Bokslutskommuniké januari december

Transkript

1 2016 Bokslutskommuniké januari december Nettoomsättningen uppgick till 259,7 Mkr (279,0 Mkr) EBITDA uppgick till 38,7 Mkr (25,9 Mkr) Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 60,5 (24,1) Mkr Resultat per aktie uppgick till 0,36 kr (-0,12 kr) Resultatförbättring efter avveckling av SMOY Patrik Rylander tillträder som VD Drillcon startar dotterbolag med säte i Chile, Drillcon Americas Drillcon har beslutat att genomföra ett investeringsprogram på 65 mkr under 2017 Utdelning föreslås bli 0,30 kr per aktie (0,45 kr) Sid 1 (18)

2 2016 Ett år med fokus på förändring, anpassning och utveckling 2016 var ett år med ökad tillväxt i jämförbara enheter. Lönsamheten har utvecklats väl i Scandinavia och backat något i Iberia. Internt var det ett år med förändring, utveckling och anpassning av Drillcons verksamhet under kontrollerade former. Drillcon Scandinavia (tidigare Drillcon Core) har under året vänt till ett positivt resultat. Fjärde kvartalet växte koncernens omsättning på dess två huvudmarknader med 20%. Den grund som lagts under 2016 skapar goda förutsättningar för fortsatt tillväxt i hela koncernen på befintliga och nya marknader. Patrik Rylander, vd Nyckeltal koncernen okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning (tkr) Justerad Nettoomsättning (tkr)* Rörelseresultat EBITDA (tkr) Justerad EBITDA (tkr)* Rörelsemarginal EBITDA 11,20% -8,30% 14,90% 9,50% Justerad rörelsemarginal EBITDA* 11,20% 13,30% 14,90% 16,90% Resultat efter skatt (tkr) Likvida medel (tkr) Soliditet 52% 59% 52% 59% * I justerad omsättning och EBITDA har dotterbolaget Suomen Malmi Oy (Smoy) som upphörde i december 2015 exkluderats för att få jämförbarhet mellan 2015 och Sid 2 (18)

3 VD har ordet Fjärde kvartalet Nettoomsättningen för fjärde kvartalet blev 69,9 Mkr (62,8 Mkr). Scandinavia ökade med 36% och Iberia med 18%, jämfört med föregående år, vilket till viss del består valuta effekter. Resultat (EBITDA) för fjärde kvartalet blev 7,8 Mkr (-5,2 Mkr). Drillcon Scandinavia ökade sitt resultat medan Iberia minskade något. Skälet till den minskade lönsamheten i Iberia är att kontraktering av underleverantörer inom vertikalborrning ökat. Vidare, att en omfördelning av försäljning mellan kärnborrning och raiseborrning skett. Ett nytt dotterbolag, Drillcon Americas SpA, har etablerats med säte i Chile. Produktion av två schakt i Chuquicamata Calama har påbörjats och beräknas vara klart under oktober För helåret blev omsättningen 259,8 Mkr (278,0 Mkr). Efter avveckling av Sumonenen Malmi Oy (SMOY) och i det Drillcon som finns kvar idag är tillväxten 6%. EBITDA uppgick till 38,7 Mkr (25,0 Mkr). Noteras skall att rörelseresultatet från föregående år belastades med 16,5 Mkr kopplat till avvecklingen av SMOY. av rörelsekapital blev 35,0 Mkr (25,2 Mkr). Investeringstakten ökade under året och kassaflöde från investeringar -25,8 Mkr (-13,5 Mkr) Organisation och HR Under 2016 introducerades ett traineeprogram för att säkerställa tillgången på kvalificerade borroperatörer. Programmet blev en framgång och de första trainees som gått programmet har blivit fast anställda. Nästa omgång av traineeprogrammet beräknas startas under första kvartalet, Säkerhet och miljö Drillcon AB och Drillcon Scandinavia AB genomförde i fjärde kvartalen en för-certifiering enligt OHSAS. Slutcertifiering är planerad till första kvartalet, Planen är därefter att certifiera Drillcon Iberia enligt OHSAS. Förutsättningar 2017 Det finns en god efterfrågan på våra marknader och vi ser ingen minskning i nuläget. Med flera nya kontrakt så genomför Drillcon under 2017 ett investeringsprogram på 65 Mkr för att öka produktionskapaciteten inom raiseborrning. Koncernens justerade resultat minskade något, då kontraktering av underleverantörer ökat samt omfördelning av försäljning skett i Iberia. Kassaflödet från den löpande verksamheten 2016 före förändring Patrik Rylander vd & koncernchef Sid 3 (18)

4 Styrelsens förslag på utdelning Styrelsen föreslår en utdelning med 0,30 kr per aktie (0,45 kr) motsvarande totalt 13,380 Mkr (20,070 Mkr). Förslaget motiveras av att Drillcon fortsatt har en god finansiell ställning och positivt operativt kassaflöde i verksamheten, trots beslut på investeringar om 65 Mkr under Sid 4 (18)

5 SEGMENT Rörelsesegment Nettoomsättning okt-dec okt-dec Helår Helår Skandinavien Finland Iberia Americas Eliminering försäljning mellan segment* Summa Not: Försäljning mellan segmenten, som till största delen består av maskinuthyrning och intern försäljning av förnödenheter. Sid 5 (18)

6 Rörelseresultat före avskrivningar okt-dec okt-dec Helår Helår Skandinavien Finland Portugal Americas Nedskrivning BR Smoy* Kundförluster** Summa Resultat före skatt (EBT) okt-dec okt-dec Helår Helår Skandinavien Finland Portugal Americas Nedskrivning BR Smoy* Kundförluster** Summa * Avser nedskrivning av tillgångar och skulder i Suomen Malmi Oy (Smoy). Bolaget ansökte och beviljades konkurs varför samtliga balansposter värderades till 0 kr i bokslutet. ** Avser kundförluster i Drillcon AB, Drillcon Drilling Equipment AB och Drillcon Scandinavia AB orsakade av konkursen i Smoy. Inkluderar även ett lån från Drillcon AB till Smoy med säkerhet i överhypotek. Fordringarna skrevs ned till noll, men det slutliga resultatet är beroende på konkursförvaltarens ekonomiska utfall av avveckling av rörelsen i Smoy. Sid 6 (18)

7 Nettoinvesteringar okt-dec okt-dec Helår Helår Skandinavien Finland Portugal Americas Summa Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar inklusive finansiell leasing och justering för kursförändringar, uppgick till tkr (2 666 tkr) under perioden. Investeringarna under kvartalet har till största delen bestått av borrör, investering i en ny kärnborrnings rigg samt uppgraderingar av maskiner och instrument. Sid 7 (18)

8 MARKNADSUTVECKLING PER REGION Scandinavia I segmentet ingår Sverige och Norge. Skandinavien okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Borrmeter kärnborrning Sammanfattning 2016 Drillcon Core blev Drillcon Scandinavia Omstrukturering och rekrytering av ny vd i syfte att marknadsanpassa Drillcon Scandinavia genomfördes. Ökad närvaro på aktuell marknad har genererat fler kundförfrågningar samt ökad omsättning och förbättrat lönsamhet. Personal och kompetensutveckling Under året har vi rekryterat ett tiotal nya borrare. Vidare har ett traineeprogram utvecklats och införts. Drillcon planerar att genomföra en ny omgång av programmet under första kvartalet Kompletterande utbildning för personal i ledande befattning sker under januari / februari Säkerhet och miljö Under fjärde kvartalet genomfördes en förrevision enligt OHSAS med mycket gott resultat. Slutcertifiering beräknas ske under första kvartalet Drillcon produktion i Zinkgruvan har över skadefria dagar och arbetet med säkerhet har högsta prioritet på samtliga produktionsplatser. Marknad och Produktion Konkurrenssituationen fortsätter att vara hård och håller ner prisbilden, trots att efterfrågan på tjänster ökat. I nuläget finns inga tecken på att efterfrågan under 2017 kommer att vika. Borrningsuppdrag under jord fortsätter att utföras åt Boliden i Garpenberg, LKAB i Malmberget och Kiruna samt för Zinkgruvan Mining. Scandinavia genomförde även raiseborrning åt Renströmsgruvan med stöd av Iberia. Kompetensuppbyggnaden inom raiseborrning fortgår och Drillcon Scandinavia kommer ta fullt ansvar för raiseborrningsaffärer i Sverige under Ambition är att utveckla och växa Drillcons affär rörande raiseborrning i Sverige. Fältprospektering ovan jord i Österrike har genomförts samt borrning på Island. Inom bygg- och anläggningsborrning ökade förfrågan under fjärde kvartalet. Sid 8 (18)

9 Iberia I segmentet ingår Portugal och Spanien. Iberia okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Sammanfattning 2016 Drillcon Iberia SA fortsätter att leverera god produktion men med ett något lägre resultat. Skälet till den minskade lönsamheten är två; Kontraktering av underleverantörer inom vertikalborrning ökade Vidare har en omfördelning av försäljning från raiseborrning till kärnborrning skett där kärnborrning står för en fjärdedel av omsättningen. Iberia har en befarad kundförlust som härrör från ett arbete som genomfördes 2013/2014. I fjärde kvartalet, 2014 gjorde Iberia en reservation för en befarad kundförlust om 1,6 Mkr. För 2016 har ytterligare en reservation på 1,6 Mkr gjorts trots att rättsliga åtgärder vidtagits, i avvaktan på slutlig dom. Efter detta finns 5,0 Mkr kvar som bokförd fordran. Iberia deltar i ett EU-projekt Portugal 2020 för nyinvesteringar inom industrin, och har beviljats lån på förmånliga villkor. Under året har investeringar skett i borrutrustning både för kärn- och raiseborrning. En del av lånet kan komma att efterges av EU, baserat på omsättning och antal anställda i bolaget vid utgången av EU-projektet 2020, vilket gör att ingenting idag kan sägas om effekterna. Investeringskalkylen utgår från att lånet skall återbetalas i sin helhet. Personal och kompetensutveckling Iberia har under året 2016 stött Drillcon Americas i deras uppbyggnad av organisationen samt den svenska verksamheten inom raiseborrning. Målet är att varje produktionsbolag skall ta ansvar för hela serviceutbudet av tjänster som ingår i Drillcons produktportfölj. Säkerhet och miljö Förberedelser för en för-certifiering enligt OHSAS pågår. Ambition är att genomföra denna under andra kvartalet Marknad och Produktion Mängden raiseborrade schakt är på likvärdig nivå samtidigt som volymen kärnborrning ökat. För raiseborrning är det fortsatt produktion åt Somincor, Matsa, Almina och Chelopech i Bulgarien. Hos Almina genomförs kärnborrning, ovan och underjord. Joint-Venture (JV) bolaget med Deilmann-Haniel Gmbh (D-H&DI ACE) har under året genomfört några mindre uppdrag inom rådgivning och konsultation. Sid 9 (18)

10 Americas I segmentet Americas ingår Chile. Americas okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Drillcon tog ett beslut i tredje kvartalet att starta upp ett nytt dotterbolag i Sydamerika, Drillcon Americas SpA med säte i Santiago, Chile. Dotterbolaget var legalt etablerat i början av november Skälet till denna satsning var att Drillcon under flera år via Drillcon Iberia utvärderat möjligheten och noterat ett ökat intresse av våra tjänster från kunder i Sydamerika. Med Drillcon Americas SpA ökar närhet till kund och utbud av tjänster blir lokalt mer tillgängligt. Ett kontrakt slöts fjärde kvartalet för raiseborrning. Produktion av två schakt i Chuquicamata Calama har påbörjats och beräknas vara klart under oktober Sydamerika är en region där det finns en god tillväxtpotential och där Drillcon ökar fokus under Sid 10 (18)

11 HÄNDELSER Andra aktiviteter efter rapportens utgång Drillcon Iberia SA har erhållit ett borrkontrakt i norra Portugal. Det avser ett vattenkraftsprojekt som omfattar raiseborrning ovan och under jord som kommer pågå 2017 och Projektet har inte sådan omfattning att det är väsentligt kurspåverkande. Sid 11 (18)

12 Riskfaktorer och redovisningsprinciper Risk- och osäkerhetsfaktorer Det finns ett antal risker som kan påverka Drillcon koncernens verksamhet och resultat. Någon förändring av vad Drillcon har angivit i årsredovisningen för 2015 har inte förekommit. Se under information om risker och osäkerhetsfaktorer (sid 22) i årsredovisningen Drillcon AB(publ) som finns tillgänglig på Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för fjärde kvartalet 2016 har, i likhet med årsbokslutet för 2015, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Nya redovisningsprinciper 2016 Koncernen och moderföretaget tillämpar i årsredovisningen för 2016 första gången de ändringar av standarder och tolkningsuttalanden som ska tillämpas för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2016 eller senare. Ingen av de ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ska tillämpas från och med räkenskapsåret som började den 1 januari 2016 har någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter. Nya och ändrade standarder och tolkningar relevanta för koncernen som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid. Ett antal nya eller ändrade standards och tolkningsuttalanden träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter och ändringar som träder i kraft kommande räkenskapsår planeras inte att förtidstillämpas. I den mån förväntade effekter på de finansiella rapporterna av tillämpningen av nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden inte beskrivs nedan, har Drillcon gjort bedömningen att de inte kommer att ha någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Effekterna av IFRS 9 som omfattar redovisningen av finansiella instrument och IFRS 15, den nya intäktsstandarden som träder i kraft 2018, har ännu inte analyserats. Under kommande år kommer en utredning påbörjas för att utreda hur IFRS 9 och IFRS 15 kommer att påverka de finansiella rapporterna för koncern och moderföretag. IFRS 16 Leases ersätter IAS 17 från och med 1 januari Någon utvärdering av effekterna av standarden har ännu inte påbörjats. Sid 12 (18)

13 Aktien Drillcons aktie handlas på First North Premier*. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av NASDAQ OMX Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som bolag på huvudlistan. Bolagen följer ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på First North kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. * Företag noterade vid First North Premier åtar sig att följa de striktare regler avseende informationsgivning och redovisning som gäller på NASDAQ OMX Stockholm AB. Kortnamn för aktien är DRIL. En handelspost omfattar i dagsläget 1 aktie. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk. Drillcon har Remium som Certified Adviser. Upplysningar lämnas av Patrik Rylander, VD, Drillcon AB (publ) Industrivägen 2, Nora Telefon Hemsida Organisationsnummer: Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Drillcon AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående persons försorg, för offentliggörande den 17 febr kl (CET). Detta pressmeddelande, liksom ytterligare information om Drillcon AB, finns tillgänglig på Kommande rapportdatum Den 11 maj 2017, Q1 rapport, Årsstämma planerat till 18 maj, Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Certified Adviser på NASDAQ OMX First North Remium Nordic AB Kungsgatan SE Stockholm Tel: Sid 13 (18)

14 Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Perioden Ackumulerat Koncernen okt -dec okt -dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Nedskrivning av verksamhet Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Restultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie) Resultat per aktie före och efter utspädning 0,06-0,29 0,36-0,12 Sid 14 (18)

15 Rapport över totalresultat Koncernen Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare Sid 15 (18)

16 Rapport över finansiell ställning Koncernen tkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga räntebärande lån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Checkräkningskredit 0 0 Kortfristiga räntebärande lån Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder Sid 16 (18)

17 Rapport över kassaflöden Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Löpande verksamheten Reslutat före avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) Varulager (ökning -/minskning +) Rörelseskulder (ökning + / minskning -) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Ökning av finansiella skulder Minskning av finansiella skulder Avyttring av dotterbolag Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Sid 17 (18)

18 Rapport över förändring i eget kapital Omräkning Koncernen Övrigt Summa av tkr Aktie- tillskjutet utländska Balanserade eget kapital kapital verksamheter vinstmedel kapital Förändring i eget kapital jan-dec 2015 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-dec 2016 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Nyckeltal koncernen okt -dec okt -dec jan-dec jan-dec tkr om inget annat anges Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITDA Rörelseresultat, EBIT Resultat efter skatt Rörelsemarginal, EBITDA, % 11,2-8,3 14,9 9 Rörelsemarginal, EBIT, % 5,1-17,5 7,7 1,1 Vinstmarginal, EBT, % 4,7-17,7 7,8 0,5 Antal aktier, 1000-tal Resultat per aktie i Kr 0,06-0,29 0,33-0,12 Eget kapital per aktie i Kr 2,72 2,82 2,72 2,82 Eget kapital Avkastning eget kapital för perioden, % 10,8 neg. 10,8 neg. Avkastning på totalt kapital för perioden, % 8,6 neg. 8,6 1,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten Soliditet, % Skuldsättningsgrad, ggr 0,32 0,28 0,32 0,28 Sid 18 (18)