STADGAR FÖR SPECIALPLACERINGSFOND ESTLANDER & PARTNERS GLACIES ( )

Transkript

1 STADGAR FÖR SPECIALPLACERINGSFOND ESTLANDER & PARTNERS GLACIES ( ) 1 Specialplaceringsfondens namn och verksamhetens syfte Specialplaceringsfondens namn är Specialplaceringsfond Estlander & Partners Glacies (nedan Fonden), på finska Erikoissijoitusrahasto Estlander & Partners Glacies och på engelska Estlander & Partners Glacies AIF. Fonden är en i lagen om placeringsfonder avsedd specialplaceringsfond som avvikande från vanliga fonder, som uppfyller de förutsättningar som placeringsfondsdirektivet ställer, kan placera alla sina medel i derivatavtal som är bundna till internationella aktie-, ränte-, valuta- och råvarumarknader. Fonden kan utfärda och köpa optioner samt sälja och köpa terminer och futurer trots att Fonden inte skulle äga den underliggande egendom som finansieringsinstrumentet är knutet till. Fonden kan via derivatplaceringar använda hävstång i sin placeringsverksamhet. Fonden kan placera sina medel i futurkontrakt som är bundna till råvaror. Dessutom kan Fonden avvika från begränsningarna placeringsfondsdirektivet gällande placeringar i penningmarknadsinstrument eller inlåningar vid kreditinstitut samt använda hävstång över den i placeringsfondsdirektivet fastställda gränsen. Fonden kan även avvika från bestämmelserna gällande hur ofta Fondens värde beräknas och hur Fondens värde publiceras. Fonden kan pantsätta medel på så sätt att äganderätten till dem överförs till säkerhetsinnehavaren (nedan Prime Broker). Målet för placeringsverksamheten är att genom allokering till olika systematiskt förvaltade riskpremiestrategier inom olika tillgångsklasser skapa långsiktig avkastning. 2 Fondbolag GRIT Fondbolag Ab ( Fondbolag ) svarar för Fondens förvaltning. Fondbolaget representerar Fonden i sitt eget namn och ansvarar för frågor som gäller Fonden samt utövar rättigheter som anknyter till Fondens tillgångar. Som Fondens portföljförvaltare verkar Estlander & Partners Ab (nedan Portföljförvaltare ). Fondbolaget har rätt att vid bedrivandet av placeringsfondverksamheten anlita utomstående förvaltnings- och rådgivningstjänster, till exempel portfölj-, placeringsrådgivnings-, förmögenhetsförvaltnings-, juridiska rådgivnings-, revisions- och datatekniktjänster. 3 Förvaringsinstitut och Prime Broker Som förvaringsinstitut för Fonden verkar Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Helsingfors filialen (nedan Förvaringsinstitutet ). Förvaringsinstitutets uppgift är att kontrollera att Fondens och Fondbolagets verksamhet är i enlighet med lag, Fondens stadgar och myndighetsbestämmelser samt att handha övriga uppgifter som enligt finländsk lagstiftning hör till ett förvaringsinstitut. Förvaringsinstitutet kan för genomförandet av sina uppgifter anlita samfund som är specialiserade på förvaringstjänster. Samfunden bör vara underställda Finansinspektionens eller motsvarande utländsk myndighets tillsyn. Prime Broker för Fonden kan vara ett kreditinstitut, finansinstitut eller en värdepappersförmedlare som är aktiv(t) på kapitalmarknaden och som har tillräcklig kreditvärdighet och verksamhetstillstånd i någon av staterna inom det europeiska ekonomiska samarbetsområdet. 4 Fondandelsägarstämma och meddelanden Ordinarie fondandelsägarstämma ska hållas årligen före utgången av april på den dag som Fondbolagets styrelse fastställer. Extra fondandelsägarstämma bör hållas då Fondbolagets styrelse anser det nödvändigt eller om revisorerna eller fondandelsägare som tillsammans innehar minst en tjugondel (1/20) av alla emitterade fondandelar skriftligen kräver det för behandling av ett angivet ärende.

2 Fondandelsägarstämman sammankallas av Fondbolagets styrelse. Kallelse till fondandelsägarstämman ska ges tidigast fyra (4) veckor och senast två (2) veckor före stämman med ett meddelande som publiceras på Fondbolagets eller Portföljförvaltarens hemsidor, skickas per post eller e-post till fondandelsägarna eller publiceras i minst en (1) rikstäckande dagstidning. Övriga meddelanden förmedlas till fondandelsägarna genom ett meddelande som publiceras på Fondbolagets eller Portföljförvaltarens hemsidor, skickas per post eller e-post till andelsägarna eller genom annons som publiceras i minst en (1) rikstäckande dagstidning. Om meddelande om stadgeändring delges andelsägarna per e-post eller genom publicering av ett meddelande om ändringen på Fondbolagets hemsida eller i en dagstidning, anses fondandelsägarna ha blivit delgivna stadgeändringen på dagen när meddelandet publicerades. Om stadgeändringen delges andelsägarna per post, anses ändringen ha kommit andelsägarna till känna fem (5) dagar efter att meddelandet sänts från Fondbolaget. För att få delta i stämman ska en fondandelsägare anmäla om sitt deltagande till Fondbolaget senast på i kallelsen angiven dag, som kan vara tidigast fem (5) dagar före stämman. Ordinarie fondandelsägarstämma öppnas av Fondbolagets styrelseordförande eller av annan av Fondbolagets styrelse utsedd person. Vid ordinarie fondandelsägarstämma ska följande ärenden behandlas: 1. val av mötesordförande; 2. uppgörande och godkännande av röstlängd; 3. val av två protokolljusterare och två rösträknare; 4. konstaterande av stämmans laglighet och beslutförhet; 5. presentation av Fondbolagets och Fondens bokslut och verksamhetsberättelser; 6. val av Fondens representant i fullmäktige eller, om Fondbolaget bara förvaltar en fond, fondandelsägarnas representant i Fondbolagets styrelse i enlighet med Fondbolagets bolagsordning; 7. om Fondbolaget enbart förvaltar en fond, val av revisor och revisorssuppleant; och 8. övriga eventuella ärenden. Fondbolagets styrelse väljs av bolagsstämman, dock så att minst en tredjedel (1/3) av ledamöterna väljs av fondandelsägarna i de av Fondbolaget förvaltade fonderna. Fondbolagets styrelse består av tre till åtta (3-8) ordinarie ledamöter. Styrelsen väljer ordförande inom sig. De av fondandelsägarna valda ledamöterna väljs så att fondandelsägarstämman för envar fond som Fondbolaget förvaltar väljer en (1) medlem till fullmäktige, som i sin tur väljer det antal styrelseledamöter som bolagsstämman bestämt. Så länge som Fondbolaget förvaltar endast en fond, väljs styrelseledamöterna direkt av fondandelsägarstämman. Styrelseledamöterna bör meddelas Fondbolaget inom en (1) månad från fondandelsägarstämman. Mandatet för de av bolagsstämman valda styrelseledamöterna upphör vid utgången av den bolagsstämma som först följer efter valet. Mandatet för de av fullmäktige eller, då Fondbolaget endast förvaltar en fond, av fondandelsägarstämman valda styrelseledamöterna upphör vid utgången av följande ordinarie fullmäktigemöte eller, då Fondbolaget endast förvaltar en fond, vid utgången av den ordinarie fondandelsägarstämma som följer efter valet. Varje hel fondandel medför en (1) röst vid fondandelsägarstämman. Bråkdelar av fondandelar ger sålunda ingen rösträtt. Fondandelsägarna är inte berättigade att utöva de till fondandelsägarstämman tillhörande rättigheterna förrän deras fondandelar har registrerats eller förrän de informerat Fondbolaget om sitt fång och överlämnat utredning därom. Fondandelsägarstämmans beslut blir den åsikt som understöds av flera än hälften av de givna rösterna, eller vid lika röstetal, den åsikt som biträtts av ordföranden. I val blir den vald, som får flest röster. Vid lika röstetal avgörs valet genom lottning. 5 Fullmäktige De fonder som Fondbolaget förvaltar har ett för andelsägarna gemensamt fullmäktige, till vilken fondandelsägarna i envar fond som Fondbolaget förvaltar årligen väljer en (1) medlem på den ordinarie fondandelsägarstämman. Envar

3 medlem av fullmäktige har en (1) röst. Ifall en (1) medlem representerar fler än en fond, har denne en (1) röst per representerad fond. Fullmäktige väljer ordförande inom sig. En medlems mandattid utgår då följande ordinarie fondandelsägarstämma efter valet avslutas. Fullmäktige väljer det antal styrelseledamöter i Fondbolaget som fondbolagets ordinarie bolagsstämma fastställt. Fullmäktiges beslut blir den åsikt som understöds av flera än hälften av de givna rösterna, eller vid lika röstetal, den åsikt som biträtts av ordföranden. Valet ska meddelas Fondbolaget inom en (1) månad från det att fullmäktiges ordinarie möte avslutats. Om Fondbolaget förvaltar enbart en fond, beslutar fondandelsägarstämman om alla till fullmäktige hörande ärenden. 6 Placering av Fondens tillgångar Fonden är en hävstångsfond som kan reglera placeringsverksamhetens risker genom derivatplaceringar. Fonden kan använda standardiserade och icke-standardiserade derivatavtal samt låne- och återköpsavtal i enlighet med den utförligare beskrivningen i 7. (1) Fondens medel kan placeras i derivatavtal, med vilka handel bedrivs i enlighet med lagen om handel med finansiella instrument eller på en annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten. (2) Fonden kan placera högst 10 % av sina medel i andelar i sådana fonder eller fondföretag som avses i placeringsfondsdirektivet eller i andelar i andra alternativa investeringsfonder (inkl. ETF). (3) Fondens tillgångar kan placeras i penningmarknadsinstrument som är föremål för handel på en reglerad marknad som avses i lagen om handel med finansiella instrument. Emittent av sådana penningmarknadsinstrument kan vara en stat tillhörande europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller ett samfund, vars verksamhets stabilitet övervakas i enlighet med de grunder som är fastställda i europeiska gemenskapens lagstiftning, eller reglerade kreditinstitut, vars hemvist ligger i Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Korea, Mexiko, Nya Zeeland, Turkiet, USA eller Schweiz. Fondbolaget bör försäkra sig om att motparten uppfyller dessa kriterier. Av Fondens tillgångar får högst tjugo (20) procent placeras i samma emittents penningmarknadsinstrument. Ovannämnda placeringar i en och samma emittents penningmarknadsinstrument, vilka överstiger 10 % av Fondens medel, får sammanlagt utgöra högst 40 % av Fondens medel. (4) Ifall emittenten av ett penningmarknadsinstrument är en stat tillhörande det europeiska ekonomiska samarbetsrådet, en dylik medlemsstats delstat eller ett annat lokalt offentligt samfund, en medlemsstat i OECD (Australien, Chile, Israel, Japan, Kanada, Korea, Mexiko, Nya Zeeland, Turkiet, USA eller Schweiz) eller ett internationellt offentligt samfund, där minst en medlem är en EES-stat, kan 100 % av Fondens medel placeras i samma emittents penningmarknadsinstrument. Om det av Fondens medel placeras mer än 35 % i en emittents penningmarknadsinstrument bör penningmarknadsinstrumenten härröra från minst 6 olika emissioner, förutsatt att avsikten inte är att i en och samma emission investera ett belopp som överstiger 30 % av Fondens tillgångar. De penningmarknadsinstrument som nämns i denna punkt (4) behöver det inte bedrivas handel med på en reglerad marknadsplats förutsatt att det inte gäller regleringen över emittentens eller emissionens investerare och deras inbesparningar. (5) Fonden får placera sina tillgångar i inlåning i kreditinstitut, förutsatt att inlåningen ska återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning inom 12 månader, och att kreditinstitutet har sin hemort i en stat som hör till europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Av Fondens tillgångar kan placeras högst 50 % till ett och samma kreditinstitut. Fondens medel kan ställas som säkerhet för Fondens derivat-, låne- och återköpsavtal så att äganderätten övergår till Prime Broker. Säkerhetskravets gräns är 100 % eller ett lägre värde som definierats av en annan motpart. (6) Fonden kan även placera i andra av Fondbolaget förvaltade fonder men Fondbolaget får inte debitera teckningseller inlösenavgifter för dessa placeringar.

4 Genom att meddela Finansinspektionen får Fondbolaget temporärt uppta kredit för Fondens räkning för placeringsverksamheten. Beloppet kan uppgå till högst tio (10) procent av Fondens nettotillgångar. Fonden ska ha tillräckliga kontanta medel för sin verksamhet. 7 Placering i derivatavtal Fonden kan köpa, sälja och utfärda standardiserade och icke-standardiserade derivatavtal, vars underliggande tillgång är aktie- eller andra index, ränteinstrument och valutor. Fonden kan även placera i råvaruderivat, för vilka en fysisk leverans är möjlig. Avveckling av derivatinstrument sker alltid på kontant basis. Motpartsrisken som uppstår av placeringar i icke-standardiserade derivatavtal får inte uppgå till mer än 10 % av Fondens värde. 8 Riskkontroll Risker förknippade med derivat bör ständigt följas upp med hjälp av analyseringsprogram. Portföljförvaltarens placeringsprogram som tillämpas i Fonden innehåller ett system för riskkontroll, med vars hjälp en kontroll av den dagliga risken i olika marknadssituationer eftersträvas. Programmets portföljförvaltare och den ansvarige för riskhanteringen övervakar att programmets risknivå är enligt programmets riskmandat. Riskparametrar, som i huvudsak används, är nominell exponering, som beskriver portföljens investeringsgrad i olika instrument, Value at Risk (VaR), som beskriver hur mycket portföljens värde med en viss sannolikhet för en viss tid kan sjunka; och volatiliteten, som beskriver portföljens dagliga fluktuationer. Portföljförvaltarens riskanalyser grundar sig även på olika känslighets- och stresstester, med hjälp av vilka de potentiella framtida värdeförändringarna av Fondens portfölj analyseras med hjälp av i olika marknadsscenarier. 9 Fondandelar Fonden kan ha både avkastningsandelar och tillväxtandelar. Likadana andelar medför lika rätt till den egendom som ingår i Fonden. Fondandelar kan indelas i bråkdelar. Divisorn är en miljon (med sex decimalers noggrannhet). En bråkdel av en fondandel berättigar till en andel av Fondens tillgångar som motsvarar bråkdelen. I Fonden kan finnas fondandelar som avviker från varandra med hänsyn till arvoden och kostnader. De avvikande arvodena och kostnaderna kan basera sig t.ex. på fondandelens emissionsvaluta, skydd av fondandelar, teckningsbeloppet, den totala placering som investeraren gjort i fonder som förvaltas av Fondbolaget eller på investerarens totala kundförhållande i Estlander & Partners-koncernen. Fondbolaget styrelse beslutar om emission av fondandelar och teckningsvillkoren för fondandelar i samband med emissionen av envar fondandelsserie. 10 Registrering av fondandelar och andelsbevis Fondbolaget upprätthåller ett register över alla fondandelar och registrerar teckningar, överföringar och inlösen av fondandelar. Tecknare av fondandel införs som ägare i Fondens register och får på begäran ett andelsbevis avgiftsfritt. En anteckning i fondandelsregistret kan göras först när villkoren i placeringsfondlagstiftningen uppfylls. Ett andelsbevis kan lyda på flera andelar eller bråkdelar av andelar och det kan endast ställas till namngiven person eller stiftelse eller till namngivet samfund. 11 Fondens vinstutdelning Om Fondbolagets styrelse har beslutet att utge avkastningsandelar, beslutar Fondbolagets ordinarie bolagsstämma om beloppet på den vinst som årligen utdelas till ägare av avkastningsandelar, vilka är antecknade i fondandelsregistret på dagen för den ordinarie bolagsstämman. Det eftersträvas en jämn vinstutdelning och vinstutdelningen är sålunda inte bunden till resultatet för Fondens senaste räkenskapsperiod eller tidigare räkenskapsperioder. Den vinst som utdelas för avkastningsandelar dras av sagda andelars andel av Fondens kapital. Vinsten utbetalas på den dag som Fondbolagets ordinarie bolagsstämma beslutar, dock senast inom en (1) månad från dagen för bolagsstämman.

5 Utbetalningen görs genom att teckna nya fondandelar i respektive fondandelsägares namn till ett belopp som motsvarar utdelningens belopp, efter avdrag för eventuell förskottsinnehållning. Om en andelsägare så önskar och skriftligen meddelar Fondbolaget därom senast en (1) vecka efter bolagsstämman, erläggs utdelningen till av andelsägaren angivet bankkontot. 12 Beräkning av Fondens värde För att fastställa fondandelarnas värde gör Fondbolaget en värdeberäkning minst varje tecknings- och inlösendag. Fondens värde beräknas så att Fondens skulder avdras från Fondens tillgångar. Fondens värde beräknas i euro eller annan valuta som fondandelar emitterats i. Till Fonden hörande placeringsobjekt värderas till gällande marknadsvärde. Fondens tillgångar värderas till gällande marknadsvärde som motsvarar marknadspriserna. Med marknadspriser avses avslutskurserna dagen före värderingsdagen (valutakurser medräknade). Beträffande standardiserade och icke-standardiserade derivatavtal avses med marknadsvärde den föregående dagens avslutskurser för ifrågavarande avtal. Ifall det senast till buds stående officiella värdet inte motsvarar avtalens reella värde, tillämpas de objektiva värderingsprinciper som fastställts av Fondbolagets styrelse. Vid beräkning av värdet på penningmarknadsinstrument används den sista handelskursen eller köp- och säljkursernas medelvärde. Värdepapper för vilka gängse marknadsvärde inte finns att få, värderas enligt objektiva principer som fastställts av Fondbolagets styrelse. Till värdet på banktillgodohavanden läggs upplupen ränta till värdeberäkningsdagen. Ränta på värdepapper med nollränta periodiseras dock till värderingsdagen. Fondens kostnader, periodiserade kostnader samt handelskostnader beaktas vid beräkningen av fondandelens värde. 13 Beräkning och publicering av fondandelarnas värde Fondandelens värde är Fondens värde dividerat med antalet emitterade fondandelar, med beaktande av de olika andelsseriernas avvikande kostnader och arvoden, emissionsvaluta, skydd och utbetald vinst på eventuella avkastningsandelar, vilka kan ändra andelsslagens relativa andel av Fondens värde. Ifall Fondbolagets styrelse beslutar om att emittera flera fondandelsserier som i fråga om förvaltningsarvodet, emissionsvaluta, skydd eller på annat sätt avviker från varandra, utförs värdeberäkningen för de olika andelsserierna så att varje andelsseries andel av Fondens kapital är andelarnas relativa andel av alla fondandelar, när antalet fondandelar har balanserats med fondandelsvärdet från föregående värdeberäkningsdag. Avgifter och övriga eventuella kostnader för varje fondandelsserie dras av andelskapitalet för respektive andelsserie. Fondandelens värde anges i euro eller i annan valuta som fondandelar emitterats i. Fondandelens värden finns tillgängliga hos Fondbolaget. 14 Kostnader vid handel med fondandelar Vid teckning av fondandelar uppbär Fondbolaget som kostnad högst 3 % av fondandelens värde. Storleken på ersättningen som anges ovan i denna punkt fastställs av Fondbolagets styrelse. 15 Ersättningar som betalas av Fondens medel Av Fondens medel betalas en årlig ersättning om högst 1,25 % för förvaltningen av Fonden. Arvodet beräknas varje tecknings- och inlösendag och dras av från det värde på Fonden som värdeberäkningen fastställer innan avdrag för förvaltningsarvodet. Förvaltningsarvodet delas mellan Fondbolaget och Portföljförvaltaren. Förvaringsinstitutet uppbär en ersättning av Fonden för förvaringsinstitutets tjänster (förvarsavgift). Av Fondens medel betalas därutöver ett avkastningsbundet arvode till Portföljförvaltaren. Det avkastningsbundna arvodet kan variera per andelsserie och dess belopp är högst tio (10) procent av Fondens avkastning. Det avkastningsbundna arvodet beräknas per andelsserie genom att tillämpa "high watermark" principen, och arvodet faktureras månadsvis i efterskott. Det avkastningsbundna arvodet beräknas på fondandelens värdeökning efter avdrag

6 för samtliga kostnader. Vid beräkningen av det avkastningsbundna arvodet för avkastningsandelar adderas vinst som utbetalats på avkastningsandelar till sagda andelars värde. Vid varje beräkningstillfälle används som utgångsvärde fondandelens högsta publicerade värde. Om en fondandels nya värde vid ett beräkningstillfälle inte överskrider det fastställda utgångsvärdet debiteras inget avkastningsbundet arvode. Fondbolagets styrelse fastställer beloppen för de arvoden som ska erläggas. Arvodena avrundas alltid nedåt till närmaste hela euro. Närmare uppgifter om och beskrivningar av ovan avsedda arvoden presenteras i vid envar tidpunkt gällande fondprospekt. Utöver Fondens arvoden debiteras från Fondens medel alla kostnader, avgifter, ansvar och arvoden som uppkommer i samband med Fondens verksamhet, förvaltning, finansiering, förvaring, underförvar, affärer eller placeringar. Exempel på detta är Fondens handels- och bankavgifter, anlitande av utomstående förvaltnings- och rådgivningstjänster enligt 2, revisionsavgifter, myndighetsavgifter och rapporteringskostnader som krävs enligt lag. Fondandelar noterade i annan valuta än euro kan skyddas mot valutarisk genom valutaderivat. Kostnaderna för skyddandet av fondandelar genom valutaderivat, liksom kostnaderna för valutaväxling och vinster eller förluster som uppstår av skyddsåtgärderna riktas uteslutande till den fondandelsserie som avses 16 Fondandelarnas tecknings- och inlösendagar Tecknings- och inlösendag är varje finsk bankdag. Enligt beslut av Fondbolagets styrelse kan teckningar och inlösen ske även under andra dagar, ifall styrelsen anser att andelsägarnas gemensamma intresse och jämställdhet inte betydligt äventyras. 17 Teckning, inlösen och överföring av fondandelar Fondandelar kan tecknas och inlösas hos Fondbolaget. Teckningar i Fonden och inlösen förverkligas till värdet på tecknings- och inlösendagen. Tecknings- och inlösenuppdrag mottas varje finsk bankdag av Fondbolaget och på de i fondprospektet angivna teckningsplatserna. Teckning av fondandelar sker genom att ge Fondbolaget ett teckningsuppdrag och erlägga teckningssumman till Fondens bankkonto. Ett teckningsuppdrag kan verkställas under förutsättning att Fondbolaget fått vederbörliga och tillräckliga uppgifter om tecknaren och dennes identitet. Fondbolaget har rätt att förkasta ett teckningsuppdrag om Fondbolaget inte getts tillräckliga uppgifter för att genomföra teckningen. Fondbolaget förbehåller sig rätten att besluta om lägsta möjliga teckningssumma. Tecknare av fondandelar bör skriftligen på det sätt som beskrivs i fondprospektet meddela Fondbolaget om sin avsikt att teckna fondandelar och erlägga teckningssumman senast dagen innan själva teckningsdagen klockan 23:59 finsk tid. Ett teckningsmeddelande är bindande. Teckningssumman bör finnas på av Fondbolaget angivet bankkonto senast klockan 23:59 finsk tid dagen innan själva teckningsdagen. Om teckningsuppdraget eller teckningssumman mottas efter tidsfristen, genomför Fondbolaget teckningen därpå följande teckningsdag. Inom lagens ramar kan Fondbolaget även genomföra teckningen vid en tidigare tidpunkt, ifall det anser att andelsägarnas jämställdhet i Fonden inte äventyras. Det antal fondandelar som tecknas beräknas genom att dividera teckningssumman, efter avdrag för eventuell teckningsavgift, med andelens värde. Om teckningssumman, efter avdrag för eventuell teckningsavgift, inte är jämnt delbart med värdet på fondandelen eller dess bråkdel, avrundas antalet fondandelar nedåt till fondandelens närmaste bråkdel och skillnaden läggs till fondkapitalet. Teckningen genomförs till fondandelens fastställda värde på teckningsdagen. Som bekräftelse på teckningen erhåller investeraren en teckningsnota och på begäran under i 10 nämnda förutsättningar ett andelsbevis. En fondandelsägare har rätt att kräva att Fondbolaget löser in en fondandel och Fondbolaget har motsvarande en skyldighet att lösa in ifrågavarande fondandel. Om det har utgetts ett andelsbevis över fondandelen ska andelsbeviset överlämnas till Fondbolaget i samband med begäran om inlösen. Krav på inlösen och ett eventuellt andelsbevis ska tillställas Fondbolaget senast klockan 23:59 finsk tid dagen innan själva inlösendagen. Om inlösenuppdraget eller ett eventuellt andelsbevis emottas efter tidsfristen, genomför Fondbolaget inlösen nästa inlösendag eller på den avsedda dagen, dock endast med Fondbolagets medgivande. En begäran om inlösen kan återkallas endast med Fondbolagets samtycke.

7 En fondandelsägare har rätt att begära inlösen av fondandelen även då det beslutats om ändring av stadgarna, att Fondens förvaltning överlåts eller att Fonden fusioneras eller delas. I detta fall är den extra inlösendagen tidigast två veckor från den tidpunkt då fondandelsägarna delgetts ändringen ifråga i enlighet med ovan nämnda 4. En extra inlösendag gäller endast ifall fondandelsägarna inte får en faktisk möjlighet att lösa in sin andel innan stadgeändringen, överlåtelsen av förvaltningen eller Fondens fusion eller delning trätt i kraft. Inlösen genomförs till fondandelens fastställda värde på inlösendagen. Inlösensumman utbetalas till ett konto som fondandelsägaren uppgett inom 5 bankdagar från inlösendagen eller på sådan annan dag som Fondbolaget och den fondandelsägare som begärt inlösen avtalat. Om en fondandelsägare vill byta sina fondandelar till fondandelar som samtidigt är tillgängliga för teckning i någon annan fond som Fondbolaget förvaltar, genomförs bytet av fondandelar som inlösen och teckning med iakttagande av de tidsfrister och avgifter som anges för inlösen och teckningar. Om medel för verkställande av inlösen behöver anskaffas genom försäljning av Fondens värdepapper, ska försäljning ske utan obehörigt dröjsmål dock senast två (2) veckor från kravet på inlösen. Inlösen ska i sådana fall ske senast till det värde som fondandelen hade på den dag då medlen från försäljningen av värdepappren har erhållits. Inlösensumman betalas då på den bankdag som följer efter verkställighetsdagen eller på sådan annan dag som Fondbolaget och den fondandelsägare som krävt inlösen avtalat. Inlösenuppdrag verkställs i den ordning de ankommit. Finansinspektionen kan av särskilda skäl bevilja tillstånd att överskrida den utsatta tidsfristen för försäljning av värdepapper. Uppgifter om fondandelarnas tecknings- och inlösenavgifter finns tillgängliga hos Fondbolaget varje tecknings- och inlösendag. På alla teckningar och inlösen sänds en bekräftelse till den postadress eller e-postadress som kunden meddelat Fondbolaget eller genom annan elektronisk informationsförmedling. Fondbolagets styrelse fastställer minimibeloppen för inlösen och teckning samt belopp som berättigar till teckning av andelar. 18 Överlåtande av uppgifter Fondbolaget har rätt att överlåta uppgifter som berör kunden i enlighet med vid envar tidpunkt gällande lagstiftning. 19 Fondbolagets och Fondens räkenskapsperiod Fondbolagets och Fondens räkenskapsperiod är kalenderåret. Vid inledandet och avslutandet av Fondens verksamhet kan räkenskapsperioden vara förlängd dock högst 18 månader. 20 Fondbolagets och Fondens revisorer Fondbolaget väljer för varje räkenskapsperiod en revisor och för denne en suppleant, vilka ska vara CGR-revisorer eller revisionssamfund, för Fondbolaget och för av det förvaltade fonder. Därtill väljer fondandelsägarna en revisor och dennes suppleant så att fullmäktige väljer revisor och dennes suppleant, vilka ska meddelas till Fondbolaget inom en (1) månad från det att fullmäktiges ordinarie möte avslutats. Så länge Fondbolaget förvaltar endast en fond väljer fondandelsägarstämman direkt revisorn och dennes suppleant, vilka ska meddelas Fondbolaget inom en (1) månad från det att fondandelsägarstämman avslutats. Revisorer som valts av bolagets bolagsstämma, väljs årligen för en mandatperiod, som utgår då följande ordinarie bolagsstämma efter valet avslutas. Revisorer som väljs av fullmäktige eller, då Fondbolaget endast förvaltar en fond, av fondandelsägarstämman väljs årligen för en mandatperiod, som upphör vid utgången av det fullmäktigemöte eller, då Fondbolaget endast förvaltar en fond, av den fondandelsägarstämma som först följer efter valet. 21 Fonddokumentation och årsberättelse Fonddokumentation som ges till investerare på basis av lagstadgad informationsskyldighet samt Fondbolagets och Fondens årsberättelser finns till allmänt påseende på Fondbolagets huvudkontor varje vardag Årsberättelsernas innehåll följer den lag som är i kraft vid ifrågavarande tidpunkt. Dessa bör dock innehålla minst information om de

8 kostnader placeringarna i andra fonderna orsakat samt information om de avgifter som Fondbolaget debiterat från Fonden. Fondernas årsberättelser ska offentliggöras inom tre (3) månader från och med utgången av räkenskapsperioden. 22 Ändring av Fondens stadgar Fondbolagets styrelse beslutar om ändring av Fondens stadgar. De ändrade stadgarna ska tillställas Finansinspektionen i den ordning som föreskrivs i placeringsfondslagstiftningen. Ändringen av Fondens stadgar träder i kraft en månad efter det att andelsägarna har underrättats om ändringen, ifall inte Finansinspektionen bestämmer annat. Då stadgeändringen trätt i kraft gäller den även förbindelser som ingåtts före ändringen. Stadgeändringen skall tillställas fondandelsägarna på det sätt som anges ovan i Fusion och delning av Fonden Fusion och delning av Fonden är möjlig i enlighet med vid envar tidpunkt gällande lag.