Delårsrapport Januari juni 2013

Transkript

1 Delårsrapport Januari juni 2013 STOCKHOLM 15 JULI 2013 Under det första halvåret fortsatte vi att stärka vår affärsposition och gjorde tydliga framsteg för att uppnå våra finansiella mål. Annika Falkengren SEB Delårsrapport januari - juni

2 Delårsrapport januari juni 2013 Rörelseintäkter Miljarder kronor 9,9 9,7 9,6 9,6 10,6 Kv2-12 Kv3-12 Kv4-12 Kv1-13 Kv2-13 Rörelseresultat Miljarder kronor 3,9 3,9 4,0* 2.8 3,7 4,8 Kv2-12 Kv3-12 Kv4-12 Kv1-13 Kv2-13 * Justerad för engångseffekter Räntabilitet Procent 11,5 10,8 11,9 11,0 14,0 Första halvåret ,5 mdr kr i rörelseresultat (jämfört med det första halvåret 2012) Rörelseresultatet ökade med 13 procent till 8,5 mdr kr (7,5). Rörelseintäkterna uppgick till 20,2 mdr kr (19,5) och rörelsekostnaderna till 11,2 mdr kr (11,5). Räntenettot uppgick till 9,1 mdr kr (8,7), provisionsnettot till 7,1 mdr kr (6,7) och nettoresultatet av finansiella transaktioner till 2,0 mdr kr (2,5). Reserveringar för kreditförluster, netto, 0,5 mdr kr (0,5), och en kreditförlustnivå på 0,08 procent (0,07). Nettoresultatet var 6,8 mdr kr (5,6). Räntabiliteten var 12,5 procent (10,8) och vinsten per aktie kr 3:10 (2:54). Andra kvartalet ,8 mdr kr i rörelseresultat (jämfört med det andra kvartalet 2012) Rörelseresultatet ökade med 23 procent till 4,8 mdr kr (3,9). Rörelseintäkterna uppgick till 10,6 mdr kr (9,9) och rörelsekostnaderna till 5,6 mdr kr (5,8). Räntenettot uppgick till 4,7 mdr kr (4,5), provisionsnettot till 3,8 mdr kr (3,4) och nettoresultatet av finansiella transaktioner till 1,1 mdr kr (1,1). Reserveringar för kreditförluster, netto, 0,3 mdr kr (0,3), och en kreditförlustnivå på 0,09 procent (0,08). Nettoresultatet var 3,8 mdr kr (3,0). Räntabiliteten var 14,0 procent (11,5) och vinsten per aktie kr 1:73 (1:35). Volymer Utlåningen till allmänheten uppgick till mdr kr, en ökning på 54 mdr kr från årsskiftet och på 42 mdr kr jämfört med för ett år sedan. Kv2-12 Kv3-12 Kv4-12 Kv1-13 Kv2-13 Inlåningen från allmänheten uppgick till 898 mdr kr, en ökning på 36 mdr kr från årsskiftet och på 39 mdr kr jämfört med för ett år sedan. Kärnprimärkapitalrelation* Procent 16,5 15,3 15,1 11,1 11,3 15,3 16,1 10,1 9,9 10,3 Kapital och likviditet Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 16,1 procent och primärkapitalrelationen till 17,4 procent. Kärnprimärkapitalrelationen, uppskattad enligt Basel III, var 14,2 procent. Likviditetstäckningsgraden var 114 procent. Likviditetsreserven uppgick till 411 mdr kr och de totala likvida tillgångarna till 686 mdr kr. Kv2-12 Kv3-12 Kv4-12 Kv1-13 Kv2-13 * Basel II med (lägre) och utan övergångsregler (högre) SEB Delårsrapport januari-juni

3 VD har ordet Efter ett första kvartal som präglades av marknadsoro till följd av räddningspaketet för Cypern, var konjunktursiffrorna något mer positiva detta kvartal. Helt klart har centralbankernas enorma likviditetsstöd minskat riskerna i den reala ekonomin. Detta får långsamt effekt i eurozonen. På längre sikt kvarstår dock de politiska utmaningar som det stora behovet av strukturella förändringar för att dra ner skuldsättningsnivåerna innebär. Federal Reserve har indikerat att de kommer minska likviditetsstödet allteftersom ekonomin återhämtar sig, vilket i grunden är ett bra tecken. Inom SEB:s största marknad, Norden, har den svenska ekonomin återhämtat sig något, även om exporten fortfarande hämmas av den låga tillväxten i Europa. Tidigt i juli blev Lettland det andra landet i Baltikum som av EU erbjudits medlemskap i eurosamarbetet. Lettland bör uppmärksammas för de stora insatser landet gjort för att omstrukturera ekonomin sedan nedgången Sammantaget tycker vi oss se ett lite mer positivt affärsklimat för våra kunder och att aktivitetsnivåerna ökar. En starkare affär med fler helkunder SEB:s rörelseresultat för det andra kvartalet på 4,8 miljarder kronor, ökade med 29 procent jämfört med det första kvartalet. Det starka resultatet kommer delvis från säsongsmässiga variationer, men än viktigare är att det är ett bevis på att våra investeringar för att bredda verksamheten och kundbasen ger resultat. Företagskunder i Norden och Tyskland utvidgar sina affärer med oss och vi fortsätter att ta in nya kunder; 52 storföretag under det första halvåret. Antalet små- och medelstora företag liksom privatpersoner som är helkunder i vår svenska kontorsrörelse har också ökat; sedan årsskiftet med respektive nästan Inom Private Banking har vi attraherat 16 miljarder kronor, netto, i nytt förvaltat kapital sedan årsskiftet. Högre lönsamhet Vi fortsätter att få högre utväxling på vår plattform. Avkastningen på SEB:s kapital ökade till 12,5 procent för de första sex månaderna Rörelseintäkterna ökade med 4 procent till 20,2 miljarder kronor och kostnaderna minskade med 3 procent till 11,2 miljarder kronor vilket är i enlighet med vårt kostnadsmål. Kreditkvaliteten var fortsatt stark, och kapitalet ökade. Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgick till 14,2 procent. Det ledande institutet i Sverige för obligationsemissioner 16 miljarder kronor i nytt förvaltat kapital för Private Banking 14,2% kärnprimärkapitalrelation Prospera 2013 Första halvåret 2013 Basel III, juni 2013 Än är regelverken inte slutligen fastställda Runt slutet av kvartalet kom en mängd nya tillkännagivanden runt de nya regelverken. Det var reviderade bruttosoliditetskrav (leverage ratio) från Baselkommittén, en rapport om överensstämmelse och jämförbarhet i bankers riskvikter och krav på bail-in -skulder (som kan konverteras till aktier) under EU:s regelverk om hantering av banker i kris. EU har också slutligen beslutat om det nya kapitaldirektivet. I Sverige har Finansinspektionen beslutat om 15- procentiga riskvikter för bolån. Även om vi välkomnar och stödjer de gemensamma ansträngningarna för att skapa en motståndskraftig global finanssektor, blir regelverken nu alltmer komplicerade med olika internationella, regionala och nationella anpassningar. Risken för att den sammanlagda effekten av regelverken dämpar tillväxten i den reala ekonomin kan inte underskattas. Den långsiktiga inriktningen är oförändrad SEB:s långsiktiga inriktning som den ledande nordiska banken för storföretag och institutioner och den bästa universalbanken i Sverige och Baltikum är oförändrad. Vi kommer aldrig att ge avkall på styrkan i vår balansräkning och därmed på vår roll som en trovärdig långsiktig finansiell partner. Vi har dedikerade medarbetare i banken och hela SEB-teamet drivs av övertygelsen att långsiktiga kundrelationer ger en konkurrenskraftig och uthållig lönsamhet. SEB Delårsrapport januari-juni

4 Koncernen Koncernen Andra kvartalet isolerat Rörelseresultatet uppgick till Mkr (3 889). Nettoresultatet från den kvarvarande verksamheten var Mkr (3 056). Nettoresultatet (efter skatt), inklusive nettoresultatet från de avvecklade verksamheterna, uppgick till Mkr (2 970). Rörelseintäkter Rörelseintäkterna uppgick till Mkr (9 916). Räntenettot ökade till Mkr (4 530). Det kunddrivna räntenettot ökade med 168 Mkr, eller 4 procent, jämfört med det andra kvartalet Högre Kv2 Kv1 Kv2 Mkr Kunddrivet räntenetto Räntenetto - övrig aktivitet Summa volymer motverkade den negativa effekten av att genomsnittliga kortfristiga räntor var en hel procent lägre. Jämfört med det första kvartalet 2013 ökade det kunddrivna räntenettot med 60 Mkr, eller 1 procent, på grund av volymtillväxt. Nettomarginalerna var relativt stabila på grund de stabila kortfristiga räntorna. Räntenettot från övriga aktiviteter minskade med 21 Mkr jämfört med motsvarande kvartal 2012 och var 158 Mkr högre än föregående kvartal. Finansieringskostnaderna minskade vilket speglar att SEB blivit en starkare emittent. I första kvartalet ökade kostnaden därför att Banken finansierade det andra kvartalets förfall i förväg. Provisionsnettot uppgick till Mkr (3 449). Det var en ökning med 10 procent sedan motsvarande period förra året och 17 procent i kvartalet. Aktivitetsnivån var sammantaget något högre än förra året. Detta och normala säsongseffekter, till exempel inom Securities Finance och kortverksamheten, bidrog till högre intäkter än det första kvartalet. Nettoresultatet av finansiella transaktioner minskade med 4 procent till Mkr (1 127). Jämfört med första kvartalet ökade nettoresultatet av finansiella transaktioner med 14 procent. Bidraget från divisionerna ökade till 1,2 mdr kr, vilket är i linje med den genomsnittliga nivån de senaste åren. Livförsäkringsintäkter, netto, minskade med 16 procent till 689 Mkr jämfört med det andra kvartalet Högre långfristiga räntor och sjunkande aktiemarknader påverkade de traditionella livportföljerna negativt under kvartalet. Övriga intäkter, netto, uppgick till 384 Mkr (-11). Under kvartalet återköptes förlagslån till ett belopp om 1 miljard kronor vilket gav en positiv nettoeffekt på 201 Mkr. I övriga intäkter ingick också vinster från försäljning av vissa värdepapper samt utdelningar. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna minskade med 3 procent till Mkr jämfört med motsvarande period förra året (5 754). Kreditförlustreserveringar Reserveringar för kreditförluster uppgick till 291 Mkr (269). Kreditförlustnivån för hela verksamheten var 9 baspunkter för kvartalet. Koncernens kreditförlustreserveringar, exklusive Baltikum, motsvarade en kreditförlustnivå på 7 baspunkter i kvartalet. Kreditförlustreserveringarna i Baltikum ökade och motsvarade en kreditförlustnivå på 31 baspunkter i kvartalet. Koncernens problemlån som uppgick till 12,5 miljarder kronor, var oförändrade från första kvartalet. Kreditkvaliteten var fortsatt stark. För ett år sedan uppgick problemlånen till 16,4 miljarder kronor. Under det andra kvartalet fortsatte de att minska, men det motverkades delvis av den svagare svenska kronan. Individuellt värderade osäkra lånefordringar uppgick till 7,2 miljarder kronor och de portföljvärderade lånefordringarna, oreglerade >60 dagar, uppgick till 4,9 miljarder kronor. Skatt Den totala skattekostnaden var 975 Mkr (833) vilket motsvarade en effektiv skattesats på 20 procent, i linje med den uppskattade effektiva skattesatsen för helåret Avvecklade verksamheter De avvecklade verksamheterna uppvisade resultat på -17 Mkr (-86). Jämförelsesiffrorna inom parentes avser motsvarande period 2012 för resultaträkningen. Affärsvolymerna jämförs med den 30 juni 2012 om inget annat anges. SEB Delårsrapport januari-juni

5 Första halvåret Rörelseresultatet ökade med 13 procent till Mkr (7 539). Nettoresultatet från den kvarvarande verksamheten var Mkr (5 913). Nettoresultatet (efter skatt), inklusive nettoresultatet från de avvecklade verksamheterna, uppgick till Mkr (5 581). Rörelseintäkter Rörelseintäkterna uppgick till Mkr (19 505). Räntenettot ökade till Mkr (8 711). Jan - jun Förändring Mkr % Kunddrivet räntenetto Räntenetto - övrig aktivitet Summa Det kunddrivna räntenettot ökade med 334 Mkr, eller 4 procent, jämfört med de första sex månaderna Det berodde på volymtillväxt och stabila marginaler trots att de kortfristiga räntorna sjunkit. I genomsnitt växte ut- och inlåningsvolymerna med 6 respektive 3 procent. Räntenettot från övriga aktiviteter ökade med 91 Mkr. Finansieringskostnaderna minskade. Minskningen i avkastningen på likviditetsportföljen var inte lika stor. Provisionsnettot uppgick till Mkr (6 713). Provisionsintäkter relaterade till nyutlåning och intäkter från kapitalmarknaderna ökade medan rådgivningsintäkterna var fortsatt låga. Nettoresultatet av finansiella transaktioner uppgick till Mkr (2 506). Större delen av nedgången beror på att det under 2012 fanns värderingsvinster i likviditetsportföljen. Därutöver gav lägre volatilitet ett lägre resultat Verksamheten i handelslagret, som är kunddriven, fortsatte att vara mycket stabil och det var hög aktivitet på skuldmarknaderna. Livförsäkringsintäkter, netto, uppgick till Mkr (1 736). De högre räntorna och det dämpade börsläget under andra kvartalet sänkte värdet på de traditionella livportföljerna. Fondförsäkringsintäkterna ökade med 2 procent. Övriga intäkter, netto, ökade till 393 Mkr (-161). Ökningen berodde på ett återköp av förlagslån som gav en positiv effekt på 201 Mkr i 2013 samt att under 2012 ingick realiserade förluster från försäljningen av värdepapper som klassats som Finansiella tillgångar som kan säljas. Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna minskade med 3 procent jämfört med första halvåret 2012, till Mkr. Personalkostnaderna minskade med 2 procent och antalet anställda var 5 procent lägre. Övriga kostnader minskade med 6 procent. Kreditförlustreserveringar Reserveringar för kreditförluster uppgick till 547 Mkr (475). Kreditförlustnivån för de första sex månaderna uppgick till 8 baspunkter. Koncernens kreditförlustreserveringar, exklusive Baltikum, motsvarade en kreditförlustnivå på 6 baspunkter för de första sex månaderna. Kreditförlustreserveringarna i Baltikum ökade jämfört med motsvarande period 2012 och motsvarade en kreditförlustnivå på 35 baspunkter för de första sex månaderna. Koncernens problemlån uppgick till 12,5 miljarder kronor vilket var 24 procent lägre än för ett år sedan. Individuellt värderade osäkra lånefordringar sjönk med 2,6 miljarder kronor jämfört med för ett år sedan medan portföljvärderade lånefordringar oreglerade >60 dagar minskade med 1,2 miljarder kronor. Skatt Den totala skattekostnaden var Mkr (1 626) vilket motsvarade en effektiv skattesats på 20 procent, i linje med den uppskattade effektiva skattesatsen på 20 procent för helåret Avvecklade verksamheter Resultatet från de avvecklade verksamheterna uppgick till -17 Mkr (-332). Affärsvolymer Balansomslutningen per den 30 juni 2013 uppgick till miljarder kronor (2 370). Utlåningen till allmänheten ökade till miljarder kronor, en ökning på 42 miljarder kronor under de senaste 12 månaderna och på 54 miljarder sedan årsskiftet. Jun Dec Jun Miljarder kronor Offentlig förvaltning Hushåll Företag Repor Skuldinstrument Utlåning till allmänheten Inlåningen från allmänheten uppgick till 898 miljarder kronor, en ökning med 36 respektive 39 miljarder från årsskiftet och från för ett år sedan. SEB:s totala kreditportfölj ökade till miljarder kronor (1 743). Vid årsskiftet uppgick kreditportföljen till miljarder kronor. Hushållsexponeringen ökade med 22 miljarder kronor under det första halvåret. Sammantaget ökade segmenten företag och fastighetsförvaltning med 66 miljarder kronor, av vilket 10 miljarder kronor var en valutaeffekt. Per den 30 juni 2013 uppgick förvaltat kapital till miljarder kronor (1 261). Det var en ökning från årsskiftet då förvaltat kapital uppgick till miljarder kronor. Nettoinflödet under halvåret 2013 uppgick till 18 miljarder kronor medan marknadsvärdet ökade med 41 miljarder kronor. Depåförvaringsvolymen uppgick till miljarder kronor (4 989). Marknadsrisk Aktiviteterna i handelslagret drivs av kundernas efterfrågan. Detta bekräftas av att SEB under de första sex månaderna SEB Delårsrapport januari-juni

6 bara haft två förlustdagar. Value-at-Risk i handelslagret var för de första sex månaderna 2013 i snitt 159 Mkr. I genomsnitt förväntas koncernen, med 99 procents sannolikhet, inte förlora mer än detta belopp under en period på tio handelsdagar. Likviditet och långfristig upplåning Relationen mellan ut- och inlåning var 134 procent (131), exklusive skuldinstrument och repor. Under det första halvåret förföll 41 miljarder kronor i långfristig finansiering och 58 miljarder kronor togs upp. 73 procent av nyemissionerna bestod av säkerställda obligationer. Den 30 juni 2013 uppgick likviditetsreserven till 411 miljarder kronor (339). De totala likvida tillgångarna, som bland annat omfattar handelslagret och outnyttjat utrymme för säkerställda obligationer, uppgick till 686 miljarder kronor (537). Från och med den 1 januari 2013 kräver Finansinspektionen att likviditetstäckningsgraden skall vara minst 100 procent, totalt, samt i vardera euro och US-dollar. Den 30 juni uppgick likviditetstäckningsgraden till 114 procent (108) och till 184 och 159 procent för US-dollar respektive euro. SEB:s interna strukturella likviditetsmått, som kallas core gap, mäter relationen mellan stabil finansiering och tillgångar som inte är likvida. Det har legat stabilt på drygt 110 procent de senaste åren, vilket visar Bankens ambition att alltid ha en stabil finansiering. SEB:s strukturella likviditetsmått enligt vad Riksbanken publicerar i den Finansiella Stabilitetsrapporten har legat på cirka 85 procent de senaste åren. Baselkommitténs långfristiga likviditetsmått (det så kallade NSFR-måttet) är i sin nuvarande form ett primitivt mått som håller på att omprövas internationellt. Kapitalposition Kärnprimärkapitalrelationen förbättrades medan primärkapitalrelationen försämrades under de första sex månaderna. Det beror främst på att myndigheterna ändrade kraven för investeringar i försäkringsbolag som nu skall till hälften dras av från primärkapitalet och till hälften från supplementärkapitalet istället för från den totala kapitalbasen vilket var den gällande regeln fram till slutet av SEB:s kapitalnyckeltal för årsslutet 2012 påverkades negativt av den orealiserade effekten av att IAS 19 Ersättningar till anställda avseende förmånsbetalda pensionsplaner införts. Den uppgick till 7,9 miljarder kronor. Jun Dec Jun Basel II Kärnprimärkapitalrelation, % 16,1 15,1 15,3 Primärkapitalrelation, % 17,4 17,5 17,5 Riskvägda tillgångar, mdr kr Inklusive övergångsregler Kärnprimärkapitalrelation, % 10,3 10,1 11,1 Primärkapitalrelation, % 11,1 11,6 12,8 Riskvägda tillgångar, mdr kr Basel III Kärnprimärkapitalrelation, % 14,2 13,1 *SEB:s uppskattning baserat på nuvarande formulering av det framtida regelverket. Under 2013 har SEB fortsatt att anpassa kapitalallokeringen till kraven under Basel III. Som ett resultat allokerade SEB ytterligare 23 miljarder kronor från den centrala funktionen till divisionerna i det första kvartalet I maj 2013 beslöt Finansinspektionen att införa ett 15- procentigt golv på riskvikterna i den svenska bolåneportföljen. Golvet kommer att hanteras under de så kallade Pelare 2- kraven och de kapitalnyckeltal som rapporteras enligt Pelare 1 (se tabellen härintill) kommer inte att påverkas. SEB har redan allokerat ytterligare kapital till bolåneverksamheten enligt det stipulerade golvet. Per den 30 juni skulle SEB behövt hålla ytterligare kärnprimärkapital enligt Basel III på cirka 3 miljarder kronor - baserat på en riskvikt på cirka 8 procent för de svenska bolånen under Pelare 1 och det svenska kärnprimärkapitalkravet på 12 procent (från 2015). Det motsvarar ungefär 50 punkter på kärnprimärkapitalrelationen under Pelare 1. Rating SEB:s långfristiga kreditbetyg är A1 (stabila utsikter), A+ (negativa utsikter) och A+ (stabila utsikter) från Moody s, Standard & Poor s respektive Fitch. Långsiktiga finansiella mål SEB:s långsiktiga finansiella mål är: - att utdelningen per aktie skall vara 40 procent eller mer av vinst per aktie varje år, - att upprätthålla en kärnprimärkapitalrelation (Basel III) på 13 procent, och - att skapa en konkurrenskraftig avkastning på kapitalet. Det betyder att Banken över tid strävar efter att nå en lönsamhet på15 procent. Per den 30 juni 2013 uppgick kärnprimärkapitalrelationen (Basel III) till 14,2 procent och avkastningen på kapitalet uppgick till 12,5 procent. Risker och osäkerhetsfaktorer Det makroekonomiska läget är den främsta riskfaktorn när det gäller koncernens intjäningsförmåga och finansiella stabilitet. Det påverkar i första hand kreditkvaliteten och därmed koncernens kreditrisk. På medellång sikt präglas utsikterna för den globala ekonomin av osäkerhet. Centralbankernas åtgärder för att begränsa risken för allvarliga ekonomiska utmaningar globalt sett har gjort det finansiella systemet stabilare, men en längre period med svag ekonomisk tillväxt kan inte uteslutas. SEB tar kredit-, marknads-, likviditets-, operationella och livförsäkringsrisker. Koncernens riskstruktur och dess riskhantering beskrivs mer detaljerat i SEB:s årsredovisning. Det internationella Basel III-regelverket för kapital, likviditet och finansiering, kan komma att få långsiktiga konsekvenser på banksektorns lönsamhet och hantering av balansräkningen. EU har antagit regelverken men det kvarstår att fastställa och införa dem i Sverige. SEB Delårsrapport januari-juni

7 Stockholm den 15 juli 2013 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för januari till juni 2013 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför. Marcus Wallenberg Styrelseordförande Urban Jansson Vice ordförande Jacob Wallenberg Vice ordförande Johan H. Andresen Ledamot Signhild Arnegård Hansen Ledamot Samir Brikho Ledamot Winnie Fok Ledamot Birgitta Kantola Ledamot Tomas Nicolin Ledamot Sven Nyman Ledamot Magdalena Olofsson Ledamot* Jesper Ovesen Ledamot Pernilla Påhlman Ledamot* * utsedd av de anställda Annika Falkengren Verkställande direktör och koncernchef Presskonferens och sändning via nätet Presskonferensen kl den 15 juli 2013 på Kungsträdgårdsgatan 8 med VD och koncernchef Annika Falkengren kan följas i direktsändning på svenska på och samtidigt tolkad till engelska på Den finns också tillgänglig i efterhand. Telefonkonferens Telefonkonferensen som äger rum kl den 15 juli 2013, med VD och koncernchef Annika Falkengren, ekonomi- och finansdirektör Jan Erik Back och chefen för Investor Relations Ulf Grunnesjö, är tillgänglig på telefonnummer +44 (0) , konferens-id: , inringning minst tio minuter innan. Konferensen är även tillgänglig i efterhand på Finansiell kalender 24 oktober 2013 Delårsrapport jan-sep februari 2014 Bokslutskommuniké 2013 Ytterligare upplysningar lämnas av: Jan Erik Back, ekonomi- och finansdirektör Tel: Ulf Grunnesjö, chef Investor Relations Tel: , mobil Viveka Hirdman-Ryrberg, informationsdirektör Tel , mobil Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Stockholm Telefon: Organisationsnummer: Ytterligare finansiell information finns tillgänglig i SEB:s Fact Book som publiceras varje kvartal på (på engelska). SEB Delårsrapport januari-juni

8 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner (RFR 1). Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med Lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitutioner och värdepappersbolag. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för juridiska personer (RFR 2) tillämpats. Från och med räkenskapsåret 2013 träder IFRS 13 Värdering till verkligt värde i kraft för tillämpning i EU. Standarden innehåller gemensamma principer för värdering till verkligt värde för merparten av de tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i redovisningen, eller för vilka upplysningar om verkligt värde lämnas. Tillämpningen av IFRS 13 påverkar inte redovisade värden av finansiella instrument i väsentlig utsträckning. Presentationen av Totalresultatet har ändrats med anledning av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter som föranlett att Övrigt totalresultat delas upp i de poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen och de som inte gör det. Utöver detta har ändringar i IFRS 7 Finansiella instrument: Upplysningar och införandet av IFRS 13 medfört ytterligare upplysningar om kvittning av finansiella instrument och om finansiella instrument som värderas till verkligt värde. I alla övriga väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade jämfört med årsredovisningen SEB valde att tillämpa de ändrade redovisningsreglerna i IAS 19 Ersättningar till anställda avseende förmånsbestämda pensionsplaner i förtid Mer information om effekterna på jämförelsetalen återfinns på sidan 33 i bokslutskommunikén 2012 och i not 54 i årsredovisningen Granskningsrapport Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) för perioden 1 januari 2013 till 30 juni Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt internationellt accepterad revisionsstandard, ISA, och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernen i enlighet med IAS 34 och Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 15 juli 2013 PricewaterhouseCoopers AB Peter Nyllinge Auktoriserad revisor Huvudansvarig Magnus Svensson Henryson Auktoriserad revisor SEB Delårsrapport januari-juni

9 SEB-koncernen Resultaträkning SEB-koncernen Kv2 Kv1 Kv2 Jan - jun Helår Mkr % 2012 % % 2012 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Livförsäkringsintäkter, netto Övriga intäkter, netto Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Vinster och förluster från avyttring av materiella och immateriella tillgångar Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt Nettoresultat från kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter Nettoresultat Minoritetens andel Aktieägarnas andel Kvarvarande verksamhet Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1:74 1:37 1:39 3:11 2:69 5:53 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1:72 1:36 1:39 3:09 2:69 5:51 Total verksamhet Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1:73 1:37 1:35 3:10 2:54 5:31 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1:72 1:36 1:35 3:08 2:53 5:29 Totalresultat SEB-koncernen Kv2 Kv1 Kv2 Jan - jun Helår Mkr % 2012 % % 2012 Nettoresultat Poster som senare kan omklassificeras till resultaträkningen: Finansiella tillgångar som kan säljas Kassaflödessäkringar Omräkning utländsk verksamhet Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen: Förmånsbestämda pensionsplaner Övrigt totalresultat (netto efter skatt) Totalresultat Minoritetens andel Aktieägarnas andel SEB Delårsrapport januari-juni

10 Balansräkning SEB-koncernen 30 jun 31 dec 30 jun Mkr Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker Övrig utlåning till centralbanker Utlåning till övriga kreditinstitut 1) Utlåning till allmänheten Finansiella tillgångar till verkligt värde * Finansiella tillgångar som kan säljas * Finansiella tillgångar som innehas till förfall * Aktier och andelar i intresseföretag Materiella och immateriella tillgångar Övriga tillgångar Summa tillgångar Skulder till kreditinstitut In- och upplåning från allmänheten Skulder till försäkringstagarna Emitterade värdepapper Övriga finansiella skulder till verkligt värde Övriga skulder Avsättningar Efterställda skulder Totalt eget kapital Summa skulder och eget kapital * Varav obligationer och andra räntebärande värdepapper inklusive derivat ) Utlåning till kreditinstitut samt likvida placeringar hos andra direkta deltagare i system för överföring av betalningar mellan banker. En balansräkning med mer detaljerad information finns i Fact Book. Ställda panter, ansvarsförbindelser och åtaganden SEB-koncernen 30 jun 31 dec 30 jun Mkr Säkerheter ställda för egna skulder 1) Säkerheter ställda för skulder till försäkringstagarna För egna skulder ställda säkerheter Övriga ställda säkerheter 2) Ansvarsförbindelser Åtaganden ) Varav tillgångar pantsatta för säkerställda obligationer Mkr ( / ). 2) Värdepapperslån m ( / ) och pantsatta men ej utnyttjade obligationer Mkr ( / ). SEB Delårsrapport januari-juni

11 Nyckeltal - SEB-koncernen Kv2 Kv1 Kv2 Jan - jun Helår Kvarvarande verksamheter Räntabilitet på eget kapital för kvarvarande verksamheter, % 14,08 11,03 11,83 12,50 11,42 11,52 Nettoresultat per aktie före utspädning från kvarvarande verksamheter, kr 1:74 1:37 1:39 3:11 2:69 5:53 Nettoresultat per aktie efter utspädning från kvarvarande verksamheter, kr 1:72 1:36 1:39 3:09 2:69 5:51 K/I-tal, kvarvarande verksamheter 0,52 0,59 0,58 0,55 0,59 0,61 Antal befattningar, kvarvarande verksamheter 1) Totala verksamheter Räntabilitet på eget kapital, % 14,02 11,03 11,50 12,47 10,78 11,06 Räntabilitet på totala tillgångar, % 0,58 0,48 0,50 0,53 0,47 0,48 Räntabilitet på riskvägda tillgångar, % 1,66 1,37 1,39 1,52 1,32 1,36 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1:73 1:37 1:35 3:10 2:54 5:31 Vägt antal aktier, miljoner 2) Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1:72 1:36 1:35 3:08 2:53 5:29 Vägt antal aktier efter utspädning, miljoner 3) Substansvärde per aktie, kr 55:93 54:94 53:38 55:93 53:38 56:33 Eget kapital per aktie, kr 49:93 48:53 47:38 49:93 47:38 49:92 Aktieägarnas kapital, genomsnitt miljarder kr 108,2 109,1 103,1 109,0 103,4 105,2 Kreditförlustnivå, % 0,09 0,07 0,08 0,08 0,07 0,08 Likviditetstäckningsgraden 4), % Kapitaltäckning med övergångsregler 5) : Riskvägda tillgångar, miljarder kronor Kärnprimärkapitalrelation, % 10,28 9,88 11,12 10,28 11,12 10,05 Primärkapitalrelation, % 11,12 10,82 12,79 11,12 12,79 11,65 Total kapitaltäckningsgrad, % 11,29 11,20 12,31 11,29 12,31 11,47 Kapitaltäckning utan övergångsregler (Basel II): Riskvägda tillgångar, miljarder kronor Kärnprimärkapitalrelation, % 16,10 15,26 15,25 16,10 15,25 15,09 Primärkapitalrelation, % 17,43 16,71 17,54 17,43 17,54 17,48 Total kapitaltäckningsgrad, % 17,70 17,30 16,88 17,70 16,88 17,22 Antal befattningar* Depåförvaring, miljarder kronor Förvaltat kapital, miljarder kronor Avvecklade verksamheter Nettoresultat per aktie före utspädning från avvecklad verksamhet, kr -0:01 0:00-0:04-0:01-0:15-0:22 Nettoresultat per aktie efter utspädning från avvecklad verksamhet, kr -0:01 0:00-0:04-0:01-0:15-0:22 1) Kvartalsisolerat antal är för sista månaden i kvartalet. Ackumulerat antal är ett medeltal för perioden. 2) Utfärdat antal aktier uppgick till SEB ägde A-aktier för personaloptionsprogrammet vid årsskiftet Under 2012 har SEB återköpt aktier och aktier har sålts i samband med att personaloptioner lösts in. Per 30 juni 2013 ägde SEB således A-aktier till ett marknadsvärde av 273 Mkr. 3) Beräknad utspädning baserad på ett bedömt ekonomiskt värde för de långsiktiga incitamentsprogrammen. 4) Enligt vid varje tidpunkt gällande regler från Finansinspektionen. 5) 80 procent av RWA i Basel I. I SEB:s Fact Book, finns denna tabell tillgänglig (på engelska) med nio kvartals historik. SEB Delårsrapport januari-juni

12 Resultaträkning kvartalsvis - SEB-koncernen Kv2 Kv1 Kv4 Kv3 Kv2 Mkr Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Livförsäkringsintäkter, netto Övriga intäkter, netto* Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar** Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Vinster och förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Kreditförluster, netto Rörelseresultat Skatt*** Nettoresultat från kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter Nettoresultat Minoritetens andel Aktieägarnas andel Kvarvarande verksamhet Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1:74 1:37 1:47 1:36 1:39 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1:72 1:36 1:47 1:36 1:39 Total verksamhet Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1:73 1:37 1:47 1:29 1:35 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1:72 1:36 1:47 1:29 1:35 * Återköp av säkerställda obligationer påverkade Övriga intäkter, netto med 402 Mkr i fjärde kvartalet Återköp av förlagslån gav ett positivt resultat med 201 Mkr netto i andra kvartalet ** Till följd av den strategiska genomgången av utvecklingsportföljen för IT, har ej använda delar av portföljen utrangerats från immaterialla tillgångar. Kostnaden, 753 Mkr, hänförlig till denna åtgärd har redovisats under fjärde kvartalet *** Den positiva skattekostnaden under fjärde kvartalet 2012 är ett resultat av sänkningen av den svenska bolagsskatten vilket har givit en engångseffekt med 1,1 miljarder kr vid omvärderingen av uppskjutna skattefordringar och skatteskulder. SEB Delårsrapport januari-juni

13 Resultaträkning per division SEB-koncernen Jan-jun 2013, Mkr Stora företag & Institutioner Kontorsrörelsen Kapitalförvaltning Liv Baltikum Övrigt inkl elimineringar SEBkoncernen Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Livförsäkringsintäkter, netto Övriga intäkter, netto Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Vinster och förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Kreditförluster, netto Rörelseresultat Kapitalförvaltning och Liv utgör tillsammans den nya divisionen Liv & Kapitalförvaltning, men presenteras fortfarande separat. SEB Delårsrapport januari-juni

14 Makroekonomisk utveckling Sverige Danmark Finland Norge Eurozonen Källa: Macrobond, SEB BNP-utveckling i Norden och eurozonen (årlig procentuell förändring, samt SEB:s prognos) SEB:s prognos är att återhämtningen i Sverige, SEB:s största marknad, får stöd av finanspolitiska initiativ. I Danmark är tillväxten fortsatt svag, men i SEB:s prognos finns en gradvis återhämtning. Den underliggande drivkraften i den norska ekonomin har förbättrats efter en inbromsning under I Finland förväntar sig SEB en mild recession under Eurokrisen är inte över men SEB förutspår att BNP för eurozonen kommer att stabiliseras mot slutet av detta år Sverige Norge Eurozonen Ränteutveckling samt SEB:s prognos Den okonventionella penningpolitiken fortsätter att ge stöd till en ekonomisk återhämtning i eurozonen. Enligt SEB:s prognos är det inga nära förestående räntehöjningar i eurozonen; tvärtom förväntas räntan sänkas ytterligare ett steg. SEB förutspår att den svenska reporäntan ligger kvar på 1 procent en längre tid Källa: Macrobond, SEB SEK/EUR SEK/USD Valutautveckling samt SEB:s prognos Under det andra kvartalet 2013 försvagades den svenska kronan med 5 procent mot euron och med 4 procent mot US-dollarn. SEB förutspår att den svenska kronan stärks, framför allt mot euron, under 2013 och Källa: Macrobond, SEB Estland Lettland Litauen BNP-utveckling i Baltikum samt SEB:s prognos (årlig procentuell förändring) Länderna i Baltikum förväntas för tredje året i rad bli de ekonomier som växer snabbast inom EU. Lettland har fått godkännande för att gå med i eurosamarbetet från och med Källa: Macrobond, SEB Prognoserna återspeglar SEB:s makroekonomers åsikter SEB Delårsrapport januari-juni

15 SEB:s marknader SEB erbjuder ett brett utbud av finansiella tjänster och rådgivning i Sverige och i de baltiska länderna. I Danmark, Finland, Norge och Tyskland har verksamheten en stark inriktning på företagsaffären och investment banking, utifrån ett fullservicekoncept till företagskunder och institutioner. Därutöver betjänar SEB företagskunder och institutioner genom sitt internationella nätverk. Resultat fördelat per land Fördelning landvis jan -jun Summa rörelseintäkter Summa rörelsekostnader Rörelseresultat Mkr % % % % Sverige Norge Danmark Finland Tyskland* Estland** Lettland** Litauen** Övriga länder och elimineringar Totalt *Exklusive centraliserad treasuryverksamhet **Resultat före kreditförluster ökade i Lettland med 15 procent och i Litauen med 9 procent, i Estland minskade det med 7 procent. Rörelseresultat i lokal valuta Sveriges andel av rörelseresultatet ökade till 53 procent till följd av ökad kundaktivitet Företagsaffären stärktes ytterligare i Norden och Tyskland Kommentarer till det första halvåret Sveriges andel, på 53 procent, av koncernens rörelseresultat var en ökning med 6 procentenheter jämfört med de första sex månaderna Lån till både hushåll och företag ökade vilket skapade ett starkare räntenetto. Under våren var marknadsaktiviteten högre och ett antal företagstransaktioner gav ökade provisionsintäkter. Kostnaderna var stabila, med lägre IT-kostnader samt lägre personalkostnader eftersom antalet medarbetare minskade. I Norge ökade affärerna med både befintliga och nya kunder trots en lägre ekonomisk aktivitetsnivå. Året inleddes trögt och trots att intäkterna ökade allt eftersom, nåddes inte samma starka nivå som Det var dock en god utveckling inom Markets och Investment Banking. Fokus på effektivitet sänkte kostnaderna. I Danmark var rörelseresultatet oförändrat jämfört med samma period förra året. En ogynnsam utveckling på marknaderna i det andra kvartalet påverkade Liv negativt, medan företagsaffären och Kapitalförvaltning utvecklades positivt. Kostnaderna minskade med 7 procent i lokal valuta. I Finland ökade rörelseresultatet med 13 procent. Inom Stora Företag och Institutioner var kunderna fortsatt aktiva. Kapitalförvaltningen förbättrade rörelseresultatet med 18 procent. I Tyskland ökade rörelseresultatet med 18 procent. Det drevs huvudsakligen av Markets resultat och Investment Banking gjorde fortsatt stora framsteg. Det låga ränteläget hämmade Transaction Banking. Kundaktiviteten var hög och ungefär 20 nya kunder tillkom. Överhuvudtaget förbättrades SEB:s position på den tyska företagsmarknaden. Kapitalförvaltningens rörelseresultat ökade. I Estland, Lettland och Litauen var både rörelseintäkter och rörelsekostnader lägre jämfört med för ett år sedan. Se också informationen om Division Baltikum. SEB Delårsrapport januari-juni

16 Stora Företag & Institutioner Stora Företag & Institutioner erbjuder affärsbank- och investmentbanktjänster riktade till stora företag och institutioner, främst i Norden och Tyskland. Kunderna betjänas också genom en omfattande internationell närvaro. Resultaträkning Kv2 Kv1 Kv2 Jan-jun Helår Mkr % 2012 % % 2012 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter, netto Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Vinster och förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Kreditförluster, netto Rörelseresultat K/I-tal 0,48 0,56 0,51 0,52 0,52 0,54 Allokerat kapital, miljarder kronor 49,3 48,5 36,6 49,0 36,8 36,7 Räntabilitet, % 13,7 10,1 16,3 11,9 15,3 14,3 Antal befattningar Nota bene: Det högre beloppet allokerat kapital 2013 återspeglar det framtida kärnprimärkapitalkravet på 12 procent enligt Basel III-regelverket. Kundaktiviteterna ökade och kreditkvaliteten var god Skiftet från låne- till kapitalmarknaden fortgick och SEB utsågs som nr. 1 i Sverige för obligationsemissioner Förbättrade rörelseintäkter och rörelseresultat i det andra kvartalet Kommentarer till det första halvåret Statsskuldskrisen håller gradvis på att försvinna från nyhetsflödet vilket gav en mer positiv stämning de första sex månaderna av Aktivitetsnivån har kommit igång under kvartalet, dock från låga nivåer, och påverkade kundverksamheten positivt. SEB fortsatte att stärka sina kundrelationer i Norden och Tyskland. Kundundersökningar bekräftade SEB:s attraktiva kunderbjudande. Ett exempel på detta är att SEB blev utnämnt till det ledande institutet i Sverige för obligationsemissioner i Prosperas årliga undersökning. Kunderna består dels av företag som kännetecknas av att ha en solid balansräkning och låg utnyttjandegrad av kreditfaciliteter, dels av finansiella institutioner med en efterfrågan på avkastning inom alla tillgångsslag. Aktiviteter kopplade till förvärv och börsintroduktioner tog fart från första kvartalets låga nivåer. Företagens lånevolymer ökade marginellt samtidigt som företagskunderna fortsatte att nyttja SEB för åtkomst till obligationsmarknaden. Rörelseintäkterna för de första sex månaderna minskade med 3 procent jämfört med motsvarande period Räntenettot var stabilt och avspeglade en stabil kreditexponering. Provisionsintäkterna ökade till följd av att kundaktiviteten tog fart i andra kvartalet. Rörelsekostnaderna minskade med 4 procent jämfört med de första sex månaderna Rörelseresultatet uppgick till Mkr, en minskning med 1 procent mellan åren, men en ökning med 8 procent andra kvartalet 2013 jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Kreditkvaliteten var fortsatt god och kreditförlusterna låga. Den andra fasen av tillväxtsatsningen i Norden och Tyskland fortskred enligt plan. Arbetet med att bredda affären med de nytillkomna kunderna fortsatte liksom arbetet att utöka antalet kunder. Under de första sex månaderna 2013 tillkom 52 nya kunder. Ungefär hälften av företagens finansiering görs via företagsobligationer. SEB har investerat i rekryteringar av fler medarbetare inom detta område vilket gjorde det möjligt att ta ett större antal emittenter till marknaden och attrahera fler investerare både till primär- och sekundärmarknaden. Tillväxtsatsningarna har inneburit en starkare lokal närvaro och utökad medverkan i betydande transaktioner. SEB Delårsrapport januari-juni

17 Kontorsrörelsen Kontorsrörelsen erbjuder banktjänster och rådgivning till privatpersoner och små och medelstora företag i Sverige, samt korttjänster i Norden. Resultaträkning Kv2 Kv1 Kv2 Jan-jun Helår Mkr % 2012 % % 2012 Räntenetto Provisionsnetto Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga intäkter, netto Summa rörelseintäkter Personalkostnader Övriga kostnader Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar Summa rörelsekostnader Resultat före kreditförluster Vinster och förluster vid avyttring av materiella och immateriella tillgångar Kreditförluster, netto Rörelseresultat K/I-tal 0,49 0,53 0,57 0,51 0,58 0,57 Allokerat kapital, miljarder kronor 20,2 20,3 14,8 20,2 14,8 14,4 Räntabilitet, % 21,3 18,7 21,5 20,0 20,6 22,3 Antal befattningar Nota bene: Det högre beloppet allokerat kapital 2013 återspeglar det framtida kärnprimärkapitalkravet på 12 procent enligt Basel III-regelverket nya helkunder och nya företagskunder Nettotillväxt inom sparområdet Rörelseresultatet ökade med 27 procent Kommentarer till det första halvåret Kontorsrörelsen fortsatte den positiva trenden från första kvartalet trots det något dämpade konjunkturläget. De starka rörelseintäkterna på Mkr (5 512) och kostnadsfokus ledde till ett rörelseresultat på Mkr för de första sex månaderna (2 065). K/I-talet minskade till 0,51 för perioden. Kreditförlustnivån för det första halvåret uppgick till 10 baspunkter. Kontorsrörelsens starka resultat drevs främst av ett starkt räntenetto samt det fortsatta arbetet med att utvidga affärerna med de befintliga kunderna. Bolånevolymen ökade med 4 procent under de första sex månaderna och portföljen växte till 365 miljarder kronor. Marginalerna på portföljen ökade något. Inlåning från privatpersoner ökade med 2,9 miljarder kronor under de första sex månaderna. Aktiviteten i de digitala kanalerna var fortsatt hög och antalet besök i de mobila applikationerna för privatkunder nådde 4,4 miljoner i juni. För första gången var antalet kundkontakter via de mobila applikationerna högre än via internetbanken. Dessutom lanserades mobilt bank-id för privat- och företagskunder i juni. Den strategiska inriktningen mot de små och medelstora företagen fortsatte under andra kvartalet och det intensiva arbetet med att bygga kundrelationer gav nya betalkunder för de första sex månaderna. Företagsutlåningen steg med 6 procent under de första sex månaderna och portföljmarginalerna ökade. Kortverksamheten fortsatte den lönsamma tillväxten, främst beroende på att finansieringen var stabil och på grund av ökad effektivitet. Omsättningen ökade vilket säkerställde ett stabilt resultat även om marginalerna var något lägre. Kreditförlusterna minskade. SEB Delårsrapport januari-juni