrapport

16 Redovisat bruttovärde och förlustreserv per stadie - branschfördelning per 2018 Utlåning till allmänheten Redovisat bruttovärde Förlustreserv Redovisat nettovärde Privatkunder Bolån Kooperativ Övrigt Företagskunder Jordbruk, fiske, skog Tillverkning Offentlig sektor Bygg Detaljhandel Transport Sjönäring Hotell och restaurang informationsteknologi Bank och försäkring Fastighetsförvaltning Tjänstesektor Övrig utlåning till företag Riksgäldskontoret Summa utlåning till allmänheten Förlustreserver IFRS 9 den 2018 jämfört med IAS 39 den jan dec Nedskrivningar - stadie månaders förlustreserv (stadie 1) Förlustreserv återstående löptid (stadie 2) Nedskrivningar - kreditförsämrade (stadie 3) Summa nedskrivningar Delårsrapport

17 Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto offentlig sektor företagssektor hushållssektor varav enskilda företagare övriga Summa bruttoutlåning varav: Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra - företagssektor hushållssektor Oreglerade fordringar som inte ingår i osäkra fordringar och för vilka ränta intäktsförs - företagssektor hushållssektor 0 0 Osäkra lånefordringar - företagssektor hushållssektor Avgår: Specifika nedskrivningar för individuellt värderade fordringar - företagssektor hushållssektor Nedskrivningar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar - företagssektor hushållssektor Lånefordringar, nettoredovisat värde - offentlig sektor företagssektor hushållssektor varav enskilda företagare övriga Summa nettoutlåning Not 9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper Förändringar i redovisat bruttovärde och förlustreserver TKR Ej kreditförsämrade Kreditförsämrade Totalt Redovisat bruttovärde Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Redovisat bruttovärde per 1 januari Redovisat bruttovärde per Förlustreserver (redovisade mot verkligt värde reserv) Förlustreserver per 1 januari Nya finansiella tillgångar Bortbokade finansiella tillgångar Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) Manuella modifieringar Överföringar mellan stadier under perioden Från stadie 1 till stadie Från stadie 1 till stadie Från stadie 2 till stadie Från stadie 2 till stadie Från stadie 3 till stadie Från stadie 3 till stadie Valutakursförändringar Övrigt Förlustreserver per Bokfört värde Öppningsbalans per 1 januari Utgående balans per Delårsrapport

18 Not 10 Finansiella garantier och låneåtaganden - förändringar i förlustreserver TKR Ej Kreditförsämrande Kreditförsämrande Total Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 Förlustreserver per 1 januari Nya finanseilla garantier, låneåtaganden eller lånelöften Bortbokade finanseilla garantier, låneåtaganden eller lå Förändrade riskvariabler (EAD, PD, LGD) Förändringar i makroekonomiska scenarier Förändringar pga manuella modifieringar/bedömningar Överföringar mellan stadier under perioden Från stadie 1 till stadie Från stadie 1 till stade Från stadie 2 till stadie Från stadie 2 till stadie Från stadie 3 till stadie Från stadie 3 till stadie Valutakursförändringar Övrigt Förlusreserver per Not 11 Finansiella tillgångar och skulder 2018 Redovisat värde Tkr Verkligt värde (tvingande) Verkligt värde Initialt identifierade till verkligt värde Upplupet anskaffningsvärde Verkligt värde via övrigt totalresultat Verkligt värde Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Belåningsbara statsskuldförbindelser m m Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Obligationer och andra räntebärande värdepapper Aktier och andelar Derivat Övriga tillgångar Upplupna intäkter Summa Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Emitterade värdepapper Derivat Övriga skulder Upplupna kostnader Efterställda skulder Summa Delårsrapport

19 Finansiella tillgångar Lånefordr Finansiella Finansiella skulder Andra Derivat Summa Verkligt 2017 värderade till verkligt och kund- tillgångar värderade till verkligt finansiella som redovisat värde Tkr värde via resultatrkn fordringar som kan värde via resultatrkn skulder används värde säljas i säkrings- Fin tillg som Innehav för Fin skulder nnehav för redovisn som bestäms handels- som bestäms handelstillhöra ändamål tillhöra ändamål denna denna kategori kategori Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Förändring i verkligt värde på räntesäkrade p Obligationer och andra räntebärande värdepa Aktier och andelar mm Upplupna intäkter Övrig tillgång Summa Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Derivat Övriga skulder Upplupna kostnader Summa Not 12 Närstående Närståenderelationer Tjustbygdens Sparbank har närståenderelationer med en person eller en persons nära familjemedlem om i. personen utövar ett bestämmande eller gemensamt bestämmande inflytande över banken ii. har ett inflytande över banken, eller iii. är nyckelperson i ledande ställning i banken Ett företag är närstående till Tjustbygdens sparbank om företag står under bestämmande inflytande eller har ett gemensamt bestämmande inflytande av en person enligt punkterna i-iii. Tjustbygdens sparbank har från närstående under de sex månaderna löpande erhållit ränta på våra fodringar, Till närstående har banken utbetalt utdelning uppgående till tkr. Ränta på skuld betalas först i samband med årsskiftet. Den aktuella fordran banken har på närstående per 2018 uppgår till tkr ( tkr), den motsvarande skulden uppgår vid samma tidpunkt till tkr ( tkr). Alla transaktioner med närstående är prissatta på marknadsmässiga villkor. Not 13 Kapitaltäckning Nedan lämnas information, periodisk information, om bankens kapitaltäckning i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2014:12 om tillsynskrav och kapitalbuffertar. Reglerna om kapitaltäckning bidrar till att stärka bankens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom skydda bankens kunder. Reglerna innebär att bankens kapitalbas (eget kapital och eventuella reserver) med marginal ska täcka dels de föreskrivna minimikapitalkraven, vilket omfattar kapitalkraven för kreditrisker, marknadsrisker och operativa risker och dessutom skall omfatta beräknat kapitalkrav för ytterligare identifierade risker i verksamheten i enlighet bankens interna utvärdering av kapital och risker. Banken har en fastställd plan för storleken på kapitalbasen på lång sikt (kapitalplan) som baseras på bankens riskprofil, identifierade risker med avseende på sannolikhet och ekonomisk påverkan, s.k. stresstester och scenarioanalyser, förväntad utlåningsexpansion och finansieringsmöjligheter, samt ny lagstiftning, konkurrenternas ageranden och andra omvärldsförändringar. Översynen av kapitalplanen är en integrerad del av arbetet med bankens årliga verksamhetsplan. Planen följs upp vid behov och en årlig översyn görs för att säkerställa att riskerna är korrekt beaktade och avspeglar bankens verkliga riskprofil och kapitalbehov. Banken har valt att i denna delårsrapport endast lämna de upplysningar som krävs om kapitalbas och kapitalkrav enligt 8 kap. 4 i Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25) genom ändringsföreskrifterna 2014:18 avseende kapitaltäckningsanalysen, tillsynsförordning (575/2013/EU) Avdelning II om transparens och offentliggörande. Övriga upplysningar som krävs enligt dessa föreskrifter lämnas på företagets hemsida Nedan redovisas kapitalbas, kapitalkrav m m enligt gällande regelverk. Delårsrapport

20 Belopp redovisas i tkr Kärnprimärkapital Redovisat eget kapital i balansräkningen Obeskattade reserver (78 % därav) 0 0 Kärnprimärkapital: lagstiftningsjusteringar Orealiserade värdeförändringar redovisade i Fond för verkligt värde Innehav i kärnprimärkapitalinstrument i vilket banken har en väsentlig investering (belopp över tröskelvärdet på 10,00 procent) Värdejustering för försiktig värdering Summa kärnprimärkapital Summa primärkapital Summa supplementärt kapital 0 0 Total kapitalbas Kapitalrelationer, buffertar m.m Summa riskvägt exponeringsbelopp Kärnprimärkapitalrelation 22,4% 24,3% Primärkapitalrelation 22,4% 24,3% Total kapitalreltion 22,4% 24,3% Buffertkrav 4,50% 4,50% Varav kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% Varav kontracyklisk buffert 2,00% 2,00% Kärnprimärkapital tillgängligt att använda som buffert 17,9% 19,8% Innehav av kärnprimärkapitalinstrument i vilket banken har ett väsentligt innehav (belopp under tröskelvärdet på 10%) Totalt internt bedömt kapitalbehov Riskvägda exponeringsbelopp enligt schablonmetoden Riskexponeringsbelopp för kreditrisker Riskexponeringsbelopp för operativa risker enligt schablonmetoden Riskexponeringsbelopp för positions-, valutakurs- och råvarurisk 0 0 Riskexponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering Totalt riskvägt belopp Riskvägt belopp per exponeringsklass kreditrisker Exponeringar mot institut Exponeringar mot företag Exponeringar mot hushåll Exponeringar säkrade gentemot panträtt i fastigheter Fallerande exponeringar Exponeringar i form av säkerställda obligationer Aktieexponeringar Övriga poster Summa riskvägt belopp Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisker enligt schablonmetoden Kapitalkrav för operativa risker enligt schablonmetoden Kapitalkrav för positions-, balutakurs- och råvarurisk enligt schablonmetoder 0 0 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjustering enligt schablonmetoden 6 3 Totalt minimikapitalkrav Västervik , på styrelsens uppdrag Mats Hasselquist, VD Delårsrapporten har ej granskats av bankens revisorer. Delårsrapport

21 Tjustbygdens Sparbank är en regionalt verksam bank med huvudkontor i Västervik. Bankens främsta uppgift är självklar vi erbjuder ett komplett utbud av finansiella tjänster och produkter. Vi vänder oss till alla kundkategorier - privatpersoner såväl som företag och andra organisationer - och beroende på kundernas behov tillhandahåller vi lösningar som passar var och en. Genom att erbjuda den bästa kombinationen av sortiment, kompetens, service, kvalitet, priser och villkor ska vi vara det naturliga valet för våra kunder.