Första kvartalet

Transkript

1 2017 Första kvartalet Ett starkt fjärdekvartal följs upp med ett lika starkt första kvartal som genererade en volymökning på 23 procent. Nettoomsättning uppgick första kvartalet till 84,0 Mkr (68,0 Mkr) EBITDA uppgick till 13,5 Mkr (11,4 Mkr) Periodens resultat efter skatt uppgick till 6,1 Mkr (4,7 Mkr) Kassaflöde från löpande verksamhet -8,5Mkr till största delen påverkat av ökade kundfordringar Resultat per aktie uppgick till 0,14 kr (0,11 kr) Ny affärsområdesstruktur införd där respektive bolag ansvarar för hela serviceutbudet Drillcons nya dotterbolag i Chile, Drillcon Americas SpA utvecklas väl Sid 1 (15)

2 VD har ordet GOD EFTERFRÅGAN OCH HÖG PRODUKTION Arbetet med en affärsområdesstrukturförändring har genomförts. Respektive bolag ansvarar inom sitt geografiska område för samtliga tjänster som ingår i Drillcons serviceutbud. Beställningar av nya produktionsriggar har genomförts och leverans börjar ske under det andra kvartalet. Efterfrågan från Drillcons kunder förbättrades jämfört med föregående år. Första kvartalet ökade koncernens omsättning med 23 procent jämfört med föregående år. God tillväxt i Drillcons producerande dotterbolag. Lönsamheten är på motsvarande nivå som föregående år i förhållande till omsättning. Kassaflödet från den löpande verksamheten första kvartalet blev -8,5 Mkr (6,2Mkr) vilket till största delen beror på ökande kundfordringar i takt med produktionsökningen. Investeringstakten ökade under året och kassaflöde från investeringar under perioden är -6,4 Mkr (1,9 Mkr) Antalet anställd produktionspersonal ökade med fyra procent första kvartalet inom gruppen. En förstudie har slutförts rörande möjligheter att införa ett nytt tidredovisningssystem. Nytt system planeras införas andra kvartalet. Syftet är att minska administration och få en enklare uppföljning av respektive projekt. Säkerhet & miljö (SHE) Certifiering enligt OHSAS för moderbolaget Drillcon AB och Drillcon Scandinavia har nu slutförts. Förberedelser att certifiera Drillcon Iberia SA har påbörjats. Marknadsutsikter på kort sikt En god efterfrågan samt ökad investeringsvilja från Drillcons kunder gällde första kvartalet. Någon indikation att efterfrågan ska minska finns inte i nuläget; den sammantagna efterfrågan för koncernen förväntas förbättras något. Vi ser därför med tillförsikt på ett intressant andra kvartal och arbetar på, med hög beläggning och fortsatt högt säljtryck. Organisation Två stycken traineeprogram har slutförts i syfte att skapa morgondagens borrare. Vidare har ett arbete påbörjats hos Drillcon Americas SpA med rekrytering av lokal produktionspersonal. Patrik Rylander, vd Sid 2 (15)

3 Nyckeltal koncernen Jan-mar Jan-mar Helår Nettoomsättning (tkr) Rörelseresultat EBITDA (tkr) Rörelsemarginal EBITDA 16,1% 16,7% 14,90% Resultat efter skatt (tkr) Likvida medel (tkr) Soliditet 51% 58% 52% Sid 3 (15)

4 RÖRELSESEGMENT Nettoomsättning Jan-mar Jan-mar Helår Skandinavien Iberia Americas Eliminering försäljning mellan segment* Summa Not: Försäljning mellan segmenten, som till största delen består av maskinuthyrning och intern försäljning av förnödenheter. Sid 4 (15)

5 Rörelseresultat (EBITDA) Jan-mar Jan-mar Helår Skandinavien Portugal Americas Summa Resultat före skatt (EBT) Jan-mar Jan-mar Helår Skandinavien Portugal Americas Summa Nettoinvesteringar Jan-mar Jan-mar Helår Skandinavien Portugal Americas Justering IFRS Summa Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar inklusive finansiell leasing och justering för kursförändringar, uppgick till tkr ( tkr) under perioden. Investeringarna under kvartalet har till största delen bestått av borrör, samt uppgraderingar av maskiner och instrument. Americas, avser utrustning som kvartal 4, 2016 bokats som inventarier och nu sålts till kund och omklassificerats. Sid 5 (15)

6 MARKNADSUTVECKLING PER REGION Nordics I segmentet ingår bolagen i Sverige och Norge. Skandinavien Jan-mar Jan-mar Helår Nettoomsättning Eliminering försäljning mellan segment EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Borrmeter kärnborrning Drillcon Scandinavia AB första kvartalet Intäkter och lönsamhet Intäkterna ökade till ca 34Mkr (23Mkr) vilket återspeglar en ökad efterfrågan från kunder. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) ökade till 9,7Mkr (4,3Mkr) vilket är en resultatförbättring jämfört med föregående år. Personal och produktion Första kvartalet rekryterades mer produktionspersonal samt två stycken traineeprogram genomfördes. Den trånga sektorn är nu tillgång på kompetent arbetskraft som snabbt kan börja producera. Borrningsuppdrag under jord fortsätter att utföras åt Boliden i Garpenberg, LKAB i Malmberget och Kiruna samt för Zinkgruvan Mining. Samtliga uppdrag är kärnborrning. Marknadsarbetet att växa Drillcon Scandinavias affär inom segmentet raiseborrning pågår för fullt. Fortsatt god efterfrågan inom bygg- och anläggningsborrning. Ett kontrakt rörande injekteringsborrning i projekt Förbifart Stockholm slöts första kvartalet. Säkerhet och miljö OHSAS certifiering slutförd. Marknadsutsikter på kort sikt Den sammantagna efterfrågan för Drillcon Scandinavia förväntas förbättras något. Sid 6 (15)

7 Iberia I segmentet ingår bolagen i Portugal och Spanien. Iberia Jan-mar Jan-mar Helår Nettoomsättning Eliminering försäljning mellan segment EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Drillcon Iberia SA första kvartalet Intäkter och lönsamhet Intäkterna blev efter elimineringar ca 39Mkr (41Mkr), som påverkas av fördröjd projektuppstart första kvartalet. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) minskade till 3,4 Mkr (7,1Mkr). Orsaker är bl a hyres- samt mobiliseringskostnader för en externt hyrd produktionsrigg som blev fördröjd att börja producera. Därutöver påverkas resultatet av fortsatt nyttjande av underleverantör för vertikalborrning samt en omfördelning i produktmixen mellan raise- och kärnborrning. Säkerhet och miljö Förberedelser rörande certifiering OHSAS påbörjats. Personal och produktion Ingen förändring i organisationen genomfördes första kvartalet. Första kvartalet motsvarade kärnborrningsverksamheten 27 procent och Raiseborrningsverksamheten 73 procent av total omsättning första kvartalet. Mängden raiseborrade schakt och pilothål minskade pga av fördröjning i projektuppstart. Volymen kärnborrning har ökat. Det är fortsatt raiseborrning produktion åt Somincor, Matsa, Almina och Chelopech i Bulgarien. Vidare påbörjades raiseborrningsuppdraget till Iberdola i norra Portugal. Hos Almina genomförs kärnborrning, ovan och underjord. Joint- Venture (JV) bolaget med Deilmann-Haniel Gmbh (D-H&DI ACE) är vilande. Marknadsutsikter på kort sikt En trög start for Drillcon Iberia men den sammantagna efterfrågan av tjänster och produktion förväntas förbättras något. Sid 7 (15)

8 Americas I segmentet Americas ingår bolaget i Chile. Americas Jan-mar Jan-mar Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt 180 Borrmeter raise pilothål 230. Drillcon Americas SpA första kvartalet Etableringskostnader samt produktionsrelaterade kostnader följer plan och påverkar kvartalets resultat. Kontrakt som slöts fjärde kvartalet 2016 för raiseborrning rörande produktion av två schakt i Chuquicamata Calama har påbörjats. Produktionsstarten blev något försenad men trots detta är projektet väl i fas. Första schaktet har avslutats och borrning av pilothål för schakt två pågår. Intäkter och lönsamhet Intäkterna första kvartalet blev 10,6Mkr (0,0Mkr) samt rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) blev 0,4Mkr (0,0Mkr). Detta är i paritet med förväntning och planering. Marknadsutsikter på kort sikt Sydamerika är en region där vi ser en god tillväxtpotential. Den sammantagna efterfrågan av tjänster och produktion förväntas förbättras. Sid 8 (15)

9 Riskfaktorer och redovisningsprinciper Risk- och osäkerhetsfaktorer Det finns ett antal risker som kan påverka Drillcon koncernens verksamhet och resultat. Någon förändring av vad Drillcon har angivit i årsredovisningen för 2016 har inte förekommit. Se under information om risker och osäkerhetsfaktorer (sid 26) i årsredovisningen Drillcon AB(publ) som finns tillgänglig på Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för första kvartalet 2017 har, i likhet med årsbokslutet för 2016, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Nya redovisningsprinciper 2017 Koncernen och moderföretaget tillämpar i årsredovisningen för 2017 första gången de ändringar av standarder och tolkningsuttalanden som ska tillämpas för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2017 eller senare. Ingen av de ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ska tillämpas från och med räkenskapsåret som började den 1 januari 2017 har någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter. Nya och ändrade standarder och tolkningar relevanta för koncernen som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid. Ett antal nya eller ändrade standards och tolkningsuttalanden träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter och ändringar som träder i kraft kommande räkenskapsår planeras inte att förtidstillämpas. I den mån förväntade effekter på de finansiella rapporterna av tillämpningen av nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden inte beskrivs nedan, har Drillcon gjort bedömningen att de inte kommer att ha någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Effekterna av IFRS 9 som omfattar redovisningen av finansiella instrument och IFRS 15, den nya intäktsstandarden som träder i kraft 2018, har ännu inte analyserats. Under kommande år kommer en utredning påbörjas för att utreda hur IFRS 9 och IFRS 15 kommer att påverka de finansiella rapporterna för koncern och moderföretag. IFRS 16 Leases ersätter IAS 17 från och med 1 januari Någon utvärdering av effekterna av standarden har ännu inte påbörjats. Sid 9 (15)

10 Aktien Drillcons aktie handlas på First North Premier*. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av NASDAQ OMX Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som bolag på huvudlistan. Bolagen följer ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på First North kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. * Företag noterade vid First North Premier åtar sig att följa de striktare regler avseende informationsgivning och redovisning som gäller på NASDAQ OMX Stockholm AB. Kortnamn för aktien är DRIL. En handelspost omfattar i dagsläget 1 aktie. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk. Drillcon har Remium som Certified Adviser. Upplysningar lämnas av Patrik Rylander, vd, Drillcon AB (publ) Industrivägen 2, Nora Telefon Hemsida Organisationsnummer: Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Drillcon AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående persons försorg, för offentliggörande den 11 maj 2017 kl (CET). Detta pressmeddelande, liksom ytterligare information om Drillcon AB, finns tillgänglig på Kommande rapportdatum Årsstämma18 maj, 2017 Kvartalsrapport 2, 18 augusti, 2017 Kvartalsrapport 3, 03 november, 2017 Kvartalsrapport 4, 16 februari, 2018 Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Certified Adviser på NASDAQ OMX First North Remium Nordic AB Kungsgatan SE Stockholm Tel: Sid 10 (15)

11 Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Perioden Ackumulerad Koncernen Jan-mar Jan-mar Jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Nedskrivning av verksamhet Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Restultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie) Resultat per aktie före och efter utspädning 0,14 0,11 0,33 Sid 11 (15)

12 Rapport över totalresultat Koncernen Tkr Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare Sid 12 (15)

13 Rapport över finansiell ställning Koncernen Tkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga räntebärande lån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Checkräkningskredit Kortfristiga räntebärande lån Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder * Beviljad, ej utnyttjad, checkräkningskredit uppgår till tkr i Sverige och totalt 200 teur för Portugal Sid 13 (15)

14 Rapport över kassaflöden Koncernen jan-mar jan-mar jan-dec Löpande verksamheten Reslutat före avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster 0 Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) Varulager (ökning -/minskning +) Rörelseskulder (ökning + / minskning -) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Ökning av finansiella skulder Minskning av finansiella skulder Avyttring av dotterbolag Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Sid 14 (15)

15 Rapport över förändring i eget kapital Omräkning Koncernen Övrigt Summa av tkr Aktie- tillskjutet utländska Balanserade eget kapital kapital verksamheter vinstmedel kapital Förändring i eget kapital jan-dec 2016 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-mar 2016 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-mar 2017 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Nyckeltal koncernen Jan-mar Jan-mar Jan-dec tkr om inget annat anges Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITDA Rörelseresultat, EBIT Resultat efter skatt Rörelsemarginal, EBITDA, % 16,1 16,7 14,9 Rörelsemarginal, EBIT, % 10,0 10,0 7,7 Vinstmarginal, EBT, % 9,5 9,6 7,8 Antal aktier, 1000-tal Resultat per aktie i Kr 0,14 0,11 0,33 Eget kapital per aktie i Kr 2,84 2,93 2,72 Eget kapital Avkastning eget kapital för perioden, % 4,8 3,3 10,8 Avkastning på totalt kapital för perioden, % 3,7 2,8 8,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten Soliditet, % Sid 15 (15)