SKF Bokslutskommuniké 2007

Transkript

1 SKF Bokslutskommuniké 2007 SKF-koncernen rapporterar rekordvinst och rekordförsäljning för hela året. Styrelsen föreslår en höjning på 11,1% av utdelningen till 5,00 kronor per aktie och en extra utskiftning på miljoner kronor, motsvarande 5,00 kronor per aktie, vilket ger en total utskiftning till aktieägarna på miljoner kronor. Marknadsutsikterna för det första kvartalet 2008 visar på en fortsatt volymtillväxt. Försäljningen under fjärde kvartalet 2007 uppgick till Mkr (13 895) och under hela året till Mkr (53 101). Rörelseresultatet för fjärde kvartalet var Mkr (1 858) och rörelsemarginalen var 12,1% (13,4). Exklusive kostnader för omstruktureringsaktiviteter och andra engångsposter var rörelseresultatet för fjärde kvartalet Mkr (1 778) och rörelsemarginalen 14,1% (12,8). Rörelseresultatet för hela året var Mkr (6 707) och rörelsemarginalen var 12,9% (12,6). Exklusive omstrukturering och andra engångsposter var rörelseresultatet Mkr (6 382) och rörelsemarginalen 13,4% (12,0). Resultat före skatt för fjärde kvartalet var Mkr (1 846). Resultat före skatt för helåret var Mkr (6 387). Nettoresultat för fjärde kvartalet var Mkr (1 257). Nettoresultatet för helåret var Mkr (4 432). Resultatet per aktie för fjärde kvartalet var 2,33 kronor (2,67) och för helåret 10,09 kronor (9,48). Resultat per aktie, efter utspädning, var för fjärde kvartalet 2,33 kronor (2,66) och för helåret 10,07 kronor (9,45). Försäljningsökningen på 8,5% under kvartalet, uttryckt i kronor, kan hänföras till: volym 6,3%, struktur 1,0%, pris/mix 3,2% och valutaeffekter -2,0%. För helåret kan ökningen på 10,3%, uttryckt i kronor, hänföras till: volym 7,7%, struktur 3,1%, pris/mix 2,4% och valutaeffekter -2,9%. Fjärde kvartalet inkluderade kostnader för omstruktureringsaktiviteter och andra engångsposter på cirka 300 Mkr (400) inkluderade även en inkomst från det gemensamt styrda bolaget Oy Ovako Ab på 725 Mkr, varav 480 Mkr under det fjärde kvartalet. Marknadsutsikter för första kvartalet 2008 (jämfört med fjärde kvartalet 2007) Efterfrågan på SKFs produkter och tjänster under första kvartalet 2008 förväntas bli högre för koncernen och inom alla divisioner. Sett ur ett geografiskt perspektiv förväntas efterfrågan bli högre i Europa, påtagligt högre i Asien och Latinamerika och relativt oförändrad i Nordamerika. Tillverkningsnivån kommer att vara oförändrad under första kvartalet 2008, jämfört med fjärde kvartalet 2007, och högre än första kvartalet 2007.

2 Sidan 2 av 13 Försäljningsutveckling 2007 (beräknat i lokal valuta exkl. struktureffekter och jämfört med samma period föregående år) Försäljningen för koncernen och i Europa, Latinamerika och Asien var påtagligt högre både under fjärde kvartalet och under hela året. Försäljningen i Nordamerika var högre både under fjärde kvartalet och under hela året. För Industrial Division och Automotive Division var försäljningen högre under fjärde kvartalet och för Service Division var den påtagligt högre. Försäljningen under hela året var påtagligt högre i alla divisioner. Tillverkningsnivån Tillverkningsnivån för fjärde kvartalet 2007 var oförändrad jämfört med tredje kvartalet 2007 och påtagligt högre än fjärde kvartalet föregående år. Finansiella fakta Finansnetto för fjärde kvartalet 2007 var -121 Mkr (-12), inklusive omvärdering av aktieswapar på -41 Mkr (45), positiva effekter från såväl valuta som ändrade antaganden om räntekostnader på pensionsåtaganden. Finansnettot för hela året var -401 Mkr (-320), vilket inkluderar omvärderingen av aktieswapar som uppgick till 4 Mkr (35). Nyckelsiffror för helåret 2007 (helåret 2006): - Varulager i % av årsförsäljningen, 19,8% (18,7) - Avkastning på sysselsatt kapital för 12-månadersperioden, 25,4% (24,7) - Avkastning på eget kapital för 12-månadersperioden, 25,5% (23,6) - Soliditet, 39,6% (42,4) - Skuldsättningsgrad, 40,1% (39,1) - Registrerat antal anställda, (41 090) Investeringar i materiella anläggningstillgångar under fjärde kvartalet uppgick till totalt 584 Mkr (637) och för hela året till Mkr (1 933). Avskrivningar och nedskrivningar under kvartalet uppgick till 537 Mkr (643), och för hela året till Mkr (1 834). Skattesatsen för fjärde kvartalet var 35,4% (31,9) och för hela året 33,2% (30,6). Kassaflödet, efter operativa investeringar och före finansiella poster (dvs exklusive effekten av finansiella investeringar) var 617 Mkr (1 561) för fjärde kvartalet och Mkr (2 158) för hela året. Kassaflödet inkluderar förvärv på 506 Mkr under fjärde kvartalet och Mkr för helåret. Valutakurserna för fjärde kvartalet 2007, inklusive omräkningseffekter och effekter från transaktionsflöden, hade en negativ effekt på SKFs rörelseresultat med cirka 140 Mkr. För helåret var den negativa effekten cirka 640 Mkr. Utifrån nuvarande antaganden och valutakurser förväntas det bli en något negativ effekt för första kvartalet 2008 och cirka 150 Mkr för helåret. Bristen på råmaterial och komponenter som upplevdes i tredje kvartalet fortsatte under fjärde kvartalet och påverkade framför allt Industrial Division. Prisnivåerna på specialstål och stålkomponenter steg ytterligare under fjärde kvartalet och kommer att öka igen under första kvartalet. SKF förväntas kunna fortsätta att kompensera för detta genom produktivitet, inköp och prissättning. Investeringar i forskning och utveckling uppgick till 900 Mkr (875), vilket var 1,5% (1,6) av försäljningen Investeringar i forskning och utveckling inkluderar inte investeringar i ITlösningar och kundanpassade lösningar. Antalet nya patentsökningar var 186 (175).

3 Sidan 3 av 13 Utskiftning till aktieägarna Till följd av företagets starka resultat, kassaflöde och framtidsutsikter föreslår styrelsen en höjning av utdelningen med 11,1%, vilket ger en utdelning på 5,00 kronor per aktie. SKFs styrelse föreslår också en aktiesplit 2:1 kombinerad med ett automatiskt inlösenförfarande. Genom detta förfarande kommer aktieägarna att erhålla en ny aktie och en inlösenaktie, vilken kommer att lösas in mot 5,00 kronor. Förslaget innebär att miljoner kronor kommer att, utöver föreslagen kontantutdelning, delas ut till aktieägarna. Den totala utskiftningen till aktieägarna kommer att bli miljoner kronor. I korthet innebär förslaget att: Bolaget genomför en aktiesplit 2:1. Varannan aktie, inlösenaktien, kommer att lösas in automatiskt för 5,00 kronor. Avstämningsdag för aktiespliten föreslås vara omkring 9 maj De aktieägare som vill sälja sina inlösenaktier innan inlösen sker kommer att ha möjlighet att göra det under perioden omkring den 12 maj 23 maj 2008 då handel i inlösenaktierna avses att äga rum på OMX Nordiska Börsen Stockholm. Utbetalning av inlösenlikviden föreslås ske omkring den 5 juni Dessutom föreslår styrelsen att årsstämman fattar beslut om att bemyndiga styrelsen att, fram till nästa årsstämma, besluta om återköp av bolagets egna aktier. Det totala antalet aktier som kan återköpas som mest är så många aktier att bolaget därefter innehar maximalt 5% av alla aktier utgivna av bolaget. Om aktier återköps har styrelsen för avsikt att makulera sådana aktier genom minskning av aktiekapitalet. Dessa förslag är föremål för beslut vid årsstämman i april Årsstämman i april 2007 beslutade att ge styrelsen mandat, fram till nästa årsstämma, att besluta om återköp av företagets egna aktier. Under 2007 gjordes inga återköp och företaget äger inga SKF-aktier. Prestationsbaserat aktieprogram SKF har sedan 2005 haft ett prestationsbaserat rörligt löneprogram med en kortsiktig och en långsiktig del. För att ytterligare sammanlänka deltagarnas och aktieägarnas intressen föreslår styrelsen att årsstämman i april 2008 beslutar om att det kontantbaserade långsiktiga prestationsbaserade rörliga löneprogrammet ersätts med ett långsiktigt prestationsbaserat aktieprogram för ledande befattningshavare och nyckelpersoner. Programmet kommer att gälla för högst 310 ledande befattningshavare och nyckelpersoner i koncernen med högsta total tilldelning om aktier av serie B. Tilldelning av aktier avses ske vederlagsfritt under Större händelser under fjärde kvartalet SKF beslutade att stänga sin fabrik i Glasgow i USA och att minska antalet anställda i fabriken i Fontenay-le-Comte i Frankrike. Den totala kostnaden för dessa omstruktureringar uppgår till cirka 360 Mkr och kommer att minska antalet anställda med 500. Kostnaden som togs i fjärde kvartalet var cirka 300 Mkr, varav cirka 270 Mkr i Automotive Division och cirka 30 Mkr i Industrial Division. Av de 300 Mkr uppgick nedskrivningar till 60 Mkr. SKFs förvärv av S2M, ett ledande företag inom magnetlager, avslutades. S2M kommer att bli en del av SKFs Industrial Division och kommer att inkluderas i koncernens resultaträkning från och med 2008 samt är inkluderad i balansräkningen från och med

4 Sidan 4 av 13 fjärde kvartalet 2007 med preliminära anskaffningsvärden. SKF betalade ett totalt belopp på 497 Mkr netto likvida medel. SKF och GE Aviation har kommit överens att starta ett nytt bolag för tillverkning och reparation av rullningslager för GEs motorer för stora flygplan. Det nya bolaget, där SKF kommer att inneha 51% och GE Aviation 49%, kommer att ligga i Charleston i South Carolina i USA. Leveranser kommer att starta under 2008 och företaget kommer att ha cirka 100 anställda när produktionen är i full gång. SKF beslutade att bygga en fabrik i Ryssland för koniska rullagerenheter för att försörja den snabbt växande ryska järnvägsmarknaden. Byggandet av den nya fabriken kommer att börja i september 2008 och den kommer att vara i drift i april Koncernens investering uppgår till cirka 235 Mkr och antalet anställda kommer att vara cirka 150. Större händelser under tidigare kvartal 2007 SKF förvärvade följande företag för 690 Mkr, netto likvida medel: - ABBA Linear Tech Co., Ltd., en tillverkare av skenstyrningar, Taiwan. Inkluderades i resultaträkningen från det tredje kvartalet. - Baker Instruments Company, en tillverkare av test- och diagnostikinstrument för elmotorer, USA. Inkluderades i resultaträkningen från det tredje kvartalet. - Automatic Lubrication Systems, Kanada. Inkluderades i resultaträkningen från det andra kvartalet. - Preventive Maintenance Company Inc., USA. Inkluderades i resultaträkningen från det tredje kvartalet. - samt de återstående 40% av aktierna i SKF (Shanghai) Bearing Company Ltd., Kina fövärvades. Övriga händelser under tidigare kvartal. - meddelade investeringar på 700 Mkr för två nya fabriker i Indien. - meddelade att koncernen kommer att investera 600 Mkr för att utöka kapaciteten i Sverige. - ett bolag bildades tillsammans med BaoSteel för renovering av stora lager i en ny anläggning i Kina. - sålde sin smidesverksamhet vid fabriken i Lüchow i Tyskland. - meddelade att koncernen har utvecklat nya energieffektiva lager och ett antal andra energieffektiva lösningar. - delade ut totalt Mkr i utdelning och inlösen till aktieägarna under andra kvartalet. - utsågs för åttonde året i följd att ingå i Dow Jones' Sustainability World Indexes (DJSI World) och Pan European sustainability benchmark (DJSI STOXX). - blev för sjunde året i rad inkluderad i FTSE4Good Index. - SKFs avregistrering, i enlighet med US Securities Exchange Act från 1934, är verkställd. Divisionerna Kommentarer rörande försäljning utgår från lokala valutor och jämfört med samma period Rörelsemarginalen är beräknad på försäljningen inklusive intern försäljning. Industrial Division Rörelseresultatet för fjärde kvartalet 2007 uppgick till 859 Mkr (607), vilket gav en rörelsemarginal på 11,4% (8,6) på försäljningen inkl. intern försäljning. Kvartalet inkluderade kostnader för omstruktureringsaktiviteter och andra engångsposter på cirka 30 Mkr (210). Rörelseresultatet för helåret 2007 uppgick till Mkr (3 027), vilket gav en rörelsemarginal på 11,7% (11,3).

5 Sidan 5 av 13 Försäljningen under fjärde kvartalet uppgick till Mkr (4 572) och för helåret till Mkr (17 176). Försäljningen inkl. intern försäljning under fjärde kvartalet var Mkr (7 040) och för helåret Mkr (26 698). Försäljningsökningen på 6,0% under kvartalet, uttryckt i kronor, kan hänföras till: organisk tillväxt 6,8%, struktur 1,0% och valutaeffekter -1,8%. Försäljningsökningen på 12,2% för helåret, uttryckt i kronor, kan hänföras till: organisk tillväxt 10,0%, struktur 5,0% och valutaeffekter -2,8%. Försäljningen under fjärde kvartalet var påtagligt högre i alla geografiska områden. Försäljningen för hela året var påtagligt högre i Europa och Asien och högre i Nordamerika. Några segment som visade påtagligt högre försäljning var energi, tung tillverkningsindustrin, tunga arbetsfordon, flygindustrin och järnvägar. SKF och Knorr-Bremse Systeme für Schienenfahrzeuge GmbH har startat ett gemensamt projekt för att utveckla tillståndsövervakning för tåg att integreras i Knorr-Bremses bromsövervakningssystem. Service Division Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 857 Mkr (709), vilket gav en rörelsemarginal på 14,5% (13,5). Rörelseresultatet för helåret uppgick till Mkr (2 362), med en rörelsemarginal på 13,3% (12,0). Försäljningen under fjärde kvartalet uppgick till Mkr (4 810) och för helåret till Mkr (17 984). Försäljningen inkl. intern försäljning under fjärde kvartalet var Mkr (5 260) och för helåret Mkr (19 761). Försäljningsökningen på 12,3% under kvartalet, uttryckt i kronor, kan hänföras till: organisk tillväxt 14,4%, struktur 1,0% och valutaeffekter -3,1%. Försäljningsökningen på 9,0% för helåret, uttryckt i kronor, kan hänföras till: organisk tillväxt 12,0%, struktur 0,8% och valutaeffekter -3,8%. Försäljningen under fjärde kvartalet såväl som för hela året var påtagligt högre i alla geografiska områden. SKF undertecknade ett långtidskontrakt ( ) med ArcelorMittal som valde SKF som en av sina självklara partner för lager och relaterade produkter till sin verksamhet i Europa. Kontraktet inkluderar tjänster såsom renovering av stora lager samt andra driftsäkerhetssystem. Efter den första implementeringsfasen i Europa är det planerat att kontraktet utvidgas globalt. Automotive Division Rörelseresultatet för fjärde kvartalet uppgick till 50 Mkr (162), vilket gav en rörelsemarginal på 0,8% (3,0). Kvartalet inkluderade kostnader för omstruktureringsaktiviteter och andra engångsposter på cirka 270 Mkr (170). Rörelseresultatet för helåret uppgick till Mkr (946), med en rörelsemarginal på 4,8% (4,3). Försäljningen under fjärde kvartalet uppgick till Mkr (4 493) och för helåret till Mkr (17 869). Försäljningen inkl. intern försäljning under fjärde kvartalet var Mkr (5 467) och för helåret Mkr (21 807).

6 Sidan 6 av 13 Försäljningsökningen på 7,0% under kvartalet, uttryckt i kronor, kan hänföras till: organisk tillväxt 7,2%, struktur 0,8% och valutaeffekter -1,0%. Försäljningsökningen på 9,8% för helåret, uttryckt i kronor, kan hänföras till: organisk tillväxt 8,3%, struktur 3,8% och valutaeffekter -2,3%. För fjärde kvartalet var försäljningen till tillverkare av personbilar och lätta lastvagnar påtagligt högre i Europa och högre i Nordamerika. Försäljningen till tillverkare av tunga lastvagnar var påtagligt högre i Europa och påtagligt lägre i Nordamerika. Försäljningen till fordonseftermarknaden var oförändrad i Europa, högre i Nordamerika och påtagligt högre i Asien. Försäljningen till den elektriska industrin och till tillverkare av tvåhjulingar var högre i Europa och påtagligt lägre i Asien. För hela året var försäljningen till tillverkare av personbilar och lätta lastvagnar högre i Europa och Nordamerika. Försäljningen till tillverkare av tunga lastvagnar var påtagligt högre i Europa och påtagligt lägre i Nordamerika. Försäljningen till fordonseftermarknaden var påtagligt högre i Europa, något högre i Nordamerika och påtagligt högre i Asien. Försäljningen till den elektriska industrin och till tillverkare av tvåhjulingar var påtagligt högre i Europa och lägre i Asien. SKF har utvecklat en ny pinjonglagerenhet som reducerar friktionen med 30% jämfört med nuvarande lösningar. Första kunden till SKF Hybrid Pinion Unit är en stor transmissionsleverantör. Föregående bedömning av marknadsutsikter Niomånadersrapport 2007: Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2007 (jämfört med tredje kvartalet 2007) Efterfrågan på SKFs produkter och tjänster under fjärde kvartalet 2007 förväntas bli högre för koncernen. Efterfrågan förväntas bli högre i Europa, påtagligt högre i Asien och Latinamerika och relativt oförändrad i Nordamerika. Efterfrågan förväntas bli högre inom alla divisioner. Tillverkningsnivån kommer att vara oförändrad för fjärde kvartalet 2007, jämfört med tredje kvartalet 2007, men högre i absoluta termer på grund av säsongsmönstret, och påtagligt högre än fjärde kvartalet Risker och osäkerheter i verksamheten Företaget har verksamhet i många olika industri- och fordonssegment, såväl som geografiska segment, som befinner sig på olika stadier i konjunkturcykeln. En generell ekonomisk nedgång på global nivå eller i en av världens ledande ekonomier kan minska efterfrågan på koncernens produkter, lösningar och tjänster under en period. Dessutom kan terrorism och andra oroligheter såväl som störningar på världens finansmarknader ha en negativ effekt på efterfrågan på koncernens produkter och tjänster. SKF-koncernen är utsatt för både transaktionsexponering och exponering för omräkning till svenska kronor. För de kommersiella flödena är SKF-koncernen främst exponerad för US-dollarn och US-dollarrelaterade valutor. Då merparten av vinsten görs utanför Sverige är koncernen dessutom exponerad för omräkning i alla större valutor. Moderbolaget utför tjänster av koncerngemensam karaktär. Riskerna för moderbolaget är samma som beskrivits för koncernen. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på SKF-ledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av

7 Sidan 7 av 13 sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer som omnämns i förvaltningsberättelsen i SKFs senaste årsredovisning (tillgänglig på under avsnitten Viktigaste faktorer som påverkar det finansiella resultatet, Finansiella risker och Känslighetsanalys samt i denna kvartalsrapport under avsnittet Risker och osäkerheter i verksamheten. Göteborg den 31 januari 2008 Aktiebolaget SKF (publ.) Tom Johnstone Vd och koncernchef Presentation från SKF En presentation kommer att publiceras på SKFs webbplats på följande adress: (välj Presentations). Informationen är sådan som AB SKF kan vara skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 31 januari 2008 kl Bilagor: Finansiella rapporter 1. Koncernens resultaträkningar 2. Koncernens balansräkningar och Koncernens förändringar av eget kapital 3. Koncernens kassaflödesanalyser Övrig finansiell information 4. Finansiell information - helårs- och kvartalsvärden 5. Segmentsinformation - helårs- och kvartalsvärlden 6. Moderbolagets resultaträkningar, balansräkningar och fotnoter SKFs koncernredovisning baseras på International Financial Reporting Standards. SKF-koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i delårsrapporterna som i SKFs Årsredovisning inklusive hållbarhetsredovisning 2006, förutom det som beskrivs i första kvartalsrapporten Koncernens bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS34. Helårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RR32:06. Rapporten har inte granskats av företagets revisorer. SKFs rapport för första kvartalet 2008 kommer att publiceras samma dag som företaget håller årsstämman 2008, onsdagen den 16 april Årsstämman kommer att äga rum i Göteborg. SKF Årsredovisning inkluderande Hållbarhetsredovisning 2007 kommer att publiceras i pdf-format på SKFs webbplats den 12 mars Den tryckta rapporten levereras den 20 mars 2008 och finns tillgänglig på företaget från detta datum. Ytterligare information lämnas av: Ingalill Östman, Group Communication, tel: , , e-post: ingalill.ostman@skf.com Marita Björk, Investor Relations, tel: , , e-post: marita.bjork@skf.com Aktiebolaget SKF, Göteborg, org.nr , tel: , fax: ,

8 Sidan 8 av 13 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Okt-Dec 2007 Okt-Dec 2006 Jan-Dec 2007 Bilaga 1 Jan-Dec 2006 Försäljning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljnings och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - netto Resultat från gemensamt styrda företag och intresseföretag Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 12,1 13,4 12,9 12,6 Finansiella intäkter och kostnader - netto Resultat före skatt Skatter Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget Minoritetsintressen Resultat i kronor per aktie efter skatt* 2,33 2,67 10,09 9,48 Resultat i kronor per aktie efter utspädning* 2,33 2,66 10,07 9,45 Utdelning per aktie - - 4,50 4,00 Investeringar i materiella anläggningstillgångar ,907 1,933 Registrerat antal anställda Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 25,4 24,7 25,4 24,7 ANTAL AKTIER 31 december december 2006 Totalt antal aktier varav A-aktier varav B-aktier * Resultat i kronor per aktie efter skatt, före och efter utspädning är beräknade på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget.

9 Sidan 9 av 13 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (Mkr) Bilaga 2 December 2007 December 2006 Immateriella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Materiella anläggningstillgångar Aktier och andelar, långfristiga finansiella och övriga tillgångar Anläggningstillgångar Varulager Tillgångar som innehas för försäljning Kortfristiga fordringar Andelar i gemensamt styrda företag 3 48 Finansiella placeringar och likvida medel Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital hänförligt till aktieägare i AB SKF Eget kapital hänförligt till minoritetsintressen Långfristiga lån Ersättningar till anställda efter avslutad anställning Uppskjutna skatteskulder Övriga långfristiga skulder och avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga lån Övriga kortfristiga skulder och avsättningar Skulder relaterade till tillgångar som innehas för försäljning - 59 Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL (Mkr) December 2007 December 2006 Ingående balans 1 januari Totala effekter av valutaomräkningar som uppstått vid omräkning av utländska verksamheter Förändring av verkligt värde av investeringar i aktier och kassaflödessäkringar Återföring vid avyttring av investeringar i aktier och kassaflödessäkringar Periodens resultat Inlösen av aktieoptioner Övrigt, inklusive transaktioner med minoritetsägare Inlösen av egna aktier Totala utdelningar Utgående balans eget kapital

10 Sidan 10 av 13 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER (Mkr) Okt-dec 2007 Okt-dec 2006 Jan-dec 2007 Bilaga 3 Jan-dec 2006 Operativa aktiviteter: Resultat före skatt Avskrivningar och nedskrivningar Nettovinst (-) vid försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar, aktier och andelar, verksamheter och tillgångar som innehas för försäljning Skatter Övrigt inklusive ej kassapåverkande poster Förändring av rörelsekapital Nettokassaflöde från rörelsen Investeringsaktiviteter: Operativa investeringar: Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter och aktier och andelar Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar, verksamheter, aktier och andelar, tillgångar som innehas för försäljning samt förtida likvidationsbetalning Delsumma operativa investeringar Investeringar i finansiella och övriga tillgångar Försäljning av finansiella och övriga tillgångar Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter Nettokassaflöde efter investeringar, före finansiering Finansieringsaktiviteter: Förändring av kortfristiga och långfristiga lån Betalning av finansiella leasingskulder Inlösen Utdelning Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter NETTOKASSAFLÖDE Förändringar i likvida medel: Likvida medel 1 oktober/1 januari Kassaflödeseffekt, exkl. förvärvade verksamheter Kassaflödeseffekt, förvärvade verksamheter Valutakurseffekter Likvida medel 31 december TILLÄGGSINFORMATION KASSAFLÖDE Kassaflöde efter operativa investeringar före fiansiella poster: Nettokassaflöde från rörelsen Delsumma operativa investeringar Förändring av räntebärande nettoskuld Ingående balans 1 jan 2007 Valutakurseffekt Förändring av poster Köpta och sålda verksamheter Övrigt Utgående balans 31 dec 2007 Lån, lång- och kortfristiga Ersättningar till anställda efter avslutad anställning, netto Övriga finansiella tillgångar Likvida medel Räntebärande nettoskuld

11 Sidan 11 av 13 FINANSIELL INFORMATION - HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN (Belopp i miljoner kronor där annat ej anges) Bilaga 4 Helår Helår 1/06 2/06 3/06 4/ /07 2/07 3/07 4/ Försäljning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Bruttomarginal, % 25,4 26,1 25,9 25,2 25,6 26,4 26,5 26,4 25,8 26,3 Försäljnings- och administrationsomkostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - netto Resultat från gemensamt styrda företag och intresseföretag Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 12,1 12,7 12,3 13,4 12,6 13,1 13,5 12,7 12,1 12,9 Finansiella intäkter och kostnader - netto Resultat före skatt Vinstmarginal före skatt, % 12,0 11,4 11,3 13,3 12,0 12,7 13,1 11,6 11,3 12,2 Skatter Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget Minoritetsintressen Resultat i kronor per aktie efter skatt* 2,45 2,30 2,06 2,67 9,48 2,57 2,71 2,48 2,33 10,09 Resultat i kronor per aktie efter utspädning* 2,44 2,30 2,05 2,66 9,45 2,56 2,70 2,48 2,33 10,07 Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månadersperioden, % 22,7 23,0 22,9 24,7 24,7 24,9 25,3 25,9 25,4 25,4 Skuldsättningsgrad, %** 31,6 32,7 32,2 39,1 39,1 37,5 44,1 41,4 40,1 40,1 Soliditet, % 45,8 44,4 45,4 42,4 42,4 43,0 35,9 37,8 39,6 39,6 Substansvärde per aktie, kr* Investeringar i materiella anläggningstillgångar Registrerat antal anställda * Resultat i kronor per aktie efter skatt, före och efter utspädning, samt substansvärde per aktie är beräknade på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget. ** Kort- och långfristiga lån plus avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, i procent av summan av kortoch långfristiga lån, avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, och eget kapital, allt beräknat vid kvartalets/årets slut.

12 Sidan 12 av 13 SEGMENTSINFORMATION - HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN (Belopp i miljoner kronor där annat ej anges) Bilaga 5 Helår Helår 1/06 2/06 3/06 4/ /07 2/07 3/07 4/ Industrial Division Försäljning Försäljning inkl. intern försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal* 12,4% 12,5% 12,0% 8,6% 11,3% 12,1% 12,2% 11,0% 11,4% 11,7% Tillgångar och skulder, netto , Registrerat antal anställda Service Division Försäljning Försäljning inkl. intern försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal* 11,2% 11,2% 11,8% 13,5% 12,0% 12,7% 13,1% 12,7% 14,5% 13,3% Tillgångar och skulder, netto Registrerat antal anställda Automotive Division Försäljning Försäljning inkl. intern försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal* 4,3% 5,7% 4,3% 3,0% 4,3% 5,8% 7,0% 5,6% 0,8% 4,8% Tillgångar och skulder, netto Registrerat antal anställda Tidigare publicerade siffror har för jämförbarhet räknats om för att överensstämma med den aktuella organisationen Vissa affärsområden har flyttats mellan divisionerna och vissa övriga verksamheter har flyttats till divisionerna. * Rörelsemarginal är beräknad på försäljning inkl. intern försäljning.

13 Sidan 13 av 13 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Not Okt-dec 2007 Okt-dec 2006 Jan-dec 2007 Bilaga 6 Jan-dec 2006 Försäljning Kostnad för sålda tjänster Bruttoresultat Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader - netto Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader - netto Resultat före skatt Bokslutsdispositioner Skatter Periodens resultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR (Mkr) Not December 2007 December 2006 Aktier och andelar i dotterbolag Fordringar hos dotterföretag Övriga anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Fordringar hos dotterbolag Övriga fordringar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Not 1. Finansiella intäkter och kostnader - netto Nettoförändringen i finansiella intäkter och kostnader är främst hänförlig till minskade utdelningar från dotterbolag. Not 2. Eget kapital (Mkr) December 2007 December 2006 Ingående balans 1 januari Utdelningar till aktieägare Inlösen av egna aktier Periodens resultat Koncernbidrag, netto Övriga förändringar Utgående balans eget kapital