Placeringsfonden Aktia Global Government Bond+:s fondspecifika stadgar

Transkript

1 1 Placeringsfonden Aktia Global Government Bond+:s fondspecifika stadgar (Stadgarna är en inofficiell översättning av de finskspråkiga stadgarna, som Finansinspektionen har fastställt ) 1 Placeringsfond Namnet på placeringsfonden är Placeringsfonden Aktia Global Government Bond+, på finska Sijoitusrahasto Aktia Global Government Bond+ och på engelska UCITS Fund Aktia Global Government Bond+ (nedan Fonden). 5 Fondens placeringsverksamhet Målet för placeringsverksamheten Målet för Fondens placeringsverksamhet är att på lång sikt öka fondandelens värde genom att sprida Fondens medel på det sätt som lagen om placeringsfonder och Fondens stadgar förutsätter. Målet för Fondens verksamhet är att uppnå en avkastning som överstiger jämförelseindexets avkastning. Jämförelseindexet fastställs av Fondbolagets styrelse och det publiceras i vid var tidpunkt gällande fondprospekt (basfakta för investerare och fondprospekt). Placering av Fondens tillgångar Fonden placerar sina tillgångar globalt huvudsakligen i ränteinstrument emitterade eller garanterade av stater på de utvecklade marknaderna (developed markets) och tillväxtmarknaderna (emerging markets). Ränteplaceringarnas genomsnittliga effektiva löptid (duration) kan vara +/- 3 år jämfört med jämförelseindexets ränterisk, högst dock 10 år. Fonden kan placera sina medel i derivatinstrument samt ingå låne- och återköpsavtal inom ramen för nedanstående begränsningar. Fonden kan placera sina medel även i Fondbolagets samt i andra inhemska och utländska placeringsfonders fondandelar eller i andelar i fondföretag. Fondens samtliga placeringar kan innehålla en öppen valutakursrisk. Fondens tillgångar skall utan obefogat dröjsmål placeras inom ramen för följande begränsningar enligt lagen om placeringsfonder: 1) I penningmarknadsinstrument emitterade av stater, övriga offentligrättsliga samfund, banker eller företag, d.v.s. skuldförbindelser som enkelt kan omvandlas till pengar och vars värde när som helst exakt kan fastställas, 2) I överlåtbara medellånga skuldförbindelser samt i andra räntebärande värdepapper, såsom masskuldebrevslån och andra värdepapperiserade skuldformer, emitterade av stater, övriga offentligrättsliga samfund, banker eller företag, 3) I standardiserade och icke-standardiserade derivatavtal vars underliggande egendom kan vara värdepapper, penningmarknadsinstrument, fondandel i en placeringsfond eller andel i ett fondföretag, deposition i kreditinstitut, derivatavtal, ränta, finansiellt index, valutakurs eller valuta. Motparten till ett icke-standardiserat derivatavtal kan vara ett kreditinstitut eller ett värdepappersföretag som har sin hemvist i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller motparten kan vara en sammanslutning på vilken tillämpas och som följer stadgar som gäller verksamhetens stabilitet och som motsvarar den Europeiska gemenskapens lagstiftning i följande länder: Australien, Japan, Kanada, Korea, Mexico, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta Staterna. De i punkterna 1-3 avsedda penningmarknadsinstrumenten, värdepappren och standardiserade derivatavtalen är föremål för offentlig handel på en marknadsplats som avses i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder d.v.s. de är föremål för handel antingen på en fondbörs börslista eller på någon annan reglerad marknadsplats som fungerar fortlöpande samt är erkänd och öppen för allmänheten. 4) I andra penningmarknadsinstrument än sådana som avses i punkt 1, under förutsättning att för emissionen eller emittenten gäller bestämmelserna om investerarskydd och inlåningsskydd och förutsatt att: a) emittenten eller garanten är central-, regional- eller lokalmyndighet eller centralbank i en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, Europeiska centralbanken, Europeiska unionen eller Europeiska investeringsbanken, en

2 2 stat som inte hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller en delstat i en dylik stat, eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, eller att b) emittenten är en sammanslutning, som har emitterat värdepapper, som är föremål för handel på en marknadsplats som avses i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder, eller c) emittenten eller garanten är en sammanslutning vars stabilitet övervakas i enlighet med grunder som definieras i Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller en sammanslutning på vilken tillämpas och som iakttar sådana bestämmelser om verksamhetens stabilitet som motsvarar Europeiska gemenskapens lagstiftning, eller d) emittenten är någon annan sammanslutning som har emitterat penningmarknadsinstrument på vilka tillämpas ett investerarskydd som motsvarar vad som regleras ovan i punkt a, b eller c, och emittentens eget kapital uppgår till minst 10 miljoner euro och emittenten upprättar och publicerar sitt bokslut i enlighet med rådets direktiv 78/660/EEG, eller en sammanslutning som hör till en koncern som har ett eller flera bolag som har emitterat värdepapper som är föremål för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats och som har specialiserat sig på att finansiera koncernen, eller en sammanslutning som har specialiserat sig på att finansiera värdepapperisering som omfattas av kreditförstärkning från en bank. 5) I depositioner i kreditinstitut, under förutsättningen att depositionen återbetalas på anmodan eller kan lyftas och förfaller till betalning senast inom 12 månader, och att kreditinstitutets hemvist är en stat som hör till Europeiska ekonomiska samarbetsområdet eller i följande länder: Australien, Japan, Kanada, Korea, Mexico, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta Staterna. 6) I värdepapper med emissionsvillkor där man förbinder sig att introducera värdepappren för handel på en i 69 1 mom. 1 punkten i lagen om placeringsfonder avsedd marknadsplats i Europa inom ett år efter emissionen under förutsättning att handeln med all sannolikhet börjar senast efter att den nämnda tiden löpt ut. 7) I andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som uppfyller kraven i fondföretagsdirektivet. 8) I andelar i andra placeringsfonder eller fondföretag än sådana som avses i fondföretagsdirektivet under förutsättning, att den placeringsfond eller det fondföretag som är investeringsobjekt: a) enligt hemstatens lagstiftning skall vara föremål för tillsyn som motsvarar den tillsyn som fastställs i Europeiska gemenskapens lagstiftning, och att det är tillräckligt säkerställt att tillsynsmyndigheten samarbetar med Finansinspektionen, b) skyddet för andelsägarna motsvarar det skydd som andelsägare i en placeringsfond och ett fondföretag enligt fondföretagsdirektivet har, särskilt genom att reglerna för separation av tillgångar, skuldtagning och -givning och överlåtelse av värdepapper utan täckning uppfyller villkoren i fondföretagsdirektivet, och c) halvårsöversikter och årsberättelser publiceras över verksamheten, så att en värdering av tillgångar och skulder samt intäkter och investeringsverksamhet under rapportperioden kan ske på basen av dem. Fondens tillgångar kan inte placeras i andelar i sådana placeringsfonder, specialplaceringsfonder eller fondföretag, som nämns ovan i punkterna 7-8, vars stadgar eller bolagsordning föreskriver att över 10 % av dess tillgångar får placeras i andelar i andra placeringsfonder eller fondföretag. 9) I andra än ovan i punkterna 1-2, 4 och 6 avsedda värdepapper och penningmarknadsinstrument kan placeras högst 10 % av Fondens medel. 10) Av Fondens tillgångar kan högst 10 % placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument. 11) Av Fondens tillgångar kan högst 20 % placeras i depositioner mottagna av ett och samma kreditinstitut.

3 3 12) Sammanlagt får dock högst 20 % av Fondens tillgångar placeras i en och samma emittents värdepapper och penningmarknadsinstrument, i depositioner mottagna av ifrågavarande sammanslutning eller i sådana ickestandardiserade derivatinstrument som för Fonden innebär en motpartsriskexponering mot den ifrågavarande sammanslutningen. 13) Sådana placeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument, som överstiger 5 % av Fondens tillgångar får sammanlagt uppgå till högst 40 % av Fondens tillgångar. Denna begränsning tillämpas inte på depositioner eller på sådana icke-standardiserade derivatinstrument där motparten är ett kreditinstitut som avses i punkt 5. Begränsningen gäller inte heller placeringar i andelar i sådana placeringsfonder eller fondföretag som avses i punkterna 7 och 8 ovan. 14) Motpartsriskexponeringen mot samma motpart får vid placering i icke-standardiserade derivatavtal inte överstiga 10 % av Fondens tillgångar om motparten är ett kreditinstitut som avses i punkt 5 och, i andra fall, 5 % av Fondens medel. 15) Vid beräkning av begränsningarna i punkterna samt 16 ovan skall som en helhet betraktas sammanslutningar som hör till samma koncern enligt BFL 1 kap. 6. Utan hinder av detta får emellertid sammanlagt högst 20 % av Fondens medel placeras i värdepapper och penningmarknadsinstrument som har emitterats av sammanslutningar inom samma koncern, dock med beaktande av begränsningen på 10 % som nämnts i punkt ) Utan hinder av punkterna 10,12 och 13 får Fondbolaget placera högst 35 % av Fondens medel i samma emittents eller garants värdepapper eller penningmarknadsinstrument, förutsatt att emittenten eller garanten är finska staten, en finländsk kommun eller samkommun eller en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet, en delstat eller något annat lokalt offentligt samfund i en sådan stat, någon annan medlemsstat i Organisationen för ekonomiskt samarbete och utveckling OECD (Australien, Sydkorea, Japan, Kanada, Mexiko, Schweiz, Turkiet, Nya Zeeland och Förenta Staterna, samt Brasilien och Ryssland efter att landet har blivit medlem i OECD) eller ett internationellt offentligt samfund vilket som medlem har minst en stat inom Europeiska ekonomiska samarbetsområdet. Sådana värdepapper och penningmarknadsinstrument som avses i denna punkt, behöver inte beaktas vid tillämpningen av den begränsning på 40 % som avses i punkt ) Ovan i punkterna 10, 12, 13 och 16 avsedda placeringar i en och samma emittents värdepapper eller penningmarknadsinstrument eller i depositioner som den mottagit får inte överstiga ett belopp som motsvarar 35 % av Fondens medel. Ovan i punkterna 7 och 8 avsedda placeringar får inte överstiga ett belopp som motsvarar 10 % av Fondens medel. 18) De ovan angivna begränsningarna behöver inte iakttas när teckningsrätter avseende värdepapper eller penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel utnyttjas. Om begränsningarna har överskridits av skäl som är oberoende av Fondbolaget eller om Fonden på basen av teckningsrätter har erhållit aktier, skall Fondbolaget i sin fondverksamhet i första hand rätta till detta förhållande så snabbt som möjligt och i överensstämmelse med fondandelsägarens intressen. 19) Fonden skall ha de kontanta medel som behövs för verksamheten. 20) Med Finansinspektionens tillstånd får Fondbolaget för Fondens räkning i tillfälligt syfte uppta kredit för placeringsfondverksamheten till ett belopp som motsvarar högst 10 % av Fondens medel. En säkerhetsfordran som beror på att återköpsavtal för värdepapper samt standardiserade derivatinstrument utnyttjats betraktas dock inte som ett lån i bemärkelsen tillfällig kredit. 21) För att effektivera portföljförvaltningen och skydda sig mot kursnedgångar kan Fonden använda standardiserade och icke-standardiserade derivatavtal.

4 4 Fonden betraktar risken för värdepappersplaceringar och derivatinstrument som en helhet. Derivatavtalens premiefordringar får inte överstiga 30 % av Fondens värde. Som säkerhet för derivatavtal, återköpsavtal, värdepapper med vilka ingåtts låneavtal och krediter kan ställas högst 30 % av Fondens värde. Aktieoptionens delta som anknyter sig till konvertibla skuldebrev och aktieindexlån får vid tidpunkten för köpet vara högst 0,5. Aktiederivat används ej. Derivat kan ställas och ägas, även om Fonden inte äger deras underliggande egendom. 22) För att främja en effektiv förmögenhetsförvaltning kan avseende värdepapper och penningmarknadsinstrument som ingår i Fondens medel göras låne- eller återköpsavtal under förutsättning att de clearas av en i lagen avsedd clearingorganisation eller motsvarande utländsk sammanslutning. Om clearingen sker någon annanstans skall avtalets motpart vara en i lagen avsedd värdepappersförmedlare och avtalsvillkoren skall vara sedvanliga och allmänt kända på marknaden. Marknadsvärdet på värdepapper med vilka ingåtts låneavtal får inte överstiga 25 % av värdet av värdepappren och penningmarknadsinstrumenten i Fonden. Begränsningen gäller inte låneavtal som kan sägas upp och avser värdepapper som på anmodan kan återfås senast följande bankdag. Det sammanlagda beloppet av Fondens återköpsavtal och krediter som avses i punkt 21 får inte överstiga 10 % av värdet på Fondens medel. Den sammanlagda risken för Fondens värdepapper, penningmarknadsinstrument och derivatavtalen följs dagligen upp med hjälp av säkerhetskravet och totalderivatpositionens deltatal. 23) En förteckning över de marknadsplatser som Fonden använder och som definieras i denna paragraf finns att få på Fondbolaget under dess öppettider. 8 Kostnader för handel med fondandelar Fondbolaget debiterar i omkostnader för teckning av fondandelar högst två (2) procent av teckningssumman och för inlösen högst två (2) procent av fondandelarnas värde. Då fondandelar byts ut mot fondandelar i någon annan fond förvaltad av Fondbolaget, debiteras högst en provision på en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls i bytet. Fondbolagets styrelse fastställer storleken på provisioner för teckning, inlösen och byte samt avgiften för registrering av äganderätt som tillämpas vid varje tidpunkt. Närmare uppgifter om provisionerna finns i senaste gällande fondprospekt. Vid byte av avkastningsandelar mot tillväxtandelar eller tvärtom debiteras en registreringsavgift på högst en (1) procent av värdet på de andelar som erhålls vid bytet. Den rest som eventuellt uppstår vid bytet returneras till det konto som antecknats i fondandelsregistret. För registrering av en transport av en fondandel (och dess bråkdel) från en ägare till en annan debiteras en registreringsavgift enligt Fondbolagets gällande servicetariff. Fondbolagets styrelse kan besluta att en provision uppbärs för tryckning av skriftliga andelsbevis, för leverans av bevisen till andelsägarna samt för förvaring av desamma i Fondbolaget. Utöver de ovan nämnda kostnadsbestämmelserna kan Fondbolagets styrelse besluta om debitering av minimiåtgärdsprovision. En dylik minimiåtgärdsprovision kan dock vara högst 30 euro. Närmare uppgifter om åtgärdsprovisioner finns i senaste gällande fondprospekt. 9 Ersättningar som skall utbetalas ur Fondens medel Fondbolaget får som ersättning för sin verksamhet en förvaltningsprovision som varierar enligt fondandelsserier och uppgår till högst 1,50 % per år beräknat på Fondens värde. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde och betalas till Fondbolaget per kalendermånad i efterskott. Förvaltningsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Fondbolagets styrelse fastställer det exakta beloppet på förvaltningsprovisionen. För fonder som utgör placeringsobjekt debiteras en fast förvaltningsprovision enligt fondernas egna stadgar och tariffer. Denna förvaltningsprovision kan uppgå till högst 4 % per år beräknat på placeringsobjektets värde. För en fond som

5 5 utgör ett placeringsobjekt kan förutom denna fasta förvaltningsprovision debiteras även avkastningsbundna provisioner. Fondbolaget debiterar inte tecknings- och inlösningsavgifter för de placeringsobjekt som det förvaltar. För förvaring av Fondens värdepapper och för Förvaringsinstitutets övriga uppgifter som baserar sig på lagen betalar Fondbolaget till Förvaringsinstitutet en månatlig provision som grundar sig på ett förvaringsavtal mellan Förvaringsinstitutet och Fondbolaget. Provisionen uppgår till högst 0,30 % per år beräknat på Fondens värde. Provisionen beräknas dagligen (årlig provisionsprocent/365) på Fondens värde och betalas till Förvaringsinstitutet varje kalendermånad i efterskott. Fondbolagets styrelse fastställer det exakta beloppet på provisionen. Förvaringsprovisionen har avdragits från fondandelens dagsvärde. Närmare uppgifter om de ovan angivna provisionerna finns i senaste gällande fondprospekt.