Månadsbrev juli 2018 Halvårsskiftet har passerat och nu har de flesta bolagen rapporterat sina resultat för perioden. Överlag har rapporterna kommit in bättre än väntat, men givetvis har vissa bolag levererat besvikelser. Kursreaktionerna har många gånger varit kraftiga och gett oss tillfällen att agera. GRANIT SMÅBOLAG Bäst under perioden har det gått för ett av fondens största innehav, Swedish Orphan Biovitrum (SOBI), som levererade ett fantastiskt resultat och en uppreviderad prognos för helåret. Kursreaktionen blev kraftig och vi har passat på att minska vårt innehav något för att säkra hem en vinst. Även djurhälsobolaget SwedenCare levererade en mycket fin halvårsrapport och aktien har stigit kraftigt. Värderingen är nu hög, men vi tror alltjämt att bolaget kan fortsätta att utvecklas väl. Bland besvikelserna hittar vi bland annat BillerudKorsnäs och Husqvarna. BillerudKorsnäs har under en lång period drabbats av dyra produktionsstörningar och aktien har haft en trist utveckling. Halvårsrapporten kom in svagt och resultatet tyngs också av stigande priser på pappersmassa. På den svaga rapporten sjönk aktien runt 20 procent och vi ser nedgången som ett bra tillfälle att öka vårt innehav i bolaget. RISKINFORMATION Historisk avkastning är inte någon garanti för framtida avkastning. De pengar du investerar i fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet. Fullständig information om risker finns i respektive fonds faktablad, informationsbroschyr och fondbestämmelser. Dessa finns att ladda ner på fondbolagets hemsida www.granitfonder.se eller erhållas gratis från Granit Fonder.
Granit Småbolag Fondtyp: AKTIEFOND Granit Småbolag är en aktivt förvaltad aktiefond som investerar i små och medelstora svenska bolag. Mindre företag har ofta bättre förutsättningar att växa snabbt än företag som befinner sig i en mer mogen fas. Mindre företag har också historiskt genererat en högre avkastning än stora etablerade företag, dock till en högre risk och med större svängningar i aktiekurserna. Småbolag Fast. Balder B... 3,35% Swedish Orphan Biovitrum... 3,08% Fabege... 2,58% Nibe Industrier B 2,48% I.a.r Systems Group B... 2,43% Övrigt... 86,08% 1,92% -0,76% -1,95% 8,0 3,45% 0,44% 2,33% 20 15 10 5 Småbolag Carnegie Small Cap Net Return Granit Småbolag Index CXS Juli 2018 2,33% 5,04% År 2018 13,87% 11,05% Rullande, 1 år 16,77% 11,93% Sedan start 168,43% 170,13% Volatilitet, 1 år 10,15% 10,64% Sharpekvot, 1 år 1,62-5 10-12-30 11-12-30 12-12-28 13-12-30 14-12-30 15-12-30 16-12-30 Startdatum 2010-12-30 Förvaltningsavgift/år 1,5% (0,6 inom PPM) Aktiefonder, Sverige småbolag Jämförelseindex Sweden Carnegie Small Cap Index Fondnummer i PPM 656637 SE0003695790 Movestic, NPG Life,
Basfonden Fondtyp: BLANDFOND Basfonden är en svensk värdepappersfond som aktivt investerar i ett flertal olika tillgångsslag såsom aktier, råvaror och obligationer på marknader runt hela världen. Fonden placerar enligt en trendföljande modell i tillgångsslag som uppvisar en positiv trend. För att skapa förutsättningar för jämn och stabil avkasting tas hänsyn till tillgångarnas risk vid investering så att mer kapital investeras i tillgångar med jämförelsevis lägre risk. 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 65% 55% 45% 35% 25% 15% 5% DERIVATEXPONERING Juli Augusti -5% 2012-06-01 September Oktober November December 2013-05-31 Januari Februari Mars 20 Maj Juni Juli April Likvida medel Europeiska obligationer Amerikanska obligationer Europeiska krediter Amerikanska krediter Råvaror Basfonden 5 OMXR-Tbond, 5 MSCI World 20 Augusti September Oktober November 20 December Januari Februari Mars April 20 Juli Juni Maj Emerging Markets aktier Japanska aktier Europeiska aktier Amerikanska aktier Svenska aktier 20 Startdatum 2012-06-01 Förvaltningsavgift/år Jämförelseindex 1,75% (0,6 inom PPM) Blandfonder Fondnummer i PPM 156315 50 OMRXTbond och 50 MSCI World SE0004546588 Folksam, Movestic, NPG Life, SPP Basfonden Index 50 OMRX-Tbond, 50 MSCI World Juli 2018 0,11% 1,23% År 2018-2,68% 2,36% Rullande, 1 år -0,23% 7,79% Sedan start 14,51% 55,99% Volatilitet, 1 år 5,69% 5,62% Sharpekvot, 1 år 0,08 2,38% -2,91% -1,33% 0,13% -0,35% -0,67% 0,11%
Granit Trend 50 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 50 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Vid en positiv trend på aktiemarknaden och en låg marknadsrisk kan fonden placera upp till 50 procent av sitt kapital i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Trend 50 Seb Asset Selection Sek - Lux...18,51% Evli Likviditet...18,09% Carnegie Corporate Bond...12,25% Simplicity Global Corporate Bond A...12,15% Amf Räntefond Lång...11,89% Övrigt...27,11% 1,07% -2,31% -0,81% 0,37% -0,87% 0,15% 0,5 6 5 4 3 2 1-1 VÄRDEUTVECKLING OCH TILLGÅNGSALLOKERING Trend 50 Hedgefonder Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 Granit Trend 50 Juli 2018 0,5 År 2018-1,93% Rullande, 1 år -2,68% Sedan start 7,36% Volatilitet, 1 år 3,03% Sharpekvot, 1 år -0,59 35% 3 25% 2 15% Trend 50 Startdatum 20 Förvaltningsavgift/år 1,5% Blandfonder 1 SE0005189511 5% Folksam, NPG Life, SPP Robert Ozanne -5%
Granit Trend 100 Fondtyp: FOND-I-FOND Granit Trend 100 är en svensk fond-i-fond som aktivt investerar enligt en förvaltningsmodell vars syfte är att fånga upp positiva trender i olika tillgångsslag och samtidigt undvika nedgångar. Förvaltningen anpassar sig således efter aktuellt marknadsklimat och investerar brett i aktie- och obligationsfonder. Fonden kan maximalt placera 100 procent av sitt innehav i aktiefonder. Vid en negativ trend på marknaden och en hög marknadsrisk kan hela fondens kapital placeras i obligationsfonder. Trend 100 Handelsbanken Sverige Index...17,7 Swedbank Robur Access Sverige...17,57% Seb Asset Selection Sek - Lux...16,01% Evli Likviditet...14,54% Amf Räntefond Lång...6,13% Övrigt...28,05% 1,5-3,01% -1,47% 1,76% -0,69% -0,12% 1,91% 6 5 4 3 2 1-1 VÄRDEUTVECKLING OCH TILLGÅNGSALLOKERING Trend 100 Hedgefonder Derivat Aktiefonder Räntefonder/ Specialfonder 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 18-07-30 Granit Trend 100 Juli 2018 1,91% År 2018-0,24% Rullande, 1 år -1,36% Sedan start 20,08% Volatilitet, 1 år 7,19% Sharpekvot, 1 år -0,09 7 6 5 4 3 2 Trend 100 Startdatum 20 Förvaltningsavgift/år 1,75% Blandfonder SE0005189503 1 Folksam, NPG Life, SPP Robert Ozanne -1
Granit Global 85 Fondtyp: AKTIEFOND Granit Global 85 är en daglighandlad svensk värdepappersfond. Målet är att skapa en global aktieexponering i kombination med ett skydd mot plötsliga nedgångar på aktiemarknaden, genom en på förhand fastslagen skyddsnivå som dagligen motsvarar 85 procent av fondens högsta uppnådda värde under de senaste tolv månaderna. Fonden ger investerare en möjlighet till aktiemarknadens avkastningsmöjligheter i kombination med trygghet. Global 85 Derivat, kassa...50,28% Derivat, Amerikanska aktier...18,1 Derivat Europiska aktier...16,74% Derivat, Aktier tillväxtmarkander...6,79% Kassa...4,47% Derivat, Japanska aktier...3,62% 1,09% -0,74% -0,71% 2,68% -0,39% 0,16% 0,74% 120 110 100 90 Global 85 Skyddsnivå Granit Global 85 Juli 2018 0,74% År 2018 2,81% Rullande, 1 år 6,47% Sedan start 10,6 Volatilitet, 1 år 5,9 Sharpekvot, 1 år 1,47 80 2014-08-15 2015-03-02 2015-09-01 2016-03-01 2016-09-01 2017-02-28 2017-09-29 20 Se filmen om Granit Global 85 Om du vill lära dig mer om hur fonden fungerar rekommenderar vi dig att ta del av filmen om Granit Global 85 som du hittar på www.granitfonder.se/video. Du kan också komma åt filmen genom att scanna QR-koden till höger. Startdatum 2014-08-15 Förvaltningsavgift/år 1,5% (0,6 inom PPM) Aktiefonder, Global Skyddsnivå 85 av fondens högsta värde senaste tolv månaderna.** Fondnummer i PPM 836908 SE0006143244 SPP *Fonden finns även tillgänglig via MFEX, NFM, banker och fondkommissionärer. ** Se hemsida för aktuell skyddnivå.