Ärende 7 Finansiell rapport kommunkoncernen per 2018-04-30
Tjänsteskrivelse 1 (4) Kommunstyrelsens ledningskontor Handläggare Christian Westas Kommunstyrelsen Finansiell rapport kommunkoncernen per 2018-04-30 Karlskoga kommun och bolag 2017 2018 2018 2018 2018 2017 Mnkr Dec Jan Feb Mars April April Likviditet 349 419 425 421 436 314 Korta placeringar 1 1 1 1 1 6 Summa likviditet 397 420 426 422 437 320 Varav kommunen 292 300 302 259 307 205 Varav Karlskogahem AB 80 59 49 48 42 76 Varav Karlskoga Energi & Miljö AB 10 33 48 87 84 46 Varav Kommunhus AB 16 27 27 27 5-7 Lån i bank och kreditinstitut 2 394 2 394 2 394 2 394 2 394 2 394 Varav kommunen 400 400 400 400 400 400 Varav Kommunhus AB 545 545 545 545 545 545 Varav Karlskogahem AB 800 800 800 800 800 800 Varav Karlskoga Energi och Miljö AB 649 649 649 649 649 649 Avtalad leasinglimit Nordea 21 21 21 21 21 21 Utnyttjad leasinglimit 17 17 17 17 17 17 Avtalad checkräkningskredit 150 150 150 150 150 150 Utnyttjad checkräkningskredit 0 0 0 0 0 0 Likviditet och outnyttjade lånelimiter Kommunkoncernens totala likviditet den 30 april 2018 var 437 mnkr. Jämfört med föregående månad har likviditeten förbättras med +15 mnkr. Kommunens likviditet ökar med +48 mnkr jämfört med förra månaden. Karlskoga Energi & Miljö försämrar sin likviditet marginellt med -3 mnkr jämfört med förra månaden. Karlskogahem försämrar sin likviditet med -6 mnkr. Kommunens större utbetalningar för aktuell månad avsåg framförallt utvidgade verksamhetsområden VA (Villingsberg och Östra Möckeln) till VA bolaget enligt KF beslut 2011. Vidare utbetalningar var medlemsbidrag Bergslagens Räddningstjänst, ny lastbil Volvo FX 500, blockhyror vårdboenden Karlskogahem, interkommunala ersättningar gymnasieelever till Örebro kommun, gymnasiekort Region Örebro samt delbetalning NCC konstgräsplan Kilsta IP. Vid jämförelse med motsvarande månad föregående år 2017 så har likviditeten förbättras med 117 mnkr för hela koncernen. Största ökningen uppvisar kommunen med +102 mnkr. Karlskoga Energi & Miljö ökar +38 mnkr och Karlskogahem minskar dock -34 mnkr på ett år. Karlskogahems minskning förklaras, som nämnts i tidigare rapporter,
2 (4) av pågående nybyggnation Loviselund som egenfinansieras, d.v.s. inga nya banklån. Placeringsportföljens sammansättning Placeringsportföljens värde är oförändrad sedan förra månaden. 5 mnkr för Energi och Miljö gick i november 2017 in under raden för likviditet. Endast 1 mnkr för kommunen kvarstår per aktuellt datum. Låneportföljens sammansättning LÅNEPORTFÖLJ (Mnkr) 2018-04-30 Kommunen Skuld Återbet.dag % av skuld 2018 60 2018-09-15 85 2018-11-13 36% 2019 30 2019-05-21 8% 35 2020-03-19 2020 100 2020-03-19 50 2020-03-19 56% 40 2020-05-05 Summa 400 100% Kommunhus 25 2018-10-22 2018 200 2018-10-09 55% 75 2018-10-24 2019 100 2019-05-05 18% 2020 145 2020-12-01 27% Summa 545 100% Kemab 2018 90 2018-05-22 19% 35 2018-05-22 2019 125 2019-05-05 19% 2020 100 2020-04-12 23% 50 2020-12-01 2021 100 2021-04-29 100 2021-04-29 31% Biogasbolaget i Mellansverige AB * 7 2018-12-28 2018 4% 17,5 2018-12-28 7 2020-02-16 2020 4% 17,5 2020-02-16 Summa 649 100% Karlskogahem AB 185 2019-01-22 2019 178,5 2019-03-12 53% 60 2019-03-15 2020 50 2020-05-05 6% 26,5 2021-04-22 2021 300 2021-04-22 41% Summa 800 100% TOTAL 2 394,0 * För Biogasbolaget i Mellansverige AB redovisas här den del som Karlskoga kommun borgar för. Fördelat lån per långivare % av total Kommuninvest 84% Handelsbanken 16% Summa 100% Låneportföljens volym är oförändrad på 2 394 mnkr. Den 30 april 2018 var kommunkoncernens genomsnittliga räntebindningstid 5,70 år, vilket innebär en ökning från förra månaden (5,46 år), liksom att snittet är
3 (4) högre än det som angivits i finanspolicyn 1. Den genomsnittliga kapitalbindningstiden var 1,55 år och ökade marginellt jämfört med föregående månad (1,54 år) och bör enligt finanspolicyn vara minst 1,5 år, vilket således uppnås. Inom en rullande 12-månadersperiod skall maximalt 40 % av låneportföljen räntejusteras och den 30 april 2018 var snittet 26,41 %. Inom en rullande 12-månadesperiod så skall också maximalt 40 % av låneportföljen förfalla och koncernens snitt ligger nu på 42,37 %. Genomsnittlig räntebindning och kapitalbindning lån och swappar per 30 april 2018 Genomsnittlig räntebindningstid skall vara minst 2 år och högst 5 år Genomsnittlig Räntebindning, max kapitalbindningstid 40 % skall bör vara minst 1,5 räntejusteras inom en år rullande 12 månaders period Kapitalbindning, max 40 % skall förfalla inom en rullande 12 månaders period Koncernen 5,70 år 1,55 år 26,41% 42,37% Kommunen 19,61 år* 1,33 år 0% 36,25% Kommunhus 3,58 år* 1,13 år 8,26% 55,05% Karlskogahem 2,95 år 1,77 år 37,50% 52,94% Kemab 2,49 år 1,77 år 41,67% 20,83% * Avvikelse som är noterad i den nuvarande finanspolicyn, pga. tecknade avtal innan den nuvarande finanspolicyn antogs. Sammanställning swap och aktuell marknadsanalys Per 30 april 2018 låg swapräntan för 10-åringen på 1,25 procent och 5- åringen på 0,52 procent. I båda fallen ökar långa räntan något jämfört med föregående månad (se diagram nedan för utvecklingen senaste 4 åren). 2,75 2,50 2,25 2,00 1,75 1,50 1,25 1,00 0,75 0,50 0,25 0,00-0,25 2,18 1,48 27-jun 26-sep 30-dec 30-jun 30-sep 30-dec 30-jun 30-sep 30-dec 30-jun 30-sep 31-dec 2014 2015 2016 2017 2018 1,25 0,52 5-åring 10-åring Banken SEB skriver i sin senaste marknadsanalys att de flesta signaler för svensk ekonomi fortsätter visa styrka. Prisfallet på bostäder hämmar dock när bidraget till BNP från bostadsbyggande slår om från positivt till 1 Att genomsnittet är högt beror främst på de sedan tidigare tecknade swappar, vars löptid är längre än vad som nu tillåts. Avvikelsen är också noterad i den nuvarande finanspolicyn.
4 (4) negativt. Därtill finns en nedåtrisk om det totala prisfallet inte stannar vid de 10 procent som ligger i SEBs prognos, senaste tidens statistik ger dock stöd åt prognosen. BNP-tillväxten hålls samtidigt uppe av en stark internationell konjunktur, där styrkan i EU är extra viktig, och svag krona ger extra stöd för exporten och industrins investeringar. Det syns heller inga tecken på att hushållen påverkas negativt av fallande bostadspriser. Stigande köpkraft drivet av stark jobbtillväxt och expansiv finanspolitik talar för en fortsatt uppgång i konsumtionen de närmaste åren. Rekordhögt hushållssparande utgör en extra potential. SEB räknar sammantaget med en dämpning av tillväxttakten till runt (i och för sig goda) 2,5 % för 2018 och 2019. Korta räntor som Stibor 3 månader har senaste året legat inom intervallet -0,65 procent till -0,40 procent men under senaste två månaderna (mars och april 2018) ökade den korta räntan. Per sista april 2018 var Stibor 3 månader -0,364 procent. Se diagram nedan för utvecklingen senaste året. Beslutsunderlag Kommunstyrelsens ledningskontors tjänsteskrivelse den 7 maj 2018 Bilaga 1 Marknadsvärde swappar 2018-04-30 Kommunstyrelsens ledningskontors förslag till beslut Kommunstyrelsens ledningskontor föreslår att kommunstyrelsen godkänner rapporten Christian Westas Ekonomichef Expedieras till ekonomichef
2018-05-07 Marknadsvärde swappar 2018-04-30 Derivat (tkr) Volym Ränta Ränteförfall Undervärde 2013-12-31 Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde Undervärde 2014-12-31 2015-04-30 2015-08-31 2015-12-31 2016-04-30 2016-08-31 2016-12-31 2017-04-30 2017-08-31 2017-12-31 2018-04-30 Karlskogahem 140 3,6 01/10/2015 - -4 682-2 647-1 361 - - - - - - - Karlskoga Energi & Miljö 50 3.73 17/11/2015-2 473-1 740-1 449-503 - - - - - - - Karlskogahem 30 2.75 29/01/2016-974 -938-663 -455-228 - - - - - - Karlskogahem 80 2.86 03/06/2016-2 905-3 131-3 006-2 541-1 292-673 - - - - - Karlskoga Energi och Miljö 30 2.52 15/02/2017-879 -1 504-1 570-1 259-1 056-887 -461-231 - - - 1 Karlskoga Energi och Miljö 150 3.45 27/06/2022-11 942-26 972-28 976-26 795-23 022-26 528-26 528** -25 830-25 088-22 851-20 889-20 226 2 Karlskoga Energi och Miljö 35 2.69 15/02/2019-894 -3 229-3 477-3 158-2 874-2 995-2 730-2 379-2 129-1 866-1 347-1 086 3 Karlskoga Energi och Miljö 50 2,5 11/05/2021-3 000-6 915-7 561-6 838-6 158-6 855-7 307-6 402-6 055-5 256-4 860-4 636 4 Karlskoga Energi och Miljö 50 2,975 11/05/2021-6 810 7 384 6 906 6 024 7 009 7 009* 6 537 6 163 5 314 4 681 4 613 5 Karlskoga Energi och Miljö 50 2,945 11/05/2021 - -6 895-7 477-6 659-6 040-6 918-7 460-6 513-6 184-5 410-4 778-4 785 6 Karlskogahem 300 1,991 10/06/2021 - -22 340-26 018-24 463-24 463-25 728-32 211-25 424-24 387-23 083-19 588-19 030 7 Karlskoga Energi och Miljö 100 2.55 17/06/2021-447 -11 035-12 153-11 449-9 594-11 475-13 536-10 979-10 503-9 932-8 475-8 161 8 Kommunhus 500 4.19 31/03/2023-65 755-116 832-122 322-114 422-99 738-110 161-123 133-103 656-99 780-94 809-82 884-79 605 9 Karlskogahem 150 1,48 06/11/2024 - -3 725-7 113-3 332-654 -6 104-13 671-8 462-8 994-7 691-6 872-7 281 10 Karlskoga Energi och Miljö 50 1,1 17/01/2025 1 528-356 -2 999-1 266-1 493-1 157-999 -1 113 11 Karlskogahem 50 1,07 28/04/2025 - - -138 871 1 672 178-2 918-1 237-1 025-1 027-711 -682 12 Kommun 150 4,41 22/07/2030-27 895-61 517-66 304-56 187-48 260-54 716-69 398-57 855-56 867-55 665-54 569-52 129 13 Kommun 250 3.98 16/05/2042-40 225-120 778-140 856-105 778-78 897-100 525-140 665-107 643-114 426-110 673-107 962-112 330 *ej uppdaterad per 2016-08-31-175 658-385 423-424 346-357 423-293 052-346 734-436 008-351 340-350 768-334 106-309 253-306 451