Drillcon AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2011 (januari-december 2010)

Transkript

1 Drillcon AB (publ) Bokslutskommuniké januari-december 2011 (januari-december 2010) Nettoomsättningen uppgick till tkr ( ) Rörelseresultat EBITDA var tkr (32 402) Resultat efter skatt tkr (11 974) Resultatet per aktie 0.51 kr (0.27) Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till tkr (25 191) Styrelsen föreslår en utdelning på 0.14 kr/aktie (0.07) Goda utsikter för 2012 Nyckeltal koncernen okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning (tkr) Rörelseresultat EBITDA (tkr) Rörelsemarginal EBITDA 11,6 % 10,0 % 13,3 % 11,1 % Resultat efter skatt (tkr) Likvida medel (tkr) Soliditet 52 % 56 % 52 % 56 % VD-kommentar: - Fjärde kvartalet Året avslutades mycket starkt i Sverige (Core) och Portugal (Iberia) med bra försäljning och höga rörelsemarginaler. Totalt blev resultatet det bästa hittills för ett fjärde kvartal. Resultat påverkades negativt av att Finland (Smoy) hade ett svagt fjärde kvartal främst orsakat av låg försäljning och höga kostnader i december. - Helår 2011 Under 2011 har marknadsförutsättningarna varit goda trots lägre metallpriser än föregående år. Efterfrågan på Drillcon tjänster har varit hög och samtliga dotterbolag har haft en god beläggning. Omsättningsökningen var störst i Portugal (Iberia), 64 %, med bibehållen rörelsemarginal. Sverige (Core) ökade omsättningen med 37 % samtidigt som rörelsemarginalen ökade från 9,5 till 17 %. Finland (Smoy) hade en oförändrad omsättning om hänsyn tas till växelkurs och intern fakturering. Dock har resultatet för Smoy försämrats pga. att kostnadsmassan har varit anpassad för en högre produktion än vad som har uppnåtts. - Utsikter 2012 Bolaget bedömer utsikterna för 2012 som fortsatt goda då metallpriserna under första delen av 2012 har stigit med % och mängden förfrågningar och lagda order är på en god nivå. Bolaget är samtidigt medvetet om att oron i Euroland kan innebära att vissa kunder, befintliga och potentiella, kan få svårigheter att finansiera sina projekt. Allmänt om Drillcon-gruppen Drillcon AB (publ) utför kärnborrning, raiseborrning och geoservice för gruv- och anläggningsindustrin på den europeiska marknaden. 1

2 Rörelsesegment - fördelade på det land där bolagen har sitt säte Nettoomsättning okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Sverige Finland Portugal Norge Summa I kommentarerna på sid 3 och 4 rörande dotterbolagens produktion och resultat refereras till ovanstående segmentsindelning. Tillgångar jan-dec jan-dec tkr Sverige Finland Portugal Norge Summa För att ge en mer rättvisande bild kommer nettoomsättningen för segmenten från och med årsredovisningen 2011 att redovisas utifrån det land där enheten har sitt säte förutsatt att enheten har ansvar för intäkterna. Dessutom ingår internförsäljning, som till största delen består av maskinuthyrning och intern försäljning av förnödenheter, som elimineras på egen rad*. Den ändrade indelningen kommer att tillämpas i delårsrapport och motsvarande information kommer att lämnas för föregående års kvartal. Segmentinformation enligt ändrad metod avseende de segment som lämnats till styrelsen för verksamhetsåret 2011 är följande: Nettoomsättning okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Sverige Finland Portugal Norge Eliminering* Summa Rörelseresultat (EBITDA) okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Sverige Finland Portugal Norge Summa

3 Investeringar Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar inklusive finansiell leasing och justering för kursförändringar, uppgick till tkr ( tkr) under året. De viktigaste investeringarna under året har varit: - rör till raiseborrning - två kärnborrmaskiner för ovanjordsborrning inklusive kringutrustning - två kärnborrmaskiner för underjordsborrning inklusive bandunderreden - inventarier från Nibu Borr AB:s kärnborrningsavdelning - ett antal transportfordon - mätinstrument för borrhål Nettoinvesteringar okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Sverige Finland Portugal Norge Summa Drillcon Core AB Nettoomsättningen ökade med 37 % till tkr (91 298), EBITDA ökade till tkr (8 625). Vid periodens utgång var 16 maskiner i drift, med ett snitt under året på 17 (13). Produktionen, räknat i borrmeter (bm) kärnborrning, ökade med 26 % till bm ( bm). Under 2011 har borrningsuppdrag under jord utförts åt Boliden i Garpenberg, LKAB i Malmberget och Zinkgruvan Mining. Samtliga dessa kontrakt fortsätter Ovan jord har borrningar utförts åt Boliden i Bergslagen och åt LKAB i Mertainen. Borrningarna åt Boliden i Bergslagen fortsätter under större delen av 2012 medan uppdraget åt LKAB avslutas under första kvartalet. Inom anläggnings- och geoteknik avslutades uppdraget åt Lemminkäinen i Ramsele under fjärde kvartalet. Förvärvet av Nibus kärnborrningsavdelning som genomfördes under tredje kvartalet har medfört ett antal nya projektet i det här segmentet. Bl.a. genomfördes ett större förstärkningsprojekt under november på ett rörverk åt Sandvik och ett längre uppdrag pågår åt NCC vid Laxede kraftstation. Suomen Malmi Oy (Smoy) Nettoomsättningen minskade med 15 % till tkr ( ). EBITDA minskade till tkr (8 969). Med undantag av tredje kvartalet har 2011 varit ett svagt år för Smoy. Marknaden för prospekteringsborrning har varit god med hög, men lite ojämn, beläggning under året. Den tidvis ojämna beläggningen gör att personalkostnaderna inte har hunnits anpassats efter försäljningen. Marknad och resurser har funnits för en större försäljning men borrtekniska problem, maskinstörningar och ojämn beläggning har påverkats lönsamheten negativt. Borrning under jord och geoteknisk borrning är två segment som har minskat i försäljning och lönsamhet under 2011 jämfört med Även omsättningen för geoservice minskade 21 % till tkr ( tkr) under Under året var i snitt 18 (20) borrmaskiner i drift och det borrades bm kärnborrning ( bm) och bm hammarborrning ( bm). Under fjärde kvartalet har de största borrningarna utförts åt LKAB i Svappavaara, FinnAust Mining, Belvedere Resources och Inmet i Pyhäsalmi. De viktigaste pågående projekten inom geoteknik är borr- och geofysikprojekten åt Posiva i Olkiluoto samt Länsimetro i Esbo. 3

4 Drillcon Iberia SA Nettoomsättningen ökade med 64 % till tkr (81 603), EBITDA ökade till tkr (14 808). Viss del av omsättningsökningen kommer från inhyrda maskiner och underentreprenörer med något lägre marginaler som följd. Kärnborrning Upp till elva kärnborrmaskiner (9) har varit i drift under fjärde kvartalet och volymen kärnborrning ökade med 21 % till bm ( bm) jämfört med Borrningar under jord pågår hos Somincor (Lundin Mining) där fem maskiner har varit sysselsatta under året. Under fjärde kvartalet påbörjades ett projekt åt Almina i Aljustrel med två-tre maskiner. Därutöver har i snitt tre maskiner utfört borrningar för fältprospektering under året. Raiseborrning Mängden färdiga schakt ökade med 24 % till m (5 475 m) och volymen pilothål ökade med 23 % till m (6 987 m) under året. Under 2011 har marknaden för raiseborrning varit mycket god och Drillcon har haft samtliga maskiner belagda och dessutom hyrt in maskiner och underentreprenörer. Utöver borrningar i Portugal åt Somincor (Lundin Mining) med fem maskiner har borrningar utförts åt Chelopech Mines i Bulgarien, Almina i Aljustrel Portugal, Zinkgruvan Mining i Sverige och åt Agnico Eagle Finland i Kittilä. Joint-Venture Det gemensamma JV-bolaget med Deilmann-Haniel Shaft Sinking Gmbh (D-H&DI ACE) har under året utfört renovering och förstärkning av ventilations- och serviceschakt i Somincor (Lundin Mining). Projektet har varit och är fortsatt ett föredöme rörande kvalité och säkerhet. Det väl utförda arbetet gör att bolaget har goda förhoppningar att projektet förlängs och fortsätter under hela Drillcon Norway AS Nettoomsättningen uppgick till tkr (5 768 tkr) och EBITDA till -80 tkr (0 tkr). Omsättningen påverkades negativt under fjärde kvartalet av en kreditfaktura till kund. Transaktionen var inte resultatpåverkande då motsvarande kreditering erhölls från vår underentreprenör. Under fjärde kvartalet avslutades ett kortare uppdrag åt NGU i Bergen Norge med Drillcon Core AB som underentreprenör. Risk- och osäkerhetsfaktorer Det finns ett antal risker som kan påverka Drillcon koncernens verksamhet och resultat. Någon förändring av vad Drillcon har angivit i årsredovisningen för 2010 har inte förekommit. Se under information om risker och osäkerhetsfaktorer (sid 14) i årsredovisningen Drillcon AB(publ) som finns tillgänglig på Marknad och utsikter Kärnborrning Metallpriserna var i stort sett oförändrade under fjärde kvartalet med undantag för guld som föll något efter en uppgång i mitten av perioden. Sett över hela helåret 2011 har basmetallpriserna sjunkit med % medan guldpriset ökade med 15 %. Efter periodens utgång har basmetallpriserna stigit med % och guldpriset med 10 %. Oron som fanns att Kinas tillväxt skulle bromsas har på senaste tiden bytts mot förnyad tro på att Kina fortsatt kommer att ha ett stort behov av metaller och därmed tros metallpriserna ligga på en hög nivå även under Bolaget är medvetet om konsekvenserna av fallande metallpriser och bevakar dess utveckling noggrant för att snabbt kunna agera om och när det skulle inträffa. Oron på den finansiella marknaden kan också påverka möjligheterna för Drillcons kunder att finansiera nya projekt. Detta gäller speciellt s.k. Junior Exploration Companies som lever uteslutande på riskkapital. Raiseborrning Under 2011 har marknaden för raiseborrning varit mycket god och Drillcon har haft samtliga maskiner belagda och dessutom hyrt in maskiner och underentreprenörer. Bolaget bedömer att den goda marknadssituationen fortsätter Majoriteten av kapaciteten är kontrakterad med bl.a. Somincor och 4

5 Zinkgruvan (Lundin Mining), Chelopech Mining i Bulgarien, Matsa i Spanien samt Agnico Eagle i Finland. Under första kvartalet 2012 kommer kapaciteten att öka då bolaget får leverans av en ny raiseborrmaskin samt nya borrör. Geoservice Efterfrågan på geologiska, bergmekaniska och geofysiska tjänster, inklusive geoteknisk borrning, för anläggningsindustrin var under första halvåret lägre än tidigare år. Under tredje kvartalet förbättrades situationen och ett antal geotekniska borrprojekt erhölls och påbörjades. Geofysiska och bergmekaniska tjänster ligger dock fortfarande på en lägre nivå än tidigare år men bolaget räknar med ökad försäljning under fjärde kvartalet. Aktien Drillcons aktie handlas på First North Premier*. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av NASDAQ OMX Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som bolag på huvudlistan. Bolagen följer ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på First North kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. * Företag noterade vid First North Premier åtar sig att följa de striktare regler avseende informationsgivning och redovisning som gäller på NASDAQ OMX Stockholm AB. Kortnamn för aktien är DRIL. En handelspost omfattar i dagsläget 1 aktie. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk. Drillcon har Remium som Certified Adviser. Kommande rapportdatum Årsstämman äger rum den 14 maj 2012 i Nora Den 10 maj delårsrapport januari-mars 2012 Den 20 augusti delårsrapport januari-juni 2012 Den 5 november delårsrapport januari-september 2012 Den 20 februari 2013 bokslutskommuniké 2012 Nora den 20 februari 2012 Mikael Berglund VD Drillcon AB (publ) Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Upplysningar lämnas av Mikael Berglund, VD, Drillcon AB (publ) Industrivägen 2, Nora Telefon Hemsida Organisationsnummer: Certified Adviser på NASDAQ OMX First North Remium Nordic AB Kungsgatan SE Stockholm Tel:

6 Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Restultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie) Resultat per aktie före och efter utspädning 0,12 0,06 0,51 0,27 Rapport över totalresultat Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter* Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförlig till moderbolagets aktieägare * I årets omräkningsdifferens ingår en positiv justering om 336 tkr på grund av ändrad skattesats i Finland. 6

7 Rapport över finansiell ställning Koncernen tkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga räntebärande skulder Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder* Räntebärande skulder till kreditinstitut Leverantörsskulder Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder * Beviljad, ej utnyttjad, checkräkningskredit uppgår till TSEK i Sverige och totalt 950 TEUR för Portugal och Finland 7

8 Rapport över kassaflöden Koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec Löpande verksamheten Reslutat före avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning - / minskning +) Varulager (ökning - / minskning +) Rörelseskulder (ökning + / minskning -) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Förvärv av immateriella anläggningstillgångar Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Ökning av finansiella skulder Minskning av finansiella skulder Nyemission Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut

9 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen tkr Övrigt Omräkning av Summa Aktie- tillskjutet utländska Balanserade eget kapital kapital verksamheter vinstmedel kapital Förändring i eget kapital jan-dec 2010 Ingående balans Utdelning Årets totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-dec 2011 Ingående balans Utdelning Nyemission Årets totalresultat Utgående balans Nyckeltal koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec tkr om inget annat anges Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITDA Rörelseresultat, EBIT Resultat efter skatt Rörelsemarginal, EBITDA, % 11,6 9,9 13,3 11,1 Rörelsemarginal, EBIT, % 7,0 5,0 8,7 5,9 Vinstmarginal, EBT, % 7,4 4,8 8,6 5,8 Antal aktier, 1000-tal Resultat per aktie i Kr 0,12 0,06 0,51 0,27 Eget kapital per aktie i Kr 2,8 2,2 2,8 2,3 Eget kapital Avkastning eget kapital för perioden, % 20,0 11,9 Avkastning på totalt kapital för perioden, % 15,2 9,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten Soliditet, % Skuldsättningsgrad, ggr 0,20 0,16 0,20 0,16 Kassalikviditet, ggr 1,36 1,49 1,36 1,49 Balanslikviditet, ggr 1,72 1,98 1,72 1,98 Resultat före skatt per anställd i Kr

10 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för fjärde kvartalet 2011 har, i likhet med årsbokslutet för 2010, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna kvartalsrapport är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committe (IFRIC). Koncernen använder sig av samma redovisningsprinciper såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2010 med följande undantag på grund av nya eller omarbetade standarder, tolkningar och förbättringar som antagits av EU och som tillämpas från och med 1 januari Endast de förändringar som har haft effekt på koncernen omfattas av redogörelsen. Nyheter eller ändringar som blir tillämpliga från och med räkenskapsår efter 2011 och framåt planeras inte att förtidstillämpas. I den mån förväntade effekter på de finansiella rapporterna av tillämpningen av nedanstående nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden inte beskrivs nedan, har Drillcon ännu inte gjort en bedömning av dess effekter. Ändrad IAS 24, Upplysningar om närstående innebär ändringar i närståendedefinitionen vilket medför att några speciella relationer tillkommer till närståendekategorin, medan några andra försvinner. IAS 24 Tillämpas från och med räkenskapsår som påbörjas den 1 januari Utöver IAS 24, Upplysningar om närstående, ändrad, tillkommer ändringar i IAS 32 Finansiella instrument: Klassificering avseende klassificering av nyemissioner samt IFRIC 19 Utsläckning av finansiella skulder med egetkapitalinstrument. 10