SKF Rapport första kvartalet 2011

Transkript

1 SKF Rapport första kvartalet 2011 Tom Johnstone, vd och koncernchef: SKF-koncernen har haft en mycket bra start på året med rekordsiffror i form av försäljning, rörelseresultat och rörelsemarginal, samt ett bra kassaflöde. Vi hade en mycket positiv försäljningsutveckling inom alla geografiska områden och divisioner, med ett liknande mönster i efterfrågan som i slutet av förra året. De steg vi har tagit för att minska vår kostnadsbas och kompensera för högre råmaterialkostnader syns nu tydligt i koncernens rörelseresultat. Integreringen av Lincoln Industrial i SKF och utvecklingen av vår totala smörjsystemsverksamhet går enligt plan. Vi såg ingen större påverkan av den fruktansvärda tragedin i Japan under kvartalet, varken på efterfrågan eller på vår leveransförsörjning. Vi förväntar oss dock en del negativa effekter under andra kvartalet, huvudsakligen i vår försäljning till bilindustrin, men det är mycket svårt att kvantifiera. Vi ser för närvarande ingen påtaglig påverkan på efterfrågan i de andra verksamhetssegmenten, så vi förväntar oss att den totala efterfrågan blir något högre sekventiellt för koncernen. Vi kommer fortsätta arbeta för att stärka koncernen för framtiden och samtidigt investera i vår verksamhet för att stödja våra långsiktiga finansiella mål. Kvartal Kvartal Försäljning, Mkr Rörelseresultat, Mkr Rörelsemarginal, % 15,0 11,8 Rörelsemarginal exkl. omstrukturering, % 15,0 12,4 Resultat före skatt, Mkr Nettoresultat, Mkr Resultat per aktie, kr 3,44 2,27 Försäljningsökningen på 15,6% under kvartalet, uttryckt i kronor, kan hänföras till: volym 20,1%, struktur 5,0%, pris/mix 1,3% och valutaeffekter -10,8%. Marknadsutsikter för andra kvartalet 2011 Efterfrågan jämfört med andra kvartalet föregående år Efterfrågan på SKFs produkter och tjänster förväntas bli påtagligt högre för koncernen och inom alla geografiska områden. Den kommer att bli påtagligt högre för Industrial Division och Service Division samt något högre för Automotive Division. Efterfrågan jämfört med första kvartalet 2011 Efterfrågan förväntas bli något högre för koncernen, högre i Asien och Latinamerika, något högre i Nordamerika och relativt oförändrad i Europa. Industrial Division och Service Division förväntas bli något högre och Automotive Division relativt oförändrad. Tillverkningsnivå Tillverkningsnivån kommer att vara påtagligt högre år över år och relativt oförändrad jämfört med första kvartalet.

2 Sidan 2 av 12 Försäljningen under första kvartalet jämfört med samma period föregående år Försäljningen i lokala valutor var påtagligt högre för koncernen, inom alla större geografiska områden och för divisionerna. Tillverkningsnivån var påtagligt högre än under första kvartalet föregående år. Finansiella fakta Nyckelsiffror 31 mars december mars 2010 Varulager i % av årsförsäljningen 20,1 21,1 21,0 Avkastning på sysselsatt kapital för 12-månadersperioden, % 25,6 24,0 11,9 Avkastning på eget kapital för 12-månadersperioden, % 30,7 28,4 13,0 Soliditet, % 37,0 36,0 36,2 Skuldsättningsgrad, % 47,2 48,6 48,3 Nettoskuldsättning/eget kapital, % 74,2 80,5 65,5 Registrerat antal anställda Cirka 600 nya medarbetare anställdes under kvartalet, vilket är i linje med koncernens ambition att investera i tillväxt. Det registrerade antalet anställda påverkades huvudsakligen av avyttringen av Officine Meccaniche Villar Perosa SpA (OMVP). Kassaflöde, efter investeringar och före finansiella poster, var 372 Mkr (32) för första kvartalet Finansnettot för första kvartalet var -186 Mkr (-198). Valutakurser, omräkningseffekter och effekter från transaktionsflöden, hade en negativ effekt på cirka 200 Mkr på SKFs rörelseresultat under första kvartalet, jämfört med samma period föregående år. Det beräknas bli en negativ effekt på 400 Mkr på rörelseresultatet under andra kvartalet och för helåret en negativ effekt på Mkr, baserat på nuvarande antaganden och valutakurser samt jämfört med samma period föregående år. Viktiga händelser SKF tilldelades ett kontrakt, värt omkring 500 Mkr från Goldwind, en av de ledande turbintillverkarna i Kina. Goldwind valde lagret SKF Nautilus för huvudaxeln i sin nya direktdrivna turbin på 2,5 MW. Lagren kommer att levereras under 2011 och första kvartalet SKF undertecknade ett treårigt strategiskt samarbetsavtal, värt 335 Mkr, med Sandvik Mining and Construction. SKF och Konkola Copper Mines Plc i Zambia undertecknade ett treårigt avtal, värt två miljoner US-dollar, avseende en lösning för förutsägande underhåll. SKF tecknade ett strategiskt samarbetsavtal med CITIC Pacific Special Steel Co., Ltd, vilket omfattar samarbete inom inköp, utveckling av nya produkter och teknik, såväl som utveckling av personal. SKF bygger ny fabrik i Jinan i Kinas Shandong-provins. Denna nya investering på cirka 590 Mkr kommer att stödja den snabba tillväxten av SKFs verksamhet i Kina och övriga Asien. Fabriken kommer till att börja med ha cirka 500 anställda och framför allt tillverka koniska rullager till lastbilsindustrin. SKF förnyade sitt avtal som huvudsponsor till Gothia Cup, världens största fotbollsturnering för ungdomar, med ytterligare tre års engagemang. SKF kommer också

3 Sidan 3 av 12 att fortsätta driva förturneringarna "Meet the World", som arrangeras i ett tjugotal länder världen över. SKF avslutade två avtal som en del i koncernens långsiktiga strategi att avyttra komponenttillverkning som inte tillhör kärnverksamheten: - Den 1 februari smidesverksamheten OMVP i Villar Perosa, Italien, till det tyskbaserade företaget Neumayer Tekfor Holding GmbH. OMVP har cirka 550 anställda och en försäljning på cirka 100 miljoner euro, huvudsakligen till andra SKF-verksamheter. - I början av andra kvartalet hållaretillverkningen i Göteborg till den japanska komponenttillverkaren Nakanishi Metal Works CO., Ltd. Fabriken omfattar 130 anställda och kommer att fortsätta leverera till SKFs tillverkning. Divisionerna Kommentarer rörande försäljning utgår från lokala valutor och jämfört med samma period Rörelsemarginalen är beräknad på försäljningen inklusive intern försäljning. Industrial Division Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till Mkr (727), vilket gav en rörelsemarginal på 13,6% (10,2) på försäljningen inkl. intern försäljning. Försäljningen inkl. intern försäljning under kvartalet var Mkr (7 120). Försäljningen under första kvartalet uppgick till Mkr (4 753). Ökningen på 25,3% för kvartalet kan hänföras till: organisk tillväxt 20,8%, struktur 16,1% och valutaeffekter -11,6%. Försäljningen, i lokala valutor, under första kvartalet var påtagligt högre inom alla geografiska områden och alla huvudsegment. Service Division Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 861 Mkr (632), vilket gav en rörelsemarginal på 14,9% (12,3). Försäljningen inkl. intern försäljning under kvartalet var Mkr (5 123). Försäljningen under första kvartalet uppgick till Mkr (5 035). Ökningen på 12,9% för kvartalet kan hänföras till: organisk tillväxt 22,5% och valutaeffekter -9,6%. Försäljningen, i lokala valutor, under första kvartalet var påtagligt högre i Europa, Nordamerika, Asien och Latinamerika. I Mellanöstern och Afrika var den något högre. Automotive Division Rörelseresultatet för första kvartalet uppgick till 507 Mkr (373), vilket gav en rörelsemarginal på 9,0% (7,1). Försäljningen inkl. intern försäljning under kvartalet var Mkr (5 229). Försäljningen under första kvartalet uppgick till Mkr (4 362). Ökningen på 7,8% för kvartalet kan hänföras till: organisk tillväxt 19,8%, struktur -1,0% och valutaeffekter -11,0%. Försäljningen, i lokala valutor, var påtagligt högre inom alla geografiska områden och alla segment.

4 Sidan 4 av 12 Föregående bedömning av marknadsutsikter: Marknadsutsikter för första kvartalet 2011 Försäljningsutveckling jämfört med första kvartalet föregående år Efterfrågan på SKFs produkter och tjänster förväntas bli påtagligt högre för koncernen, divisionerna och samtliga geografiska områden. Försäljningsutveckling jämfört med fjärde kvartalet 2010 och justerat för normalt säsongsmönster Efterfrågan förväntas bli något högre för koncernen och för samtliga geografiska områden. Industrial Division och Service Division förväntas bli något högre och Automotive Division högre. Tillverkningsnivå Tillverkningsnivån kommer att vara påtagligt högre år över år och något högre jämfört med fjärde kvartalet, justerat för normalt säsongsmönster. Risker och osäkerheter i verksamheten SKF-koncernen har verksamhet i många olika industri- och fordonssegment, såväl som geografiska segment, som befinner sig på olika stadier i konjunkturcykeln. En generell ekonomisk nedgång på global nivå eller i en av världens ledande ekonomier kan minska efterfrågan på koncernens produkter, lösningar och tjänster under en period. Dessutom kan terrorism och andra oroligheter såväl som störningar på världens finansmarknader och naturkatastrofer ha en negativ effekt på efterfrågan på koncernens produkter och tjänster. Det finns också politiska och regulatoriska risker förenade med en omfattande geografisk närvaro. Regulatoriska krav, skatter, tullar och andra handelshinder, pris- och valutaregleringar eller andra statliga åtgärder kan begränsa SKF-koncernens verksamhet. SKF-koncernen är utsatt för både transaktionsexponering och exponering för omräkning till svenska kronor. För de kommersiella flödena är SKF-koncernen främst exponerad för USdollarn och US-dollarrelaterade valutor. Då merparten av vinsten görs utanför Sverige är koncernen dessutom exponerad för omräkning i alla större valutor. Moderbolaget utför tjänster av koncerngemensam karaktär. Moderbolagets finansiella ställning är beroende av dotterbolagens finansiella ställning och utveckling. En allmän nedgång i efterfrågan på koncernens produkter och tjänster kan betyda lägre vinstutdelning till moderbolaget såväl som behov av nedskrivningar av värden av dotterbolagens aktier. Framtidsinriktad information Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på SKF-ledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer som omnämns i förvaltningsberättelsen i SKFs senaste årsredovisning (tillgänglig på under avsnitten Viktiga faktorer som påverkar det finansiella resultatet, Finansiella risker och Känslighetsanalys samt i denna kvartalsrapport under avsnittet Risker och osäkerheter i verksamheten. Göteborg den 19 april 2011 Aktiebolaget SKF (publ.) Tom Johnstone Vd och koncernchef

5 Sidan 5 av 12 Informationen är sådan som AB SKF ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 19 april kl Telefonkonferens (på engelska), ref. nr den 19 april kl på tel: Vänligen använd inte högtalartelefon, då det kan påverka ljudet negativt. All information angående rapporten för första kvartalet 2011 finns på SKFs webbplats Bilagor: Finansiella rapporter 1. Koncernens resultaträkningar 2. Koncernens rapporter över totalresultat och koncernens förändringar av eget kapital 3. Koncernens balansräkningar 4. Koncernens kassaflödesanalyser Övrig finansiell information 5. Koncernens finansiella information - helårs- och kvartalsvärden 6. Segmentsinformation - helårs- och kvartalsvärlden 7. Moderbolagets resultaträkningar, rapporter över totalresultatet, balansräkningar och fotnot SKFs koncernredovisning baseras på International Financial Reporting Standards sådana de antagits av EU. SKF-koncernen tillämpar samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder i delårsrapporterna som i SKFs Årsredovisning inklusive hållbarhetsredovisning Inga nya eller omarbetade IFRS som trätt i kraft 2011 hade någon betydande påverkan på koncernen. Koncernens kvartalsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34. Rapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2. Rapporten har inte granskats av företagets revisorer. SKF håller ordinarie årsstämma torsdagen den 28 april 2011 i Göteborg. SKFs halvårsrapport 2011 kommer att publiceras fredagen den 15 juli Ytterligare information lämnas av: Ingalill Östman, Group Communication tel: , , e-post: ingalill.ostman@skf.com Marita Björk, Investor Relations tel: , , e-post: marita.bjork@skf.com Aktiebolaget SKF, Göteborg, org.nr , tel: , fax: ,

6 Sidan 6 av 12 KONCERNENS RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Bilaga 1 Jan-mars 2011 Jan-mars 2010 Försäljning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Försäljnings- och administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto Resultat från gemensamt styrda företag och intresseföretag 0-4 Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 15,0 11,8 Finansiella intäkter och kostnader - netto Resultat före skatt Skatter Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget Minoritetsintressen Resultat i kronor per aktie efter skatt* 3,44 2,27 Resultat i kronor per aktie efter utspädning* 3,44 2,27 Investeringar i materiella anläggningstillgångar Registrerat antal anställda Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12- månadersperioden, % 25,6 11,9 * Resultat i kronor per aktie efter skatt, före och efter utspädning, är beräknade på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget. ANTAL AKTIER Mars 2011 Mars 2010 Totalt antal aktier varav A-aktier varav B-aktier Totalt antal aktier efter utspädning Totalt genomsnittligt antal aktier efter utspädning

7 Sidan 7 av 12 KONCERNENS RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTAT (Mkr) Bilaga 2 Jan-mars 2011 Jan-mars 2010 Periodens resultat Övrigt totalresultat Periodens omräkningsdifferenser Finansiella tillgångar som kan säljas Kassaflödessäkringar Aktuariella vinster och förluster Skatt hänförlig till övrigt totalresultat Övrigt totalresultat, netto Periodens totalresultat Periodens totalresultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget Minoritetsintressen KONCERNENS FÖRÄNDRINGAR AV EGET KAPITAL (Mkr) Mars 2011 Mars 2010 Ingående balans 1 januari Periodens totalresultat Kostnader för prestationsbaserat aktieprogram 7 1 Totala utdelningar -6-1 Utgående balans eget kapital

8 Sidan 8 av 12 Bilaga 3 KONCERNENS BALANSRÄKNINGAR (Mkr) Mars 2011 December 2010 Goodwill Övriga immateriella anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Uppskjutna skattefordringar Övriga materiella anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Varulager Kundfordringar Övriga kortfristiga fordringar Övriga kortfristiga finansiella tillgångar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital hänförligt till aktieägare i AB SKF Eget kapital hänförligt till minoritetsintressen Långfristiga finansiella skulder Ersättningar till anställda efter avslutad anställning Uppskjutna skatteskulder Övriga långfristiga skulder och avsättningar Långfristiga skulder Leverantörsskulder Kortfristiga finansiella skulder Övriga kortfristiga skulder och avsättningar Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER

9 Sidan 9 av 12 Bilaga 4 KONCERNENS KASSAFLÖDESANALYSER (Mkr) Jan-mars 2011 Jan-mars 2010 Operativa aktiviteter: Rörelseresultat Avskrivningar Nettoförlust/vinst (-) vid försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar och verksamheter Skatter Övrigt inklusive ej kassapåverkande poster Förändring av rörelsekapital Nettokassaflöde från rörelsen Investeringsaktiviteter: Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar Försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar och verksamheter Nettokassaflöde från investeringsaktiviteter Nettokassaflöde efter investeringar, före finansiering Finansieringsaktiviteter: Förändring av kortfristiga och långfristiga lån Betalning av finansiella leasingskulder -3-6 Utdelning -6-1 Investeringar i kortfristiga finansiella tillgångar Försäljning av kortfristiga finansiella tillgångar Nettokassaflöde från finansieringsaktiviteter NETTOKASSAFLÖDE Förändringar i likvida medel: Likvida medel 1 januari Kassaflödeseffekt, exkl. sålda verksamheter Kassaflödeseffekt sålda verksamheter Valutakurseffekt Likvida medel 31 mars Förändring av räntebärande nettoskuld Ingående balans 1 jan 2011 Valutakurseffekt Kassapåverkande förändringar Sålda verksamheter Icke kassapåverkande förändringar Utgående balans 31 mars 2011 Lån, lång- och kortfristiga Ersättningar till anställda efter avslutad anställning, netto Övriga finansiella tillgångar Likvida medel Räntebärande nettoskuld

10 Sidan 10 av 12 Bilaga 5 KONCERNENS FINANSIELLA INFORMATION - HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN (Belopp i miljoner kronor där annat ej anges) Helår 1/10 2/10 3/10 4/ /11 Försäljning Kostnad för sålda varor Bruttoresultat Bruttomarginal, % 25,9 27,8 28,6 27,7 27,5 28,1 Försäljnings- och administrationsomkostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto Resultat från gemensamt styrda företag och intresseföretag Rörelseresultat Rörelsemarginal, % 11,8 14,3 14,9 14,3 13,8 15,0 Finansiella intäkter och kostnader, netto Resultat före skatt Vinstmarginal före skatt, % 10,4 13,0 12,6 13,3 12,4 13,9 Skatter Periodens resultat Periodens resultat hänförligt till Aktieägare i moderbolaget Minoritetsintressen Resultat i kronor per aktie efter skatt* 2,27 3,09 3,05 2,87 11,28 3,44 Resultat i kronor per aktie efter utspädning* 2,27 3,09 3,05 2,87 11,28 3,44 Utdelning i kronor per aktie - 3, ,50 - Avkastning på sysselsatt kapital under den senaste 12-månaders-perioden, % 11,9 16,8 20,7 24,0 24,0 25,6 Skuldsättningsgrad, %** 48,3 47,4 47,6 48,6 48,6 47,2 Soliditet, % 36,2 36,0 36,0 36,0 36,0 37,0 Substansvärde per aktie, kr* Investeringar i materiella anläggningstillgångar Registrerat antal anställda * Resultat i kronor per aktie efter skatt, före och efter utspädning, samt substansvärde per aktie är beräknade på periodens resultat hänförligt till aktieägare i moderbolaget. ** Kort- och långfristiga lån plus avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, i procent av summan av kort- och långfristiga lån, avsättningar till anställda efter avslutad anställning, netto, och eget kapital, allt beräknat vid kvartalets/årets slut.

11 Sidan 11 av 12 SEGMENTSINFORMATION - HELÅRS- OCH KVARTALSVÄRDEN** (Belopp i miljoner kronor där annat ej anges) Helår Bilaga 6 1/10 2/10 3/10 4/ /11 Industrial Division Försäljning Försäljning inkl. intern försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal* 10,2% 13,5% 11,8% 12,2% 11,9% 13,6% Rörelsemarginal exkl. omstrukturering* 11,4% 13,5% 11,8% 12,2% 12,2% 13,6% Tillgångar och skulder, netto Registrerat antal anställda Service Division Försäljning Försäljning inkl. intern försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal* 12,3% 13,0% 14,0% 14,6% 13,5% 14,9% Rörelsemarginal exkl. omstrukturering* 12,3% 13 0% 14,0% 14,6% 13,5% 14,9% Tillgångar och skulder, netto Registrerat antal anställda Automotive Division Försäljning Försäljning inkl. intern försäljning Rörelseresultat Rörelsemarginal* 7,1% 8,1% 10,3% 8,2% 8,4% 9,0% Rörelsemarginal exkl. omstrukturering* 7,1% 8,1% 10,3% 8,2% 8,4% 9,0% Tillgångar och skulder, netto Registrerat antal anställda * Rörelsemarginal är beräknad på försäljning inkl. intern försäljning. Avstämning av koncernens resultat före skatt** Jan-mars 2011 Jan-mars 2010 Rörelseresultat: Industrial Division Service Division Automotive Division Övrig verksamhet utanför divisionerna Ofördelade koncerngemensamma aktiviteter och justeringar, netto Finansnetto Koncernens resultat före skatt ** Tidigare publicerade siffror har för jämförbarhet räknats om för att överensstämma med den aktuella organisationen Vissa affärsområden har flyttats mellan divisionerna och mellan övriga verksamheter/koncerngemensamma aktiviteter och divisionerna.

12 Sidan 12 av 12 Bilaga 7 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNINGAR (Mkr) Jan-mars 2011 Jan-mars 2010 Försäljning Kostnad för sålda tjänster Bruttoresultat 0 0 Administrationskostnader Övriga rörelseintäkter och rörelsekostnader, netto -2 4 Rörelseresultat Finansiella intäkter och kostnader, netto Resultat före skatt Skatter Periodens resultat MODERBOLAGETS RAPPORTER ÖVER TOTALRESULTAT (Mkr) Jan-mars 2011 Jan-mars 2010 Periodens resultat Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas Övrigt totalresultat, netto Periodens totalresultat MODERBOLAGETS BALANSRÄKNINGAR (Mkr) Not Mars 2011 December 2010 Aktier och andelar i dotterföretag Fordringar hos dotterföretag Övriga anläggningstillgångar Anläggningstillgångar Fordringar hos dotterföretag Övriga fordringar Omsättningstillgångar SUMMA TILLGÅNGAR Eget kapital Obeskattade reserver Avsättningar Långfristiga skulder Kortfristiga skulder SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Ställda säkerheter 0 0 Ansvarsförbindelser 5 5 Not 1. Eget kapital (Mkr) Mars 2011 Mars 2010 Ingående balans 1 januari Periodens totalresultat Inlösen av aktier och kostnader för prestationsbaserat aktieprogram, netto Utgående balans eget kapital