Skatterabatt på aktieförvärv och vinstutdelningar

Transkript

1 1(5) Datum Diarienummer Dokumenttyp Remissvar Finansdepartementet Stockholm Skatterabatt på aktieförvärv och vinstutdelningar Tillväxtverket har anmodats inkomma med remissyttrande på betänkandet Skatterabatt på aktieförvärv och vinstutdelningar (SOU 2009:33). Tillväxtverket har till uppgift att utveckla och genomföra insatser som främjar entreprenörskap, ökad konkurrenskraft och tillväxt i företag, samt utvecklingskraft i alla delar av landet, med stärkt nationell, regional och lokal konkurrenskraft. Tillväxtverket ska verka för att fler och växande företag utvecklas i alla delar av landet, att den utvecklingskraft och tillväxtpotential som finns i gles- och landsbygder, små och medelstora städer samt storstadsområden nyttjas och vidareutvecklas och främja tillgängligheten till kommersiell och offentlig service för företag och medborgare i serviceglesa områden. Tillväxtverket har också en särskild roll inom arbetet med regelförenkling, bland annat för att minska företagens administrativa kostnader för att hantera regelverken. Remissvaret är skrivet utifrån dessa utgångspunkter. Utredningen Under 2008 tillsattes en utredning för att analysera förutsättningarna för att genom skatteincitament stimulera fysiska personers investeringar i mindre företag. Enligt direktiven ska utredningen redovisa behovet av särskilda åtgärder för att stärka kapitalförsörjningen till nystartade företag och expansion av mindre företag. Utredaren ska belysa förslagen ur ett företagsekonomiskt och samhällsekonomiskt perspektiv. Utredningen ska, i enlighet med direktiven, vid utformningen av förslagen bl.a. beakta grunddragen i 1990 års skattereform om likformighet och neutralitet. En utgångspunkt har också varit att förslagen ska vara enkla och att det ska vara lätt för den skattskyldige att förstå och tillämpa reglerna. Skatteverket ska också lätt kunna kontrollera att reglerna efterlevs. Utredningen föreslår ett riskkapitalavdrag, som vid bildande eller nyemission i onoterade bolag ska ge fysiska personer en skattereduktion på 20 procent, upp till ett tak på kronor. Det gäller vid förvärv av aktier i onoterade svenska aktiebolag eller vissa utländska bolag. Förslaget innebär en maximerad skattelättnad på kronor per person och år. Tillväxtverket Götgatan 74 tillvaxtverket@tillvaxtverket.se Box 4044 Tel: Stockholm Fax:

2 2(5) Utredningen förslår även att aktiebolag ska få dra av vinstutdelning som lämnats i pengar till fysiska personer. Utdelningen avser onoterade aktier. Vid beräkningen av utdelningsavdraget tas hänsyn till vad fysiska personer har betalat för aktier som gett ut vid bildandet eller vid nyemissionen. Här är underlaget 5 miljoner kronor och avdraget kan utnyttjas inom åtta år från investeringen. I lagförslaget anges att det inte bör finnas något hinder mot att samma förvärv av aktier kan komma att ligga till grund för både skattereduktion hos aktieägaren och avdrag för lämnad utdelning för bolaget. Utredningen föreslår att reglerna träder i kraft den 1 januari 2010 och med första tillämpning vid 2011 års taxering. Tillväxtverkets synpunkter Sammanfattning Grundtanken med förslagen är lovvärda, d.v.s. att minska kapitalkostnaden för ägarkapitalinvesteringar i mindre företag, öka utbudet av ägarkapital till mindre företag och indirekt - främja attityden till att som privatperson äga aktier i småföretag och som företagare använda sig av ägarkapital i större omfattning, även externt ägarkapital. Det finns ett värde i att främja nyföretagandet i Sverige på en generell nivå. Men förslagen löser troligen inte de grundläggande problemen som finns på den svenska kapitalmarknaden. Liknande skatteincitament har också initierats utomlands. Effekterna har inte visat sig entydigt positiva. Tillväxtverket tillstyrker en försöksverksamhet avseende förslaget om skatterabatt på aktieförvärv. Tillväxtverket ställer sig mer tveksam till förslaget om skatterabatt på vinstutdelning. Tillväxtverkets grundläggande syn är att behovet av stimulans är störst i tidiga skeden, främst för kunskapsintensiva företag. Därmed bör man i första hand stimulera tillskott av ägarkapital i tidiga skeden. Förslaget om skattereduktion på vinstutdelning riktar sig främst till befintliga och vinstgivande företag och träffar därmed inte den målgrupp som Tillväxtverket anser bör stimuleras i första hand. Tillväxtverket anser att införandet av skatteincitament bör följas upp och utvärderas redan från start och att Tillväxtanalys, myndigheten för tillväxtpolitiska utvärderingar och analyser, bör ges detta uppdrag.

3 3(5) Allmänna synpunkter Betänkandet får, med hänsyn till utformningen av direktiven och med den tillgång till forskning och utvärderingar som finns på området, anses som välskrivet och väl underbyggt. Utredningsarbetet av så pass komplexa frågor har också genomförts på kort tid. Som utredarna också påpekar så finns en begränsad kunskap om hur utbudet och efterfrågan av kapital ser ut för svenska mindre företag. Tillväxtverket finner det beklagligt att utredningen på ett tidigt stadium i arbetet valt att inte fullfölja uppdragen med att ta fram förslag avseende riskkapitalkonton och uppskov med kapitalvinstbeskattning för återinvesteringar. Orsaken till att ett finansiellt glapp uppstår är oftast förknippat med hög risk. Tillväxtverkets principiella uppfattning är att behovet av finansiering är störst i tidiga företagsskeden och då speciellt för kunskapsintensiva tillväxtföretag. Många av dessa företag upplever ökande svårigheter att hitta extern finansiering. Riskkapital är viktig för denna grupp av företag. Det är viktigt är att stimulera investerare som tar en aktiv roll i företagsutvecklingen och som tillför kompetens och kontakter. De finansieringsförslag av skatteincitamenten som presenteras i utredningen kräver mer underlag för att kunna ta ställning till. Tillväxtverket tillstyrker förslaget om en fortsatt utredning av de ekonomiska effekterna som kombinationen av skattereduktion och utdelningsavdrag skulle kunna medföra. Detta uppdrag inryms inte inom utredningens direktiv. Tillväxtverket vill också framhålla, att tillämpningen av förslagen bör utformas så att den administrativa belastningen så långt möjligt begränsas för både skattskyldiga som Skatteverket. Skatterabatt på aktieförvärv Tillväxtverket ställer sig positiv till en försöksverksamhet avseende förslaget om skatterabatt på aktieförvärv. Det är en god tanke att även onoterade bolag via en nyemission ska kunna finna kapital. Det är också ett faktum att många nystartade företag upphör inom en femårsperiod. Bristande erfarenhet av att leda företag är ett av de viktigaste skälen till detta. Bristen på kapital är också en viktig faktor, men inte en av de viktigaste. Med mindre företag avses i direktiven onoterade företag som enbart ägs av fysiska personer. Förslaget i utredningen riktar sig till onoterade aktiebolag och utländska bolag under vissa förutsättningar. Ingen avgränsning görs med hänsyn till företagens storlek. Tillväxtverket vill i detta sammanhang peka på faktumet att aktiebolag i betydligt större utsträckning drivs av män än av kvinnor och i betydligt större utsträckning av svenskfödda personer än av utlandsfödda. Det bör dock påpekas att det finns ett förslag på sänkning av minimikravet på aktiekapital i privata aktiebolag till kronor.

4 4(5) Utredarna bedömer att behovet av skatteincitament för enskilda näringsidkare beaktas via andra skatteåtgärder och att förslag till skattelättnader för handelsbolag och ekonomiska föreningar inte varit möjliga att realisera inom ramen för denna utredning. Det kan finnas anledning att ytterligare öka kunskapen om behoven av finansiering via skatteincitament för små nystartsföretag oavsett företagsform. Det är tveksamt om detta förslag till skattereduktioner på aktieförvärv förmår att locka fram fler aktiva ägarkapitalinvesterare. Taket på kronor är troligen begränsande för denna viktiga grupp av investerare. Möjligen skulle ett skatteincitament av detta slag kunna locka fram fler syndikat av investerare. Utredningen föreslår att den undre gränsen för kapitaltillskott ska upp till 5000 kronor, vilket leder till en skattereduktion på 1000 kronor. Tillväxtverket ifrågasätter om inte denna låga gräns ger en allt för låg stimulans i förhållande till de administrativa kostnader som uppstår för både skattskyldiga och Skatteverket. Skatterabatt på vinstutdelning Detta skatteincitament handlar om en lättnad på bolagsnivå i form av ett utdelningsavdrag som har vissa likheter med det tidigare Annell-avdraget, lagen om avdrag vid inkomsttaxeringen för viss aktieutdelning. Aktiebolag som har minskat aktiekapitalet eller reservfonden eller annan ersättning till aktieägarna under de två beskattningsåren närmast före det beskattningsår då aktien betalades föreslås inte ha rätt till utdelningsavdrag. Syftet är att hindra möjligheten till skatteplanering. Tillväxtverket bedömer förslaget som mindre ändamålsenligt. Utifrån Tillväxtverkets grundläggande synpunkt att behovet av stimulans är störst i tidiga skeden för främst kunskapsbaserade företag, träffar skatterabatt på utdelningar inte riktigt rätt. Utredningen har visserligen gjort bedömningen att denna åtgärd kan leda till ett ökat intresse även för investeringar i företag som förväntas lämna avkastning i framtiden. Detta resonemang inrymmer en viss osäkerhet. Den överhängande möjligheten till skatteplanering kan också leda till en ökad administrativ börda för Skatteverket. Mot bakgrund av att förslagen i utredningen bör vara en försöksverksamhet kan förslaget om skatterabatt av utdelning anslå till ett senare skede.

5 5(5) Uppföljning och utvärdering Tillväxtverket anser att Tillväxtanalys, myndigheten för tillväxtpolitiska utvärderingar och analyser bör ges ett uppdrag att via följeforskning följa upp och utvärdera förslagen om de realiseras och då direkt från start. Poängteras kan också det mer generella behovet av mer kunskap inom området företagsfinansiering. Beslut i detta ärende har fattats av generaldirektör Christina Lugnet. I handläggningen har avdelningschef Anneli Sjögren, enhetschef Göran Lättman, enhetschef Wilhelm von Seth och Karin Östberg medverkat, den sistnämnda som föredragande. Christina Lugnet Generaldirektör Karin Östberg