Årsredovisning GE Money Bank

Transkript

1 Årsredovisning 2005 GE Money Bank

2 INNEHÅLL Innehåll INNEHÅLL FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION RESULTATRÄKNING BALANSRÄKNING KASSAFLÖDESANALYS REDOVISNINGSPRINCIPER NOTER TILL ÅRSREDOVIOSNINGEN REVISIONSBERÄTTELSE ANTECKNINGAR ADRESSER

3 FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE Styrelsen och verkställande direktören för GE Money Bank AB (Banken) får härmed avge redovisning för verksamheten för tiden 1 januari 31 december 2005, bolagets 9:e verksamhetsår som Bank. ÄGARE Banken är ett helägt dotterbolag till GE Capital International Financing Corporation (GECIFC), med huvudkontor i Stamford, CT, USA. Banken och ovannämnda ägarbolag, ingår i affärsområdet GE Consumer Finance inom General Electric Corporation, Fairfield, CT, USA. GE Consumer Finance (GECF) bedriver konsumentkreditgivning i Europa, Asien, Australien, Nord och Sydamerika. Genom GE Money Bank AB erbjuder GECF sina kunder i Skandinavien ett brett utbud av finansiella tjänster. ORGANISATION OCH VERKSAMHET Verksamheten i Norge respektive Danmark bedrivs som filialer till GE Money Bank AB. Genom Bankens helägda dotterbolag, GE Capital Bilfinans AS, bedrivs fordonsfinansiering i Norge. GE Money Bank erbjuder finansiella tjänster direkt till konsument samt genom samarbete med detaljhandeln och intresseorganisationer. Produktutbudet omfattar säljfinansiering, bilfinansiering genom avbetalningskontrakt och leasing, blancolån, revolverande kontokrediter med eller utan kort, samt bostadsfinansiering. VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER 2005 Som ett led i en omstrukturering av Bankens billeasingverksamhet överfördes den 3 juni 2005 denna rörelsegren till GE Commercial Finance Fleet Services AB. New York State Banking Department som utövar tillsyn över Bankens ägare GE Capital International Financing Incorporation i USA genomförde en omfattande revision av Banken under de sista två veckorna i juni och första två veckorna i juli. Banken erhöll en mycket god rating. Under 2005 lanserade de svenska och danska affärsenheterna ett internationellt kreditkort i samarbete med MasterCard. Banken ingav den 22 december 2005, till Finanstilsynet i Danmark, en ansökan om tillstånd att etablera en dotterbank. Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, GE Stockholm AB, om kronor. Banken har beslutat att lämna ett koncernbidrag till Bankens systerbolag, GE Medical Holdings AB om kronor. Banken har mottagit två aktieägartillskott från moderbolaget, GE Capital International Financing Corporation, om kronor och kronor samt tillgångar till ett värde av danska kronor och norska kronor (motsvarande kronor). UTLÅNING Vid utgången av 2005 uppgick koncernens bruttoutlåning till Mkr (föregående år Mkr). I jämförelse med föregående år innebär detta en ökning med 11,4 % (föregående år 6,2 %). INTÄKTER Rörelsens intäkter ökade med 9,0 % till Mkr (föregående år Mkr), vilket motsvarar 9,8 % av medelutlåningen (förra året 9,7 %). KOSTNADER s rörelsekostnader ökade med 2,1 % till Mkr (förra året Mkr), vilket motsvarar 4,8 % (få 5,2 %) av medelutlåningen. RESULTATET FÖRE KREDITFÖRLUSTER s resultat före kreditförluster ökade med 16,8 % till Mkr (föregående år Mkr), vilket motsvarar 4,9 % (föregående år 4,6 %) av medelutlåningen. KREDITFÖRLUSTER Under året konstaterade kreditförluster uppgick till Mkr (föregående år Mkr), vilket motsvarar 3,5 % (föregående år 3,7 %) av medelutlåningen. Återvunna konstaterade förluster uppgick till 619 Mkr (föregående år 392 Mkr). Reserven för sannolika kreditförluster ökade till 535 Mkr (föregående år 565 Mkr) vilket motsvarar 1,6 % av bruttoutlåningen, att jämföras med 1,9 % av bruttoutlåningen föregående år. RÖRELSERESULTAT Årets rörelseresultat för koncernen uppgick till Mkr (föregående år Mkr), vilket motsvarar 15,3 % (föregående år 21,2 %) avkastning på det genomsnittliga kapitalet. SKATTER Rörelseresultatet har belastats med skatter på sammanlagt 485 Mkr (föregående år 52 Mkr). EGET KAPITAL s egna kapital ökade under året till Mkr vilket motsvarar 23 % (föregående år 22 %) av balansomslutningen. Kapitaltäckningsgraden uppgick för moderbolaget till 16,8 % och för koncernen till 16,6 %. PERSONAL Antalet anställda uppgick i Sverige till 302, Norge till 262 och i Danmark till 205 vilket ger totalt 769 varav 433 kvinnor. FÖRVÄNTAD FRAMTIDA UTVECKLING Banken kommer att fortsätta fokusera på att snabbt och enkelt betjäna kunder och klienter och därmed åstadkomma en ökad försäljning och större marknadsandel. Banken förutser en fortsatt stadig ökning av utlåningen. 4

4 VERKSTÄLLANDE DIREKTÖREN HAR ORDET VI KAN NU SUMMERA YTTERLIGARE ETT FRAMGÅNGSRIKT ÅR SEDAN VI STARTADE I SVERIGE, NORGE OCH DANMARK har varit ett spännande och konstruktivt år. Förutom att vi fortsatt utveckla våra befintliga produkter och samarbeten har vi lanserat GE Money Bank MasterCard kortet utan avgifter. Men vi har inte nöjt oss med det. Vi har också under året avsatt stora resurser på att utveckla Internetbanken med målsättningen att våra kunder ska kunna logga in på sina egna sidor och själva utföra transaktioner. Internetbanken lanseras under Under nästkommande år tänker vi fortsätta utveckla det vi är bra på utlåning, samt den höga service våra kunder uppskattar hos oss. Nya produkter kommer att se dagens ljus, allt för att stärka och utveckla vår position på marknaden. Vi expanderar snabbt även i Norge och Danmark och kan nu med rätta kalla oss en ledande aktör inom konsumentkrediter i Skandinavien. Hoppas vi får se dig med på vår resa! Niels C. Aall VD 5

5 FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION s egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår till kr. Styrelsen och verkställande direktören föreslår att till bolagsstämmans förfogande stående vinstmedel i moderbolaget disponeras sålunda i kr: Balanserade vinstmedel Årets resultat TOTALT Till nästa år balanseras Förslaget till vinstdisposition har gjorts med beaktande av reglerna om buffertkapital, riskbegränsning och genomlysning i lagen om bank och finansieringsrörelse. Det är styrelsens bedömning att bolagets egna kapital är tillräckligt stort i förhållande till verksamhetens omfattning och risk, varför bolagets motståndskraft mot förluster får anses vara betryggande. Under förutsättning att ovanstående förslag godkänns kommer moderbolagets egna kapital att utgöra: Aktiekapital Reservfond Balanserade vinstmedel TOTALT Beträffande GE Money Bank AB:s och koncernens resultat och ställning i övrigt hänvisas till följande resultat och balansräkningar, kassaflödesanalys, noter och kommentarer. För femårsöversikt och nyckeltal hänvisas till not 32 i årsredovisningen. 6

6 RESULTATRÄKNING et Belopp i Tkr Noter Ränteintäkter 1 Leasingintäkter 1,10 Räntekostnader Räntenetto Provisionsintäkter 3 Provisionskostnader 3 Nettoresultat av finansiella transaktioner 4 Övriga rörelseintäkter 5 Försäljning av fordon Summa rörelseintäkter Allmänna administrationskostnader 6,7 Avskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar 8,9,10 Övriga rörelsekostnader 11 Inköp av fordon Summa kostnader före kreditförluster Resultat före kreditförluster Kreditförluster, netto Rörelseresultat Bokslutsdispositioner 13 Skatt på årets resultat ÅRETS RESULTAT

7 Vår målsättning är att alltid ha konkurrenskraftiga erbjudanden, oavsett i vilken situation i livet du befinner dig. Niels Aall VD 5 8

8 BALANSRÄKNING et Belopp i Tkr TILLGÅNGAR Noter Kassa Utlåning till kreditinstitut 14 Utlåning till allmänheten 15 Aktier och andelar i intresseföretag 17 Aktier och andelar i koncernföretag 17 Immateriella anläggningstillgångar 8,9 Materiella tillgångar 10 Övriga tillgångar 18 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter SUMMA TILLGÅNGAR SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL Skulder till kreditinstitut 20 Inlåning från allmänheten 21 Upplåning från allmänheten 21 Övriga skulder 22 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Avsättningar Avsättningar för pensioner 26 Avsättningar för skatter 23 Efterställda skulder SUMMA SKULDER OCH AVSÄTTNINGAR Obeskattade reserver EGET KAPITAL Bundet eget kapital 28 Aktiekapital * Reservfond Övriga bundna reserver Summa bundet eget kapital Fritt eget kapital Fria reserver Årets resultat Summa fritt eget kapital Summa eget kapital SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR, OBESKATTADE RESERVER OCH EGET KAPITAL Ställda säkerheter Ansvarsförbindelser 30 Åtaganden 31 Inga Inga Inga Inga * Aktiekapital Antal

9 KASSAFLÖDESANALYS et Belopp i Tkr DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat före bokslutsdispositioner och skatt Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet m m Avskrivningar Justering för övriga ej likviditetspåverkande poster Betald inkomstskatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Ökning/minskning av den löpande verksamhetens tillgångar Ökning/minskning av utlåning till allmänheten Ökning/minskning av värdepapper, omsättningstillgångar Ökning/minskning av övriga tillgångar Ökning/minskning av den löpande verksamhetens skulder Ökning/minskning av in och upplåning från allmänheten Ökning/minskning av övriga skulder Kassaflöde från den löpande verksamheten INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investeringar i immateriella anläggningstillgångar Investeringar i materiella anläggningstillgångar Sålda materiella anläggningstillgångar Sålda aktier och andelar Effekt av förvärv av dotterbolag Kassaflöde från investeringsverksamheten FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån Utdelning Amortering av lån Kassaflöde från finansieringsverksamheten ÅRETS KASSAFLÖDE Likvida medel från årets början Omräkningsdifferens Likvida medel vid årets slut Tilläggsupplysningar Kassaflödesanalysen upprättas enligt den indirekta metoden. Som likvida medel klassas kassa, postgiro och banktillgodohavande samt övriga fordringar/skulder på kreditinstitut. De likvida medel som redovisas i kassaflödesanalysen redovisas i balansräkningen under posterna Kassa, Utlåning till kreditinstitut och Skulder till kreditinstitut. 10

10 11

11 REDOVISNINGSPRINCIPER Årsredovisningen är upprättad i enlighet med Lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2002:22). Klassificeringen av poster i Balansräkning och Resultaträkning följer ÅRKL och Finansinspektionens redovisningsföreskrifter. Denna klassificering skiljer sig från Redovisningsrådets rekommendation 22, Utformning av Finansiella Rapporter. Rekommendationen anger också att tillgångar och skulder i kreditinstitut ska indelas på annat sätt. Vi har påbörjat analysarbetet av anpassning till IFRS regelverk. består av den svenska verksamheten i GE Money Bank AB, den danska och den norska filialen samt dotterbolagen GE Money Bilfinans A/S, Norge. MODERBOLAGETS REDOVISNING JÄMFÖRT MED KONCERN REDOVISNINGEN s och moderbolagets redovisningsprinciper överensstämmer med undantag för RR 6:99 och redovisningen av obeskattade reserver och bokslutsdispositioner. I koncernen är obeskattade reserver borttagna, varvid skatteandelen redovisas bland uppskjutna skatter. KONCERNREDOVISNINGEN Koncernredovisningen upprättas enligt Redovisningsrådets rekommendation (RR 1:00). Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden. EFFEKTER AV ÄNDRADE VALUTAKURSER Vid omräkning av de norska och danska dotterbolagens resultat och balansräkningar används dagskursmetoden. Omräkningsdifferens förs direkt till eget kapital. Samma metod har använts vid omräkning av filialernas resultat och balansräkning. TILLGÅNGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA Tillgångar och skulder i utländsk valuta värderas till balansdagskurs. Övervägande del av koncernens balansposter har lokal valuta som transaktionsvaluta. UPPLYSNINGAR OM NÄRSTÅENDE Resultat och balanspåverkande poster i moderbolaget och koncernen är redovisade i beloppsform separat i tilläggsupplysningarna. Det finns inga lån, ställda panter eller andra säkerheter utställda varken till styrelse eller VD inom moderbolaget eller koncernen. RAPPORTERING FÖR SEGMENT RÖRELSEGRENAR OCH GEOGRAFISKA OMRÅDEN. Då GE Money Bank AB:s värdepapper ej är föremål för allmän handel har Banken valt att inte redovisa en uppställning per segment rörelsegrenar. Räntenetto, provisionsintäkter och övriga rörelseintäkter redovisas per geografiska områden, även utlåningen till kreditinstitut och allmänheten är segmenterad på geografiska områden. LEASINGOBJEKT Leasingobjekt i den juridiska personen redovisas som anläggningstillgångar till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitetsmetoden och rak avskrivning i vissa fall samt nedskrivningar p g a leasetagarens bristande betalningsförmåga. Leasingobjekt i koncernen redovisas enligt RR 6:99 Leasingavtal dvs som finansiella fordringar. Redovisas till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar enligt annuitetsmetoden (Nettoinvesteringen) samt nedskrivningar pga leasetagarens bristande betalningsförmåga. Avskrivningar görs i normalfallet till 10 % restvärde. På förlängningskontrakt görs nedskrivning till ett restvärde till noll. Avskrivningar i både den juridiska personen och koncernen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. För finansiella leasingavtal mellan GE Money Bank AB och dess leasetagare garanteras inga restvärden av GE Money Bank AB. Osäkra fordringar på leasingobjekt redovisas separat under not 15. Reserv för osäkra fordringar redovisas för moderbolag i not 10 och koncern i not 15. KREDITFÖRLUSTER Vid beräkning av reserv för kreditförluster avseende reversfordringar och andra homogena fordringar görs en kollektiv bedömning utifrån statistisk erfarenhet. Vid denna gruppvisa värdering har såväl det historiska utfallet av kreditförlusterna som den förväntade utvecklingen av förlustnivån varit styrande för reserveringen av befarade förluster. Förlustrisken för andra fordringar bedöms individuellt. Förlusterna behandlas som konstaterade när ärenden slutredovisas i inkassohanteringen alternativt vid tidigare tidpunkt när inga inbetalningar influtit på inkassoärendena mellan 5 till 7 månader. Rörelseresultatet belastas med nettot av årets återvunna och konstaterade förluster samt av förändringen av befarade förluster. Finansinspektionen har föreskrivit uppgiftsskyldighet beträffande oreglerade och osäkra fordringar. Enligt Årsredovisningslagen för kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) skall en fordran definieras som osäker så snart det är sannolikt att betalningarna inte fullföljs enligt kontraktsvillkoren och säkerhet saknas som med betryggande marginal täcker fordringsbeloppet, dvs inklusive räntor och kompensation för den eventuella förseningen. Banken definierar oreglerade fordringar som fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar. Där andra omständigheter medfört tveksamhet om kreditens värde är dessa per definition osäkra. Dessa uppgifter framgår av not 12. I de fall förlustrisk bedöms föreligga görs avsättning för befarade kreditförluster. 12

12 Oreglerade fordringar definieras enligt följande: fordringar som varit förfallna till betalning i mer än 60 dagar, fordringar upplagda på särskild betalplan samt övrig reservering för fordringar enligt bolagets redovisningsprincip för beräkning av reserv för kreditförluster. Samtliga krediter i moderbolaget avser utlåning och leasing till svensk, dansk och norsk allmänhet. Bokförda ränteintäkter hänförliga till oreglerade fordringar reverseras och resultatförs i samband med att de regleras. I särskilda fall beviljas avvikelse från ursprungligt uppgjord amorteringsplan eller betalplaner. För vissa krediter med särskild betalplan har även ränteeftergift lämnats. Ränteeftergift kan medges i undantagsfall då en nödlidande gäldenär accepterar en särskild betalplan för amortering av sina åtaganden. Generellt gäller att om planen inte fullföljs belastas gäldenären med samtliga upplupna ej debiterade räntor från den dagen då den särskilda betalplanen ingicks. Samtliga betalplaner och fordringar med ränteeftergift är reserverade för som osäkra. FINANSIELLA RISKER För Bankens verksamhet uppstår olika typer av finansiella risker, såsom kreditrisk, likviditetsrisk, ränterisk samt operationell risk. I syfte att begränsa risktagandet har bolagets styrelse fastställt policies och instruktioner för kreditgivningen och den övriga finansverksamheten. KREDITRISK Med kreditrisk avses risk för utebliven betalning. Här inbegripes dels risken för att kredittagaren inte kan eller vill fullgöra sina förpliktelser gentemot banken avseende kredit dels risken att, vid bristande betalningsförmåga, ställd säkerhet eller borgen ej täcker bankens fordran. Den bakomliggande transaktionen kan avse leasing eller lånefordringar. Kreditrisk kan existera både inom och utom bankens balansräkning och omfattar även placeringar. I fråga om placeringar avses med motpart, emittent. I samband med framför allt säljfinansiering uppstår kreditrisk även i form av risk för brist i vara och risk för utebliven leverans av vara. I huvudsak uppstår kreditrisker på konsumenter och företag. Bolaget har en Inkassogrupp som arbetar mot de redan befintliga kunderna som får betalningsproblem samt en Riskavdelning som gör utredningar av tilltänkta kunder samt gör löpande utredningar av säkerheter och kreditlimiter. Bolagets kreditgivning präglas av högt uppställda mål med avseende på etik, kvalitet och kontroll. Trots att kreditrisken utgör bolagets största riskexponering är bolagets kreditförluster i förhållande till utestående kreditvolym jämförelsevis små. RÄNTERISK All in och upplåning sker till rörlig ränta. LIKVIDITETSRISK All upplåning sker internt inom GE koncernen, vilket minimerar likviditetsrisken. OPERATIONELL RISK Operativa risker definieras som risken för förluster orsakade av bristfälliga eller felaktiga rutiner och system, felaktigheter begångna av egen personal samt externa händelser. Operationell risk regleras och förebyggs genom att interna processer finns dokumenterade och att dessa följs upp av en intern granskningsfunktion. AVSKRIVNINGAR Avskrivningsprinciper för goodwill, inventarier och andra immateriella tillgångar framgår av not 8, 9 och 10. VERKLIGT VÄRDE Redovisning i enlighet med FFFS 2002:22 5 kap 22 Finansiella poster i balansräkningen är värderade till det lägre av anskaffnings och verkligt värde. Bokfört värde kan jämställas med verkligt värde med ett undantag: Aktier i dotterbolag är onoterade varför marknadsvärde ej finns att tillgå. Tilläggas kan dock göras att såväl ut som upplåning i koncernen i princip sker till rörlig ränta varmed bokfört värde kan likställas med verkligt värde. Vad beträffar betalningsmedel, kortfristiga fordringar och skulder samt maskiner och inventarier har även där bokfört värde jämställts med verkligt värde. ÖVRIGT Intäktsredovisning av räntor upphör för viss kredit när räntor och/eller amorteringar är förfallna till betalning sedan mer än 60 dagar eller när andra omständigheter medför osäkerhet om kreditens värde och återföring av räntor på dito krediter sker i resultaträkningen. Samtliga tillgångar med undantag av vad som framgår av not 8, 9 och 10 avseende immateriella respektive materiella anläggningstillgångar samt not 17 avseende aktier och andelar är omsättningstillgångar. redovisar uppskjuten skattefordran i de fall en tillgångs skattemässiga värde överstiger det bokförda och det bedöms vara sannolikt att fordran kommer att realiseras. Den primära bedömningsgrunden för bolagets kreditgivning för lån med säkerhet är kundens återbetalningsförmåga. Därtill utgör det bakomvarande leasingobjektet eller låneobjekt, i bolagets fall som regel ett fordon, en betryggande och ofta tillräcklig säkerhet för krediten. I bolagets vagnparksfinansiering begränsas risken ytterligare av att kundernas totala exponering begränsas av beloppsmässiga limiter. All kreditbedömning för konsumentlån utan säkerhet sker med hjälp av statistiska modeller. Bolaget strävar efter en god riskspridning. 13

13 NOTER TILL ÅRSREDOVISNINGEN 2005 Belopp i Tkr om ej annat anges Not 1 Räntenetto Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut räntor i Sverige räntor i Norge räntor i Danmark Utlåning till allmänheten räntor i Sverige räntor i Norge räntor i Danmark Leasingintäkter Leasingintäkter i Sverige Leasingintäkter i Norge Leasingintäkter i Danmark Avskrivningar enligt plan Avskrivningar i Sverige Avskrivningar i Norge Avskrivningar i Danmark Totala Ränte och leasingintäkter Varav koncernintäkter Räntekostnader Kundinlåning Svenska Utländska Upplåning från Kreditinstitut Svenska Utländska Upplåning från allmänheten Svenska Utländska Förlagslån Svenska Utländska Totala Räntekostnader Varav koncernkostnader Räntenetto Den genomsnittliga utlåningsräntan inklusive avgifter uppgår till 12,4 % (13,3 %) i moderbolaget och 12 % (12,8 %) i koncernen. Inlåningsräntan på kundinlåningen, hänförlig till vår norska verksamhet är 4,4 % (6,3 %). 14

14 Not 2 Försäljning och inköp av fordon Försäljning av fordon Inköp av fordon Summa Not 3 Provisionsintäkter och kostnader Provisionsintäkter Utlåningsprovisioner Sverige Norge Danmark Summa provisionsintäkter Provisionskostnader Betalningsförmedlingsprovisioner Utlåningsprovisioner Summa provisionskostnader Not 4 Nettoresultat av finansiella transaktioner Valuta kursdifferenser Sverige Norge Danmark Realiserade vinster lager Svenska statens statsobligationer Summa finansiella transaktioner Innevarande säkringsinstrument, terminskontrakt som innehas som säkring för inlåning i utländsk valuta i den Norska och Danska filialen har värderats till verkligt värde i enlighet med FFFS2002:22. Not 5 Övriga rörelseintäkter Reavinst vid avyttring materiella tillgångar Reavinst vid avyttring av finansiella tillgångar Försäkringsintäkter Övriga rörelseintäkter Summa övriga rörelseintäkter Geografisk fördelning Sverige Norge Danmark Summa

15 Not 6 Allmänna administrationskostnader Personalkostnader Löner och arvoden anställda Sverige Norge Danmark Total Löner och arvoden till styrelse och VD Sverige Norge Danmark Total Summa löner och arvoden Varav tantiem till VD och styrelseledamöter Sociala kostnader Varav pensionskostnader Andra personalkostnader Summa personalkostnader Övriga administrationskostnader Summa administrationskostnader Varav koncernkostnader Pensioner och liknande förmåner till VD och styrelsemedlemmar Principer Till styrelsens ordförande och ledamöter utgår arvode enligt bolagstämmans beslut. Särskilt arvode utgår till styrelsens ordförande i egenskap av medlem i revisionskommitten. Ersättning till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgörs av grundlön, bonus, övriga förmåner, pension och optioner. Med andra ledande befattningshavare avses de 8 personer som tillsammans med verkställande direktören utgör koncernledningen. Pension och övriga förmåner till verkställande direktören och andra ledande befattningshavare utgår som en del i den totala ersättningen. Grundlön/ Rörlig Övriga Pensions Finansiella Övrig styrelsearvode ersättning förmåner kostnad instrument ersättning summa Styrelseordförande, Dag Wersén Styrelseledamot, Karl Fredrik Lindblom Verkställande direktör, Niels Aall Andra ledande befattningshavare Summa Kommentarer Övriga förmåner avser tjänstebil och bostad Pensionskostnaderna för VD och ledande befattningshavare avser den del som påverkat årets resultat. Pensioner till VD och ledande befattningshavare Pensionsåldern för verkställande direktör och koncernchef för GE Money Bank AB är 60 år, med en ålderspension uppgående till 67 % av lönen. För andra ledande befattningshavare varierar pensionsåldern mellan 60 och 65 år. Avgångsvederlag Till VD och tillika koncernchef för GE Money Bank AB utgår 24 månaders lön vid uppsägning från GE Money Bank AB. 16

16 Finansiella instrument Teckningsoptioner Antal Värde Förvärvspris Förmån Verkställande direktör Niels Aall Andra ledande befattningshavare Summa Tabellen visar icke inlösta teckningsoptioner i General Electric Company för VD och andra ledande befattningshavare. Antalet anställda (medelantal under året) Sverige varav kvinnor Norge varav kvinnor Danmark varav kvinnor Summa varav kvinnor Styrelse och ledningsgrupp sammansättning Styrelse Sverige varav kvinnor Norge 5 5 varav kvinnor 1 Danmark varav kvinnor Summa varav kvinnor 1 Koncernledning Total 8 9 varav kvinnor 2 3 Ledningsgrupp inkusive VD, per land Sverige varav kvinnor Norge varav kvinnor Danmark varav kvinnor Summa varav kvinnor Sjukfrånvaro: Upplysning om sjukfrånvaro för anställda verksamma i Sverige. Redovisningen är i enlighet med ÅRL 5 Kap 18a Informationen innehåller inte anställda för våra filialer och dotterbolag i Norge och Danmark. Varje åldersgrupp i % av total sjukfrånvaro för åldersgruppen. 17

17 Procent sjukfrånvaro fördelad efter ålderskategori: >29 år år 50< år Total >29 år år 50< år Total Män 0,4 % 1,8 % 0,1 % 2,3 % 1,1 % 0,5 % 0,2 % 0,6 % Kvinnor 1,2 % 4,5 % 1,3 % 7,0 % 3,4 % 3,0 % 6,6 % 3,6 % Total 1,6 % 6,3 % 1,4 % 5,2 % 4,5 % 3,6 % 6,8 % 4,3 % Andel av den totala sjukfrånvaron som avser sammanhängande sjukfrånvaro på 60 dagar eller mer: 2005 (59,5 %) och 2004 (40,4 %). Upplysning om revisor arvoden Arvode och kostnadsersättning KPMG Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total Ernst &Young Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total PriceWaterhouseCoopers Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total BDO Feinstein Revisionsuppdrag Andra uppdrag Total Not 7 Operationella leasingavtal 2005 Årets totala hyres och leasingkostnader Framtida leasingavgifter avseende operationella leasingavtal med en återstående löptid. Mindre än 1 år 22 Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa Mindre än 1 år 22 Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa

18 Not 8 Immateriella anläggningstillgångar I moderbolaget redovisad goodwill innefattar inkråmsgoodwill i den danska filialen relaterad till tillgångsförvärv under 2002 och På grund av affärsmässiga ställningstaganden och portföljernas livslängd skrivs inkråmsgoodwill av under 10 år. Goodwill Ackumulerat anskaffningsvärde Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nyanskaffningar Omräkningsdifferens Utgående balans Ackumulerade avskrivningar Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Utgående balans Bokfört värde Not 9 Övriga immateriella anläggningstillgångar Både moderbolag och dotterbolag har aktiverade utgifter för datasystem. Planenlig avskrivning sker över 5 år. Immateriella tillgångar Ackumulerat anskaffningsvärde Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nyanskaffningar Avyttringar Omräkningsdifferens Utgående balans Ackumulerade avskrivningar Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Avyttringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Utgående balans Bokfört värde

19 Not 10 Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier skrivs av linjärt under maximalt fem år. Leasingobjekt redovisas i moderbolaget till anskaffningsvärde efter avdrag för avskrivningar beräknade enligt annuitets och rak avskrivning. Avskrivningar görs i normalfallet till ett avtalat restvärde, annars görs nedskrivning till ett restvärde på noll. Avskrivningen sker över kontraktets löptid som i genomsnitt är 32 månader. Ackumulerat anskaffningsvärde Maskiner och inventarier Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nyanskaffningar Avyttringar Omräkningsdifferens Summa Leasingtillgångar Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Nyanskaffningar Avyttringar Summa Utgående balans Ackumulerade avskrivningar Maskiner och inventarier Ingående balans Överfört genom förvärv/transfer Avyttringar Årets avskrivningar Omräkningsdifferens Summa Leasingtillgångar Ingående balans Överfört genom förvärv Överfört genom förvärv/transfer Avyttringar Årets avskrivning Summa Utgående balans Förlustreserv Leasingtillgångar Bokfört värde

20 Not 11 Övriga rörelsekostnader Marknadsföringskostnader Övriga rörelsekostnader Summa rörelsekostnader Not 12 Kreditförluster netto Specifik reservering för individuella fordringar Periodens konstaterade kreditförluster Periodens reserveringar för kreditförluster Återvunna fordringar Periodens nettokostnad för individuella värderade lånefordringar Gruppvis reservering för homogena fordringar Årets bortskrivning för konstaterade kreditförluster Återvunna fordringar Avsättning/Upplösning av reserv för kreditförluster Periodens nettokostnad för gruppvis värderade homogena lånefordringar Kreditförluster netto Not 13 Bokslutsdispositioner Upplösning av periodiseringsfond Avsättning till periodiseringsfond Skillnad mellan bokförd avskrivning och avskrivning enligt plan Summa bokslutsdispositioner Not 14 Utlåning till kreditinstitut Utlåning till kreditinstitut Sverige Norge Danmark Bokfört värde Återstående löptid Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa Varav koncernfordringar 21

21 Not 15 Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten Sverige Norge Danmark Brutto bokfört värde Osäkra lånefordringar Sverige Norge Danmark Summa osäkra lånefordringar Varav osäkra leasefordringar Oreglerade lånefordringar Sverige Norge Danmark Summa oreglerade lånefordringar Varav oreglerade leasefordringar Reserver för sannolika kundförluster Sverige Norge Danmark Summa reserver för sannolika kundförluster Bokfört värde Återstående löptid: Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa utlåning till allmänheten Varav koncernfordringar Genomsnittligt återstående löptid, år Problemkrediter: Löpande avkastning på oreglerade fordringar* Löpande avkastning på oreglerade fordringar i %* 20,98 % 20,68 % 20,10 % 19,39 % Årlig procentuell ränta på ickeproblem krediter 12,14 % 13,07 % 11,76 % 12,68 % * Löpande avkastning på oreglerade lånfordringar är här baserat på avkastning på inkassofordringar. 22

22 Lånefordringar per kategori av låntagare Lånefordringar, brutto offentligsektor företagssektor hushållssektor varav personliga företagare Summa Oreglerade lånefordringar som ingår i osäkra lånefordringar företagssektor hushållssektor Summa Osäkra lånefordringar företagssektor hushållssektor Summa Avgår Reserveringar för gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar företagssektor hushållssektor Summa Lånefordringar, Nettobokfört värde offentligsektor företagssektor hushållssektor varav personliga företagare Summa Bruttoinvestering i leasingavtal samt ej intjänade finansiella intäkter Bruttoinvestering Ej intjänade finansiella intäkter Fördelning av bruttoinvestering Inom 1 år Mellan 1 och 5 år Senare än 5 år Summa Ej garanterade restvärden som tillfaller leasegivaren Samtliga leasingavtal har garanterade restvärden. Reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal Bokförd reserv för osäkra fordringar avseende finansiella leasingavtal uppgår till 14,3 (14,1) Mkr. 23

23 Not 16 Räntebindningstider för finansiella tillgångar och skulder ränteexponering TILLGÅNGAR Ej räntebärande 0 1 mån 1 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 3 år 3 år> 2005 Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa tillgångar SKULDER Upplåning från kreditinstitut Upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Eget Kapital Summa skulder och eget kapital Differens tillgångar och skulder TILLGÅNGAR Ej räntebärande 0 1 mån 1 3 mån 3 6 mån 6 12 mån 1 3 år 3 år> 2005 Kassa Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Övriga tillgångar Summa tillgångar SKULDER Upplåning från kreditinstitut Upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Efterställda skulder Övriga skulder Eget Kapital Summa skulder och eget kapital Differens tillgångar och skulder Räntenettorisk genomslag på räntenettot under kommande tolvmånadersperiod vid en ränteuppgång på 1 procentenhet på balansdagen påverkar moderbolag positivt med Tkr och koncernen positivt med Tkr. 24

24 Not 17 Aktier och andelar Aktier i dotterbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Innehav % GE Money Bilfinans AS NOK % Summa aktier i dotterbolag Eget kapital Årets resultat GE Money Bilfinans AS Samtliga aktier är onoterade. Uppgifter om organisationsnummer och säte framgår av adressregistret. GE Money Bilfinans AS är registrerat som kreditinstitut. Övriga aktier och andelar, moderbolag Antal aktier Nominellt värde Bokfört värde Andelar i bostadsrättsföreningar Berghäll, Ertseröd V:a 1: Mullfjället 11, Lien 1: Summa övriga aktier och andelar, moderbolag Not 18 Övriga tillgångar Skattefordran Fordran övriga GE bolag Övriga tillgångar Summa övriga tillgångar Not 19 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Utlåningsprovisioner Övriga upplupna intäkter och förutbetalda kostnader Summa Not 20 Skulder till kreditinstitut Återstående löptid: Betalbar vid anfordran Högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa Varav koncernskuld 25

25 Not 21 In och upplåning från allmänheten Inlåning från allmänheten Återstående löptid: Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa inlåning från allmänheten Upplåning från allmänheten Återstående löptid: Betalbar vid anfordran Mindre än eller högst 3 månader Längre än 3 månader men högst 1 år Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa upplåning från allmänheten Varav koncernskuld Genomsnittlig återstående löptid >1 år Not 22 Övriga skulder Leverantörsskulder Källskatter anställda Egen skatteskuld Övriga skulder Depositioner Längre än 1 år men högst 5 år Längre än 5 år Summa övriga skulder Varav koncernskuld Not 23 Inkomstskatter Aktuell skatteintäkt/skattekostnad för året Att taxera Skatt på koncernbidrag Korrigeringar för föregående år Summa Skattintäkt/skattekostnad för året Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad för året Uppskjuten skatteintäkt/skattekostnad hänförlig till förlustavdrag Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i temporära skillnader Uppskjuten skattekostnad hänförlig till förändringar i obeskattade reserver Summa uppskjuten skatteintäkt/ skattekostnad för året Summa skattekostnad/skatteintäkt

26 Beräkning av aktuell skattekostnad: Redovisad vinst före bokslutsdispositioner och skatt Bokslutsdispositioner Redovisad vinst före skatt Effektiv skattesats 10,1 % 11,4 % 3,0 % 19,4 % Tillkommer Ej avdragsgilla kostnader Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar Fiktiv ränta på periodiseringsfondernas värde per 1/ Koncern eliminering ej skattepliktig Förlust Bilfinans ej påverka taxerbar skatt Avgår Skattemässig avskrivning Ej skattepliktiga intäkter Justerat skattemässigt värde avseende leasingtillgångar Lämnat koncernbidrag Ej skattepliktig återläggning av obeskattade reserver Skattepliktigt överskott Skattesats 28 % 28 % Aktuell skattekostnad Temporära skillnader föreligger i de fall tillgångars eller skulders redovisade respektive skattemässiga värden är olika. Temporära skillnader har resulterat i uppskjutna skatteskulder och uppskjutna skattefordringar avseende följande poster: Uppskjutna skatteskulder och skattefordringar: Skattemässiga överavskrivningar Periodiseringsfond Underskottsavdrag Pensionsfond Upplupna kostnader Orealiserade valutakursdifferenser Förfallna räntor 60 dgr Övrigt Summa uppskjuten skatteskuld /fordran Not 24 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Personalkostnader Leasingintäkter Utlåningsavgifter Räntekostnader Övriga förutbetalda intäkter/upplupna kostnader Summa

27 Not 25 Efterställda skulder Valuta Nominellt belopp Räntesats Förfallodatum Bokfört värde Förlagslån: GE Money Bank AB SEK STIBOR+1,75 % 10/17/ Summa förlagslån, moderbolaget varav koncernskuld Förlagslån: GE Money Bilfinans AS NOK NIBOR+1,75 % 06/07/ GE Money Bilfinans AS NOK NIBOR+1,75 % 01/12/ Summa förlagslån, koncernen varav koncernskuld Med förlagslån menas att dessa lån medför rätt till betalning först efter det att övriga fordringsägare erhållit betalning. Villkoren för förlagslånen är upprättade i enlighet med Finansinspektionens regler. Not 26 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser Förmånsbestämda pensioner Pensionsplaner för filialen och dotterbolaget i Norge är förmånsbestämda pensionsplaner. Nedan aktuariella antaganden är baserade på enbart norska kriterier. Den ofonderade förpliktelsen tas upp i moderbolag och koncern som en avsättning i balansräkningen för framtida betalningar. Fonderade Ofonderade 2005 Fonderade Ofonderade 2004 förpliktelser förpliktelser Total förpliktelser förpliktelser Total Nuvärde av pensionsförpliktelser Effekt av löneökningar Netto pensionsförpliktelser Verkligt värde av pensionsförpliktelser Ändring av arbetsgivaravgifter Ändring fört mot korridor Totala pensionsförpliktelser Kostnader avseende tjänstgöring inv. period Räntekostnader Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser Administrationskostnader Resultatförda estimatavvikelser Ändring förd mot korridor Årets totala pensionskostnader förmånsbestämda pensioner Nuvärde av pensionsförpliktelser Effekt av löneökningar Netto pensionsförpliktelser Verkligt värde av pensionsförpliktelser Ändring av arbetsgivaravgifter Ändring förd mot korridor Totala pensionsförpliktelser Kostnader avseende tjänstgöring inv. period Räntekostnader Förväntad avkastning på pensionsförpliktelser Administrationskostnader Resultatförda estimatavvikelser Ändring av beräknade arbetsgivaravgifter Årets totala pensionskostnader förmånsbestämda pensioner