Drillcon AB (publ) Delårsrapport januari-juni 2010 (jan-juni 2009)

Transkript

1 Drillcon AB (publ) Delårsrapport januari-juni 2010 (jan-juni 2009) Nettoomsättningen uppgick till tkr ( ) Rörelseresultat EBITDA var tkr (10 648) Resultat efter skatt tkr (1 623) Resultatet per aktie 0.12 kr (0.04) Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till tkr (14 770) Förbättrad produktivitet och lönsamhet under andra kvartalet Fortsatt bra orderstock Nyckeltal koncernen apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun helår Nettoomsättning (tkr) Rörelseresultat EBITDA (tkr) Rörelsemarginal EBITDA 14,1% 7,1% 10,5% 8,0% 9,9% Resultat efter skatt (tkr) Likvida medel (tkr) Soliditet 54% 53% 54% 53% 57% VD-kommentar: - Under andra kvartalet har lönsamheten kraftigt förbättrats i Sverige och Finland. Under första kvartalet hade koncernen höga igångkörningskostnader på nya projekt och en tuff vinter med låg produktivitet. Mycket fokus har lagts på att förbättra produktiviteten, vilket i kombination med gynnsammare årstid, har resulterat i förbättrad lönsamhet. - EBITDA har påverkats positivt med tkr efter en betalning från konkursboet efter Scanmining Oy. (Återvunnen kundförlust) - Metallpriserna sjönk något under andra kvartalet men har sedan dess återhämtat sig och ligger åter på historiskt höga nivåer. - Efterfrågan på bolagets tjänster fortsätter att vara hög och utsikterna för resten av året är goda. Allmänt om Drillcon-gruppen Drillcon AB utför kärnborrning, raiseborrning och geoservice för gruv- och anläggningsindustrin på den europeiska marknaden. Största delen av borrning utförs till gruvindustrin 1

2 Rörelsesegment - fördelade på det land där bolagen har sitt säte Nettoomsättning apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec TKR Sverige Finland Portugal Summa Rörelseresultat (EBITDA) apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec TKR Sverige Finland Portugal Summa Tillgångar jan-jun jan-jun jan-dec TKR Sverige Finland Portugal Summa Investeringar Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar inklusive finansiell leasing och justering för kursförändringar, uppgick till tkr (4 230 tkr) under året. De viktigaste investeringarna har varit: - en begagnad raiseborrmaskin inklusive borrör - en kärnborrmaskin för underjordsbruk - ett antal transportfordon - två gyroinstrument för borrhålsmätning Nettoinvesteringar apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec TKR Sverige Finland Portugal Summa

3 Drillcon Core AB Nettoomsättningen ökade med 115 % till tkr, EBITDA ökade från 651 till tkr. Under perioden var i snitt 13 maskiner i drift (7). Produktionen, räknat i borrmeter (bm) kärnborrning, ökade med 60 % till bm ( bm). Borrningsuppdrag har utförts under jord åt Boliden i Garpenberg och Åkulla, åt LKAB i Malmberget samt åt Zinkgruvan där även raiseborrning samt DTH-borrning med underentreprenör pågår. Ovan jord har borrningar utförts åt Boliden i Bergslagen och Västerbotten. Ett antal mindre anläggningsuppdrag har utförts i Stockholmsregionen. Under andra kvartalet kom borrningarna för dammförstärkning åt Lemminkäinen i Ramsele igång på allvar. Projektet dras dock fortfarande med höga kostnader som påverkar resultatet för bolaget negativt. Suomen Malmi Oy (Smoy) Nettoomsättningen ökade med 15% till tkr (55 503) (+27% i ) medan EBITDA ökade med 525 % till tkr (1 109). Resultatet inkluderar en post på tkr från konkursboet efter Scanmining där Smoy hade en kundförlust på tkr i november Under andra kvartalet noterades en klar förbättring av produktivitet och lönsamhet tack vare ett aktivt förbättringsarbete och förmånligare väderlek. Smoys orderstock, och mängden förfrågningar, fortsätter att ligga på en betydligt högre nivå än under motsvarande period förra året. Dock fortsätter konkurrensen att vara hård och priserna har inte stigit nämnvärt, detta gäller även på den svenska marknaden. Under perioden var i snitt 20 (15) borrmaskiner i drift och det borrades bm kärnborrning ( bm) + 32 % och bm hammarborrning (5 500 bm) +18%. Omsättningen för geologiska och geofysiska tjänster ökade till 7 100tkr (6 564 tkr) +13%. Det viktigaste pågående projektet inom geoteknik är fortsatt borr- och geofysikprojektet åt Posiva i Olkiluoto. De största borrningsprojekten har utförts åt Posiva, Kevitsa Mines och Pyhäsalmi Mines. Betydande uppdrag har även utförts åt Anglo American, Western Areas, Northland Resources, Boliden, Endomines, Polar Mining och Agnico Eagle. Drillcon Iberia SA Nettoomsättningen minskade med 38 % (31 % i ) till tkr, EBITDA minskade med 45 % (39% i ) till tkr. Minskningen i omsättning kan härledas till frånvaron av La Muela-projektet som under första halvåret 2009 omsatte ca tkr. Kärnborrning Mängden kärnborrning minskade under andra kvartalet då projektet under jord åt Almina i Aljustrel avslutades. Vid periodens utgång var 8 maskiner i drift (6). Volymen kärnborrning är dock fortfarande betydligt högre än motsvarande period förra året och har ökat med 80 % till bm (7 520 bm). Borrningar under jord i Somincor (Lundin Mining) pågår med tre maskiner, två maskiner är engagerade i geoteknisk borrning för vattenkraftprojekt. Raiseborrning Under perioden ökade mängden färdiga schakt med 9 % till m (2 337 m) medan volymen pilothål minskade med 18 % till m (3 540) m. I Portugal har under perioden borrningar utförts åt Somincor (Lundin Mining) med i snitt tre maskiner samt åt Beralt, Panasquiera Mine och Almina i Aljustrel. I Bulgarien fortsätter projektet åt Chelopech Mines. I slutet på perioden påbörjades ett större projekt i Zinkgruvan samt ett mindre i Grekland. Under delar av februari och mars pågick en deltidsstrejk hos vår största kund, Somincor. Drillcons anställda har jobbat som vanligt men servicetjänster som utförs av beställaren såsom färdigställande av borrplatser och elarbeten har blivit försenade vilket har påverkat vår produktion negativt under andra kvartalet. 3

4 Joint-Venture Det gemensamma JV-bolaget med Deilmann-Haniel Shaft Sinking Gmbh (D-H&DI ACE) har under perioden fortsatt med renovering av ventilationsschakt i Somincor (Lundin Mining). Projektet kommer att fortsätta under hela Risk- och osäkerhetsfaktorer Det finns ett antal risker som kan påverka Drillcon-koncernens verksamhet och resultat. Någon förändring av vad Drillcon har angivit i årsredovisningen för 2009 har inte förekommit. Se under information om risker och osäkerhetsfaktorer (sid 14) i årsredovisningen för Drillcon AB. Marknad och utsikter Kärnborrning Metallpriserna sjönk något under andra kvartalet efter att under första kvartalet varit uppe på rekordnivåer. Priserna har sedan dess återhämtat sig och ligger åter på historiskt höga nivåer. Höga metallpriser är en grundförutsättning för hög efterfrågan på kärnborrning inom gruv- och prospekteringsindustrin. Orderstocken och kontraktssituationen ser mycket bra ut för Core inför andra halvan av Volymerna i kontrakten med Boliden, LKAB och Zinkgruvan beräknas öka något under hösten. Även inom anläggningsindustrin ser uppdragen ut att öka under hösten. Iberia har fått kontraktet för underjordborrning med Somincor utökat och har ett antal nya potentiella projekt inför hösten. Smoy har en bättre orderstock än för motsvarande period förra året även om marknaden i Finland fortsätter att präglas av många men relativt korta kontrakt. Raiseborrning Marknaden för raiseborrning fortsätter att vara god och bolaget har etablerat en stark position på marknaden. Inför resten av 2010 är en stor del av kapaciteten redan såld via kontrakt med Somincor och Zinkgruvan (Lundin Mining), Rana Gruber, Norge samt Chelopech Mining i Bulgarien. Bolaget ser potential till fortsatt tillväxt inom raiseborrning och investerade under andra kvartalet i ytterligare en raiseborrmaskin för ökad kapacitet. Geoservice Efterfrågan på geologisk och geofysiska tjänster är god och bolaget räknar med en försiktig omsättningsökning under 2010 jämfört med Aktien Drillcons aktie handlas på First North Premier*. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av NASDAQ OMX Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som bolag på huvudlistan. Bolagen följer ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på First North kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. * Företag noterade vid First North Premier åtar sig att följa de striktare regler avseende informationsgivning och redovisning som gäller på NASDAQ OMX Stockholm AB. Kortnamn för aktien är DRIL. En handelspost omfattar i dagsläget 1 aktie. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk. Drillcon har Remium som Certified Adviser och likviditetsgarant. Kommande rapportdatum Den 28 oktober 2010 delårsrapport juli-september Den 18 februari 2011 bokslutskommuniké

5 Nora den 19 augusti Mikael Berglund VD Drillcon AB Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Upplysningar lämnas av Mikael Berglund, VD, Drillcon AB (publ) Industrivägen 2, Nora Telefon Hemsida Organisationsnummer: Certified Adviser på NASDAQ OMX First North Remium AB Kungsgatan SE Stockholm Tel:

6 Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Koncernen apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec tkr Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Restultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie) Resultat per aktie före och efter utspädning 0,11 0,00 0,12 0,04 0,13 Rapport över totalresultat Koncernen apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec tkr Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare

7 Rapport över finansiell ställning Koncernens tkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga räntebärande lån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Checkräkningskredit* Kortfristiga räntebärande lån Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder * Beviljad checkräkningskredit uppgår till TKR i Sverige och totalt 700 TEUR för Portugal och Finland 7

8 Rapport över kassaflöden Koncernen apr-jun apr-jun jan-jun jan-jun jan-dec tkr Löpande verksamheten Resultat före avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning - / minskning +) Varulager (ökning - / minskning +) Rörelseskulder (ökning + / minskning -) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Utdelning till moderföretagets aktieägare Ökning (+) /minskning (-) finansiella skulder Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

9 Rapport över förändring i eget kapital koncernen Övrigt Omräkning av Summa Aktie- tillskjutet utländska Balanserade eget Belopp i tkr kapital kapital verksamheter vinstmedel kapital Förändring i eget kapital jan-jun 2009 Ingående balans Utdelning Årets totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-dec 2009 Ingående balans Utdelning Årets totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-jun 2010 Ingående balans Utdelning Årets totalresultat Utgående balans Nyckeltal koncernen jan-jun jan-jun jan-dec tkr om inget annat anges Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITDA Rörelseresultat, EBIT Resultat efter skatt Rörelsemarginal, EBITDA, % 10,5 8,0 9,9 Rörelsemarginal, EBIT, % 5,1 1,9 3,3 Vinstmarginal, EBT, % 5,1 1,6 3,1 Antal aktier, 1000-tal Resultat per aktie i Kr 0,12 0,04 0,13 Eget kapital per aktie i Kr 2,3 2,3 2,3 Eget kapital Avkastning eget kapital för perioden, % 5,3 1,4 5,7 Avkastning på totalt kapital för perioden, % 4,0 1,3 4,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten Soliditet, % Skuldsättningsgrad, ggr 0,20 0,24 0,21 Kassalikviditet, ggr 1,39 1,31 1,39 Balanslikviditet, ggr 1,85 1,86 1,96 Resultat före skatt per anställd i Kr

10 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för andra kvartalet 2010 har, i likhet med årsbokslutet för 2009, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2.3, Redovisning för juridiska personer. Denna kvartalsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1.3 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committe (IFRIC). Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2009 med följande undantag på grund av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som antagits av EU och som tillämpas från och med 1 januari Endast de förändringar som har haft effekt på koncernen omfattas av redogörelsen. IFRS 3 (reviderad), Rörelseförvärv, gäller från 1 juli Den reviderade standarden fortsätter att föreskriva att förvärvsmetoden tillämpas för rörelseförvärv men med några väsentliga ändringar. Exempelvis skall alla betalningar för ett rörelseförvärv redovisas till verkligt värde på förvärvsdagen, medan efterföljande villkorade betalningar klassificeras som skulder som därefter omvärderas via resultaträkningen. Goodwill får beräknas utifrån moderföretagets andel av nettotillgångarna, men samtliga transaktionskostnader skall kostnadsföras. Koncernen kommer att tillämpa IFRS 3 (reviderad) framåtriktat för alla rörelseförvärv från och med 1 januari