Marknaden för sågade trävaror Förpackningsföreningen, Varberg
Det går tungt nu.. Värsta krisen på 40 år drabbar sågverken Varsel, nedläggningar och konkurser. Lågkonjunkturen slår hårt mot skogsindustrin. För sågverken är krisen den värsta på 40 år. Samtidigt har massa- och pappersindustrin också problem. Sedan början av 2011 har över 2 000 personer varslats och fler varsel väntas komma. Det här känns värre än finanskrisen, säger Per Hidesten på Skogsindustrierna.
Besked om nedläggningar och neddragningar (t o m 23 okt 2012) 2010 2011 2012 Nedläggning av sågverk, antal 0 9 5, varav ett bytt ägare Antal personer aviserade om neddragning, sågverk 49 503 500 Nedläggning av massalinjer 0 0 1 Nedläggning av pappersbruk 1 0 2 Nedläggning av pappersmaskiner 0 0 2 Antal personer aviserade om neddragning, massa- och pappersbruk 339 290 1078
Men...
Euroconstruct juni: Nedrevidering av prognoserna för byggandet i Europa 2012-2014: Minskning av bostadsbyggandet 2012 och marginell uppgång 2013. Total investments in residential construction in the 19 Euroconstruct countries. Annual change in percent by value (euro). Changein output at constant prices (%) Total residential construction December 2011 2011 2012 forecast 2013 forecast 2014 outlook June 2012 December 2011 June 2012 December 2011 June 2012 December 2011 June 2012 1.4 1.5 1.3-0.6 2.4 1.0 2.7 2.4 Renovation stands for about 55% of the invested value in residential construction in Europe.
Bostadsbyggandet i Tyskland och England Tyskland Positiv trend sedan botten 2009. Efter svagt första kvartal var antal beviljade byggnadstillstånd under andra kvartalet på hösta nivån sedan 2006. +10% jmf med samma kvartal förra året. England Bostadsbyggande kvar på mkt låg nivå. Trenden åter negativ. Prognos för housing starts (Hewes) 2012: -12% 2013: -2% 2014: +5% Tusental 80 70 60 50 40 30 20 10 0 50 40 30 20 10 0 Tyskland Beviljade byggnadstillstånd per kvartal. En- och tvåfamiljshus 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Source: Statistische Bundesamt England. Flerfamiljshus Antal påbörjade bostäder per kvartal. K ll N ti l H B ildi Årstidsjusterade siffror. Källa: communities.gov.uk, Hewes
Nedgång i år även i Frankrike Quartely Housings Starts in France 140 120 100 1 000 units 80 60 40 20 0 Source: Ministère de l'écologie, de l'energie, du Single Family Houses Units in Multi Family Houses
Sverige: Antal påbörjade bostäder. Prognos 2012-2014 enl. Prognoscentret (september 2012) Toppen i bostadsbyggandet passerades under 2006-2007. Avskaffade investeringsbidrag och lågkonjunktur renderade i fallande aktivitet 2007-2009. Återhämtningen var relativt stark 2010 men byggandet föll åter 2011. Under 2012 minskar byggandet ytterligare innan aktiviteten åter växer 2013-2014. Bostadsbyggandet enligt Prognoscentret År Småhus Flerbost adshus Totalt 2011 7504 18257 25761-4% Jmf. Med föregåe nde år 2012 4800 14500 19300-25% 2013 5800 17000 22800 18% 2014 6500 18500 25000 10% Antalet påbörjade småhus har aldrig varit lägre än första halvåret 2012. Trä- och möbelföretagens prognos för helåret 2012 är 4500 byggstarter och endast 4000 2013, alltså lägre än Prognoscentrets. 8
Sverige: Värdet av ROT bostäder 2011 års penningvärde, Mill sek. Prognoscentet (september 2012) ROT avdrag, låga räntor och ökande bostadpriser påverkade marknaden mycket positivt under 2010. 2011 kom dock en rekyl och GDS marknaden backade. Framöver väntar vi oss en svag tillväxt under hela perioden. Värdet av ROT i bostäder enl Prognoscentret År Småhus Flerbost adshus Totalt 2011 34 294 25 834 60 128-3% 2012 34 299 26 464 60 763 1% 2013 34 996 26 983 61 979 2% 2014 35 368 27 453 62 821 1% Jmf. Med föregåe nde år
USA: Prisuppgång och ökande konsumtion Ökande konsumtionstrend. Högsta konsumtionen av trä på fem år. SEK / 1 000 bdf 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 Trävarupris i USA SPF 2x4 Western std & btr i SEK och USD t.o.m. september 2012 Källa: Random Lengths 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 SEK / 1 000 bdf USD / 1 000 bdf 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 USD / 1 000 bdf Stabil ökning i byggandet (från mkt. låg nivå) driver. 600 550 Byggandet i USA (t.o.m. augusti) Konsumtionen i USA dock ännu ca 45% lägre än 2005/2006. 500 450 Starts Permits 400 Källa: NAHB 350 2010 2011 2012
HOME CONSTRUCTION Housing Units, SAAR FORECAST Source: U.S. Census, WWPA
Japan påbörjade bostäder - totalt och andel i trä Prognos 2012: +5% (886 000) 2012: +2% (900 000) Källa: JAWIC
Nordafrika och Mellanöstern Importen av barrträvaror till området tillbaka på rekordnivå Sverige kvar som största exportör till Nordafrika Ryssland och Tyskland dock 10,5 10 9,5 9 8,5 8 större i Mellanöstern 7,5 Miljoner m3 Export av barrträvaror till Nordafrika och Mellanöstern från de största exportländerna t.o.m. juni -12. (rullande 12 mån) 2010 2011 2012 Export av barrträvaror till Nordafrika Export av barrträvaror till Mellanöstern Miljoner m3 3 2,5 2 1,5 1 0,5 0 2010 2011 2012 Sverige Finland Ryssland Österrike Tyskland Miljoner m3 1,6 1,4 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2 0 2010 2011 2012 Sverige (saudi) Finland Ryssland Österrike Tyskland
Summering: konsumtion 2012 + - Nordamerika Nordafrika och Mellanöstern Japan Kina (dock lägre tillväxt) Sverige Europa
Produktion
Produktion sågad furu och gran i Sverige hittills i år -2%; granproduktionen lägsta på tio år Sverige - produktion av sågade trävaror, september 2012 Rullande 12 månader 12,0 11,0 milj. m3 / år 10,0 9,0 8,0 7,0 6,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Furu Gran
Sedan förra året nedläggningar motsvarande ca 8% av produktionen: Totalt, m 3 2011 290 000 2012 900 000 1 290 000 Nyinvesteringar/ökad takt på andra håll uppväger detta.
I år minskar sannolikt produktionen i Europa igen - Produktionsbegränsningar i främst Centraleuropa 100 90 Bedömd prod.- förändring (ca) hittills 2012: Milj. m3 80 70 60 50 40 30 Österrike 2011: +/-0% Finland 2011: +2% Sverige 2011: -1% Finland 2010: +17% Ryssland 2011: +8% -8% -3% (9 mån) -2% (9 mån) +/-0% 20 10 Tyskland 2011: -4% 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012-8% (6 mån)
Ökande produktion i Nordamerika Produktionen idag ca 30% lägre än 2006. Relativt lågt kapacitetsutnyttjande i sågverken möjliggör ökad produktion. Svårigheter att få tillbaka avverkningskapacitet riskerar dock att bromsa utbudsökningen. På 5-6 års sikt begränsas utbudet även av sämre avverkningsmöjligheter i främst Kanada. Sannolikt omöjligt att nå tidigare avverkningsnivåer. Export till Kina har drivit produktionsökningen 2010-2011. Nu börja även inhemsk marknad driva produktionen. Miljoner m3 200 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Produktion och konsumtion Produktioni USA och Kanada Konsumtion i USA Källa: WWPA
Konsumtion 2012 Nordamerika + Nordafrika och Mellanöstern Japan Kina (dock lägre tillväxt) Europa Sverige - Produktion 2012 + - Nordamerika Europa
Sannolikt ganska oförändrad global produktion och konsumtion i år Miljoner m3 400 350 Global produktion av sågade barrträvaror 1960-2011 300 250 200 Källa: FAO 150 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010
Balanserad lagernivå stabil utlastning Producentlager av sågade barrträvaror i Sverige och Finland. Januari 2004 - September 2012 6000 Totalt producentlager i Sverige och Finland 5000 4000 1 000 m 3 3000 2000 1000 Finland Sverige 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Vi har sedan sommaren en akut lönsamhetskris inte en akut efterfrågekris (leveranserna +2% jan-jun) Euromarknader motsvarar 40% av produktionen, övriga marknader påverkas indirekt Är SEK:s styrka tillfällig? mkt tyder på att det varar ett tag. Vår situation påminner till stora delar av situationen i Finland 2008-2009 (särskilt i södra Sverige). Då försvann ca 25% av kapaciteten
Valutakurser Euron kvar på låg nivå trots viss återhämtning SEK / GBP SEK / GBP 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 2004 14,5 14,0 13,5 13,0 12,5 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 2004 2005 Förändring SEK/GBP sedan 2 år: +2% sedan 1 år: +3% 2005 USD Januari 2000 5 oktober 2012 2006 British Pund Januari 2000 5 oktober 2012 2006 2007 2007 2008 SEK / USD (left axis) 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 EUR / USD (right axis) 2012 0,90 0,85 0,80 0,75 0,70 0,65 0,60 0,55 0,50 1,60 1,50 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 EUR / GBP Förändring SEK/USD sedan 2 år: 0% sedan 1 år: 0% EUR / GBP SEK/EURO SEK/ 100 JPY 12,0 11,5 11,0 10,5 10,0 9,5 9,0 8,5 8,0 9,5 9,0 8,5 8,0 7,5 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 2004 Förändring SEK/JPY sedan 2 år: +4% sedan 1 år: -2% 2004 2005 2005 SEK/ Euro Januari 2000-5 oktober 2012 2006 Japanese Yen Januari 2000 5 oktober 2012 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2011 2012 2012 Förändring SEK/EUR sedan 2 år: -7% sedan 1 år: -5% 0,50 0,70 0,90 1,10 EUR / 100 JPY SEK / GBP (left axis) EUR / GBP (right axis) SEK / 100 JPY (left axis) EUR / JPY (right axis) Källa: Riksbanken
Trävarupriset och timmerpriset t.o.m. 3Q 2012. 170 Index 160 150 140 130 120 110 100 90 80 OBS: Kvartalsdata Timmerpris (leveransvirke, hela landet) Trävarupriser (EXPI) 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Källa: Skogsstyrelsen, SCB, bearbetning Skogsindustrierna
Innan Gudrun importerades ca 10% av de sydsvenska sågverkens råvubehov, som Sågverkens då var lägre timmerimport än idag. uppdelat på regioner 3000 2500 1000 m3 fub 2000 1500 1000 12% av förbrukningen i södra Sverige 7% 500 0 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Region 1 Region 2 Region 3 Region 4 Källa: VMR Knappast möjligt att återuppta denna importnivå!
men trä är ändå (för) billigt jämfört med konkurrerande material! Potential att öka värdet! index 170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 Betong Metallstommar Sågade trävaror
Högt oljepris bra för trä! Brent Crude Oil Prices 2001-Aug 2012 160 140 Dollars per Barrel 120 100 80 60 40 Period med förstärkt konkurrenskraft 20 0 Source: EIA
Plus och minus + Generellt sett låga lager längs försörjningskedjan (utom MENA) USA kommer sakta men säkert Kina fortsätter köpa mkt trä viktigt för global marknadsbalans Marknad ej i fritt fall (jämför 2008) Låg fallhöjd (på efterfrågan) på mogna marknader Långsiktigt fördelar för trä - Svag efterfrågan Stark SEK Hör råvarukostnad / låg avverkningsnivå Lågt pris på biprodukter Dålig likviditet hos många företag
En försiktig optimism om ett bättre år men först en rejäl vinter! Solen tycks gå upp i väster