Öppen presentation. Forsbacka Biogas

Transkript

1 Öppen presentation Forsbacka Biogas Presentationen är anpassad för att denna handling inte ska behöva sekretessbeläggas. Mer detaljerad information presenteras separat. Uppdaterad

2 Agenda Kort Gästrike Ekogas Principiell layout Beslutsprocess Investeringskalkyl och dess konsekvenser Framtida organisation Känslighetsanalys Beslutspunkt

3 Kommunfullmäktige i Gävle beslutade 23 februari 2009:

4

5

6 Infrastruktur 2015 Uppgradering Komprimering Lagring Flakfyllning Duvbackens ARV Inköp av CNG Transport av gasflak Tankstation Sörby Urfjäll LNG-backup Tankstation 2

7 Forspacka Biogas Principiell layout Dispenser Anläggningen handlas upp i tre entreprenader varför slutgiltig utformning troligen kommer att avvika från ovanstående principlayout 1. Mottagning, förbehandling & rötning 2. Uppgradering 3. Komprimering, flakfyllning & dispenser

8 Information till ägarna Beslut i Gästrike Ekogas AB Gävle Energi Datum Gästrike återvinnare Datum Beredning inför styrelsemöte GEAB 2:e juni Beredning inför styrelsemöte GÅ 27:e maj Styrelsemöte GEAB 16:e juni Förbundsstyrelse GÅ 8:e juni Styrelsemöte Gävle Stadshus AB 17:e juni Förbundsfullmäktige Gästrike återvinnare 17:e juni Kommunstyrelsen Gävle Kommun 25:e augusti Kommunfullmäktige Gävle Kommun? 28:e september Kommentarer: Presentation kring projektet till ägarna görs av Torbjörn Wiktorén samt Jonas I Stenfelt Presentationsmaterial anpassas till ca 30 minuter.

9 Grundförutsättningar i kalkylen Värde Kommentar Kalkylränta Kalkyltid 20 år Restvärde är satt till noll. Dock kommer stora delar ha längre ekonomisk livslängd Inflation, intäkter o kostnader 2 % Där inget annat anges Finansieringskostnad 2,1 % Amorteras under 15 år Skatt 22 % Halv produktion 2017 Behandlingskostnad för avfall under byggtiden Budgeterad 2015/2016 Projektbeskrivning L Ö N S A M H E T S A N A L Y S Gästrike Ekogas tkr Kalkyler genomförda i Invest for Excel vilket ger en detaljerad bild på resultat- och balansräkning samt kassaflöde över hela kalkyltiden Totalinvestering, nominellt värde Diskonterade investeringar RESULTATRÄKNING Avkastningskrav 4,40 % tkr - 1/ / / / / /2020 Kalkyltid 20,0 år 1/2017 Mån. per period Kalkyltidpunkt 1/2017 (I början av perioden) Intäkter specificerad: Mottagningsavgifter, Gästrike Återvinnare Nominellt Nuvärde Kommentarer Nuvärde av affärsverksamhetens kassaflöden Volym matavfall (Gävle, Sandviken) + ton ± Nuvärde av operativt kassaflöde Kalkylräntans 0,556 inverkan 0,556 på lönsamheten 0,556 0,556 * Pris, +/- 0 % tom 2022, därefter - 1 % tkr/ton Nuvärde av restvärde + Volym Fettslam ton Kalkylränta 3,52 % 3,96 4,40 Nuvärde av affärsverksamhetens kassaflöden % % 4,84 % 5,28 % tkr/ton 0,189 0,189 0,189 * Pris, +/- 0 % 0,189 0 Förändring, % -20,0 % -10,0 0,0 - Nuvärde av reinvesteringar 0 % % +10,0 % +20,0 % ton Volym Matslam 150 Nettonuvärde Nuvärde totalt (PV) (NPV) tkr/ton 0,193 0,197 * Pris, + 2 % 0,189 0,201 + Nominellt Volym Verksamhetsavfall Förändring, ton% 300 #SAKNAS! 300 #SAKNAS! ,0 Investeringsförslag Nuvärde % #SAKNAS! #SAKNAS! * -203 Pris, 809 +/- 0 % tkr/ton 0,600 0,600 - Föreslagna investeringar i tillgångar 0,600 0,600 Nettonuvärde (NPV) + Volym 0Trädgårdsavfall ton Investeringsbidrag 0 Investeringsförslag -203 Pris, * % tkr/ton Nettonuvärde (NPV) > lönsam Summa Volym ovan ton Totalvolym inkl externt ton Mottagningsavgifter, externt Volym (Mora, går ut 2018) ton ,52 % 3,96 % 4,40 % 4,84 % 5,28 % Nyckeltal 3,52 % 3,96 % 4,40 % 4,84 % 5,28 %

10 Ränta Kommentarer: Vi får låna från Kommuninvest, fast ränta i 10 år till en ränta på 1,98 %, inklusive marginal till internbanken Gävle kommun.

11 Kalkylränta Kalkylräntan beräknas som WACC (Weighted Average Cost of Capital) Eget kapital 30 %, avkastningskrav 11 % Lånat kapital 70 % räntekostnad i genomsnitt 2,1 % minus skatt Kalkylränta = 30% x 11% + 70% x 2,1% x (1-22%) = 4,15 % Vi har i kalkylen valt en kalkylränta på 4,4 % Energimyndigheten har tagit hjälp av tre konsultbyråer för att beräkna WACCränta för elnätsföretagen för perioden Ernst & Young 5,34 % Grant Thornton 4,4 % Montell & Partners 5,18 %

12 Investering Forsbacka Biogas Rågasanläggning Uppgradering samt Komprimering Gasflak, 4 st Markarbeten (förberedelser), media, lakvattenhantering Lagring av biogödsel Uppvärmning Integrering styrsystem Projektledning Reservdelar, mindre inventarier Övrigt Bidrag Energimyndigheten Totalt Belopp [MSEK] Kommentar Bygger på uppskattade priser Behövs för att klara regional logistik Geoteknisk undersökning ej genomförd. Möjlighet att ge bidrag till lagring hos kund (behov ca m 3 ) Diskuterar lösning med Bionär. Koppling till befintlig verksamhet Internt och externt

13 Totala investeringar - Ekogas Belopp [MSEK] Kommentar Forsbacka Biogas Aktiveras 2017 Tankstation Sörby Urfjäll 5,7 Startad 2010, bokfört värde 2014 Uppgradering o komprimering Duvbacken Mullbacka komposteringsanläggning 13,3 Startad 2011, bokfört värde 2014 Tankstation 2 Aktiveras ,3 Inköpt 2014,, bokfört värde 2014 (inkl. lastmaskin) LBG/LNG-backup Under upphandling, aktiveras 2015 Totalt Kommentarer: Återinvesteringar under kalkyltiden är medtagna med totalt 34,3 MSEK. varav 6 MSEK avser ytterligare en tankstation.

14 Intäkter Gasintäkter, externt Gasintäkter, internt Behandlingsintäkter Biogödsel Total omsättning Intäkt [ksek, 2018] Kommentar 9 GWh, inget avtal klart 16 GWh, (varav 6 GWh från Duvbacken) Kommentarer: Biogasproduktion 2018 Forsbacka ton (1 894 knm3) Duvbacken 453 ton (600 knm3)

15 Gasförsäljning Fordon 2016 [st] 2017 [st] 2018 [st] 2019 [st] 2020 [st] Kommentar Stadsbussar Sopbilar Taxi Kommunfordon Privata fordon Transportfordon Genomresande Kommentarer: Volymbudget för biogas är gjord utifrån förväntat antal fordon samt en snittförbrukning per fordon. Antal sopbilar utgår från potential från GÅ Antal fordon är angivet för ingången av respektive år.

16 Inkommande substrat Substrat Volym 2017 [ton] Volym 2018 [ton] Volym 2019 [ton] Volym 2020 [ton] Behandlingsintäkt fritt Forsbacka [SEK/ton] Kommentar Matavfall Matavfall Matavfall, ny volym Mat- och Fettslam Verksamhetsavfall Trädgårdsavfall (ÅVC) Totalt Kommentar: GÅ ansvarar för att ta in substratvolymer för behandling på Forsbacka Biogas och planerar in detta i ordinarie verksamhetsplan. På grund av osäkerhet (+/-) i nivå på behandlingsavgifter ligger dessa avgifter fast under hela kalkyltiden (om inte annat noterats).

17 Kostnader Ekogas Inköp CNG Transporter Rejekt El Övrig produktion Värme Reparation & Underhåll Övrigt Personal Räntor Totalt kostnader Kostnad [ksek, 2018] Kommentar Gas till egna tankstationer, biogödsel Avtal med Bionär Inklusive processtöd

18 Biogödsel Volymer [ton, 2018] Kommentar Avvattning - Flytande biogödsel %, ton - Fast biogödsel %, ton Flytande biogödsel Lagringsbehov icke spridningsperiod Volym [ton, 2018] Kommentar ton Lagring på anläggning Motsvarar 3 månader Behov att lagra externt ca ton Brunninventering (2010) Ca ton Transportkostnad 100:-/ton 25 km, 3 000:-/trsp Fast biogödsel Lagringsbehov icke spridningsperiod Volym [ton, 2018] Lagring på anläggning Behov att lagra externt 0 Kommentar Transportkostnad 60:-/ton 25 km, 1 800:-/trsp Kommentar: Samarbete är initierat med lantbruket. Värdering kommer ske utifrån NPK Produktblad samt informationsträffar påbörjas hösten 2015 Fösta leverans våren 2017

19 Framtida organisation - Ekogas VD Resultat- och personalansvar Marknad, Budget, Personal, Drift Uppföljning Lev planering biogas Kontakt mot GÅ avseende substrat & biogödsel Kontrollprogram (miljö, HBK mm) Produktion Process Styrsystem Stödfunktioner Löpande drift Beredskap Rep & UH Process Analyser Utveckling Rapporter Ekonomi GEAB Antal: 4,0 Antal: 0,25 0,5 (inhyrd) Antal: 0,25 (inhyrd) Kundtjänst GEAB Kommentarer: I kalkyl för Forsbacka Biogas är medtaget 4 personer. Ny organisation kommer sättas successivt fram till driftstart Substrat & Biogödsel GÅ Projekt GEAB/GÅ

20 Riskfaktorer - Arbetsmodell Konsekvens Energiskatt & CO2-skatt Övriga tillstånd Ökad efterfråga på gas Mängd biogödsel Elpris Miljötillstånd Uppvärmningskostnad Transportavstånd biogödsel Tillgänglighet (producerad mängd gas) Gaspotential Metanhalt Elförbrukning Lagring flytande biogödsel Projekttid Ökade driftkostnader Investering Gaspris Personal Minskad efterfråga på gas Pris biogödsel Substratmängd Minskad behandlingsintäkt Möjlighet Risk Sannorlikhet

21 Riskanalys Gästrike Ekogas AB Scenario Grunddata Förändring Effekt på NVP Kommentar Införd Energi och CO2 skatt Substratvolym (ingen extra invest.) Gaspotential Investering Bidrag från Energimyndigheten Personal Kostnadsökning med + 10 % Behandlingsintäkt (matavfall) Förändrat pris på gas till storkund Kommentarer: Enbart de större identifierade riskerna är medtagna ovan. Risker går inte summeras eftersom sannolikheten att de utfaller är mycket olika

22 Resultaträkning Resultaträkning Intäkter Kostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat Räntekostnader Resultat Nettomarginal Skatter Resultat Kommentarer:

23 Kassaflöde Kassaflöde Amortering Kassaflöde efter amortering Ack kassaflöde efter amortering Diskonterat kassaflöde Investering Kommentarer: Rak pay-off 14 år Soliditet 27 % (2018) Utdelningsmöjlighet till ägarna från 2020/2021 I kalkylen ingår nyemission med 34 Mkr samt aktieägartillskott 26 Mkr (enligt tidigare beslut) Akumulerad avkastning till ägarna beräknas till 20 Mkr efter återbetalning av insatt kapital

24 Balansräkning Balansräkning, tkr Maskiner och inventarier m.m Summa anläggningstillgångar Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader Kortfristiga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Aktiekapital Bundna reserver Balanserad vinst Årets vinst Eget kapital Långfristiga skulder Leverantörskulder Upplupna kostnader Kortfristiga skulder Summa skulder & eget kapital

25 Förslag till beslutspunkt Att ge uppdrag till VD att etablera regional biogasproduktion på Forsbacka i enlighet med presenterat underlag. Total investeringsram för Forsbacka Biogas är 140 mnkr.