Månadsblad för SEB Strategi Defensiv - Lux. Månadsblad för SEB Strategi Defensiv - Lux 1(5)

Relevanta dokument
Utbud hållbara och etiska fonder Integrering av hållbarhet i SEB:s fonder

SEB:s Pensionsfonder Fonder för långsiktigt pensionssparande

Sammanställning Portfölj Tillväxt

Vart är vi på väg? Strängnäs 19 Oktober Roger Törnkvist

Strukturerade placeringar. Kapitalskyddade placeringar SEB1111

Strukturerade placeringar. Kapitalskyddade placeringar SEB1112

-4,6% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 56,3%

Startdatum Jämförelseindex -3,1% Rådgivare 52,8%

Sveriges börsklimat idag och framöver. Dec 2013

0,2% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 52,8%

INVESTERINGSFILOSOFI

Avkastning Premiepension Bas sedan starten

Månadsbrev december 2018

Startdatum Jämförelseindex -3,2% Rådgivare 56,9%

MÅNADSBREV MAJ, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

SEB House View Marknadssyn 07 mars

Månadsbrev januari 2018

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING

Avkastning (SEK) 1 månad Sedan årsskiftet 12 månader 2 år Sedan start US Trend -1,5% 2,5% -2,5% 3,3% 15,3%

Månadsbrev oktober 2018

Månadsbrev november 2018

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

Månadsbrev mars Jan Rosenqvist, Granit Fonder

Avkastning Premiepension Bas sedan starten

Cicero Fonder AB, organisationsnummer , ett dotterbolag till Cicero Holding AB.

Månadsbrev PROGNOSIA SUPERNOVA Oktober 2014

Månadsbrev september 2018

Månadsbrev oktober 2017

1,7% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,3%

Fonder och fondval i tjänstepension

MOBILIS KAPITALFÖRVALTNING

JAM månadsöversikt - december

Månadsbrev augusti 2018

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2017: BLOX

Månadsbrev december 2017

Vi erbjuder därför våra bästa idéer vid varje enskilt tillfälle, vilket förutsätter en aktiv förvaltning oberoende av index. Januari 2013 Fonderna

Vi gör förändringar i Access Trygg den 2 april 2014

2,3% Startdatum Jämförelseindex. Rådgivare 44,4%

Månadsbrev PROGNOSIA GALAXY Oktober 2014

Hedgefonder. Ulf Strömsten. Årets Hedgefond 2005

Månadsbrev april 2018

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI.

Månadsbrev februari 2018

Månadsbrev september 2017

Basfonden. Basfonden. Ge ditt sparande en stabil bas investera i en systematiskt förvaltad blandfond med exponering mot flera olika tillgångar.

Höjdpunkter. Agasti Marknadssyn

Förändringar i Fondstrategier Stockholm 21 maj Vi säljer JP Morgan US Smaller Companies och köper Fidelity Asian Special Situations.

Månadsbrev januari 2019

Ändrade bestämmelser för Länsförsäkringars fonder

Aktieobligation Sydostasien - SEB1103B Månadsrapport Värderingsdatum:

Trend. Granit Trend 50 / Granit Trend 100

Juni Maj Allokeringsfördelning - Juni Allokeringsfördelning - Maj Jan Rosenqvist, Förvaltningschef

MÅNADSBREV JUNI, 2017: BLOX

MÅNADSBREV MARS, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING

Månadsbrev juli Jan Rosenqvist

Robur Access Hedge. Ett nytt sätt att fondspara

Månadsbrev maj Jan Rosenqvist, Granit Fonder

Om KOMBIfonderna. Informationsblad för kunder hos VFF Fondförsäkring AB. KOMBI Aktiefond Sverige. KOMBI Aktiefond Utland KOMBI.

MÅNADSBREV DECEMBER, 2017: BLOX

Fondstrategier. Maj 2019

Investeringsaktiebolaget Cobond AB. Kvartalsrapport december 2014

Fondallokering

MÅNA D SBR E V J UL I, : BLOX MAKROSAMMANFATTNING

SEB House View Marknadssyn 2018 April

NAVENTI FONDUTBUD HÖSTEN 2018

MÅNADSBREV MARS, 2017: BLOX

SEB Asset Selection SEK Lux Ack September 2015

MÅNADSBREV FEBRUARI, 2017: BLOX

Utblick. Framtiden i sikte. Världsekonomin: Bättre världsekonomi med USA som motor. Marknader: Låga räntor och god tillväxt talar för börserna

Månadsbrev november 2017

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

Viktig information till dig som sparar i Swedbank Robur Ethica Balanserad

under oktober med 0,7 procent medan S&P 500 och Stockholmsbörsen föll med 2 procent. 260

NAVENTI GLOBAL FÖRETAGSOBLIGATIONSFOND

JAM månadsöversikt - mars

MÅNADSBREV SEPTEMBER, 2017: BLOX

Månadsbrev juli Jan Rosenqvist, Granit Fonder

MÅNADSBREV AUGUSTI, 2015: BLOX SAMMANFATTNING

ISIN: SE Cicero Fonder AB, organisationsnummer , ett dotterbolag till Cicero Holding AB.

Produktblad Norron Target

Information om fondförändringar (fondförsäkring)

NAVENTI FONDUTBUD VÅREN 2019

Portföljsammanställning för Landstinget Västerbotten. avseende perioden

Halvårsredogörelse för. Zmart Optimal Perioden

Månadskommentar, makro. Oktober 2013

Historisk utveckling. Geografisk fördelning

Viktig information för dig som sparar i Swedbank Robur Action och Swedbank Robur Solid

Produktblad Norron Select

Fusion mellan värdepappersfonderna Viking Fonder Sverige och Cicero Focus

Avkastning Premiepension Bas sedan starten

Månadsbrev augusti 2017

MÅNADSBREV APRIL, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING

MÅNADSBREV JULI, 2017: BLOX

Aktieobligation Private Equity - SEB1110P Månadsrapport Värderingsdatum:

MÅNADSBREV OKTOBER, 2017: BLOX

Faktablad Simplicity Norden

- Portföljuppdatering för

Förvaltningskommentar BLOX December 2014

MÅNADSBREV MAJ, 2015: BLOX MAKROSAMMANFATTNING

MÅNADSBREV NOVEMBER, 2016: BLOX SAMMANFATTNING

Transkript:

2018-10-31 Månadsblad för Defensiv - Lux Månadsblad för Defensiv - Lux 1(5)

SEB:s Strategifonder Strategifonderna - en helhetslösning SEB:s strategifonder fungerar som en långsiktig helhetslösning för dig som själv inte vill ägna så mycket tid åt dina placeringar. Strategifonderna fungerar även som en bas för ditt totala sparande om du är intresserad av placeringar men samtidigt vill dra nytta av SEB:s samlade kompetens och analysresurser. De fyra Strategifonderna förvaltas av ett erfaret förvaltarteam som ständigt bevakar marknaden och som ser till att den maximala risknivå du valt inte överskrids. Det enda du behöver göra är att välja den Strategifond som passar din önskade (maximala) risknivå. Förvaltningsteamet säkerställer sedan genom riskspridning och kontinuerlig bevakning att fonden inte överstiger den valda risknivån. Teamet fördelar aktivt kapitalet genom exponering mellan olika tillgångsslag - aktier, räntebärande värdepapper och alternativa placeringar. Riskspridningen mellan flera olika tillgångsslag innebär att du inte kan förvänta sig lika höga toppar men heller inte lika djupa dalar som placeringar med liknande avkastningspotential över tid brukar resultera i. Förvaltarteamet kan söka brett med ambitionen att hitta en fördelning som är anpassad till det marknadsläge som råder. Teamet tar också hänsyn till hållbarhetsaspekter i sina investeringar och vid direktinvesteringar i aktier och räntebärande värdepapper följer fonderna fondbolagets högsta nivå av hållbarhet när det gäller att välja bort bolag som underpresterar inom hållbarhet. Vid övriga investeringar i SEB fonder följs minst den höga grundnivå (fondbolagets baskriterier) som så långt som möjligt tillämpas i alla SEB:s fonder, och vid investeringar i externa fonder Fonderna förvaltas av Multi Management-teamet inom fondbolaget SEB Investment Management AB med Agneta Altino, Jonas Andersson, Micael Magnusson och Mark Rubin som gemensamt ansvariga förvaltare. Förvaltningsteamet arbetar med en strukturerad allokerings- och urvalsprocess och har Stockholm som geografisk bas. ställs krav gällande undertecknande av FN:s principer för ansvarsfulla investeringar eller motsvarande. Syftet med SEB:s Strategifonder är att med hänsyn till hållbarhetsaspekter i investeringarna erbjuda en helhetslösning för att möta dina behov under ständiga föränderliga marknadsförhållanden. Detta uppnås bland annat genom att fonderna ger exponering mot tillgångsslagen aktier, räntebärande värdepapper och alternativa placeringar. Exempel på alternativa placeringar är hedge- och råvarufonder samt valutor. Givet fondernas risknivå är teamets mål att optimera avkastningen genom fördelning mellan olika tillgångsslag samt att inom de olika tillgångsslagen aktivt välja de investeringar som bedöms ha bäst förutsättningar i det rådande marknadsklimatet. Fonden är aktivt förvaltad med globalt fokus. För mer information, vid frågor är du välkommen att kontakta din rådgivare. Du kan även besöka ett SEBkontor eller ringa oss på 0771-365 365. Detaljerad information om fonden hittar du på www.seb.se/ fonder. Tillgångsslagsfördelning för Strategifonderna per 100 80 % Defensiv Balanserad Möjlighet Tillväxt 60 Aktier 17,8 35,3 56,9 79,6 Räntor 62,1 45,3 28,6 9,8 40 Alternativa placeringar 20,1 18,6 12,4 8,5 20 Kassa 0,0 0,8 2,1 2,1 0 Defensiv Balanserad Möjlighet Tillväxt Månadsblad för Defensiv - Lux 2(5)

Månadskommentar för SEB:s Strategifonder Marknaden I oktober har världsbörsindex backat kraftigt både i lokal valuta och i svenska kronor. Men då kronan ännu en gång tappade mot den amerikanska dollarn blev utvecklingen något dämpad för svenska investerare. Anledningen till den tappade tron på fortsatta stigande börser bör ligga i att den fas utvecklingen befinner sig i nu innebär stigande räntor, svagare tillväxt och en stigande inflation. Även om inga siffror pekar på någon extrem förändring av det ekonomiska klimatet så kan den närmsta tiden innebära större svängningar än vad vi sett de senaste åren. Andra anledningar är det minskade stödet från världens centralbanker tillika det fortsatta handelskriget mellan USA och Kina. I Europa vägrade EU att godkänna Italiens budget. Detta är första gången EU har sagt nej till ett medlemslands budget. Nu får Rom återgå till ritbordet och återkomma inom 3 veckor. Portföljkommentar Utvecklingen för Strategifonderna har under oktober varit negativ. Den generellt slagiga utvecklingen under månaden visar sig i att utvecklingen för portföljens innehav har varit spretig. På den positiva sidan lyckades hedgefonden SEB Alternative Fixed Income och IPM Systematic Macro ge lite skjuts. Just IPM är konstruerad till att inte vara korrelerad med aktiemarknaden vilket gör att den kan prestera trots att börserna är negativa. Även portföljens exponering mot statsoch bostadsobligationer gav positivt bidrag. I det stora hela så var merparten av innehaven negativa. Framtida strategi Den viktigaste drivkraften för fortsatta uppgångar är den globala tillväxten. Världens länder, regioner och sektorer ser alla positiva ut trots att aktiemarknaden backade i oktober. Prognosen för företags vinsttillväxt ligger kvar på 10 procent i år och lika mycket nästa år. Dessutom väntas den globala utvecklingen vara 4 procent för helåret 2018. Men då vi befinner oss i den sena delen av den ekonomiska cykeln kommer utvecklingen ske med större kurssvängningar. Utveckling Strategifonderna* oktober 2011 t.o.m. 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% Defensiv Balanserad Möjlighet Tillväxt *I oktober 2011 förändrades fonderna mål och placeringsinriktning varför utvecklingen redovisas från denna tidpunkt. Historisk avkastning utgör ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla och det är därför inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. Månadsblad för Defensiv - Lux 3(5)

Defensiv - Lux Avkastning i procent - per den % Jan Feb Mar Apr Maj Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dec Helår 2018 0,4-0,3-0,4 1,0 0,0-0,3 0,1 0,2-0,4-1,4-1,2 2017-0,4 1,1 0,0 0,5 0,1-0,6 0,1 0,0 0,4 0,8 0,0-0,1 1,9 2016 0,0 0,6 0,0-0,3 0,2 0,7 0,8-0,1-0,1-0,4-0,9 0,2 0,9 2015 1,9 1,6 0,8-0,6 0,0-1,8 1,3-1,9-0,9 1,8-0,1-1,1 1,1 2014-0,3 1,4 0,0 0,6 1,4 0,7 0,1 0,8-0,3 0,4 0,8 0,2 6,0 2013 0,8-0,1 0,8 0,9-0,1-1,5 0,5-0,4 0,7 1,9 0,7-0,1 4,2 2012 1,3 0,7-0,3 0,1-0,2-0,1 0,7-0,1 0,3 0,2 0,4 0,1 3,0 2011-0,9 0,2-0,5 0,5 0,4-0,2 0,9-1,2-0,3 1,1-0,1 0,3 0,1 Källa: Bloomberg. Utvecklingen är baserad på Handelsnav. Fonden startade i april 2010. Fondens mål och placeringsinriktning förändrades till dess nuvarande form oktober 2011. Bäst utveckling under en månad sedan oktober 2011. Sämst utveckling under en månad sedan oktober 2011. Avkastning 1 och risk i % - värden per den Utveckling hittills i år (YTD) -1,2 Utveckling oktober 2018-1,4 Utveckling 12 månader -1,3 Utveckling sedan oktober 2011 2 17,0 Största nedgången sedan oktober 2011 2-4,6 Risk 12 månader 2,4 Risk sedan oktober 2011 2 2,4 1 Preliminära avkastningssiffror inklusive förvaltningskostnader. Historiken är baserad på NAV inklusive eventuell utdelning. 2 Fondens mål och placeringsinriktning förändrades till dess nuvarande form i oktober 2011. Historisk avkastning utgör ingen garanti för framtida avkastning. Värdet på dina fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla och det är därför inte säkert att du får tillbaka det insatta kapitalet. Innehav (huvudsaklig exponering) % Aktier 17,8 Direktinvesteringar aktier 14,3 Aktier övrigt 3,5 SEB Emerging Marketsfond 1,1 SEB Hållbarhetsfond Global 1,0 mini MSCI Em Mkt Index Future 2018-12-21 0,9 MSCI World Index Future 2018-12-27 0,5 Räntor 62,1 Direktinvesteringar räntor 56,4 Räntor övrigt 5,7 SEB Danish Mortage Bond EUR Class R 3,0 Neuberger Emerging Markets Debt SEK 2,8 SEB HighYield A SEK 1,0 SEB Obligationsfond 0,5 Euro Bobl Future 10 Year Generic -1,6 Alternativa investeringar 20,1 SEB Fund 1 - SEB Asset Selection SEK C 5,6 SEB Alternative Fixed Income SEK Class C 4,4 IPM Systematic Macro UCITS Fund SEK 2,4 Pictet Total Return Agora 2,4 BlackRock SF Amer Div EQ ABS Return A2 1,9 WisdomTree Enhanced Commodity Global ETF 1,0 Vontobel Fund Belvista Commodity HI 1,0 BlackRock Euro Diversified Eq AR A2 SEK 0,7 SX5E Dividend Future 2020-12-20 0,4 Threadneedle Enhanced Commodities SEK 0,3 SX5E Dividend Future 2019-12-20 0,1 Kassa 0,0 Tillgångsslagsfördelning under 6 månader % Maj Juni Juli Aug. Sept. Okt. Aktier 19,9 19,2 17,8 13,1 12,2 17,8 Räntor 59,5 59,9 61,2 67,0 67,0 62,1 Alternativa placeringar 20,6 20,6 20,0 19,7 19,6 20,1 Kassa 0,0 0,3 1,0 0,2 1,2 0,0 Cirkeldiagrammet visar fondens huvudsakliga indirekta exponering mot olika tillgångsslag. Tabellerna till höger visar fondens huvudsakliga underliggande innehav klassificerat på respektive tillgångsslag. Fördelningen mellan tillgångsslagen bygger på förvaltarens bedömning utifrån syftet med investeringen. Källa: Bloomberg och SEB Investment Management AB Månadsblad för Defensiv - Lux 4(5)

Viktig information Detta material har upprättats av SEB och innehåller allmän marknadsinformation om finansiella instrument som SEB marknadsför, säljer eller förmedlar. Varken materialet eller de produkter som beskrivs häri är avsedda för distribution eller försäljning i USA eller till person bosatt i USA (s.k. US person). Observera att all sådan distribution är otillåten. Även om innehållet i detta material är baserat på källor som SEB bedömt som tillförlitliga, ansvarar SEB inte för fel eller brister i informationen eller för förluster eller kostnader som kan uppstå med anledning därav. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondandelar och andra finansiella instrument kan både stiga och falla i värde och det är inte säkert att du får tillbaka investerat kapital. Om du eller en fond investerar i finansiella instrument som är uttryckta i utländsk valuta, kan förändringar i valutakurserna påverka avkastningen. För fonder med andelsklasser där det finns en målsättning att valutasäkra avkastningen mot svängningar i värdet på fondens basvaluta, finns det inte någon utfästelse eller garanti för att valutasäkringen kommer att kunna uppnås. Eventuella uppgifter om skatter är baserade på de regler som gällde när detta dokument upprättades och kan ha ändrats därefter. Observera att uppgifter om skatt i detta material är generella. För råd om placeringar eller beskattning anpassade efter just din situation är du välkommen att kontakta rådgivare på SEB. Detta material får inte ensamt ligga till grund för ett sådant beslut. Istället ska du grunda ditt investeringsbeslut på den detaljerade information om fonden/fonderna som återfinns i dess faktablad, informationsbroschyr(er) med fondbestämmelser samt fullständiga prospekt, vilka är tillgängliga på www. seb.se/fonder 1 mars 2017. Du ansvarar själv fullt ut för dina investeringsbeslut och SEB förutsätter att du tar del av den detaljerade informationen om fonden innan du investerar. För fonder som inte förvaltas av SEB:s fondbolag kan du få denna information kostnadsfritt från din rådgivare på SEB. Månadsblad för Defensiv - Lux 5(5)