Allt som rör ekonomi. Och lite till. Rapport för tredje kvartalet 2013

Transkript

1 Allt som rör ekonomi. Och lite till. Rapport för tredje kvartalet 2013

2 Rapport för tredje kvartalet 2013 Nio månader Nettoomsättningen uppgick till Mkr (13 128). Periodens resultat uppgick till 162 Mkr (80) och resultat per aktie till 6,55 kronor (3,20). Tredje kvartalet Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3 824). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 96 Mkr (53). Periodens resultat uppgick till 54 Mkr (-8) och resultat per aktie till 2,15 kronor (-0,35). Operativt kassaflöde uppgick till 29 Mkr (30). I en kommentar till det tredje kvartalet säger Bilias VD Per Avander: bilar och service var något bättre jämfört med både årets andra kvartal och motsvarade kvartal föregående år. Serviceaffären utvecklades fortsatt positivt och redovisade ett resultat som var betydligt bättre jämfört med föregående år. Även Bilaffären redovisade ett bättre resultat jämfört med föregående år, främst beroende på ett starkt resultat vid försäljning av begagnade bilar och fler nybilsleveranser. Orderstocken av nya bilar ökade och koncernens finansiella ställning är fortsatt stark. Kostnadsreduceringar är ett fokusområde och ytterligare åtgärder vidtogs under kvartalet. Vi bedömer att efterfrågan på bilar och service under det fjärde kvartalet 2013 kommer att vara i nivå med situationen under årets tredje kvartal. Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Koncernen sept Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 2,3 1,4 1,9 1,5 2,2 1,9 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 1,8 0,6 1,7 1,2 1,9 1,5 Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster, Mkr 1) Resultat före skatt, Mkr Periodens / årets resultat, Mkr Resultat per aktie, kronor 2) 2,15-0,35 6,55 3,20 9,65 6,30 1) Jämförelsestörande poster framgår av tabellen på sidan 4. 2) Antalet aktier som använts vid beräkningen framgår av tabellen på sidan 13. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

3 Viktiga händelser under 2013 Bilia i Norge träffade den 3 oktober avtal om att förvärva en verkstadsrörelse för BMW i Tønsberg, Norge. Antalet anställda uppgår till 16 personer och omsättningen till 30 Mkr per år. Köpeskillingen uppgår till 2 Mkr och tillträdet är den 1 november Bilias styrelse beslutade den 24 september 2013 om att utnyttja årsstämmans mandat om att avyttra egna aktier. Efter avyttringen av aktier kvarstår egna aktier. Försäljningslikviden om 23 Mkr, vilken inkluderar en vinst på 8 Mkr, har tillförts eget kapital. Bilia träffade den 16 augusti avtal om att sälja BMW-verksamheten i Uddevalla, Henån och Strömstad. Köpare var ANA Trollhättan AB som tidigare under året träffat ett avtal med den svenska BMW-importören om att även starta upp försäljningen av BMW i Trollhättan. Köpeskillingen uppgick till 21 Mkr och tillträdet var den 1 september Resultatet vid försäljningen uppgick till 0 Mkr och Biliakoncernens sysselsatta kapital och nettolåneskuld beräknas minska med cirka 40 Mkr som en effekt av försäljningen. Under året, till och med den 30 september, har teckningsoptioner utnyttjats för teckning av nya aktier, vilket resulterat i en nyemission på 0,3 Mkr. Antalet utestående teckningsoptioner uppgick per den 30 september till optioner. Rapporterade händelser under tidigare kvartal Bilia i Norge förvärvade Kvernelands verksamhet i Drammen, köpeskilling 25 Mkr. Samtidigt förvärvade Kverneland Bilias verksamhet i Bryne, köpeskilling 12 Mkr. Ytterligare information om ovanstående händelser och övrig pressinformation finns på Tredje kvartalet 2013 Efterfrågan på bilar och service var något bättre jämfört med både årets andra kvartal och motsvarande kvartal föregående år. Nettoomsättningen uppgick till Mkr (3 824). För jämförbara verksamheter och justerat för valutakursförändringar ökade nettoomsättningen med cirka 285 Mkr, eller med 8 procent. Ökningen är hänförlig till både försäljning av bilar och service. Rörelseresultatet uppgick till 76 Mkr (22). Exkluderas jämförelsestörande poster uppgick resultatet till 96 Mkr (53). Förbättringen är främst hänförlig till Serviceaffären som redovisade ett betydligt bättre resultat beroende på högre omsättning och något lägre kostnader. Även Bilaffären redovisade ett bättre resultat beroende på ett starkt resultat vid försäljning av begagnade bilar och fler nybilsleveranser. Omkostnaderna ökade underliggande med 1 procent jämfört med föregående år. Omkostnaderna uppgick till 13,2 procent i relation till nettoomsättningen, vilket var 0,8 procentenheter lägre jämfört med föregående år. Resultatnivån under kvartalet medförde att avsättning gjordes för medarbetarbonus med 6 Mkr (1). Finansnettot uppgick till -3 Mkr (-4). Periodens skatt uppgick till -19 Mkr (-26). Ingen skattefordran har redovisats på årets och föregående års underskott i Danmark. Under föregående år skrevs även de outnyttjade förlustadragen i Danmark ned till 0 kronor. Periodens resultat uppgick till 54 Mkr (-8) och resultat per aktie till 2,15 kronor (-0,35). Valutakursförändringar påverkade resultatet med -1 Mkr. Balansomslutningen ökade med 71 Mkr till Mkr. Ökningen är främst hänförlig till likvida medel. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

4 Eget kapital ökade med 65 Mkr och uppgick till Mkr. Soliditeten uppgick till 28 procent (28). Förvärv av anläggningstillgångar uppgick till 15 Mkr (29). Ersättningsinvesteringar representerade 2 Mkr (6), expansionsinvesteringar 8 Mkr (12), miljöinvesteringar 1 Mkr (0), investeringar i ny- och tillbyggnad fastigheter 2 Mkr (8) och finansiell leasing uppgick till 2 Mkr (3). Operativt kassaflöde uppgick till 29 Mkr (30). Efter förvärv av verksamheter och förändring av räntebärande fordringar uppgick kassaflödet till 54 Mkr (56). Nettolåneskulden minskade med 114 Mkr under kvartalet och uppgick till 361 Mkr. Likviditeten är fortsatt god och vid utgången av september månad redovisades ett tillgodohavande mot bankerna på 209 Mkr. Kreditlimiten hos Nordea och DNB uppgår sammantaget till 900 Mkr. Antalet anställda minskade med 58 personer under kvartalet och uppgick till personer. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

5 Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Koncernen, Mkr sept Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt Strukturkostnader m m Rörelseresultat Resultat före skatt exklusive jämförelsestörande poster Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt Strukturkostnader m m Resultat före skatt Kvartalets strukturkostnader m m är i huvudsak hänförliga till Danmark, 11 Mkr, och avser personalminskningar och omvärdering av föregående års reservering för att stänga 3 anläggningar. Resterande kostnader är hänförliga till Sverige och Norge och avser främst personalminskningar. Resultat vid försäljning av verksamhet under årets första nio månader avser försäljning av en fastighet i Lillehammer, Norge. Strukturkostnader m m, 18 Mkr (exklusive omvärdering av föregående års reservering i Danmark med 9 Mkr), avser åtgärder för att minska framtida kostnader med cirka 30 Mkr per år, med full effekt från och med Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

6 Koncernen Leveranser Orderstock Antal nya Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret bilar sept Sverige Norge Danmark Totalt Nettoomsättning Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr sept % 2012 % 2013 % 2012 % sept % Sverige ,1 53 2, , , ,6 Norge ,8 22 1,9 64 1,8 96 2, ,3 Danmark , , , , ,2 Summa Personbilar ,5 61 1, , , ,1 Moderbolaget, övrigt Totalt ,3 53 1, , , ,9 Fortsatt starkt resultat i Sverige Orderstocken ökade under kvartalet Marknaden för nya personbilar ökade under kvartalet med 5 procent i Sverige och med 1 procent i Norge, medan den minskade i Danmark med 2 procent. Koncernen redovisade under kvartalet ett rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster på 96 Mkr (53) och en rörelsemarginal på 2,3 procent (1,4). Resultatförbättringen är främst hänförlig till högre omsättning inom Serviceaffären. Även Bilaffären redovisade ett förbättrat resultat beroende på ett starkt resultat vid försäljning av begagnade bilar och fler nybilsleveranser. Orderstocken ökade under kvartalet och är bilar högre jämfört med föregående år. Verksamheten i Sverige redovisade ett rörelseresultat på 86 Mkr (53) och rörelsemarginalen uppgick till 3,1 procent (2,2). Bilaffären redovisade ett resultat som var 15 Mkr bättre jämfört med föregående år. Förbättringen är hänförlig till högre omsättning och bruttovinstmarginal vid försäljning av begagnade bilar och till fler nybilsleveranser. Serviceaffären utvecklades mycket positivt och redovisade ett resultat som var 17 Mkr bättre jämfört med föregående år. Rörelseresultatet i Bilias norska verksamhet uppgick till 21 Mkr (22). Bilaffären redovisade ett resultat som var 2 Mkr sämre jämfört med föregående år. Försämringen är främst hänförlig till något högre kostnader vid försäljning av nya bilar. Försäljningen av begagnade bilar utvecklades fortsatt positivt och resultatet blev något bättre jämfört med föregående år. Resultatet inom Serviceaffären förbättrades med 1 Mkr, omsättningen ökade underliggande med 5 procent medan bruttovinstmarginalen minskade något. BMWs nya elbil, i3, har väckt stort intresse och Bilia har i dagsläget fått över 600 kundreservationer. Bilen kommer att lanseras i mitten av november. Den danska verksamheten redovisade ett rörelseresultat på -5 Mkr (-14). Förbättringen mot föregående år är främst hänförlig till Serviceaffären. Omsättningen minskade med 11 procent som en effekt av de omfattande strukturella åtgärder som genomfördes under föregående år, då tre av åtta anläggningar stängdes. Kostnaderna minskade dock betydligt mer inom Serviceaffären som redovisade ett resultat som var 7 Mkr bättre jämfört med föregående år. Bilaffären redovisade ett resultat som var 2 Mkr bättre jämfört med föregående år, främst beroende på högre omsättning och högre bruttovinstmarginal vid försäljning av bilar. Totalt för hela verksamheten minskade omkostnaderna med 12 Mkr, eller med 23 procent jämfört med föregående år. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

7 Verksamheten Tillväxt och bra resultat i Serviceaffären Starkt resultat i begagnataffären uppdelat på Service-, Bil- och Drivmedelsaffären Nettoomsättning 1) Rörelseresultat, rörelsemarginal Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr sept sept Service marginal, % 8,1 5,6 7,3 5,2 8,3 6,8 Bil marginal, % 0,8 0,3 0,4 0,6 0,5 0,7 Drivmedel marginal, % 1,8 1,5 1,7 1,0 1,6 1,1 Service omfattar verkstadstjänster, reservdelar och tillbehör. Försäljning av nya och begagnade bilar samt kundfinansiering ingår i Bilaffären. 1) I nettoomsättningen har inga elimineringar gjorts för intern omsättning. Tillväxt i Serviceaffären Tredje kvartalet Nio månader Procent Sverige Norge Danmark Totalt Sverige Norge Danmark Totalt Förändring mot föregående år Underliggande omsättning 6,2 4,7-11,3 4,5 3,5 1,3-15,8 1,5 Kalendereffekt -1,5-1,5-1,5-1,5 0,0 1,1 0,5 0,3 Justerad omsättning 4,7 3,2-12,8 3,0 3,5 2,4-15,3 1,8 Något förbättrad efterfrågan tillsammans med satsningarna på äldre bilar, serviceavtal och merförsäljning resulterade i en ökad omsättning inom Serviceaffären under kvartalet. Kvartalet innehöll en arbetsdag mer i alla länderna jämfört med föregående år. Bilaffärens leveranser av nya bilar ökade under kvartalet för jämförbara verksamheter med 16 procent och leveranserna av begagnade bilar med 4 procent. Orderingången av nya bilar ökade med 10 procent jämfört med föregående år. Orderstocken ökade med 528 bilar under kvartalet och uppgick vid utgången av september månad till bilar (5 467). Begagnataffären utvecklades mycket positivt och redovisade en vinst som var 14 Mkr bättre jämfört med föregående år. Lagren av bilar ökade något under kvartalet, men är på fortsatt bra nivåer. Omsättningshastigheten för begagnade bilar var på en fortsatt hög nivå och uppgick till 9,5 gånger per år. Drivmedelsaffären är koncentrerad till Sverige och resultatet uppgick till 4 Mkr(4). Serviceaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Bilaffären: Rörelseresultat, rörelsemarginal Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % % Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0, Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Kv 1 Kv 2 Kv 3 1,0 0,5 0,0-0, Alla värden i diagrammen ovan avser isolerade kvartal. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

8 Förvärv av verksamhet 2013 Rörelsen i Kverneland Bil Drammen AS Den 1 april 2013 förvärvade Bilia rörelsen i Kverneland Bil Drammen AS. Verksamheten som Bilia förvärvade representerar Volvo och Ford och omsätter cirka 225 Mkr per år. Antalet sålda bilar uppgår till cirka 800 per år. Köpeskillingen uppgick till 25 Mkr. Någon villkorad köpeskilling finns inte. Planen är att under året flytta den förvärvade verksamheten till Bilias befintliga anläggning i Drammen. Sammanslagningen förväntas generera betydande stordriftsfördelar med full effekt från och med Förvärvsrelaterade utgifter uppgår till 0,3 Mkr och avser arvoden till konsulter i samband med due diligence. Dessa utgifter har redovisats som administrationskostnader i rapport över resultat och övrigt totalresultat. Effekter av förvärven Förvärvet har följande effekter på koncernens tillgångar och skulder. Den förvärvade verksamhetens nettotillgångar vid förvärvstidpunkten: Redovisade värden i Verkligt Verkligt värde Kvernelands återför- värde redovisat i Mkr säljarverksamhet justering koncernen Immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran Varulager Likvida medel Leverantörsskulder och övriga skulder Uppskjuten skatteskuld Netto identifierbara tillgångar och skulder Koncerngoodwill - Erlagd köpeskilling, kontant 25 Avgår: Likvida medel i den förvärvade verksamheten - Nettoeffekt på likvida medel 25 Förvärvade kundrelationer om 17 Mkr redovisas som immateriella anläggningstillgångar. Kundrelationer skrivs av på 10 år. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

9 Moderbolaget Bilia AB svarar för koncernens ledning, strategiska planering, inköp, information, affärsutveckling, redovisning och finansiering. Dessutom bedriver Bilia AB fastighets- och IT-verksamhet främst åt företag inom koncernen. Moderbolagets rörelseresultat för det tredje kvartalet uppgick till -6 Mkr (-8). Risker och osäkerhetsfaktorer Biliakoncernen är genom sin verksamhet exponerad för både rörelserelaterade och finansiella risker. Bland de rörelserelaterade riskerna kan nämnas: Marknadsutveckling av nya bilar. Minskad efterfrågan på bilar kan även påverka värdet av inneliggande lager och garanterade återköpsvärden. Minskad efterfrågan på service och reparationer. Ökad konkurrens i de marknader där Bilia bedriver verksamhet. Leverantörernas förmåga att erbjuda konkurrenskraftiga produkter. Fordonsleverantörer hamnar på obestånd eller säger upp återförsäljaravtal med Bilia. Myndighetsbeslut som leder till förändringar i skatter och avgifter på de produkter som Bilia säljer kan påverka både efterfrågan och värderingen av bilar i lager och bilar sålda med garanterade restvärden. Bland de finansiella riskerna kan nämnas likviditetsrisker, ränterisker, kreditrisker och valutarisker. Bilia arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. För ytterligare information om de risker som påverkar koncernen hänvisas till årsredovisningen för Redovisningsprinciper Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen förutom det som anges nedan. Från och med 1 januari 2013 gäller den reviderade IAS 19, Ersättningar till anställda. Ändringen har inneburit att den så kallade har försvunnit. Aktuariella vinster och förluster redovisas i övrigt totalresultat med ackumulerad effekt i eget kapital. Avkastning på förvaltningstillgångar baseras på diskonteringsräntan som används vid beräkning av pensionsskulden och ingår i årets resultat. Skillnad mellan verklig och beräknad avkastning på förvaltningstillgångar redovisas i övrigt totaltresultat. Denna ändring innebar byte av redovisningsprincip för Bilia. Ändring av redovisningsprinciper sker retroaktivt, varför 2012 års siffror omräknats vid rapporteringen av första kvartalet Räntebärande skulder för helåret 2012 har ökat med 175 Mkr och effekten på eget kapital av tidigare oredovisade aktuariella förluster, efter hänsyn till särskild löneskatt och uppskjuten skatt, uppgår till 167 Mkr bestående av ändrat ingångsvärde per med -177 Mkr och en resultatpåverkan med 10 Mkr. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

10 Årsstämman 2014 Årsstämman hålls den 10 april 2014 i Bilias anläggning, Sisjön, Norra Långebergsgatan 3, Göteborg. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på stämman bör kontakta Bilia senast den 20 februari 2014, om ärendet ska kunna tas in i kallelsen. Årsredovisningen för 2013 kommer att publiceras på Bilias hemsida den 14 mars Händelser efter rapportperiodens slut Bilia i Norge träffade den 3 oktober avtal om att förvärva en verkstadsrörelse för BMW i Tønsberg, Norge. Nästa rapport Bokslutskommunikén för 2013 publiceras den 4 februari Göteborg den 25 oktober 2013 Bilia AB (publ) Styrelsen För ytterligare information kontakta gärna CEO Per Avander eller CFO Gunnar Blomkvist, telefon Bilia AB (publ) Box 9003, Göteborg Besöksadress: Norra Långebergsgatan 3, Västra Frölunda Telefon: Organisationsnummer: Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

11 Granskningsrapport Till Styrelsen i Bilia AB (publ), org nr Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Bilia AB (publ) per den 30 september 2013 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 25 oktober 2013 KPMG AB Jan Malm Auktoriserad revisor Denna rapport offentliggörs av Bilia AB i enlighet med lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 25 oktober 2013, klockan 08:30. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

12 Koncernens rörelsesegment Nio månader Service Bil Drivmedel Summa Segments- Koncernen avstämningar Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Ränteintäkter 8 7 Räntekostnader Andelar i intresseföretags resultat Resultat före skatt Periodens skattekostnad Periodens resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt Strukturkostnader, m m Poster av engångskaraktär Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Uppskjutna skattefordringar Övriga tillgångar Summa tillgångar Investeringar i anläggningstillgångar Skulder Eget kapital Skulder Summa skulder och eget kapital Intäkter från Anläggningsexterna kunder tillgångar Mkr Geografiska områden Sverige Norge Danmark Segmentsavstämningar Totalt Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

13 Fortsättning koncernens rörelsesegment Nio månader Service Bil Sverige Norge Danmark Sverige Norge Danmark Mkr Nettoomsättning Extern försäljning Intern försäljning Summa nettoomsättning Avskrivningar Rörelseresultat Andelar i intresseföretags resultat Väsentliga intäkts- och kostnadsposter av engångskaraktär som redovisas i rapport över totalresultat: Jämförelsestörande poster - Resultat vid försäljning av verksamhet, övrigt Strukturkostnader, m m Poster av engångskaraktär Väsentliga icke kassapåverkande poster utöver avskrivningar: - Övrigt Totalt Tillgångar Andelar i intresseföretag Investeringar i anläggningstillgångar Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

14 Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr sept Nettoomsättning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Övriga rörelseintäkter Försäljningskostnader Administrationskostnader Övriga rörelsekostnader Rörelseresultat 1) Finansiella intäkter Finansiella kostnader Andelar i intresseföretags resultat Finansnetto Resultat före skatt Skatt Periodens resultat Övrigt totalresultat Poster som inte kan omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner Skatt hänförlig tillposter som inte kan återföras till periodens resultat Poster som kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter Skatt hänförlig tillposter som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Övrigt totalresultat efter skatt Periodens totalresultat Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare Antal aktier vid periodens utgång, 000-tal: - före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 2,10-0,30 6,50 3,25 9,55 6,30 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,10-0,30 6,45 3,20 9,50 6,25 Antal egna aktier vid periodens utgång, 000-tal Vägt genomsnittligt antal aktier, 000-tal: - före utspädning efter utspädning Resultat per aktie före utspädning, kr 2,15-0,35 6,55 3,20 9,65 6,30 Resultat per aktie efter utspädning, kr 2,10-0,35 6,45 3,15 9,50 6,20 Vägt genomsnittligt antal egna aktier, 000-tal ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Byggnader och mark Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon Summa Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

15 Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Goodwill Materiella anläggningstillgångar Byggnader och mark Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Leasingfordon 1) Finansiella anläggningstillgångar Finansiella placeringar Långfristiga fordringar 2) Uppskjutna skattefordringar Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Varulager, handelsvaror Kortfristiga fordringar Övriga fordringar 1) Likvida medel 2) Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Långfristiga skulder Förlagslån 3) Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar 4) Kortfristiga skulder Räntebärande skulder 3) Övriga skulder och avsättningar Summa eget kapital och skulder Tillgångar 1) Varav räntebärande ) Räntebärande Skulder 3) Räntebärande ) Varav räntebärande Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

16 Rapport över förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag Mkr Ingående balans Effekt vid byte av redovisningsprincip, IAS Justerad ingående balans Kontantutdelning till aktieägare Inlösta teckningsoptioner Förvärv med egna aktier Avyttring egna aktier Återköp av egna aktier Periodens totalresultat Utgående balans Rapport över kassaflöden för koncernen Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr sept Den löpande verksamheten Resultat före skatt Av- och nedskrivningar Övriga ej kassapåverkande poster Betald skatt Förändring av varulager Förändring av rörelsefordringar Förändring av rörelseskulder Kassaflöde från den löpande verksamheten Investeringsverksamheten Förvärv av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Avyttring av anläggningstillgångar (immateriella och materiella) Förvärv och avyttring leasingfordon Operativt kassaflöde Förvärv av finansiella tillgångar Avyttring av finansiella tillgångar Förvärv av dotterföretag / rörelse, netto Avyttring av dotterföretag / rörelse, netto Kassaflöde efter nettoinvesteringar Finansieringsverksamheten Upptagna lån Amortering av lån Förändring checkräkningskredit Inlösta teckningsoptioner Förvärv med egna aktier Avyttring egna aktier Återköp av egna aktier Utbetald utdelning till moderbolagets aktieägare Kassaflöde från finansieringsverksamheten Förändring av likvida medel, exklusive omräkningsdifferenser Kursdifferens i likvida medel Förändring av likvida medel Likvida medel vid periodens början Likvida medel vid periodens slut Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

17 Verkligt värde för finansiella instrument Redovisat värde på finansiella instrument motsvarar verkligt värde, förutom förlagslån. Det verkliga värdet på förlagslån uppgår till 29 Mkr. Uppdelning av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer. Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument. Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbara marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1. Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden. Valutaderivat som tillhör dels finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet uppgår till 0 Mkr, samt dels finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet uppgår till 1 Mkr tillhör värderingsnivå 2. Beräkning av verkligt värde För valutaderivat bestäms det verkliga värdet med utgångspunkt från marknadskurser. Om sådana inte finns tillgängliga beräknas det verkliga värdet genom en diskontering av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden. Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

18 Kvartalsöversikt Koncernen 4/11 1/12 2/12 3/12 4/12 1/13 2/13 3/13 Nettoomsättning, Mkr Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, Mkr Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster, % 3,2 1,7 1,3 1,4 3,0 1,1 2,1 2,3 Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 3,2 1,7 1,3 0,6 2,5 1,1 2,0 1,8 Resultat före skatt, Mkr Periodens resultat, Mkr Kapitalets omsättningshastighet, ggr 1) 3,41 3,35 3,28 3,22 3,12 3,04 3,03 3,07 Avkastning på sysselsatt kapital, % 1) 20,3 19,4 16,5 13,9 12,3 11,6 13,0 15,3 Avkastning på eget kapital, % 1) 23,6 22,8 15,0 10,8 9,1 9,4 11,4 15,2 Nettolåneskuld/Eget kapital, ggr 0,18 0,19 0,36 0,34 0,36 0,30 0,31 0,23 Soliditet, % Räntetäckningsgrad, ggr 1) 9,4 9,1 8,1 6,8 6,4 5,9 6,6 7,5 Data per aktie (kr) Periodens resultat 4,00 2) 2,05 4) 1,50 6) -0,35 8) 3,10 10) 1,80 12) 2,60 14) 2,15 16) Eget kapital 74 3) 70 5) 61 7) 61 9) 64 11) 65 13) 62 15) 64 17) Operativt kassaflöde 0,95 2) 14,35 4) 3,20 6) 1,25 8) -0,75 10) 3,65 12) 5,55 14) 1,20 16) 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) 16) 17) Rullande 12 månader. Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 4, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 1, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 2, Beräknat på antalet utestående aktier per , Beräknat på ett vägt genomsnittligt antal utestående aktier under kvartal 3, Beräknat på antalet utestående aktier per , Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

19 Resultaträkning för Moderbolaget Tredje kvartalet Nio månader Okt 12 - Helåret Mkr sept Nettoomsättning Administrationskostnader Rörelseresultat 1) Resultat från finansiella poster Resultat från andelar i koncernföretag Ränteintäkter från koncernföretag Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter Räntekostnader till koncernföretag Räntekostnader och liknande resultatposter Resultat efter finansiella poster Bokslutsdispositioner Resultat före skatt Skatt Periodens resultat ) Avskrivningar enligt plan per tillgångsslag: - Immateriella rättigheter Inventarier, verktyg och installationer Summa Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)

20 Balansräkning för Moderbolaget i sammandrag Mkr Tillgångar Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Immateriella rättigheter Materiella anläggningstillgångar Byggnader Pågående nyanläggningar Inventarier, verktyg och installationer Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag Andra långfristiga värdepappersinnehav Övriga långfristiga fordringar Uppskjuten skattefordran Summa anläggningstillgångar Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar på koncernföretag Övriga fordringar Kassa och bank Summa omsättningstillgångar Summa tillgångar Eget kapital och skulder Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital Reservfond Fritt eget kapital Överkursfond Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat Summa eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Avsättning för pensioner och liknande förpliktelser Uppskjuten skatteskuld Långfristiga skulder Förlagslån Övriga skulder Kortfristiga skulder Skulder till kreditinstitut Skulder till koncernföretag Övriga skulder Summa eget kapital och skulder Ställda säkerheter och eventualförpliktelser för Moderbolaget Ställda säkerheter Eventualförpliktelser Delårsrapport Bilia AB (publ) 1 januari 30 september (19)