Delårsrapport jan-juni, 2017

Transkript

1 2017 Delårsrapport jan-juni, 2017 HÖG EFTERFRÅGAN, PRODUKTION OCH ORGANISK TILLVÄXT Perioden april - juni Nettoomsättning 85,8 Mkr (59,6Mkr) EBITDA uppgick till 15,0 Mkr (8,7 Mkr) Resultat efter skatt uppgick till 7,2Mkr (3,3Mkr) Kassaflöde från löpande verksamhet 8,7Mkr (23,2Mkr) Resultat per aktie uppgick till 0,16 kr (0,07 kr) Perioden januari - juni Nettoomsättning 169,7 Mkr (127,1Mkr) EBITDA uppgick till 28,6 Mkr (20,0 Mkr) Resultat efter skatt uppgick till 13,2Mkr (7,9Mkr) Kassaflöde från löpande verksamhet 0,2Mkr (29,3Mkr) Resultat per aktie uppgick till 0,30 kr (0,18 kr) Sid 1 (15)

2 VD har ordet Mycket god tillväxt och ökad lönsamhet Ett andra kvartal som återspeglas av en hög efterfrågan och organisk tillväxt för samtliga segment i portföljen. Intäkter, resultat och marginal förbättrades. Periodens organiska tillväxt blev 44%, vilket motsvarar en nettoomsättning på 85,8Mkr (59,6Mkr). EBITDA hamnade på 15,0Mkr (8,7Mkr) och resultat efter skatt blev på 7,2Mkr (3,3Mkr) för andra kvartalet. Kärnborrning stod för den största tillväxten inom koncernen. Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 8,7Mkr (23,2Mkr). De investeringar som gjordes under andra kvartalet påverkade kassaflödet med -12,4Mkr (-6,0Mkr). Organisation Att uppfylla kundkrav med hög omsorg om säkerhet är Drillcons främsta prioritering. Drillcon skall vara kundens första val och vårt kärnvärde: Tillsammans gör vi skillnad är grunden för vår framgång. Införandet av Traineeprogrammen är ett exempel. Den första gruppen som deltog i programmet fjärde kvartalet 2016 producerar och borrar nu självständigt, vilket är en framgång. Implementering av digitala stödsystem som t ex tidrapportering är andra aktiviteter som pågår. Syftet är att förenkla samt minska administrativ tid och därmed frigöra mer produktionskapacitet. Säkerhet och miljö (SHE) Arbetet med att certifiera Drillcon Iberia SA enligt OHSAS har påbörjats. Planen är att Iberia skall vara certifierade innan årets slut. Marknad Den goda efterfrågan med hög produktion och investeringsvilja från Drillcons kunder fortsatte under det andra kvartalet. Någon indikation att den ska minska på kort sikt finns inte. Drillcon ser med tillförsikt på ett intressant tredje kvartal och fortsätter arbeta på en hög produktionsnivå. Patrik Rylander, vd Sid 2 (15)

3 Nyckeltal koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Nettoomsättning (tkr) Rörelseresultat EBITDA (tkr) Rörelsemarginal EBITDA 17,5% 14,6% 16,8% 15,7% 14,9% Resultat efter skatt (tkr) Likvida medel (tkr) Soliditet 50% 55% 50% 55% 52% Sid 3 (15)

4 RÖRELSESEGMENT Nettoomsättning Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Nordics Iberia Americas Eliminering försäljning mellan segment* Summa Not: Försäljning mellan segmenten, som till största delen består av maskinuthyrning och intern försäljning av förnödenheter. Sid 4 (15)

5 Rörelseresultat före avskrivningar Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Nordics Iberia Americas Summa Resultat före skatt (EBT) Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Nordics Iberia Americas Summa Nettoinvesteringar Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Nordics Iberia Americas Justering IFRS Summa Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar inklusive finansiell leasing och justering för kursförändringar, uppgick till tkr (6 046 tkr) under perioden. Investeringarna under andra kvartalet har till största delen bestått av borriggar, borrör, samt uppgraderingar av maskiner och instrument. Sid 5 (15)

6 MARKNADSUTVECKLING PER REGION Nordics I segmentet ingår bolagen i Sverige och Norge. Nordics Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Nettoomsättning Eliminering försäljning mellan segment EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Borrmeter kärnborrning Drillcon Scandinavia AB andra kvartalet Intäkter och lönsamhet Hög organisk tillväxt där intäkter efter elimineringar ökade till ca 39,6Mkr (25,0Mkr) vilket återspeglar en ökad efterfrågan från kunder. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) ökade till 10,5Mkr (4,2Mkr) vilket är en resultatförbättring jämfört med föregående år. Personal och produktion Andra kvartalet fortsatte rekrytering av produktionspersonal. Den trånga sektorn rörande tillgång på arbetskraft har nu tillgodosetts. Borrningsuppdrag under jord fortsätter att utföras åt Boliden i Garpenberg, LKAB i Malmberget och Kiruna samt för Zinkgruvan Mining. Samtliga uppdrag är kärnborrning. Marknads- och säljarbetet att växa Drillcon Scandinavias affär inom segmentet raiseborrning fortsatte under andra kvartalet. Fortsatt god efterfrågan inom bygg- och anläggningsborrning. Säkerhet och miljö Fortsatt hög fokus på säkerhet och miljö. Stöd och erfarenheter från certifieringsarbetet med Drillcon Scandinavia enligt OHSAS modellen har överförts till Drillcon Iberia. Marknad Den sammantagna efterfrågan förväntas fortsätta tredje kvartalet med hög produktionsvolym. Sid 6 (15)

7 Iberia I segmentet ingår bolagen i Portugal och Spanien. Iberia Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Nettoomsättning Eliminering försäljning mellan segment EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Drillcon Iberia SA andra kvartalet Intäkter och lönsamhet Intäkterna blev efter elimineringar ca 39Mkr (33,2Mkr). Efterfrågan och produktion ökade under andra kvartalet. Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) minskade till 4,1 Mkr (4,5Mkr). Orsaker är bl a ökade hyres- samt mobiliseringskostnader. Vidare lägre produktionsvolym första kvartalet samt fortsatt användande av underleverantör för vertikalborrning. Den minskade volymen för raiseborrning för perioden har kompenserats med en högre producerad volym för kärnborrning. Säkerhet och miljö Arbetet med certifiering OHSAS påbörjats. En för-certifiering av Loyds har genomförts. Slutlig certifiering beräknas genomföras tredje kvartalet, Personal och produktion Ingen förändring i organisationen genomfördes under andra kvartalet. Utbildning att rapportera och hantera det centrala rapporteringssystemet har genomförts. Det är fortsatt raiseborrning produktion åt Somincor, Matsa, Almina och Chelopech i Bulgarien. Raiseborrningsuppdraget till Iberdola i norra Portugal följer projektplan. Hos Almina genomförs kärnborrning, ovan och underjord. Marknad En trög start första kvartalet och initialt andra kvartalet men som avslutades starkare rörande volym. Produktion börjar ta fart och den sammantagna efterfrågan av tjänster samt produktion förväntas förbättras tredje kvartalet. Implementering av processer samt få tillgång till det centrala rapporteringssystemet har genomförts. Sid 7 (15)

8 Americas I segmentet Americas ingår bolaget i Chile. Americas Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Nettoomsättning EBITDA Nettoinvesteringar Borrmeter kärnborrning Borrmeter raise färdiga schakt Borrmeter raise pilothål Drillcon Americas SpA andra kvartalet Produktion av schakt nummer två i Chuquicamata Calama pågår. Dåliga bergförhållanden har resulterat i störningar i produktionen. En konsekvens av detta är att projektet förlorat den tid som tjänades in vid produktion av första schaktet. Trots detta förväntas projektet kunna avslutas inom angiven tidsram. Kostnader för etablering samt produktionsrelaterade kostnader följer plan. Rekrytering av lokala borrare har påbörjats samt ett traineeprogram kommer genomföras. Intäkter och lönsamhet Intäkterna andra kvartalet blev 6,8Mkr (0,0Mkr) samt rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) blev 0,4Mkr (0,0Mkr). Detta är i paritet med förväntning och planering. Marknad Antalet kundkontakter samt säljtryck har intensifierats under andra kvartalet. Drillcon ser en god tillväxtpotential i regionen, såväl inom kärn- och raiseborrningssegmentet. Den sammantagna efterfrågan av tjänster och produktion förväntas förbättras. Sid 8 (15)

9 Riskfaktorer och redovisningsprinciper Risk- och osäkerhetsfaktorer Det finns ett antal risker som kan påverka Drillcon koncernens verksamhet och resultat. Någon förändring av vad Drillcon har angivit i årsredovisningen för 2016 har inte förekommit. Se under information om risker och osäkerhetsfaktorer (sid 26) i årsredovisningen Drillcon AB(publ) som finns tillgänglig på Redovisningsprinciper Koncernredovisningen för andra kvartalet 2017 har, i likhet med årsbokslutet för 2016, upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Denna bokslutskommuniké är upprättad i enlighet med IAS 34 och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Termen IFRS i detta dokument innefattar tillämpningen av såväl IAS och IFRS som tolkningar av dessa standarder vilka publicerats av IASB:s Standards Interpretation Committee (SIC) och International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC). Nya redovisningsprinciper 2017 Koncernen och moderföretaget tillämpar i årsredovisningen för 2017 första gången de ändringar av standarder och tolkningsuttalanden som ska tillämpas för räkenskapsår som inleds den 1 januari 2017 eller senare. Ingen av de ändringar och tolkningar av befintliga standarder som ska tillämpas från och med räkenskapsåret som började den 1 januari 2017 har någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderföretagets finansiella rapporter. Nya och ändrade standarder och tolkningar relevanta för koncernen som ännu inte har trätt i kraft och som inte har tillämpats i förtid. Ett antal nya eller ändrade standards och tolkningsuttalanden träder ikraft först under kommande räkenskapsår och har inte förtidstillämpats vid upprättandet av dessa finansiella rapporter. Nyheter och ändringar som träder i kraft kommande räkenskapsår planeras inte att förtidstillämpas. I den mån förväntade effekter på de finansiella rapporterna av tillämpningen av nya eller ändrade standarder och tolkningsuttalanden inte beskrivs nedan, har Drillcon gjort bedömningen att de inte kommer att ha någon väsentlig effekt på koncernens redovisning. Effekterna av IFRS 9 som omfattar redovisningen av finansiella instrument och IFRS 15, den nya intäktsstandarden som träder i kraft 2018, har ännu inte analyserats. Under kommande år kommer en utredning påbörjas för att utreda hur IFRS 9 och IFRS 15 kommer att påverka de finansiella rapporterna för koncern och moderföretag. IFRS 16 Leases ersätter IAS 17 från och med 1 januari Någon utvärdering av effekterna av standarden har ännu inte påbörjats. Sid 9 (15)

10 Aktien Drillcons aktie handlas på First North Premier*. First North är en alternativ marknadsplats som drivs av NASDAQ Stockholm AB. Bolag vars aktier handlas på First North är inte skyldiga att följa samma regler som bolag på huvudlistan. Bolagen följer ett mindre omfattande regelverk anpassat till företrädesvis mindre bolag och tillväxtbolag. En placering i ett bolag vars aktier handlas på First North kan därför vara mer riskfylld än en placering i ett börsnoterat bolag. * Företag noterade vid First North Premier åtar sig att följa de striktare regler avseende informationsgivning och redovisning som gäller på NASDAQ OMX Stockholm AB. Kortnamn för aktien är DRIL. En handelspost omfattar i dagsläget 1 aktie. Aktiekurs och orderdjup kan följas på bland annat Alla bolag vars aktier handlas på First North har en Certified Adviser som övervakar att bolaget lever upp till First Norths regelverk. Drillcon har Remium som Certified Adviser. Upplysningar lämnas av Patrik Rylander, vd, Drillcon AB (publ) Industrivägen 2, Nora Telefon Hemsida Organisationsnummer: Informationen i detta pressmeddelande är sådan som Drillcon AB (publ) ska offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående persons försorg, för offentliggörande den 18 augusti 2017 kl (CET). Detta pressmeddelande, liksom ytterligare information om Drillcon AB, finns tillgänglig på Kommande rapportdatum Kvartalsrapport 3, 03 november, 2017 Kvartalsrapport 4, 16 februari, 2018 Rapporten har ej varit föremål för särskild granskning av företagets revisorer. Certified Adviser på NASDAQ OMX First North Remium Nordic AB Humlegårdsgatan 20 SE Stockholm Tel: Sid 10 (15)

11 Resultaträkning och rapport över totalresultat Resultaträkning Perioden Ackumulerat Helår Koncernen Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun jan-dec Nettoomsättning Övriga rörelseintäkter Rörelsens kostnader Råvaror och förnödenheter Övriga externa kostnader Personalkostnader Resultat före avskrivningar Avskrivningar Rörelseresultat Resultat från finansiella poster Ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader och liknande resultatposter Restultat efter finansiella poster Skatt på periodens resultat Periodens resultat Periodens resultat hänförlig till: Moderbolagets aktieägare Resultat per aktie, räknat på resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare under perioden (uttryckt i kr per aktie) Resultat per aktie 0,16 0,07 0,30 0,18 0,33 Sid 11 (15)

12 Rapport över totalresultat Perioden Ackumulerat Helår Koncernen Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun jan-dec Periodens resultat Övrigt totalresultat Omräkningsdifferenser hänförliga till omräkning av utländska verksamheter Totalresultat för perioden Periodens totalresultat hänförlig till Moderbolagets aktieägare Sid 12 (15)

13 Rapport över finansiell ställning Koncernen tkr Tillgångar Immateriella anläggningstillgångar Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Maskiner och inventarier Finansiella anläggningstillgångar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Likvida medel Summa Omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital ( aktier) Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Summa eget kapital Långfristiga skulder Uppskjuten skatteskuld Övriga långfristiga räntebärande lån Summa långfristiga skulder Kortfristiga skulder Leverantörsskulder Checkräkningskredit Kortfristiga räntebärande lån Övriga kortfristiga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Summa kortfristiga skulder * Beviljad, ej utnyttjad, checkräkningskredit uppgår till tkr i Sverige och totalt 200 teur för Portugal Summa eget kapital och skulder Sid 13 (15)

14 Rapport över kassaflöden Koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår Löpande verksamheten Reslutat före avskrivningar Övriga ej likviditetspåverkande poster 0 0 Erhållen ränta Betald ränta Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Rörelsefordringar (ökning -/minskning +) Varulager (ökning -/minskning +) Rörelseskulder (ökning + / minskning -) Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamhet Förvärv av materiella anläggningstillgångar Försäljning av materiella anläggningstillgångar Kassaflöde från investeringsverksamhet Finansieringsverksamhet Ökning av finansiella skulder Minskning av finansiella skulder Avyttring av dotterbolag Utdelning till moderföretagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamhet Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början Kursdifferens i likvida medel Likvida medel vid periodens slut Sid 14 (15)

15 Rapport över förändring i eget kapital Koncernen Övrigt Omräkning av Summa tkr Aktie- tillskjutet utländska Balanserade eget kapital kapital verksamheter vinstmedel kapital Förändring i eget kapital jan-dec 2016 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-jun 2016 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Förändring i eget kapital jan-jun 2017 Ingående balans Utdelning Periodens totalresultat Utgående balans Nyckeltal koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Helår tkr om inget annat anges Nettoomsättning Rörelseresultat, EBITDA Rörelseresultat, EBIT Resultat efter skatt Rörelsemarginal, EBITDA, % 17,5% 14,6% 16,8% 15,7% 14,9% Rörelsemarginal, EBIT, % 10,8 6,9 10,4 8,5 7,7 Vinstmarginal, EBT, % 11,0 7,7 10,2 8,7 7,8 Antal aktier, 1000-tal Resultat per aktie i Kr 0,16 0,07 0,30 0,18 0,33 Eget kapital per aktie i Kr 2,71 2,56 2,71 2,56 2,72 Eget kapital Avkastning eget kapital för perioden, % 10,9 5,9 10,9 5,9 12,0 Avkastning på totalt kapital för perioden, % 7,7 4,9 7,7 4,9 9,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten Soliditet, % Sid 15 (15)