Specialplaceringsfond Estlander & Partners Glacies

Transkript

1 FONDPROSPEKT OCH STADGAR Specialplaceringsfond Estlander & Partners Glacies

2 Innehållsförteckning 1. Viktig information Tillsynsmyndighet Distansförsäljning Rättsskyddsmedel Dataskydd Allmänt Fondbolag Portföljförvaltare Förvaringsinstitut Prime broker Fonden Information om Fonden Placeringsstrategi Risker Riskhantering Sammanfattning av de huvudsakliga riskerna Övrig info Teckning Inlösen Kostnader Beräkning och publicering av fondandelarnas värde Intressekonflikter Beskattning av Fonden Beskattning av andelsägare Användning av ombud Särbehandling av investerare Principer för ägarstyrning Ersättningspolicy Stadgar (se bilaga) (14)

3 1. Viktig information Detta är Specialplaceringsfond Estlander & Partners Glacies ( Fonden ) fondprospekt, som innehåller den information som skall tillställas investerare enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder (162/2014), Finansministeriets förordning om verksamheten för förvaltare av alternativa investeringsfonder (226/2014) samt till tillämpliga delar lagen om placeringsfonder (48/1999). Fonden administreras av GRIT Fondbolag Ab, tidigare under namnet Estlander & Partners Fondbolag Ab, ( Fondbolaget ). Portföljförvaltare för fonden är Estlander & Partners Ab ( Portföljförvaltaren ). Fondprospekten för de övriga fonder som Fondbolaget förvaltar publiceras separat. Fondbolaget publicerar även ett separat faktablad för Fonden. Fonden är registrerad i Finland. Fonden är en i 12 kap. i lagen om placeringsfonder avsedd specialplaceringsfond, som kan avvika från bl.a. begränsningarna i lagen om placeringsfonder gällande diversifiering av tillgångar. Fonden kan enligt lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder marknadsföras till både icke-professionella och professionella investerare. Detta fondprospekt är inte riktat till eller avsett för icke-professionella investerare utanför Finland. Fonden är notifierad för marknadsföring till professionella investerare i Nederländerna, Storbritannien, Sverige och Tyskland. Fonden är inte öppen för placeringar av en person från Förenta Staterna eller för dylik persons räkning oberoende av personens bostadsort. Marknadsföring av Fonden i ett sådant land där den inte registrerats eller notifierats för marknadsföring är förbjuden. Fondbolaget ansvarar inte för distribution av fondprospektet till personer som Fonden inte får erbjudas till enligt lagstiftningen på den vistelseort där dessa personer befinner sig. De investerare som tecknar fondandelar bör utreda vilka krav som gäller i det egna hemlandet vid köp, försäljning och övriga transaktioner, tillämpliga bestämmelser gällande valutaaffärer samt transaktionens skattepåföljder i det egna landet. Fondbolaget har rätt att förhindra potentiella investerare från att placera i Fonden. Meningsskiljaktigheter som hänför sig till Fonden eller informationen gällande Fonden avgörs enligt finsk lag och enbart i finsk domstol, om inget annat nämns i detta fondprospekt. Investeraren bör grunda sitt placeringsbeslut på detta fondprospekt, faktabladet och Fondens stadgar som helhet. Fondteckningar tas emot endast utgående från informationen i detta fondprospekt, Fondens stadgar och Fondens faktablad. Fondbolaget ansvarar inte för anbud som inte motsvarar fondprospektet, Fondens stadgar och Fondens faktablad. Fondens års- och halvårsrapporter kan kostnadsfritt erhållas av Fondbolaget eller Portföljförvaltaren. Frågor gällande innehållet i fondprospektet kan ställas till Fondbolaget eller Portföljförvaltaren. I oklara fall bör Fondbolaget kontaktas. Ifall fondprospektet och Fondens stadgar inte motsvarar varandra till sitt innehåll, är Fondens stadgar och deras ordalydelse primär och därmed avgörande. Om de olika språkversionerna av fondprospektet och/eller Fondens stadgar inte motsvarar varandra, är den svenska versionen av fondprospektet och Fondens stadgar avgörande. Fondbolagets styrelse och verkställande direktör har med alla tillbudsstående metoder som kan anses skäliga enligt bästa förmåga och kunskap, säkerställt att de uppgifter som nämns i detta fondprospekt är korrekta och att ingenting väsentligt uteblivit. Portföljförvaltaren, Fondbolaget och förvaringsinstitutet har rätt att banda samtal. Genom att ringa ett samtal anses motparten ha gett sitt samtycke till att samtal mellan motparten och Portföljförvaltaren, Fondbolaget 3 (14)

4 eller förvaringsinstitutet bandas och till att Portföljförvaltaren, Fondbolaget och/eller förvaringsinstitutet då det anses nödvändigt är berättigade att använda bandningarna för att lösa eventuella tvister Tillsynsmyndighet Finansinspektionen Snellmansgatan 6, PB Helsingfors Telefon (växel): Fax (registratur): Distansförsäljning Dessa uppgifter ges i enlighet med kap. 6 a i konsumentskyddslagen (38/1978). Då en konsument ingår avtal om köp av finansiella tjänster via distansförsäljning, har denne i vissa fall rätt att annullera avtalet. Denna annulleringsrätt gäller dock inte avtal gällande fonder enligt ikraftvarande konsumentskyddslagstiftning i Finland. Sådana avtal gällande fonder är bl.a. fondteckningar, -byten, -inlösen och serieöverföringar. Kunden kan naturligtvis enligt det förfarande som beskrivs nedan i punkten Inlösen lösa in de fondandelar som den innehar Rättsskyddsmedel I frågor som gäller fondplaceringar bör man i första hand kontakta Fondbolaget. Om det mellan Fondbolaget och kunden uppstår meningsskiljaktigheter hänförliga till fondplaceringar, vilka inte kan lösas genom inbördes förhandlingar, kan kunden om denne så önskar hänskjuta ärendet till behandling i investeringsnämnden (i stället för domstol). Investeringsnämnden Porkkalagatan Helsingfors 1.4. Dataskydd Fondbolaget behandlar sina kunders personuppgifter huvudsakligen för att genomföra fondtransaktioner och sköta sitt kundförhållande i enlighet med avtal samt för att uppfylla sina lagstadgade skyldigheter. Fondbolaget behandlar personuppgifter för dessa ändamål även i sitt samarbete med Portföljförvaltaren. Personuppgifter behandlas enligt den lagstiftning som är i kraft vid envar tidpunkt. Före en kund gör en fondteckning rekommenderas kunden att bekanta sig med den separata dataskyddsbeskrivning som finns tillgänglig på Den innehåller ytterligare information bland annat om hur personuppgifter används, vilka rättigheter den registrerade har och hur rättigheterna kan användas. Om en investerare har ytterligare frågor eller vill framställa en begäran hänförlig till dataskydd, kan de(n) skickas till Fondbolaget per e-post privacy@gritfundservices.fi. Om kunden har gett sitt samtycke till att sina personuppgifter behandlas för direktmarknadsföring, kan uppgifterna till denna del endast används i den omfattning och för det ändamål som angetts. Kunden kan när som helst återkalla sitt samtycke genom att mejla Fondbolaget på adressen privacy@gritfundservices.fi. 4 (14)

5 Även Portföljförvaltaren behandlar personuppgifter i enlighet med den lagstiftning som är i kraft vid envar tidpunkt. Portföljförvaltarens dataskyddsbeskrivning finns tillgänglig på adressen Tilläggsinformation om Portföljförvaltarens dataskyddspraxis fås genom att kontakta privacy@estlanderpartners.fi. 2. Allmänt 2.1. Fondbolag Fondbolagets namn GRIT Fondbolag Ab (tidigare Estlander & Partners Fondbolag Ab) Grundat FO-nummer Aktiekapital Hemstat Hemort Administrativ huvudort Verksamhetsområde Tillstånd Styrelseledamöter Verkställande direktör Fondbolagets och Fondens revisorer euro (Kravet på tilläggskapital enligt 6:4 i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder uppfylls med fritt eget kapital) Finland Helsingfors Vasa Fondverksamhet och därtill väsentligen hörande verksamhet Förvaltning av alternativa investeringsfonder Fondbolag och förvaltare av alternativa investeringsfonder Daniel Djupsjöbacka Per-Johan West Hans Seppelin* *Av fondandelsägarna utsedd styrelseledamot Per-Johan West CGR Kristina Sandin CGR Kristian Berg* Revisorssuppleant: Revisionssamfund Ernst & Young Ab * Av fondandelsägarna utsedd revisor 2.2. Portföljförvaltare Portföljförvaltningen är utlagd till Estlander & Partners Ab. Namn Estlander & Partners Ab FO-nummer Hemstat Finland Hemort Tillstånd Helsingfors Investeringstjänster 5 (14)

6 2.3. Förvaringsinstitut Förvaringsinstitutets namn Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Helsingforsfilialen Huvudsakligt verksamhetsområde Filialens huvudort Hemort Bankverksamhet Helsingfors Stockholm, Sverige Förvaringsinstitutets uppgift är att säkerställa att Fondens och Fondbolagets verksamhet bedrivs i enlighet med lag, Fondens stadgar och myndighetsbestämmelser samt att handha övriga uppgifter som enligt lagen om placeringsfonder och lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder hör till ett förvaringsinstitut. Om inte annat stadgas i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder, är förvaringsinstitutet oberoende av sin oaktsamhet skyldigt att enligt sagda lags 15 kap., 2, 1 mom. ersätta Fonden och dess investerare för skada som förorsakats av förlust av finansiella instrument. Förvaringsinstitutet är skyldigt att ersätta en skada som det uppsåtligen eller av oaktsamhet eller försumlighet har orsakat Fonden eller dess investerare i strid med lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder eller bestämmelser och föreskrifter som utfärdats med stöd av den. Överföringen av Förvaringsinstitutets uppgifter till Prime Brokern inverkar inte på förvaringsinstitutets ansvar, ifall inte förvaringsinstitutet inte kan påvisa att man i samband med överföringen av uppgifterna har agerat tillräckligt omsorgsfullt. En skada behöver dock inte ersättas om förvaringsinstitutet kan visa att skadan har orsakats av en sådan yttre exceptionell och oförutsedd händelse som förvaringsinstitutet inte har kunnat förhindra och vars konsekvenser det inte har kunnat undvika med iakttagande av all tänkbar omsorgsfullhet. Förvaringsinstitutet är heller inte ersättningsskyldigt för skada som förorsakats av annan orsak, om det i sin verksamhet har iakttagit normal omsorg och inte annat följer av tillämpad tvingande lagstiftning. Förvaringsinstitutet är inte i något fall eller under några omständigheter ansvarigt för indirekt skada som förorsakats Fondbolaget, Fondens investerare eller annan part. Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) erbjuder förvaringstjänster både för egna och utomstående kunder. Detta kan förorsaka en intressekonflikt mellan SEB:s förvaringsverksamhet och SEB:s egna fondverksamhet, samt mellan verksamheterna i fråga och SEB:s kunder. Förvaringsverksamheten utövas skilt från SEB:s egna fondverksamhet. Ifrågavarande verksamheter utövas alltid i enlighet med fondkundernas gemensamma intresse. Även de till förvaringsverksamheten tillhörande uppgifterna, såsom övervakningen, utförs enligt fondkundernas intresse och skilt från SEB:s fondaffärsverksamhet. För att hantera och undvika intressekonflikter har det vid arrangerandet av förvarings- och fondverksamheten beaktats en ändamålsenlig separation av verksamheterna (s.k. kinesiska murar). Förvaringsverksamhetens självständighet och en effektiv övervakning av andelsägarnas medel har även beaktats. Utöver detta är det förutsatt att verksamheten drivs på marknadens villkor. 6 (14)

7 2.4. Prime broker Prime broker Hemort Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) AB (publ) Stockholm, Sverige Samarbetet med prime brokern sköts i praktiken via den delegerade portföljförvaltningen där Portföljförvaltaren ansvarar för fondernas handel och allokeringssystem. Eventuella intressekonflikter hänförliga till samarbetet med prime brokern hanteras och sköts primärt enligt Portföljförvaltarens interna anvisningar. 3. Fonden 3.1. Information om Fonden Fonden är registrerad i Finland som en i 12 kap. i lagen om placeringsfonder avsedd specialplaceringsfond och i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder avsedd alternativ investeringsfond. Fondens namn Likviditet Specialplaceringsfond Estlander & Partners Glacies Dagligen Fondens startdatum Tidigast Datum för fastställelse av nuvarande stadgar Bokslutstidpunkt (vid inledandet och avslutandet av Fondens verksamhet kan räkenskapsperioden vara avvikande, dock maximalt 18 månader) Fondbolagets och Fondens revisorer CGR Kristina Sandin och CGR Kristian Berg* Revisorssuppleant: Revisionssamfundet Ernst & Young Ab * av fondandelsägarna utsedd revisor A andel Minimiteckning EUR Tecknings- och inlösenavgift 0 % Förvaltningsarvode *1 1,20 % 7 (14)

8 Avkastningsbundet arvode *2 10 % ISIN Valuta Andelstyp FI EUR Tillväxtandel Teckningskonto FI * 1 Innehåller både Portföljförvaltarens och Fondbolagets arvode. Förvaltningsarvodet är dock alltid minst det belopp som Fondbolaget styrelse från tid till annan fastställt. * 2 Av Fondens medel betalas därutöver ett avkastningsbundet arvode till förmögenhetsförvaltaren. Det avkastningsbundna arvodet är högst tio (10) procent av Fondens avkastning. Det avkastningsbundna arvodet beräknas per andelsserie genom att tillämpa "high watermark" principen, och arvodet faktureras månadsvis i efterskott. Det avkastningsbundna arvodet beräknas på fondandelens värdeökning efter avdrag för samtliga kostnader. Vid beräkningen av det avkastningsbundna arvodet för avkastningsandelar adderas vinst som utbetalats på avkastningsandelar till sagda andelars värde. Vid varje beräkningstillfälle används som utgångsvärde fondandelens högsta publicerade värde. Om en fondandels nya värde vid ett beräkningstillfälle inte överskrider det fastställda utgångsvärdet debiteras inget avkastningsbundet arvode Placeringsstrategi Målet för Fondens placeringsverksamhet är att genom allokering till olika systematiskt förvaltade riskpremiestrategier inom olika tillgångsklasser skapa en stabil långsiktig avkastning. Placeringsverksamheten utförs huvudsakligen med derivatinstrument. Fonden kan ha stor del kontanta medel, vilket är typiskt för terminshandel. Kontanta medel kontrolleras med bankkonton, statspapper och tidsbundna depositioner i finländska och nordiska kreditinstitut. Andelen kontanta medel är stor och all egendom, som inte är bunden till kravet på säkerhet baserat på terminshandeln, är i praktiken kontanta medel som placerats på ovannämnda sätt. 4. Risker All placeringsverksamhet innebär risker. Det finns inga garantier om att en placering i Fonden skulle ge en god avkastning, även om den allmänna kapitalmarknadens utveckling skulle vara positiv. Det finns inga garantier om att en fondplacering inte kan leda till förluster. Värdet på de placerade medlen kan både sjunka och stiga, och det finns inga garantier om att det placerade kapitalet återfås i sin helhet. Den eventuella målavkastning som uppställts för Fonden garanterar inte Fondens framtida utveckling. Placeringarna har ingen kapitalgaranti och i placeringen ingår således en risk för att förlora de placerade medlen. Historisk avkastning är heller ingen garanti för framtida avkastning. Placeringar i Fonden bör vara långsiktiga Riskhantering Placeringsstrategin innehåller ett system för riskhantering, med vars hjälp en kontroll av den dagliga risken samt en diversifiering av portföljen i olika marknadssituationer eftersträvas. Portföljförvaltarteamet och den ansvarige risk managern övervakar att strategins risknivå motsvarar strategins riskmandat både på portföljoch instrumentnivå. De riskparametrar som i huvudsak används, är Value at Risk (VaR), som beskriver hur mycket portföljens värde vid en viss sannolikhet för en viss tid kan sjunka, och volatiliteten, som beskriver portföljens dagliga fluktuationer. Portföljförvaltarens riskanalyser grundar sig även på olika känslighets- och 8 (14)

9 stresstester, med hjälp av vilka potentiella framtida värdeförändringar av Fondens portfölj analyseras med avseende på olika marknadsscenarier. Dessa vad händer om -analyserna indikerar hur portföljens värde beter sig vid olika chocksituationer, ifall det skulle inträffa också i historiska mått stora fluktuationer på finansmarknaden. Fonden använder hävstångseffekt (leverage) som uppnåtts genom derivat i sin placeringsverksamhet. Nivån på hävstångseffekten kontrolleras fortgående. Vid beräkningen av hävstången används åtagandeförfarandet (commitment method), enligt vilket en position i ett derivatavtal omvandlas till motsvarande position i derivatavtalets underliggande tillgång. Nivån på hävstångseffekten kan tidvis vara hög. Nivån beror på den portföljförvaltningsteknik som Fonden använder. I synnerhet för räntebaserade derivat leder åtagandeförfarandet till en hög hävstångseffekt, på grund av ränteinstrumentens låga volatilitet. Eventuella ändringar av den maximala hävstångseffekten som Fonden kan använda och hävstångseffektens totala belopp rapporteras i Fondens års- och halvårsrapporter Sammanfattning av de huvudsakliga riskerna I tabellen nedan finns en sammanfattning över riskerna i anslutning till Fonden. Volatilitet (risknivå) Ca 7 % Margin to Equity I genomsnitt ca 5 %, begränsning 25 % Hävstång Hävstångseffektens maximinivå Med derivat 15 Derivatrisk Ja Användningen av derivatavtal kan öka eller minska Fondens risk och förväntade avkastning. Användningen av derivatavtal kan öka motpartsrisken och/eller de operativa riskerna. Motpartrisk Ja Med motpartsrisk avses risken att Fondens motpart i värdepappershandeln inte uppfyller sina avtalade skyldigheter. Motpartsrisk kan förorsakas t.ex. vid clearing av värdepapper eller finansiella instrument, om motparten inte agerar enligt överenskomna villkor. I förvarssituationer kan det uppstå en motpartsrisk om de tillgångar som förvaras helt eller delvis förloras t.ex. på grund av försummelse, bedrägligt förfarande eller någon annan orsak. Valutarisk Ja Risken att valutavärdenas ändringar självständigt påverkar värdet på investerarens placeringar om fondandelsägarnas placeringar görs i annan än Fondens valuta. Man strävar efter att eliminera valutarisken med hjälp av valutaskydd. En minskning av valutarisken höjer Fondens handelskostnader i begränsad omfattning. 9 (14)

10 Operativ risk Ja En operativ risk är en risk som förorsakas av bristande funktion i processer, personal eller datasystem. Operativa risker strävar man efter att kontrollera genom interna och externa arrangemang, med hjälp av vilka man försöker beakta alla eventuella riskfaktorer och att minimera eventuella förluster som de orsakar. Likviditetsrisk Ja Med likviditetsrisk avses risken att Fondens placeringar inte kan realiseras som planerat eller till önskat pris. Fondernas placeringsstrategier strävar efter att endast placera i placeringsinstrument med hög likviditet. Likviditetsrisken kan eventuellt höja Fondens handelsavgifter t.ex. i samband med stora inlösen. Marknadsrisk Ja Med marknadsrisk avses att marknadsvärdet på positioner i Fondens portfölj kan fluktuera t.ex. som en följd av växelkursernas eller marknadsprisernas allmänna värdeutveckling. Risker hänförliga till särskilda omständigheter Ja Risker hänförliga till särskilda omständigheter avser risker som även beräkningsmässigt är svåra att ta i beaktande och som förorsakas av oförutsedda, externa omständigheter, som t.ex. politiska händelser. Risken spelar större roll då Fonden handlar internationellt i olika handelsmiljöer. Risken kan främst minimeras genom att beakta den världspolitiska situationen och genom att försöka reagera på eventuella katastrofsituationer redan innan de sker. Force Majeure -risk Ja Med Force Majeure -risk avses risker som påverkar Fondens verksamhet och uppkommer av en oförutsägbar händelse som inte går att övervinnas. Sådana risker är bl.a. naturkatastrofer, uppror och fackliga stridsåtgärder. Realisering av dessa risker kan påverka Fondens värde och därmed i fondandelens värde. Övriga risker Ja I Fondens verksamhet kan det finnas risker som man inte har kunnat identifiera på förhand. Dessa risker kan ha betydande inverkan på Fondens värde och avkastning. All placeringsverksamhet innebär risken att förlora de placerade medlen. 5. Övrig info 5.1. Teckning Den som tecknar fondandelar bör skriftligen meddela sin avsikt att teckna fondandelar senast dagen innan själva teckningsdagen genom att sända en ifylld teckningsblankett jämte bilagor till Fondbolaget. Dokumenten kan sändas till Fondbolaget per fax, e-post (fundadmin@gritfundservices.fi) eller post. 10 (14)

11 Därutöver bör den som tecknar överföra hela teckningssumman till Fondens bankkonto. Teckningssumman skall finnas på Fondens bankkonto senast dagen innan själva teckningsdagen eller på sådan annan dag som överenskommits mellan Fondbolaget och tecknaren. Vid kontoöverföringen skall i meddelandefältet anges tecknarens namn, personbeteckning eller FO-nummer och telefonnummer. Finansinspektionen kan av särskilda skäl och då fondandelsägarnas intresse det kräver bevilja Fondbolaget tillstånd att temporärt avbryta utgivandet av fondandelar Inlösen Begäran om inlösen bör skriftligen meddelas till Fondbolaget senast dagen innan själva inlösendagen genom att skicka den ifyllda inlösenblanketten till Fondbolaget. Blanketten kan skickas per fax, e-post (fundadmin@gritfundservices.fi) eller post. Eventuellt andelsbevis bör inlämnas till Fondbolaget samtidigt som begäran om inlösen. Begäran om inlösen som inlämnas efter tidsfristen verkställs följande inlösendag. En begäran om inlösen kan återkallas endast med Fondbolagets samtycke. Inlösenkursen bestäms enligt värdet på inlösendagen. Inlösensumman utbetalas inom några bankdagar från inlösendagen eller på sådan annan dag som överenskommits mellan Fondbolaget och den fondandelsägare som begärt inlösen Kostnader Övriga kostnader som förorsakas av Fondens verksamhet uppbärs från Fondens medel enligt Fondens stadgar och detta fondprospekt Beräkning och publicering av fondandelarnas värde Fondbolaget publicerar värdet på fondandelarna i Fonden inom fem (5) bankdagar från varje tecknings- och inlösendag. Fondandelens värde beräknas i emissionsvalutan. Värdeberäkningen görs enligt värderingsprinciperna i Fondens stadgar. För Fonden görs halvårs- och årsrapporter som finns att få kostnadsfritt från Fondbolaget. Fondens tidigare avkastning finns tillgänglig hos Fondbolaget. Gränsen för ett väsentligt fel i Fondens värdeberäkning ligger vid 0,3 % av Fondens värde. Fondbolaget upprätthåller en förteckning över alla väsentliga fel som skett i Fondens värdeberäkning. Förteckningen kan kostnadsfritt erhållas av Fondbolaget. I situationer då gränsen för ett väsentligt fel överskrids, sköts saken i enlighet med Finansinspektionens och Fondbolagets interna anvisningar Intressekonflikter Fondbolagets verksamhet består i att förvalta fonder och i det sammanhanget kan det uppstå situationer där två parters intresse är i konflikt med varandra. En dylik situation kan t.ex. uppstå mellan två investerare, Fondbolaget, ett annat bolag inom samma koncern och/eller anställda i ifrågavarande bolag. Fondbolaget tillämpar vissa skriftliga verksamhetsprinciper och har därutöver vidtagit strukturella och administrativa åtgärder för att hantera de intressekonflikter som identifierats. Gällande portföljförvaltningen har Fondbolaget sett till att Portföljförvaltaren har tillräcklig information om verksamhetsprinciperna och de strukturella åtgärderna för att hantera eventuella intressekonflikter. Fondbolaget har i synnerhet försäkrat sig 11 (14)

12 om att Portföljförvaltaren inte för egen räkning idkar handel som konkurrerar med Fondens placeringsstrategi, att allokeringen av placeringar mellan Portföljförvaltarens kunder är oberoende, att dess egna riskhanteringsfunktionen är separerad från portföljförvaltningen både funktionellt och hierarkiskt samt att Portföljförvaltaren tillämpar lämpliga ersättningssystem som förhindrar en för stor risktagning. Trots Fondbolagets förebyggande åtgärder kan intressekonflikter uppstå. I sådana fall meddelar Fondbolaget ifrågavarande parter om saken och vidtar sådana åtgärder som är nödvändiga och möjliga för att undanröja intressekonflikten. Ytterligare information om hanteringen av intressekonflikter finns att få av Fondbolaget Beskattning av Fonden Enligt finsk lag är Fonden inte inkomstskattskyldig och betalar inte heller skatt på överlåtelsevinster eller ränteintäkter Beskattning av andelsägare Fonden kan ha båda tillväxt- och avkastningsandelar. Tillväxandelar är andelar, vars avkastning kapitaliseras. På tillväxtandelarnas avkastning betalas skatt först i samband med inlösen enligt gällande skatteprocent för kapitalinkomst. Till den del Fonden har avkastningsandelar beslutar Fondbolagets ordinarie bolagsstämma om beloppet på den årliga utdelningen. Det eftersträvas en jämn vinstutdelning och vinstutdelningen är sålunda inte bunden till resultatet för Fondens senaste räkenskapsperiod eller tidigare räkenskapsperioder. Fondbolaget verkställer förskottsinnehållning på den årliga vinstutdelningen åt fysiska personer och inhemska dödsbon. Investerare bör notera att avkastningsandelarna skiljer sig från tillväxtandelarna till exempel beträffande andelsägarens beskattning. Fondbolaget meddelar årligen innehav av fondandelar och inlösen av fondandelar samt avkastning som betalats till andelsägarna till de finska skattemyndigheterna. Fondbolaget verkställer inte förskottsinnehållning på överlåtelsevinst som uppstår i samband med inlösen. En fondandelsägare bör uppge överlåtelsevinster på försäljning av fondandelar i sin skattedeklaration eller sitt skatteförslag. Fondandelar bör uppges som beskattningsbar förmögenhet. Beskattningen av en enskild investerares överlåtelsevinster beror på den skattelagstiftning som tillämpas enligt den enskilda investerarens skattesits och/eller uppehälle. Investerare ombeds kontakta sin hemorts skattemyndigheter för att utreda eventuella beskattningsfrågor. Närmare uppgifter om beskattningen i Finland och de vid envar tidpunkt tillämpliga skattesatserna finns på internetadressen Användning av ombud Fondbolaget använder ombud enligt Fondens stadgar. Tilläggsuppgifter om de ombud som Fondbolaget använder fås av Fondbolaget. 12 (14)

13 5.9. Särbehandling av investerare Fondbolaget är skyldigt att behandla fondandelsägare likvärdigt. En särbehandling av investerare kan till exempel vara möjlig då det är fråga om olika typer av andelar för samma fond, ifall särbehandlingen ur investerarnas synvinkel sett är rättvis och beaktar jämlikhetsprincipen. Särbehandlingen av investerare vid teckning av fondandelar framgår ur Fondens stadgar Principer för ägarstyrning Fondbolaget och Portföljförvaltaren strävar inte efter en aktiv ägarstyrning. Målsättningen för Fondens placeringsverksamhet är huvudsakligen att placera medlen i tillgångsklasser, till vilka det inte hänför sig någon ägarstyrning. Om Fondens medel har placerats så att Fondbolaget kan utöva ägarstyrning, strävar Fondbolaget enbart efter att se till att ägarstyrningen på ett allmänt plan fungerar i Fondens och dess andelsägares ekonomiska intresse. Ägarstyrningen omfattar att säkerställa att det fås behövlig information om Fondens placeringar Ersättningspolicy Ersättningspolicyn har ordnats så att dess riktlinjer tillämpas för sådana personalgrupper i Fondbolaget vars verksamhet har en betydande inverkan på riskprofilen för företaget eller en fond som det förvaltar. Dessa personalgrupper är bl.a. företagets ledning samt personer, vars positioner kräver risktagning. Ersättningspolicyn tillämpas på alla betalningar och förmåner som betalas för yrkesmässig arbetsinsats till personer i sagda personalgrupper. Enligt Fondbolagets ersättningspolicy får den rörliga ersättningen inte överstiga euro per person under en inkomstperiod/vinstperiod. Mer detaljerad information om Fondbolagets ersättningspolicy finns tillgänglig på Fondbolagets hemsida Investerare har också möjlighet att på begäran kostnadsfritt få ett skriftligt fondprospekt. 6. Stadgar (se bilaga) 13 (14)

14 KONTAKTINFORMATION: ESTLANDER & PARTNERS AB Alexandersgatan 48 A FIN Helsingfors FINLAND GRIT FONDBOLAG AB Nedre torget 1 A FIN Vasa FINLAND E-post: fundadmin@gritfundservices.fi Tfn: