Underwriting Capital I

Transkript

1 Underwriting Capital I CAPITAL Del av GROUP

2 GROUP Om JRS Group JRS Group är en modern europeisk finansgrupp verksam inom områdena family office, förmögenhetsförvaltning, fondförvaltning, aktiehandel, valutahandel, skatterådgivning, skattejuridik, familjerätt och sport agentverksamhet. Vi erbjuder privatpersoner, företag, institutioner och idrottsmän tjänster fokuserade på finansiell rådgivning och tillgång till ett komplett utbud av innovativa produkter. Personlig fokus Vårt mål är att hjälpa privatpersoner, företag och institutioner att utvecklas framgångsrikt genom att erbjuda finansiell rådgivning och tillgång till ett komplett utbud av tjänster och innovativa produkter. Vi fokuserar på att etablera goda och långsiktiga relationer som grund för ett långsiktigt värdeskapande genom en aktiv och engagerad relation. Lite personligare helt enkelt. Vår förvaltning och analys Vårt team har lång erfarenhet och har byggt upp fondstrukturer med olika inriktningar för att skapa stabil och bra avkastning. Gruppen arbetar konsekvent med konjunkturfrågor, marknads och fondanalys, riskbedömning samt studerar marknadens beteende. Genom deras gedigna nätverk får JRS kunder access till högt ansedda fondförvaltare och deras strategiteam världen över. Ideellt sparande och välgörenhet JRS arbetar med och utvecklar en rad projekt och initiativ inom ramen för socialt ansvartagande och välgörenhet. JRS erbjuder exempelvis ideellt sparande i vår fond GBO Radiohjälpen samt skänker regelbundna bidrag till olika välgörenhetsorganisationer. Från Stockholm till Monaco JRS (Jakob Ragnar Söderberg) grundades 2007 av Jakob Söderberg, Peter Nygren och Mats Ekström. Jakob är sonson till Ragnar Söderberg, en av grundarna till Ratos. JRS finns i Stockholm, Malmö, Luxembourg och Monaco och står under Finansinspektionens tillsyn. Vi är även anslutna till SwedSec vilket innebär att samtliga förvaltare och rådgivare är licensierade.

3 Underwriting Capital I INVESTERINGAR I GARANTIKONSORTIER GROUP

4

5 GROUP Underwriting Capital I - En möjlighet för privatpersoner att delta i garantikonsortier på institutionella villkor Efter ett positivt aktieår 2012, kan vi konstatera att det råder fortsatt mycket strama kreditvillkor på marknaden. De stora lättnaderna genom tillförsel av likviditet från centralbankerna har påverkar aktiemarknaderna positivt under året. Den ekonomiska situationen i Europa är dock fortfarande mycket ansträngd och på intet sätt löst. Högst sannolikt kommer bankernas ovilja att ge krediter till företag att fortsätta vilket öppnar för fortsatt hög aktivitet inom både obligationer samt nyemissioner. Aktiviteten under året var relativt svag inledningsvis men började ta fart efter sensommaren. I praktiken alla emissioner på den svenska marknaden har varit garanterade, helt eller partiellt. Även framgent förväntas bolag med kapitalbehov få betala en riskpremie i form av garanti för att säkerställa finansiering. Ersättningarna för garantikonsortier beräknas ligga kvar på attraktiva nivåer. Vidare antas företrädesemissioner fortsatt vara prioriterade framför riktade emissioner i Norden, vilket medför emissionsrabatter då samtliga aktieägare har rätt att teckna. För de flesta privatpersoner är det dock svårt att få tillgång till dessa garantikonsortier. Underwriting Capital I JRS Group (JRS) har därför etablerat en särskild investeringsstruktur; Underwriting Capital I ( UCI ) vilken är en av de första i sitt slag som ger privatpersoner möjligheten att delta i emissionsgarantier. Strategin går ut på att delta i dessa emissioner där bedömningen är att bolagen, ägarstrukturen och nyemissionsvillkoren är finansiellt attraktiva, och erhålla ersättning för exponeringen. UCI deltar i: garantier av nyemissioner helt eller som del i syndikat bridgefinansieringar för specifika kortsiktiga finansieringar pre IPO finansieringar UCI: fokuserar på Norden men kan selektivt investera i andra marknader erbjuder likviditet för UCI:s egna aktieägare varje kvartal erbjuder transparens genom att i möjligaste mån informera löpande om gjorda garantier/investeringar genom ett kvartalsbrev minimerar aktiemarknadsrisk, se Avkastning och Risk Investering i UCI erbjuds endast via JRS och ett begränsat antal samarbetspartners.

6 GROUP Modellen JRS Asset Management S.A. är rådgivare till fonden via investeringskommittén. Investment Manager till fonden är Oppenheim Asset Management Services och Deutsche Bank är förvaringsinstitut. JRS har långvarig erfarenhet inom Corporate Finance, Private Equity och Affärsjuridik, samt ett stort kontaktnät inom den svenska finansiella marknaden. Styrelse UCI:s styrelse ( Styrelsen ) bär det yttersta ansvaret för bolagets organisation och förvaltningen av UCI:s verksamhet. Styrelsen ansvarar för den finansiella övervakningen och allokering av UCI:s kapital, samt fattar slutliga investerings- och försäljningsbeslut. Investeringskommitté UCI:s Investeringskommitté är utsedd av Styrelsen och agerar aktiva rådgivare i alla större investeringsbeslut. Investeringskommittén har mycket lång branscherfarenhet innefattande mångårig erfarenhet av investeringar och finansiella transaktioner i Europa. Deras huvuduppgift är att hantera frågor som rör investeringar, kapitaltillskott, upptagande av lån samt löpande övervakning av portföljens riskexponering. Peter Engelberg 27 års erfarenhet inom finans och legal rådgivning. Idag är Peter VD för JRS Luxembourg. Tidigare VD Banque Invik S.A. Peter Nygren 17 års branscherfarenhet inom företagsledning och styrelseuppdrag, grundare av JRS Group och JRS Asset Management. Jesper Nilsson 9 år erfarenhet inom finansiell rådgivning. Head of Corporate Finance på JRS Asset Management. Tidigare erfarenhet från Dresdner Kleinwort och Enskilda Securities i London. Management UCI:s dagliga verksamhet sköts av ett team under ledning av Jesper Nilsson. JRS har ett starkt team med bred kompetens och lång erfarenhet och stöd från JRS:s organisation och backoffice.

7 STRUKTUR STYRELSE JRS UCI TEAM INVESTERINGSKOMMITTÉ DELÄGARE UNDERWRITING CAPITAL I DELÄGARE EMITTENT BOLAG 1 EMITTENT BOLAG 2 EMITTENT BOLAG 3 EMITTENT BOLAG 4 EMITTENT BOLAG 5 INVESTERINGSKOMMITTÉ GROUP Peter Engelberg Ordförande 27 års erfarenhet JRS Asset Management S.A., VD Banque Invik S.A., VD Kaupthing Bank S.A., Senior Lawyer Styrelseuppdrag och investeringar, exempel JRS Asset Management S.A., Underwriting Capital I SICAV-SIF och JRS Luxembourg UCITS Peter Nygren Ledamot 17 års erfarenhet JRS Group, VD och grundare JRS Asset Management, grundare Erik Penser Finansrådgivning, grundare och partner Pensum, förvaltningsansvarig Skandia Private Banking, förvaltning Styrelseuppdrag och investeringar, exempel JRS Group, JRS Asset Management, Underwriting, Capital I, JRS Credit, Pensum, PEQ Jesper Nilsson Ledamot 9 års erfarenhet JRS Asset Managment S.A., Head Of Corporate Finance Dresdner Kleinwort London, Associate Enskilda Securities London, Associate

8

9 GROUP Avkastning och risk Avkastning och risk UCI strävar efter att uppnå attraktiv riskjusterad avkastning. En normal garantipremie ligger mellan 2-10% beroende på bolagets storlek och kvalitet. Normalt för UCI är i dagsläget ett spann mellan 4-8%. UCI strävar efter att minimera risk, detta uppnås genom: en grundlig due diligence av bolaget vars nyemission skall garanteras fokus på större publika bolag med tillfredställande likviditet i aktien syndikering av större block och forward sales om och i det fall UCI får på sig aktier säkerställande av tillräcklig premienivå för att erhålla en bra risk/reward vid varje enskild affär diversifiering av portföljen Avgifter och övrigt Fonden debiterar årlig management fee om 2% och vinstdelning om 20% förutsatt att fonden överträffar sitt jämförelseindex. Vidare utgår det en engångskostnad vid köp av andelar i form av en subscription fee på 1%. UCI erbjuder likviditet för de som vill gå ur investeringen, detta kan göras kvartalsvis. Vid försäljning skall andelsägare meddela 1 månad innan för att ge möjlighet till nödvändig likviditetsplanering. Ingen avgift vid försäljning. Värdering och inlösen Tecknande av fondandelar kan göras kvartalsvis. Inlösen och insättning baseras på NAV-kurser, vilka granskas av Ernst & Young enligt EVCA s riktlinjer. Beräkning av NAV görs kvartalsvis.

10 Fondstruktur och rådgivare SICAV - SIF UNDERWRITING CAPITAL I SICAV - SIF ( SICAV ) är ett publikt aktiebolag (société anonyme) bildat enligt luxemburgsk lagstiftning, som kvalificerar sig som ett investeringsbolag med rörligt aktiekapital (société d investissement à capital variable) och en specialiserad investeringsfond (fonds d investissement spécialisé) som finns registrerad på Storhertigdömet Luxemburgs officiella lista över specialiserade investeringsfonder enligt 2007 års lag. Revision UCI anlitar Ernst & Young i frågor rörande revision och redovisning.

11 Denna broschyr ( Broschyren ) har som enda syfte att ge mottagaren allmän information om UCI. Informationen i Broschyren har valts ut selektivt och syftar till att ge en introduktion till UCI genom en kort sammanfattning av de grundläggande egenskaperna hos fonden. Informationen häri utgör varken försäljning, ett erbjudande att förvärva finansiella instrument eller finansiell rådgivning till enskild person. JRS har strävat efter att verifiera informationen i Broschyren, men det kan ändock inte garanteras att den i alla avseenden är korrekt, fullständig eller rättvisande. Informationen i Broschyren gäller vid tiden för dess publicerande, men kan komma att ändras i framtiden. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning och inte heller någon garanti för framtida framgångar. Investeringar i aktier, fondandelar och andra finansiella instrument är förenade med risktagande och hela eller delar av sådana investeringar kan gå förlorade. Broschyren är inte avsedd för eller riktad till sådana personer som är bosatta eller bedriver sin verksamhet i jurisdiktioner där distributionen av denna information är föremål för förbud eller begränsningar. Informationen tar inte hänsyn till enskild persons specifika ekonomiska eller skattemässiga situation. Mottagare av informationen häri ska själv hålla sig informerad och uppdaterad om de legala och skattemässiga reglerna i hans/hennes medborgarskapsland, juridiska/skattemässiga bosättning eller hemvist samt begära lämpliga legala eller skattemässiga råd från professionell rådgivare innan eventuell investering. Broschyren är skyddad av upphovsrätt och får inte utan JRS:s tillstånd kopieras, distribueras eller publiceras. JRS och dess rådgivare tar inte ansvar för direkta eller indirekta skador och/eller förluster som uppstår i anledning av informationen i Broschyren eller olovligt användande därav. Om mottagaren framöver erbjuds att investera i UCI bör mottagaren söka ytterligare information samt kvalificerad finansiell rådgivning innan någon konkret transaktion genomförs eller handling vidtas. Broschyren har inte varit, och kommer inte heller att vara, föremål för myndighets granskning, godkännande eller registrering. Fullständig information och specifikation om fonden återfinns i dess Private Placement Memorandum ( PPM ). Vänligen läs PPM noggrant och rådfråga din juridiska och/eller skatterådgivare innan du investerar. För mer information om UCI vänligen kontakta JRS Asset Management S.A. (Luxemburg). GROUP

12 JRS Asset Management S.A , rue Edward Steichen L-2540 Luxembourg JRS Capital Box 586, Stockholm Besöksadress: Birger Jarlsgatan 14 GROUP