ArcaFlex AB. PM avseende översiktlig information

Transkript

1 ArcaFlex AB PM avseende översiktlig information 1

2 Bakgrund Verksamheten har en mycket positiv framtid, då konceptet är en bevisat effektiv metod att framställa lokaler och bostäder, samtidigt som efterfrågan på främst bostäder är långt högre än utbudet under de kommande åren. Enligt Boverkets senaste prognoser behöver bostäder byggas bara fram till 2025, varav en stor del för ungdomar och studenter, vilket är en av ArcaFlex målmarknader. Utmaningen ligger i att utnyttja potentialen i verksamheten vid profileringen av bolaget så att de mest lönsamma projekten kan prioriteras och genomföras. ArcaFlex utvecklingsfas Bolaget har analyserat förutsättningarna för att uppnå en långsiktigt stabil lönsamhet, och mot bakgrund av detta sedan 2014 genomgått en omfattande och medveten förändring, vilken inneburit att en total omställning skett till en ny affärsmodell som kan tillämpas fullt ut från och med 2016/2017. Det innebär att stora delar av historiska data inte är vägledande för den framtida verksamheten. Översiktlig beskrivning a) Bolaget/affärsmodell ArcaFlex framställer modulbaserade byggnader för boende och offentlig miljö som skolor, hotell och sjukhus. Grundkonceptet baseras på att producera långt färdigställda och standardiserade moduler i fabrik som sedan sammanfogas ute på byggplatsen, istället för som traditionellt utföra allt arbete på byggplatsen. Bolaget bygger sina moduler med stålstomme, vilket ger möjlighet till både lättare och större konstruktioner, som är godkända för upp till 8 våningars höjd, vilket ger stor lokalyta i relation till markstorleken. Detta koncept har stora fördelar, som t ex: - Snabbare byggprocess i fabrik samt möjlighet till parallella grundarbeten - Minskade kostnader för projektering och upphandling - Volymfördelar vid upphandling av standardkomponenter - Lägre kostnader för grundarbeten pga lättare konstruktion - Hög kvalitet pga utmärkt arbetsmiljö och erfarenhetskurva från en enhetlig byggprocess För att utnyttja fördelarna med bolagets affärsmodell krävs att modulerna standardiseras i hög utsträckning. Detta är nödvändigt för att uppnå de skalfördelar som finns i affärsmodellen. Den tidigare verksamheten i ArcaFlex hade dock inte fokuserat på standardisering och skalfördelar, utan utnyttjade istället modulkonceptet till att erbjuda flexibla lösningar med för hög grad av anpassning. Affärsmodellen har därför successivt ställts om till att fokusera på att följa en standard, istället för anpassningar. Genom en sådan omställning kan lönsamheten förbättras högst väsentligt genom att utnyttja erfarenhet och skalfördelar i konstruktionsarbetet, i inköpsledet och i produktionen. En standardisering har även medfört att man sedan 2014 skapat förutsättningar för att gå mot en bättre planerad och jämnare beläggningsgrad för att ta tillvara det industriella byggandets fördelar och möjligheter. 2

3 Standardiseringen har skett genom att anpassa produktionen av skolor, sjukhus och hotell till Sintef som är en etablerad standard/kvalitetsnorm för lokalproduktion för offentlig miljö. För bostäder har sedan 2014 en egen standard utvecklats parallellt som bygger på 3 standardstorlekar på moduler (3100, 3500 och 4150 mm). Dessa moduler kan kombineras på en mängd olika sätt för att skapa olika byggstorlekar. Modulerna är även återvinningsbara, genom att de kan demonteras och återanvändas på annan plats, vilket ger stora fördelar jämfört med traditionell byggteknik. Utvecklingen av standarder för konstruktion samt en standard för passivhus har varit kostsam, men har givit stor och viktig erfarenhet inför det fortsatta arbetet. En omställning har dock inte kunnat ske omedelbart då man under utvecklingen av ny standard även har arbetat med att slutföra den tidigare orderstocken enligt den äldre metodiken som inte varit standardiserad. Av denna anledning har även verksamheten historiskt uppvisat stora underskott, vilket genom den nu beslutade omställningen av affärsmodellen omvänt ger förutsättningar för mycket hög lönsamhet. Standardiseringen ger förutsättningar för ökad lönsamhet både genom volymeffekter i inköp och effektivare produktion, som därmed ger väsentligt ökad lönsamhet per omsättningskrona, men även möjligheter till snabbare produktionsförlopp av orders, vilket ger möjlighet att slutföra flera projekt per år än tidigare från 2016/2017 då all produktion kommer att ske enligt den nya affärsmodellen. b) Marknad/Konkurrenter ArcaFlex befinner sig i ett extremt attraktivt marknadsläge, eftersom det råder brist på såväl bostäder som lokaler. Det innebär att även om samtliga befintliga aktörer på marknaden arbetar med full kapacitet så kommer det att dröja sannolikt till 2030 innan utbud och efterfrågan är i balans. Samtidigt är byggnationer oerhört kostsamma projekt, vilket betyder att en leverantör som kan erbjuda effektiv produktion till konkurrenskraftiga priser har en unik marknadsposition, genom att kalkylen för köparen blir bättre. Till det kan läggas att hyresintäkterna kan uppstå tidigare genom en kortare produktionstid. Den kvalitet som ArcaFlex kan leverera ger redan idag möjligheter till produktion av passivhus. Detta är en standard som kommer att bli krav inom EU från 2020, och som redan från 2016 ger möjligheter till 50-75% investeringsstöd. Bolaget konkurrerar både med traditionella byggprocesser på plats och med ett antal andra modulleverantörer. Främst bland dessa märks Moelven Byggmodul och Lindbäcks Bygg. Dessa bygger dock enbart i trä, vilket ger ArcaFlex betydande fördelar vid byggnationer över 4 våningars höjd (ArcaFlex är certifierade för 8 våningars höjd) samt vid spännvidder över 9 meter. Denna möjlighet är även en viktig fördel för att bygga på befintliga byggnader som baseras på ArcaFlex teknik. Den teknik som ArcaFlex erbjuder är således i särklass mest effektiv på att utnyttja markytan till att skapa lokalyta, vilket är en stor konkurrensfördel vid den ökade förtätning som pågår i de flesta stadsområden där byggnation kommer att ske. Detta märks bl a på den norska marknaden där ArcaFlex har haft stora framgångar och där man även har indikerat intresse av att ArcaFlex deltar i projekt i både Sverige och Norge som avser stora volymer bostäder och studentlägenheter från

4 c) Möjligheter/Utmaningar/Risker - Möjligheter: ArcaFlex möjligheter är mycket stora, främst baserade på att en ny standard nu kommer att implementeras, som innebär att den stora efterfrågan på lokaler och bostäder kan mötas med en mycket lönsam produktion. Hög kvalitet, snabb byggprocess och underlag för miljöbaserat investeringsstöd gör att dessa byggprojekt även kommer att bli mycket lönsamma för byggherren. Under februari och mars 2016 kommer en prototyp av den nya standarden för lägenheter att produceras för uppställning som visningsobjekt i syfte att påbörja en mera aktiv lansering av konceptet. - Utmaningar: Den största utmaningen är att kunna bearbeta marknaden på ett strategiskt rätt sätt, vilket innebär att välja rätt projekt som passar för standarden, samt att dessa projekt ger ett optimalt logistikflöde och inte låser upp kapacitet för andra projekt. Den höga efterfrågan kan även komma att kräva produktionskapacitet utöver fabriken i Vårgårda. - Risker: Risken bedöms som låg i den rådande marknadssituationen, och kan sannolikt reduceras till faktorer som bolaget själv kan påverka. Det kan vara brister i ledning och projektstyrning, att ArcaFlex är en relativt okänd aktör på marknaden, att man misslyckas med att utnyttja volymfaktorer inom inköp och att man upplevs som för svaga finansiellt för att få beställarnas förtroende. Det finns även politiska risker i uteblivna investeringsstöd och långa beslutsvägar för byggande av bostäder mm. Behovet av bostäder framstår dock som ett akut och gemensamt samhällsintresse så det bör inte vara starkt knutet till vem som har den politiska makten för tillfället, men det kan medföra förseningar som påverkar affärsflödet. d) Ekonomistyrningsfilosofi ArcaFlex har under lång tid fokuserat på att utveckla en standard för sin produktion. Detta har varit kostsamt, men har tagit sin utgångspunkt i att utnyttja affärsmodellen till att skapa lönsamhet. Bakgrunden till den utvecklade affärsmodellen är att man vid den ekonomiska analysen har kommit fram till att lönsamheten lidit av anpassningar och avvikelser, vilket motverkar ett effektivt produktionsflöde i fabriken och volymfördelar från inköp. Genom den nya standarden håller hela organisationen på att ställas om till att fokusera på att sälja in och producera objekt som uppfyller standarden. Detta blir därmed utgångspunkt för hela den ekonomiska styrningen, genom att alla led gjorts medvetna om att lönsamheten är helt beroende av att kunna utnyttja de fördelar som standardiserad volymproduktion kan medföra på denna marknad. Standarden styr därmed uppbyggnaden av offerter, kalkylarbete, inköp, planering och produktion. Vid uppbyggnad av budget och kalkyler samt den kommande styrningen och uppföljningen av olika projekt kommer utvärderingen att löpande fokusera på att utnyttja och vidareutveckla standarden som huvudfaktor för att uppnå fortsatta lönsamhetsförbättringar. Den löpande styrningen sker genom att följa upp kostnaderna på projektnivå mot en successiv vinstavräkning. 4

5 e) Produktkalkylering principer I den typ av verksamhet som Arcaflex bedriver är det helt naturligt att kalkylera per projekt. Detta innebär att all kalkylering knyts till ett visst objekt vad avser identifierbara särkostnader för objektet. Därigenom kan även inköpen och logistik planeras utifrån den tidplan för produktion som avser det aktuella projektet. En följd av detta blir att även uppföljningen kan ske på projektnivå vid den kommande analysen av lönsamheten för projektet. Med särkostnader avses alla projektspecifika kostnader, vilka således knyts direkt till respektive projekt. Sammanställningen sker i systemet Bidcon som bygger upp kalkylen med hjälp av ingående priser för material, frakter, projektkostnader, underkonsulter mm. Antalet timmar i produktion och på site beräknas till ett timpris som inkluderar pålägg för bl a produktionsledning, lagerhantering och verktyg. Detta sker i särskilda konteringsmatriser som kommer fr o m 2016 att användas för att fördela och sammanställa alla kostnadstyper till rätt kostnadsställe. Dessa konteringsmatriser används även i uppföljningen av projekten. Fasta overheadkostnader (inköp, ledning, ekonomiavdelning etc) som inte kan knytas direkt till projekten fördelas i nuläget inte ut till de enskilda projekten, utan fördelas till respektive avdelning och styrs på total budgetnivå inom ramen för det täckningsbidrag som lämnas från projektkalkylerna och den kalkylmarginal på nivån TB-1 som är utgångspunkt för prissättningen. f) Kostnadsstruktur På projektnivå redovisas särkostnader som kan knytas direkt till respektive projekt. Bland dessa kostnader ingår t ex material, underentreprenörer, projektkostnader samt direkta löner. På projektnivå uppgår en fördelning av den totala särkostnaden till ca: - Direkt material och underentreprenader 81-82% - Direkta löner 18-19% Övrigt Ovanstående beskrivning av verksamheten avser ge en översiktlig bild av ArcaFlex. Vid behov av komplettering eller förtydliganden inom olika områden ber vi er återkomma för fortsatt dialog Svante Andersson 5