(Stadgarna är en inofficiell översättning av de finskspråkiga stadgarna, som Finansinspektionen har fastställt )

Transkript

1 Placeringsfonden Aktia Ränteportföljs fondspecifika stadgar (Stadgarna är en inofficiell översättning av de finskspråkiga stadgarna, som Finansinspektionen har fastställt ) 1 Placeringsfond Namnet på placeringsfonden är Placeringsfonden Aktia Ränteportfölj, på finska Sijoitusrahasto Aktia Korkosalkku och på engelska UCITS Fund Aktia Bond Allocation (nedan Fonden). 5 Fondens placeringsverksamhet Målet för placeringsverksamheten Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt uppnå bästa möjliga värdeökning för fondandelen genom att sprida medlen på det sätt som lagen om placeringsfonder och Fondens stadgar förutsätter. Fonden eftersträvar att uppnå en avkastning som på lång sikt överstiger jämförelseindexets avkastning. Jämförelseindexet fastställs av fondbolagets styrelse och publiceras i fondprospektet. Placering av Fondens tillgångar Fonden placerar sina tillgångar huvudsakligen i andelar i inhemska och utländska placeringsfonder och fondföretag som placerar på räntemarknaden eller i inhemska och utländska alternativa investeringsfonder. Fonden kan placera även i fondandelar i placeringsfonder förvaltade av Fondbolaget. Fonden kan placera sina tillgångar i derivatinstrument, som valutaterminer, samt ingå låne- och återköpsavtal inom ramen för nedanstående begränsningar Fondens tillgångar skall utan obefogat dröjsmål placeras inom ramen för följande begränsningar enligt lagen om placeringsfonder: 1) I andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som uppfyller kraven i fondföretagsdirektivet. Fonden kan placera alla sina tillgånger i andelar i en i denna punkt avsedd placeringsfond eller fondföretag dock så att av fondens tillgångar kan högst 20 % placeras i andelar i en placeringsfond eller fondföretag. 2) I andelar i alternativa investeringsfonder (inkluderande specialplaceringsfonder), som är etablerade i lagen om förvaltare av alternativa investeringsfonder avsedda EES-länder eller tredjeländer under förutsättning, att den alternativa investeringsfond som är investeringsobjekt: a) enligt hemstatens lagstiftning skall vara föremål för tillsyn som motsvarar den tillsyn som fastställs i Europeiska gemenskapens lagstiftning, och att det är tillräckligt säkerställt att tillsynsmyndigheten samarbetar med Finansinspektionen, b) avseende skyddet för andelsägarna motsvarar det skydd som andelsägare i en placeringsfond och ett fondföretag enligt fondföretagsdirektivet har, särskilt genom att reglerna för separation av tillgångar, skuldtagning, skuldgivning och överlåtelse av värdepapper utan täckning uppfyller villkoren i fondföretagsdirektivet, och c) halvårsöversikter och årsberättelser publiceras över verksamheten, så att en värdering av tillgångar och skulder samt intäkter och investeringsverksamhet under rapportperioden kan ske på basen av dem.

2 Fonden kan placera högst 30 % av sina tillgånger i andelar i en i denna punkt avsedd alternativ investeringsfond dock så att av fondens tillgångar kan högst 20 % placeras i andelar i en fond. 3) I penningmarknadsinstrument och andra räntebärande värdepapper, såsom obligationslån, konvertibla skuldebrev och andra värdepapperiserade skuldförbindelser, där emittenten eller garanten är ett företag, ett kreditinstitut, någon offentlig sammanslutning eller en stat. 4) I derivatavtal (definition: derivatavtal som är föremål för handel på en reglerad marknad eller annan reglerad, regelbundet verksam, erkänd och för allmänheten öppen marknadsplats som avses i lagen om handel med finansiella instrument; nedan derivatavtal) och i OTC-derivatavtal vars underliggande egendom kan utgöras av värdepapper, penningmarknadsinstrument, kreditrisk (credit default), ränta, finansieringsindex eller annat index. Motparten i OTC-derivatavtalet kan vara ett kreditinstitut eller värdepappersföretag med hemort i en stat som ingår i Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en sammanslutning, på vilken tillämpas eller som iakttar sådana bestämmelser 2 om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning i stater som tillhör OECD-organisationen. Placeringsfonden kan köpa och sälja derivatavtal och OTC-derivatavtal oberoende av om Placeringsfonden har en position i det underliggande placeringsobjektet. 5) Motpartsrisken som följer av placering i OTC-derivatavtal får för samma motpart inte överstiga 10 % av Fondens medel, om motparten är ett i punkt 9 avsett kreditinstitut och i övriga fall 5 % av Fondens medel. 6) De i punkt 3-4 avsedda värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatavtal är föremål för offentlig handel på en marknadsplats som avses i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder d.v.s. de är föremål för handel antingen på en reglerad marknad eller på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten. 7) I värdepapper med emissionsvillkor där man förbinder sig att introducera värdepappren för handel på en ovan nämnd reglerad marknad eller marknadsplats inom ett år efter emissionen under förutsättning att handeln med all sannolikhet börjar senast efter att den nämnda tiden löpt ut. 8) I andra penningmarknadsinstrument än sådana som avses i punkt 3, under förutsättning att för emissionen eller emittenten gäller bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd och förutsatt att: a) emittenten eller garanten är central-, regional- eller lokalmyndighet eller centralbank i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en dylik stat, eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller att b) emittenten är en sammanslutning, som har emitterat värdepapper, som är föremål för handel på en marknadsplats som avses i punkt 6, eller c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som fastställs i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller

3 d) emittenten är någon annan sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som regleras ovan i punkt a, b eller c, och emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro och emittenten upprättar och publicerar sitt bokslut i enlighet med rådets direktiv 2013/34/EU (eller i enlighet med i var tid ikraftvarande direktiv som ersätter detta direktiv), eller en sammanslutning som hör till en koncern som har ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. 9) I depositioner i kreditinstitut, under förutsättningen att depositionen återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning senast inom 12 månader, och att kreditinstitutets hemvist är en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller i stat som tillhör OECDorganisationen. 10) I andra än ovan i punkterna 6, 7 och 8 avsedda värdepapper och penningmarknadsinstrument kan placeras högst 10 % av Fondens medel. 11) Av Fondens tillgångar kan högst 10 % placeras i samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument. 12) Av Fondens tillgångar kan högst 20 % placeras i depositioner mottagna av samma kreditinstitut. 13) Sammanlagt får dock högst 20 % av Fondens tillgångar placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, i depositioner mottagna av ifrågavarande sammanslutning eller i sådana OTC-derivatinstrument som för Fonden innebär en motpartsriskexponering mot den ifrågavarande sammanslutningen. 14) Sådana placeringar i samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument, som överstiger 5 % av Fondens tillgångar får sammanlagt uppgå till högst 40 % av Fondens tillgångar. Denna begränsning tillämpas inte på depositioner eller på sådana OTC-derivatinstrument där motparten är ett kreditinstitut som avses i punkt 9. 15) a) Utan hinder av punkterna får Fondbolaget placera högst 35 % av Fondens medel i samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument, förutsatt att emittenten eller garanten är finska staten, en finländsk kommun eller samkommun eller en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, en delstat eller något annat lokalt offentligt samfund i en sådan stat, någon annan medlemsstat i Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling OECD eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Sådana värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i denna punkt behöver inte beaktas vid tillämpningen av den begränsning på 40 % som avses i punkt 12. b) Fonden får med tillämpning av principen om riskspridning placera mer än 35 % av Fondens medel i sådana värdepapper eller penningmarknadsinstrument som avses i punkt a ovan, förutsatt att värdepapperen eller penningmarknadsinstrumenten härrör från minst sex (6) olika emissioner och att andelen av en och samma emission inte överstiger 30 % av Fondens medel.

4 16) Ovan i punkterna 5, och 15 a) avsedda placeringar i samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument eller i depositioner som den mottagit eller OTC-derivatinstrument där emittenten är som motpart, får inte överstiga ett belopp som motsvarar 35 % av Fondens medel. 17) Vid beräkning av begränsningarna i punkterna 5, och 15 a) ovan ska som en helhet betraktas sammanslutningar som ingår i samma koncern enligt 1 kap. 6 bokföringslagen. Utan hinder av detta får man emellertid placera sammanlagt högst 20 % av Fondens medel i värdepapper eller penningmarknadsinstrument emitterade av sammanslutningar som ingår i samma koncern. 18) Ovan angivna begränsningar behöver inte iakttas då man utnyttjar teckningsrätter som avser värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel. Om begränsningarna har överskridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller på grund av utnyttjande av teckningsrätter som kommit i Fondens ägo, ska Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande i överensstämmelse med fondandelsägarnas intressen. 19) Fonden betraktar risken för värdepappersplaceringar och derivatinstrument som en helhet. Derivatavtalens premiefordringar får inte överstiga 30 % av Fondens värde. Som säkerhet för derivatavtal, återköpsavtal och krediter kan ställas högst 30 % av Fondens värde. Derivat kan ställas och ägas fast Fonden inte äger av deras underliggande egendom. 20) För att främja en effektiv förmögenhetsförvaltning kan Fonden ingå låne- eller återköpsavtal avseende värdepapper och penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel förutsatt att de clearas av en i lagen avsedd clearingorganisation eller motsvarande utländsk sammanslutning. Om clearingen sker annanstans ska avtalets motpart vara en i lagen avsedd värdepappersförmedlare och avtalsvillkoren ska vara sedvanliga och allmänt kända på marknaden. Marknadsvärdet på värdepapper med vilka ingåtts låneavtal får inte överstiga 25 % av värdet av värdepappren eller penningmarknadsinstrumenten i Fonden. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sägas upp och som avser värdepapper som på anmodan omedelbart kan återfås. Det sammanlagda beloppet av Fondens återköpsavtal och i punkt 22 avsedda krediter får inte överskrida 10 % av Fondens medel. 21) Fonden ska ha de kontanta medel som behövs för verksamheten. 22) Med Finansinspektionens tillstånd får Fondbolaget för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kredit för placeringsfondverksamheten till ett belopp som motsvarar högst 10 % av Fondens medel. En säkerhetsfordran som beror på att återköpsavtal för värdepapper samt att standardiserade derivatavtal utnyttjats betraktas emellertid inte som ett lån i bemärkelsen tillfällig kredit. 8 Kostnader för handel med fondandelar Fondbolaget debiterar i omkostnader för teckning av fondandelar högst två (2) procent av teckningssumman och för inlösen högst två (2) procent av fondandelarnas värde. Då fondandelar byts ut mot fondandelar i någon annan fond förvaltad av Fondbolaget, debiteras högst en provision på en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls i bytet. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på provisioner för teckning, inlösen och byte samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid varje tidpunkt. Närmare uppgifter om provisionerna finns i senaste gällande fondprospekt.

5 Vid byte av avkastningsandelar mot tillväxtandelar eller tvärtom debiteras en registreringsavgift på högst en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Den rest som eventuellt uppstår vid bytet returneras till det konto som antecknats i fondandelsregistret. För registrering av en transport av en fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Fondbolagets gällande servicetariff. Fondbolagets styrelse kan besluta att en provision uppbärs för tryckning av skriftliga andelsbevis, för leverans av bevisen till andelsägarna samt för förvaring av desamma i Fondbolaget. Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmelserna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av minimiåtgärdsprovision. En dylik minimiåtgärdsprovision kan dock vara högst 30 euro. Närmare uppgifter om åtgärdsprovisioner finns i senaste gällande fondprospekt. 9 Ersättningar som skall utbetalas ur Fondens medel Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet en förvaltningsprovision som varierar enligt fondandelsserier och uppgår till högst 1,80 % per år beräknat på Fondens värde. Förvaltningsprovisionen innehåller den förvarsprovision som betalas till förvaringsinstitutet. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde och betalas till Fondbolaget per kalendermånad i efterskott. Förvaltningsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Fondbolagets styrelse fastställer det exakta beloppet på förvaltningsprovisionen. För fonder som utgör placeringsobjekt debiteras en fast förvaltningsprovision enligt fondernas egna stadgar och tariffer. Denna förvaltningsprovision kan uppgå till högst 4 % per år beräknat på placeringsobjektets värde. För en fond som utgör ett placeringsobjekt kan förutom denna fasta förvaltningsprovision debiteras även avkastningsbundna provisioner. Närmare uppgifter om de ovan angivna provisionerna finns i senaste gällande fondprospekt.