Delårsrapport tredje kvartalet

Transkript

1 2017 Delårsrapport tredje kvartalet FORTSATT HÖG EFTERFRÅGAN, PRODUKTION OCH ORGANISK TILLVÄXT Perioden juli - september Nettoomsättning ökade med 32% till 82,9 Mkr (62,8 Mkr) EBITDA ökade med 32% till 14,4 Mkr (10,9 Mkr) Resultat efter skatt uppgick till 5,4 Mkr (4,4 Mkr) Kassaflöde från löpande verksamhet 7,4 Mkr (7,5 Mkr) Resultat per aktie uppgick till 0,12 kr (0,10 kr) Perioden januari - september Nettoomsättning ökade med 33% till 252,6 Mkr (189,9 Mkr) EBITDA ökade med 39% till 43,0 Mkr (30,9 Mkr) Resultat efter skatt uppgick till 18,6 Mkr (12,4 Mkr) Kassaflöde från löpande verksamhet 7,5 Mkr (36,8 Mkr) Resultat per aktie uppgick till 0,42 kr (0,28 kr) 1 (14)

2 Patrik Rylander, vd ETT STARKT ANDRA KVARTAL FÖLJS UPP MED ETT LIKVÄRDIGT TREDJE KVARTAL VD:s KOMMENTAR: - Nu går det bra för Drillcon. Med hjälp av marknaden och en ökad investeringsvilja från de stora gruvbolagen har efterfrågan och produktion ökat. Samtidigt har Drillcon omorganiserats och tagit in mer personal. Med vårt traineeprogram som nu pågått i mer än ett år så har den ökade efterfrågan klarats av. Vidare har förändringen av affärsområdesstrukturen där respektive bolag nu erbjuder raiseborrning, kärnborrning och infrastrukturborrning resulterat i tätare kontakter med kunderna än tidigare då vi flyttade personal mellan marknaderna. Detta har genererat flera positiva effekter, bl a att respektive bolag nu deltar i fler upphandlingar än tidigare. Drillcon Scandinavia går i det närmaste för full maskinkapacitet, medan Drillcon Iberia har en marginal kvar till fullt kapacitetsnyttjande, men där finns en positiv trend. Utmaningen är att växa kontrollerat och samtidigt ha kvar flexibiliteten för att klara av snabba skiften i efterfrågan från marknaden och undvika en sårbarhet. Det är dock en del av vår affärsidé att vara en flexibel och effektiv leverantör, så denna risk kommer i viss mån att alltid finnas och behöva hanteras. Drillcons nystartade bolag i Sydamerika utvecklas väl men är ännu på en relativt blygsam nivå. Det kommer ta tid att bygga upp detta till en hemmamarknad för koncernen av samma karaktär som finns i Skandinavien och på Iberiska halvön, men många intressanta möjligheter till tillväxt finns. På sikt kommer detta ge koncernen ökad flexibilitet att kunna flytta produktionskapacitet till marknader där det råder god efterfrågan. Några affärshändelser under tredje kvartalet som bör nämnas är certifieringen av Drillcon Iberia enligt OHSAS Vidare utlöste Lundin Mining en option för Drillcon Iberia och förlängde pågående kontrakt med ett år, till ett värde av ca 35 Mkr. Periodens organiska tillväxt blev 32%, vilket motsvarar en nettoomsättning på 82,9 Mkr (62,8 Mkr). Resultat efter skatt blev 5,4 Mkr (4,4 Mkr) för tredje kvartalet. Valutakursförändringar har haft en negativ påverkan på resultatet efter finansiella poster om -1,0 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 7,4 Mkr (7,5 Mkr). De investeringar som gjordes under tredje kvartalet påverkade kassaflödet med -12,0 Mkr (-3,5 Mkr). Nio månader i sammandrag Tidigare under året blev Drillcon Scandinavia certifierat enligt OHSAS och erhöll ett borrkontrakt ovanjord till ett värde av ca 30 Mkr, beställare Zinkgruvan Mining. Vidare slöts ett kontrakt med Implenia för injekteringsborrning i projektet Förbifart Stockholm till ett värde av ca 13 Mkr. Drillcon Iberia startade upp raiseborrning åt spanska elproducenten Iberdola i norra Portugal. Periodens organiska tillväxt blev 33%, vilket motsvarar en nettoomsättning på 252,6 Mkr (189,9 Mkr). Resultat efter skatt blev 18,6 Mkr (12,4 Mkr) för perioden januari-september. Marknad Den sammantagna efterfrågan och investeringsvilja från kunder på kort sikt, totalt för gruppen, förväntas ligga kvar på nuvarande höga nivå. 2 (14)

3 Nyckeltal koncernen Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Nettoomsättning (tkr) Rörelseresultat EBITDA (tkr) Rörelsemarginal EBITDA 17,4% 17,3% 17,0% 16,3% 14,9% Resultat efter skatt (tkr) Likvida medel (tkr) Soliditet 51% 55% 51% 55% 52% RÖRELSESEGMENT Nettoomsättning Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Nordics Iberia Americas Eliminering försäljning mellan segment* Summa Not: Försäljning mellan segmenten, som till största delen består av maskinuthyrning och intern försäljning av förnödenheter. 3 (14)

4 Rörelseresultat före avskrivningar Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Nordics Iberia Americas Summa Resultat före skatt (EBT) Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Nordics Iberia Americas Summa Nettoinvesteringar Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Nordics Iberia Americas Justering IFRS Summa Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar inklusive finansiell leasing och justering för kursförändringar, uppgick till tkr (3 500 tkr) under perioden. Investeringarna under tredje kvartalet har till största delen bestått av borriggar, borrör, samt uppgraderingar av maskiner och instrument. 4 (14)

5 MARKNADSUTVECKLING PER REGION Nordics I segmentet ingår bolagen i Sverige och Norge. Nordics Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Nettoomsättning Eliminering försäljning mellan segment EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Borrmeter kärnborrning Drillcon Scandinavia AB tredje kvartalet Intäkter och lönsamhet Fortsatt organisk tillväxt där intäkter efter elimineringar ökade till ca 35,6 Mkr (23,0Mkr) vilket återspeglar en fortsatt hög efterfrågan från kunder. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) ökade till 8,4 Mkr (5,5 Mkr). Personal och produktion Drillcon anställer och har löpande behov att rekrytera borrare som direkt kan sättas i produktionen. Borrningsuppdrag under jord fortsätter att utföras åt Boliden i Garpenberg, LKAB i Malmberget och Kiruna samt för Lundin Mining, Zinkgruvan. Samtliga uppdrag är kärnborrning. Marknad Den sammantagna efterfrågan förväntas fortsätta fjärde kvartalet med hög produktionsvolym. Antalet förfrågningar rörande raiseborrning ökade under tredje kvartalet. Detta är ett direkt resultat av den affärsområdesförändring som genomfördes i början av året. Samtliga serviceerbjudanden i vår portfölj är närmare marknaden. Fortsatt god efterfrågan inom bygg- och anläggningsborrning. 5 (14)

6 Iberia I segmentet ingår bolagen i Portugal och Spanien. Iberia Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Nettoomsättning Eliminering försäljning mellan segment EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Drillcon Iberia SA tredje kvartalet Intäkter och lönsamhet Tredje kvartalet började efterfrågan och produktionsvolym att öka. Intäkterna blev efter elimineringar ca 42,5 Mkr (39,8 Mkr). Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) blev 5,5 Mkr (5,3 Mkr). Säkerhet och miljö Arbetet med certifiering OHSAS har slutförts och en milstolpe i verksamheten har nåtts. Implementering av processer samt få tillgång till det centrala rapporteringssystemet har slutförts. Personal och produktion Rekrytering av produktionspersonal pågår i syfte att möta ökad efterfrågan. Det är fortsatt raiseborrning-produktion åt Lundin Mining, Somincor, Matsa, Almina och Chelopech i Bulgarien. Raiseborrningsuppdraget till Iberdola i norra Portugal följer projektplan. Kärnborrning ovan och under jord utförs hos Almina. Marknad En trög start första kvartalet och initialt andra kvartalet följdes i tredje kvartalet av en ökad efterfrågan och volym. Produktionen börjar ta fart och efterfrågan av tjänster förväntas fortsätta att öka under fjärde kvartalet. 6 (14)

7 Americas I segmentet Americas ingår bolaget i Chile. Americas Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Drillcon Americas SpA tredje kvartalet Produktion av schakt nummer två i Chuquicamata Calama har fortsatt. Dåliga bergförhållanden har resulterat i störningar i produktionen. Pilotborrning har nu avslutats och rymningsborrning påbörjats. Produktionskostnader tredje kvartalet är högre än planerat pga störningar i produktionen. Intäkter och lönsamhet Intäkterna tredje kvartalet blev 4,8 Mkr (0,0 Mkr) samt rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) blev 0,6 Mkr (0,0 Mkr). Marknad Antalet kundkontakter samt säljtryck har intensifierats under tredje kvartalet. Den sammantagna efterfrågan av tjänster och produktion förväntas förbättras. 7 (14)

8 Riskfaktorer och redovisningsprinciper Risk- och osäkerhetsfaktorer Det finns ett antal risker som kan påverka Drillcon koncernens verksamhet och resultat. Någon förändring av vad Drillcon har angivit i årsredovisningen för 2016 har inte förekommit. Se under information om risker och osäkerhetsfaktorer (sid 26) i årsredovisningen Drillcon AB(publ) som finns tillgänglig på Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för tredje kvartalet 2017 har, i likhet med årsbokslutet för 2016, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Nya redovisningsprinciper 2017 Koncernen och moderföretaget tillämpar i årsredovisningen för 2017 första gången de ändringar av standarder och tolkningsuttalanden som ska tillämpas för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2017 eller senare. Ingen av de ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ska tillämpas från och med räkenskapsåret som började den 1 januari 2017 har någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter. Nya och ändrade standarder och tolkningar relevanta för koncernen som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid. Ett antal nya eller ändrade standards och tolkningsuttalanden träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter och ändringar som träder i kraft kommande räkenskapsår planeras inte att förtids tillämpas. I den mån förväntade effekter på de finansiella rapporterna av tillämpningen av nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden inte beskrivs nedan, har Drillcon gjort bedömningen att de inte kommer att ha någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Effekterna av IFRS 9 som omfattar redovisningen av finansiella instrument och IFRS 15, den nya intäktsstandarden som träder i kraft 2018, har ännu inte analyserats. Under kommande år kommer en utredning påbörjas för att utreda hur IFRS 9 och IFRS 15 kommer att påverka de finansiella rapporterna för koncern och moderföretag. IFRS 16 Leases ersätter IAS 17 från och med 1 januari Någon utvärdering av effekterna av standarden har ännu inte påbörjats. 8 (14)

9 Aktien Drillcons aktie handlas på First North Premier*. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av NASDAQ Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som bolag på huvudlistan. Bolagen följer ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på First North kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. Drillcon aktie handlas på First North Premier där noterade bolag åtar sig att följa de striktare regler avseende redovisning som gäller på NASDAQ Stockholm. Kortnamn för aktien är DRIL. En handelspost omfattar i dagsläget 1 aktie. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk. Drillcon har Remium som Certified Adviser. Upplysningar lämnas av Patrik Rylander, vd, Drillcon AB (publ) Industrivägen 2, Nora Telefon Hemsida Organisationsnummer: Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Drillcon AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående persons försorg, för offentliggörande den 03 november, 2017, kl (CET). Detta pressmeddelande, liksom ytterligare information om Drillcon AB, finns tillgänglig på Kommande rapportdatum Kvartalsrapport 4, 16 februari, 2018 Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Certified Adviser på NASDAQ First North Remium Nordic AB Humlegårdsgatan 20 SE Stockholm Tel: (14)

10 Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Perioden Ackumulerat Helår Koncernen Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Restultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie) Resultat per aktie 0,12 0,10 0,42 0,28 0,33 10 (14)

11 Rapport över totalresultat Perioden Ackumulerat Helår Koncernen Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare (14)

12 Rapport över finansiell ställning Koncernen tkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga räntebärande lån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Checkräkningskredit Kortfristiga räntebärande lån Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder * Beviljad, ej utnyttjad, checkräkningskredit uppgår till tkr i Sverige och totalt 200 teur för Portugal 12 (14)

13 Rapport över kassaflöden Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår Koncernen Löpande verksamheten Reslutat före avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster 0 0 Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) Varulager (ökning -/minskning +) Rörelseskulder (ökning + / minskning -) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Ökning av finansiella skulder Minskning av finansiella skulder Avyttring av dotterbolag Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut (14)

14 Rapport över förändring i eget kapital Övrigt Omräkning av Summa Koncernen Aktie- tillskjutet utländska Balanserade eget tkr kapital kapital verksamheter vinstmedel kapital Förändring i eget kapital jan-dec 2016 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-jun 2016 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-jun 2017 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Nyckeltal koncernen Jul-sep Jul-sep Jan-sep Jan-sep Helår tkr om inget annat anges Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITDA Rörelseresultat, EBIT Resultat efter skatt Rörelsemarginal, EBITDA, % 17,4% 17,3% 17,0% 16,3% 14,9% Rörelsemarginal, EBIT, % 10,2 8,8 10,3 8,6 7,7 Vinstmarginal, EBT, % 8,6 9,4 9,7 9,0 7,8 Antal aktier, 1000-tal Resultat per aktie i Kr 0,12 0,10 0,42 0,28 0,33 Eget kapital per aktie i Kr 2,83 2,67 2,83 2,67 2,72 Eget kapital Avkastning eget kapital för perioden, % 15,1 9,0 15,1 9,0 12,0 Avkastning på totalt kapital för perioden, % 11,2 7,4 11,2 7,4 9,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten Soliditet, % (14)