Avanza Bank Bokslutskommuniké 2 <<Rörelseintäkterna minskade med 9 (+22) procent till 59 (557) MSEK <<Resultatet efter skatt minskade med 2 (+24) procent till 5 (233) MSEK <<Resultat per aktie minskade med 2 (+24) procent till,7 (,5) SEK <<Nettosparandet ökade till 7 (5 ) MSEK, motsvarande 5 (2) procent av sparkapitalet vid årets början <<Antal konton ökade med 37 (27) procent till 22 (5 per den 3 december 27) st och totalt sparkapital minskade med 25 (+) procent till 34 (45 9 per den 3 december 27) MSEK <<Styrelsen föreslår en utdelning om, (,) SEK per aktie Fjärde kvartalet <<Rörelseintäkterna minskade med (+2) procent till 24 (5) MSEK <<Resultatet efter skatt minskade med 4 (+22) procent till 39 () MSEK <<Resultat per aktie minskade med 4 (+22) procent till,43 (2,4) SEK
Bokslutskommuniké 2 VD-kommentar Vi lägger ett mycket händelserikt 2 bakom oss. Avanza Bank uppfattas som en trygg hamn i den turbulenta marknaden och vi har därför flyttat fram våra positioner rejält. Nettosparandet om 7 MSEK var rekordhögt och antal konton ökade med 37 procent även det rekord. Den förenkling vi gjort under hösten för kunderna att välja sparform har tydligt bidragit till den goda kontotillväxten, säger Nicklas Storåkers, VD Avanza Bank. Vi lyckades uppnå eller överträffa samtliga de tillväxtmål som vi kan påverka. Trots den prestationen klarade vi inte av att fullt ut kompensera för börsfallet på 42 procent under året. Slutfacit blev att intäkterna föll med 9 procent och vinsten med 2 procent. Förutsättningarna är goda att uppnå eller till och med överträffa våra långsiktiga mål avseende nettosparande. De kraftiga sänkningarna av styrräntorna medför emellertid att intäkter och vinst med nuvarande marknadsförutsättningar bedöms minska under 29. Ett viktigt mål är att därför också att minska kostnaderna med 5 procent under året. Sparande på internet ökar snabbt och det starka nettosparandet och kundtillväxten under året som gått har bekräftat rimligheten i de långsiktiga målen att uppnå en vinsttillväxt om 525 procent per år i en normal marknad. För ytterligare information: Nicklas Storåkers, VD Avanza Bank, telefon 7- Birgitta Hagenfeldt, CFO Avanza Bank, telefon 73-4 Verksamheten Marknad och försäljning Under fjärde kvartalet var finansmarknaden fortsatt turbulent med stora kurssvängningar från en dag till en annan. Sedan toppen i juli 27 har OMX Stockholm Price-index fallit med 52 procent. Även under fjärde kvartalet skiftade efterfrågan bland spararna kraftigt. Under inledningen av oktober flyttade betydande kapital till banker med stabil finansiell ställning, vilket gynnade Avanza Bank. Efter att nationella och internationella aktioner genomförts för att stabilisera förtroendet för finansiella institutioner avtog denna trend. Som en effekt av kraftiga räntesänkningar från centralbanker världen över i kombination med statliga räddningspaket så har också räntan som erbjuds sparare på inlåningskonto minskat kraftigt. Intresset för sparkonto har varit högt under fjärde kvartalet, men bedöms minska med anledning av dessa kraftiga räntesänkningar som till största del trädde ikraft under december månad. Under fjärde kvartalet har intresset för pensions sparande och sparande i kapitalförsäkring varit högt. Avseende fondsparande har exponeringen minskats mot tillväxtmarknader och hedgefonder till förmån för ett ökat sparande i ränte-, index- och bioteknikfonder. Aktieindexobligationer och andra produkter som emitteras av banker minskade kraftigt i intresse som ytterligare en effekt av att bankernas förtroende ifrågasatts under hösten. Marknaden för publika kapital anskaffningar har varit svag. Under hösten genomfördes en upphandling av pensionslösningar för SAF-LO-kollektivet. Avanza Pension valdes ut som en av elva aktörer som från och med 29 får erbjuda pensionssparande till SAF-LO-kollektivets 2, miljoner privatanställda arbetare. Avanza BANK 2
2 oktdec 27 oktdec 2 27 9 34 2 94 55 2 2 2 7 4 5 5 5 3 9 2 35 2 3 Affärer per konto och månad, st Avslut per affär, st ** Courtage per affär, SEK,7 2, 4 2,2,7 23,,9 9 2,,7 2 24 2 2 Marknadsandelar, OMX Stockholm och First North Antal avslut, ** Omsättning, 9,9 4,4,5 3,4,4, 9, 3,,5 2,,5, Aktivitet Nettosparande, MSEK * varav Pensions- och försäkringssparande, MSEK Nettosparande/Sparkapital, För definitioner se sid. * Av det totala nettosparandet bidrog förvärvade konton från Ikano-banken med 49 MSEK under första kvartalet 2. ** Den 3 oktober 2 upphörde aktiehandeln att ske i jämna börsposter. Det gör att små avslut, som tidigare lagts ihop för att uppnå kravet på hel börspost, nu redovisas var för sig i handelsstatistiken. Detta bidrar till att antalet avslut har ökat jämfört med tidigare månader. Avanza Bank har tagit marknadsandelar under fjärde kvartalet. Nettosparandet uppgick till 9 (94) MSEK och under kvartalet öppnades 2 3 ( ) nya konton. 2-2-3 2-9-3 27-2-3 Sparkapital, aktie- och fondkonton, MSEK Sparkapital, sparkonton, MSEK Sparkapital, pensions- och försäkringskonton, MSEK varav Tjänstepension, MSEK Sparkapital, MSEK 24 74 3 73 3 34 27 2 3 7 9 4 9 43 37 2 4 45 9 33 2 4 25 Aktier, obligationer, derivat m m, MSEK Fonder, MSEK Inlåning, MSEK Utlåning, MSEK Sparkapital, MSEK 2 5 9 25 34 2 7 9 7 3 3 3 7 7 9 32 32 9 7 2 3 45 9 33 3 3 4 25 4 2 43 4 23 3 333 2 4 59 2 9 3 34 22 74 3 4 73 3 7 2 4 27 9 4 45 9 2 2 2 3 25 3 42 24 3 2 2 4 Sparkapital Inlåning/Utlåning, Nettoinlåning/Sparkapital, Avanza Bank, MSEK Aktiespar.se, MSEK Avanza Private Banking, MSEK Avanza Pro, MSEK Sparkapital, MSEK Avkastning, genomsnittligt konto sedan årsskifte, OMX Stockholm Price Index sedan årsskifte, För definitioner se sid. 2 Avanza BANK 2
2-2-3 2-9-3 27-2-3 Konton, st * Förvaltningstjänster, st Konton & förvaltningstjänster, st 22 5 234 5 23 7 7 2 22 9 5 4 9 37 3 39 Aktie- och fondkonton, st Sparkonton, st Pensions- och försäkringskonton, st varav Tjänstepensionskonton, st Konton, st 2 3 3 5 5 2 5 2 22 57 55 9 5 4 3 4 3 23 7 3 37 4 34 3 2 4 5 2 4 37 Avanza Bank, konton, st Aktiespar.se, konton, st Avanza Private Banking, konton, st Avanza Pro, konton, st Konton, st 2 7 3 7 92 22 9 7 5 3 72 23 7 5 3 2 5 3 9 2 5 9 7 5 3 25 4 2 37 Konton För definitioner se sid. * Av den totala ökningen av antalet konton under 2 utgjordes förvärvade konton från Ikano-banken av 5 5 st. Det temporära flyttstoppet av pensionsförsäkringar hävdes den maj 2 och flyttar av spararnas pensionsförsäkringar har därefter successivt genomförts. Alla försäkringar går emellertid inte att flytta och flyttprocessen tar tid. Avanza Bank har under 2 erhållit 39 anmälningar från kunder att flytta pensionsförsäkringar (exkl IPS) till Avanza Bank, och av dessa är 54 st motsvarande 7 MSEK faktiskt flyttade. Antal tjänstepensionskonton hos Avanza Bank ökade under 2 med 4 24 konton och nettosparandet uppgick till 2 MSEK. Under fjärde kvartalet har 5 tjänstepensionskonton öppnats och nettosparandet i tjänstepensioner uppgick till MSEK. 2-2-3 2-9-3 27-2-3 4 25 73 4 5 55 2 7 33 4 5 2 5 4 27 24 2 5 3 3 2 2 2 3 Avanza Zero Fondkapital, Avanza Bank, MSEK Fondkapital, PPM, MSEK Fondkapital, Avanza Zero, MSEK Antal andelsägare, Avanza Bank Avkastning, Avanza Zero, Avkastning, OMXS3-index inkl utdelningar, Utveckling En ny enklare och tydligare konto- och prisstruktur har lanserats under 2. Dessutom har clearingnummer kopplats till alla konton, vilket förenklar överföringar till Avanza Bank. Dessa lanseringar har bidragit till kontotillväxten och nettosparandet. Under hösten lanserade Avanza Bank ett torg för diskretionär kapitalförvaltning för alla sparformer förutom IPS. Avanza Bank erbjuder ett flertal portföljer med olika förvaltare och olika riskprofil. Syftet är att nå ut till de kunder som inte har tid eller kunskap att sköta sitt sparande men som ändå vill ta del av Avanza Banks fördelar såsom låga avgifter och ett brett placerings utbud. För fondportföljer är minimikapitalkravet SEK och för aktieportföljer 5 TSEK. Avanza BANK 2 3
Ekonomisk översikt 2 oktdec 27 oktdec 2 27 Courtage, netto Fondprovisioner Räntenetto Övriga intäkter Rörelsens intäkter 2 7 44 24 7 9 4 7 5 7 3 35 229 4 93 4 59 25 9 75 57 557 4 9 9 Personal Marknadsföring Avskrivningar Övriga kostnader Rörelsens kostnader 34 3 27 74 35 3 2 9 9 3 23 5 42 7 37 3 2 9 27 2 49 7 25 3 37 2 29 5 2 39 239 37 22 4 3,43,43 54 44 2,4 2,3 2 4 3 4 4 47 3,7,75 32 55 42,5,45 4 2 2 4 Courtageintäkter/Rörelseintäkter, Icke-courtageintäkter/Rörelseintäkter, varav Fondprovisioner/Rörelseintäkter, varav Räntenetto/Rörelseintäkter, varav Övriga intäkter/rörelseintäkter, 5 5 35 9 44 5 3 32 7 3 2 45 55 3 9 4 54 2 32 4 Icke-courtageintäkter/Rörelsekostnader, varav Räntenetto/Rörelsekostnader, 4 59 2 7 37 4 7 2 7 7,34,2,32,,2,2,23,47,9,37,4, 2, 22 2 99, 7,9 9 25 99,9 7 25 99,5,4 Resultaträkning, MSEK Resultat före skatt Rörelsemarginal, Vinstmarginal, Resultat per aktie, SEK Resultat per aktie efter utspädning, SEK Avkastning på eget kapital, Investeringar, MSEK Rörelseintäkter/Sparkapital, varav Räntenetto/Sparkapital, Medelantal anställda, st Handelsdagar, st Driftstillgänglighet på webbtjänsten, Eget kapital per aktie, SEK Kapitalbas/Kapitalkrav* Antal anställda, st Börskurs, SEK Börsvärde, MSEK 2-2-3 22,7, 92 7, 9 2-9-3 2,9,93 9, 2 2 7 3 27-2-3 2,,7 2 35,5 3 9 4 47 För definitioner se sid. * Kapitalbas/Kapitalkrav avser per 2-2-3 det finansiella konglomeratet. Uppgifterna per 2-9-3 samt 27-2-3 avser den finansiella företagsgruppen som nu har upphört, se vidare not 3 på sid. Som en effekt av en stark underliggande tillväxt i nettosparande och nya konton minskade intäkterna endast med 9 procent under 2 trots den svaga och turbulenta marknaden. Icke-courtageintäkter under fjärde kvartalet utgörs av räntenetto 7 procent, fondprovisioner procent och övrigt procent. Fondprovisionerna har minskat markant under årets tredje och fjärde kvartal vilket beror på minskade marknadsvärden och en omviktning från tillväxtmarknads- och hedgefonder till ränte-, index- och bioteknikfonder. Intjäningen på ränte-, index- och bioteknikfonder är avsevärt lägre än för tillväxtmarknads- och hedgefonder. 4 Avanza BANK 2
Under fjärde kvartalet genomförde Avanza Bank ett sparprogram i syfte att minska kostnaderna för 29. Sparprogrammet medför att kostnaderna under 29 bedöms minska med 5 procent jämfört med 2. Med anledning av sparprogrammet har kostnader om 7 MSEK redovisats i fjärde kvartalet. Detta avser kostnader av engångskaraktär till följd av omförhandlade avtal och personalminskningar. Närmare 2 medarbetare påverkades av sparprogrammet, varav den största delen avsåg medarbetare utan fast anställning. Kostnadsbesparingarna utgörs huvudsakligen av interna effektiviseringar. Det är en uttalad ambition att besparingarna ska ha minimal effekt för kunderna. Därför avser kostnadsbesparingar relaterat till kundservice, produkter och tjänster endast sådant som har lägre efterfrågan från kunderna. Kostnaderna för fjärde kvartalet var 7 procent högre än under samma period föregående år. Rensat för ovanstående engångs kostnader om 7 MSEK hade kostnaderna för fjärde kvartalet uppgått till 7 MSEK motsvarande en minskning av kostnaderna med 3 procent jämfört med samma period föregående år, vilket är i linje med den bedömning som gjordes i delårsrapporten för tredje kvartalet. Under fjärde kvartalet har Skatteverket fattat beslut med anledning av en skatterevision i Försäkringsaktiebolaget Avanza Pension, som påbörjades i december 27. Av beslutet framgår att Skatteverket påför bolaget inkomstskatt avseende fondprovisioner för inkomståret 2. Ett påförande av inkomstskatt skulle fundamentalt a beskattningen på den svenska fondförsäkringsmarknaden och skulle skapa en obalans i konkurrensen mellan olika former av pensions- och försäkringssparande. Avanza Bank bedömer att Skatteverkets övervägande saknar legal grund och ämnar söka förhandsbesked avseende tax 29, istället för att överklaga ovanstående beslut, i syfte att få ett snabbare behandling av frågan. Avanza Bank ämnar driva frågan till högsta instans om nödvändigt. Ökad skattekostnad med anledning av beslutet har därför inte reserverats i föreliggande rapport. Om Skatterättsnämnden skulle lämna besked i enlighet med Skatteverkets beslut och få rätt i högre instans skulle skattekostnaderna för bolaget avseende inkomståren 22 öka med 7 MSEK. Avanza Bank innehar per den 3 december 233 egna aktier vilka återköpts under juli och oktober 2. Kapitalöverskott 2-2-3 Kapitalbas enligt Not 3 sid, MSEK Föreslagen utdelning,, (,) SEK per aktie, MSEK Kapitalbas justerad för utdelning, MSEK 42 5 59 Kapitalkrav med hänsyn till Avanza Banks interna kapitalbedömningsprocess, MSEK 35 Kapitalöverskott totalt, före föreslagen utdelning, MSEK 27 Kapitalöverskott per aktie, SEK, Vid beräkning av kapitalbasen under löpande år inkluderas bara vinster som varit föremål för revision. Om periodens resultat har varit föremål för revision justeras för antagen utdelning. För att beräkna utdelningsutrymmet har i ovanstående tabell justerats för föreslagen utdelning som dragits av vid beräkningen av kapitalbasen enligt kapitaltäckningsreglerna, se Not 3 på sid. Kapitalöverskottet, d v s det maximala utrymme som finns tillgängligt för utdelning och återköp av egna aktier, uppgick per den 3 december 2 till 27 MSEK. Utdelning Styrelsen föreslår en utdelning om, (,) SEK per aktie, vilket totalt motsvarar 5 (3) MSEK eller 9 (7) procent av årets vinst. Långsiktigt bedöms minst 7 procent av vinsten kunna skiftas ut till aktieägarna. Finansiell ställning Avanza Bank saknar direkt exponering mot de problem som präglat marknaden och som utgörs av dels finansieringsproblem och dels problem med osäkerhet avseende värdet på krediter och andra fordringar. Samtliga Avanza Banks tillgångar Avanza BANK 2 5
har hög likviditet. För merparten av tillgångarna kan omplaceringar därför göras med en dags, men maximalt en månads, dröjsmål. Tillgångarna bedöms vara trygga. De lagstadgade skydden och garantierna (t ex den statliga Insättningsgarantin) gäller för kunder hos Avanza Bank som för alla svenska banker och försäkringsbolag. Mer information om Avanza Bank och trygghet finns på www.avanzabank.se. Moderbolaget Avanza Bank Holding AB Avanza Bank Holding AB är moderbolag i Avanza Bank-koncernen. Rörelseresultatet för 2 var 7 () MSEK. Moderbolaget redovisar ingen omsättning. Anteciperad utdelning från dotterbolag har redovisats om 25 (232) MSEK. Utdelning har lämnats till aktieägarna med 3 () MSEK. Framtiden Avanza Banks mål är att den årliga vinsttillväxten långsiktigt ska uppgå till 525 procent. De goda långsiktiga tillväxtmöjligheterna har sin förklaring i att sparande på internet växer snabbt. Detta beror på internets fördelar vad gäller enkelhet och låga avgifter, ett ökat behov av individuellt sparande och att internetanvändandet ökar i de mer mogna målgrupperna. På lång sikt finns det ett tydligt samband mellan tillväxt i sparkapital och tillväxt i rörelseintäkter, varför en underliggande tillväxt i sparkapital skapar förutsättningar för intäktstillväxt. Samtidigt bedöms prispressen fortsätta, vilket påverkar tillväxt takten negativt. Årlig tillväxt (cirka) De långsiktiga tillväxtmålen avseende rörelseintäkter kan sammanfattas enligt följande: 22 Nettosparande, av sparkapital vid årets början Värdetillväxt Sparkapital, tillväxt Bedömd prispress Intäktstillväxt Kostnadsökning Vinsttillväxt 22 * 2 * 22 ( ) 27 ( ) 59 Mål 37 225 (37 ) 25 (2 ) 525 * 222 Även om målen för intäkts- respektive vinsttillväxt inte uppnåddes under 2 på grund av den negativa börsutvecklingen, så uppnåddes eller överträffades samtliga underliggande mål såsom nettosparande, prispress och kostnadsökning. Under 29 bedöms Avanza Bank ha goda förutsättningar att uppnå eller överträffa de långsiktiga målen avseende netto sparande. Trots den starka underliggande tillväxten, bedöms en betydande prispress under inledningen av 29 medföra att intäkter och vinst med nuvarande marknadsförutsättningar kommer minska under 29. Vinstmarginalerna bedöms dock vara fortsatt goda. Prispressen har bland annat sin förklaring i dels lägre styrräntor, vilket påverkar Avanza Banks räntemarginaler, och dels att kunderna omfördelat sitt sparande från tillväxtmarknads- och hedgefonder till ränte-, index- och bioteknikfonder med relativt sett lägre fondavgifter. Avanza Banks affärsmodell innebär att den största delen av kostnaderna är fasta. Marknadsförings- och försäljningskost nader är dock huvudsakligen rörliga kostnader som beror på hur Avanza Bank bedömer marknadsläget. Avanza Bank kan därför välja att minska kostnadsökningstakten i ett sämre marknadsklimat, men Avanza Bank verkar emellertid i en snabbt föränderlig marknad och kan därför också välja att satsa ytterligare på tillväxt. Det kan medföra högre kostnader än prognos ticerat. På grund av det osäkra marknadsläget är målet att minska kostnaderna under 29 med 5 procent. Säsongs mässigt är rörelsekostnaderna under första och fjärde kvartalet normalt högre än under övriga kvartal. Avanza BANK 2
Ovanstående ska emellertid inte ses som en intäkts- eller resultatprognos för 29, på grund av verksamhetens beroende av börsutvecklingen. Målsättningen är dock att icke-courtageintäkter, det vill säga de rörelseintäkter som inte är direkt beroende av börsen, ska uppgå till lägst procent av rörelsekostnaderna, vilket medför god resultatstabilitet även i ett sämre börsklimat. Om styrräntan sänks ytterligare kommer denna målsättning vara svår att nå under 29. Intresset för sparande i kapitalförsäkring bedöms vara högt, särskilt i inledningen av året. Introduktionen av alternativa marknadsplatser kommer ske under 29 och kommer medföra såväl lägre transaktionskostnader för Avanza Bank som fler alternativ för spararna. Avanza Bank kommer lansera nya produkter och tjänster under inledningen av året. Övriga bolagshändelser Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Avanza Banks verksamhet medför dagligen risker som mäts, kontrolleras och vid behov åtgärdas för att skydda företagets kapital och anseende. De sätt på vilket Avanza Bank identifierar, följer upp och hanterar dessa risker är viktiga för verksamhetens sundhet och bolagets långsiktiga lönsamhet. I Avanza Banks årsredovisning för 27, not 3, ges en utförlig beskrivning av koncernens riskexponering och riskhantering. Det bedöms inte ha tillkommit några väsentliga risker utöver de risker som beskrivits i årsredovisningen och i denna bokslutskommuniké. Närståendetransaktioner Avanza Banks närståendetransaktioner framgår av årsredovisningen för 27, i not 32. Inga väsentliga ingar har uppstått därefter. Årsstämma Årsstämma kommer att hållas den 2 april 29 kl 5. i Auditoriet, Moderna Museet, Stockholm. Årsredovisningen beräknas finnas tillgänglig på bolagets kontor och bolagets hemsida, www.avanza.com, från vecka 3 29 och kommer dessutom att skickas ut till de aktieägare som begär det. Valberedning Valberedningen består av styrelseordföranden Sven Hagströmer, Erik Törnberg, som representerar Investment AB Öresund, Eva Qviberg, som representerar familjen Qviberg samt Johan Lannebo som representerar Lannebo Fonder. Erik Törnberg har utsetts till ordförande i valberedningen. Information om valberedningen återfinns på Avanza Banks hemsida www.avanza.com. Incitamentsprogram I enlighet med beslut på årsstämma den 5 april 2 genomförde Avanza Bank under våren ett incitamentsprogram till koncernens medarbetare. Optionsprogrammet är det första av totalt tre optionsprogram som beslutades genomföras under åren 22. Årets program omfattar optionsrätter motsvarande nyteckning av 59 9 aktier och lösenpriset är 3,43 SEK. Löptiden är till och med den 27 maj 2. Optionsprogrammet har genomförts på marknadsmässiga villkor. Delprogram i det tidigare optionsprogrammet 252 hade lösenperiod mellan den juni och den 3 september 2. Lösenpriset var 7,2 SEK per aktie. Under 2 har 435 43 aktier av totalt 443 4 aktier tecknats avseende detta delprogram, resterande optioner har förfallit. Antalet registrerade aktier uppgår efter nyemission till följd av options lösen till 27 595 43 och antalet utestående aktier uppgår till 27 577. Avanza BANK 2 7
Återköp av egna aktier Årsstämman den 5 april 2 beslutade om ett bemyndigande för styrelsen att genomföra förvärv av egna aktier uppgå nde till maximalt procent av aktierna i Avanza Bank Holding AB. Bemyndigandet gäller fram till nästa årsstämma. Per den 3 december har 233 egna aktier återköpts under 2 till ett snittpris om 75,5 SEK. Kommande rapporttillfällen Årsredovisning 2 mars 29 Delårsrapport januari mars 29 2 april 29 Årsstämma 2 april 29 Delårsrapport januari juni 29 juli 29 Delårsrapport januari september 29 Bokslutskommuniké 29 oktober 29 januari 2 Definitioner Affär (avräkningsnota): Daglig sammanställning av en kunds genomförda köp- eller säljavslut i ett specifikt värde papper. En affär kan bestå av ett eller flera avslut. En affär utgör debiteringsunderlag för courtage. Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital under perioden. Avslut: Köp- och säljtransaktioner som genomförs på olika marknadsplatser och i olika värdepapper. Courtageintäkter: Courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader. Courtage per affär: Courtageintäkter brutto för kontokunder i förhållande till antalet affärer exklusive fond affärer. Eget kapital per aktie: Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier före utspädning vid periodens utgång. Icke-courtageintäkter: Intäkter exklusive courtageintäkter med avdrag för direkta kostnader. Inlåning: Inlåning inklusive klientmedelskonton. Kapitalbas: Det finansiella konglomeratets egna kapital justerat för avdrag enligt bestämmelserna för kreditinstitut, fondbolag respektive försäkringsbolag om hur kapitalbasen och kapitalkravet bestäms. Konto: Öppnat konto med innehav. Nettoinlåning/Sparkapital: Inlåning inklusive klientmedelskonton minus utlåning i förhållande till sparkapitalet vid periodens slut. Nettosparande: Insättningar, med avdrag för uttag, av likvida medel och värdepapper. Nettosparande/Sparkapital: Periodens nettosparande på årsbasis i förhållande till sparkapitalet vid periodens ingång. Resultat per aktie: Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. Räntenetto/Sparkapital: Räntenetto i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden. Rörelseintäkter/Sparkapital: Rörelseintäkter i förhållande till genomsnittligt sparkapital under perioden. Rörelsemarginal: Rörelseresultat i förhållande till rörelsens intäkter. Sparkapital: Det sammanlagda värdet på konton hos Avanza Bank. Vinstmarginal: Resultat efter skatt i förhållande till rörelsens intäkter. Avanza BANK 2
Resultaträkningar för koncernen (MSEK) Rörelsens intäkter Provisionsintäkter Provisionskostnader Ränteintäkter Räntekostnader Nettoresultat av finansiella transaktioner Övriga rörelseintäkter Summa rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Allmänna administrationskostnader Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar Övriga rörelsekostnader Kreditförluster, netto Summa rörelsens kostnader Rörelseresultat Skatt på periodens resultat Periodens resultat * Resultat per aktie, SEK Resultat per aktie efter utspädning, SEK Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental Utestående antal aktier före utspädning, tusental Utestående antal aktier efter utspädning, tusental Antal aktier vid full utspädning, tusental 2 27 2 27 oktdec oktdec 99 9 42 24 2 4 5 34 9 394 2 59 44 7 32 27 557 52 5 27 3 9 74 2 5 9 2 5 27 59 25 5 39 2 239 54 5 37 74 233,43,43 27 537 27 5 27 57 27 57 2 94 2,4 2,3 27 33 27 53 27 27 4 2 37,7,75 27 35 27 4 27 57 27 57 2 94,5,45 27 45 27 27 27 4 2 37 * Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare. Balansräkningar för koncernen (MSEK) Tillgångar Utlåning till kreditinstitut Utlåning till allmänheten Aktier och andelar Tillgångar i försäkringsrörelsen Immateriella anläggningstillgångar Materiella tillgångar Övriga tillgångar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter Summa tillgångar Skulder och eget kapital Inlåning från allmänheten Skulder i försäkringsrörelsen Övriga skulder Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter Eget kapital Summa skulder och eget kapital Not Not 2 2-2-3 27-2-3 57 253 2 7 44 35 23 5 597 4 25 2 3 7 2 34 59 2 4 449 7 3 7 44 9 37 2 5 597 37 7 2 9 3 573 4 449 Avanza BANK 2 9
Förändringar i koncernens egna kapital (MSEK) Eget kapital vid periodens ingång Utdelning Emission av teckningsoptioner Lösen av teckningsoptioner Återköp av egna aktier Periodens resultat Eget kapital vid periodens utgång 2 573 3 4 3 5 2 27 49 2 4 233 573 Inga minoritetsintressen finns i eget kapital. Kassaflödeanalyser för koncernen (MSEK) Kassaflöde från den löpande verksamheten Kassaflöde från den löpande verksamhetens tillgångar och skulder Kassaflöde från investeringsverksamheten Kassaflöde från finansieringsverksamheten Periodens kassaflöde Likvida medel vid periodens början* Likvida medel vid periodens slut* 2 oktdec 44 27 oktdec 7 2 29 27 23 43 5 9 2 4 5 2 34 3 2 32 249 49 325 5 9 57 4 55 4 25 4 25 57 2 4 25 2 7 25 27 23 225 * Likvida medel utgörs av utlåning till kreditinstitut. Resultaträkningar för moderbolaget (MSEK) Rörelsens intäkter Rörelsens kostnader Rörelseresultat Resultat från finansiella investeringar * Skatt på periodens resultat Periodens resultat * Varav anteciperad utdelning från dotterbolag 25 (232). Balansräkningar för moderbolaget (MSEK) 2-2-3 27-2-3 Tillgångar Finansiella anläggningstillgångar Kortfristiga fordringar Likvida medel Summa tillgångar 222 2 44 25 234 449 Eget kapital och skulder Eget kapital Kortfristiga skulder Summa eget kapital och skulder 42 2 44 45 34 449 * Varav fordringar på dotterbolag (232). Avanza BANK 2
Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och Finansinspek tionens före skrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2:). Bokslutskommunikén för moderbolaget har utformats i enlighet med årsredovisningslagen. Redovis ningsprinciper och beräkningsmetoder är oade från de som tillämpats i årsredovisningen för 27. Noter Not Utlåning till allmänheten Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för konstaterade och sannolika kreditförluster. Samtliga lån, så kallade konto krediter, har säkerhet i form av värdepapper. Not 2 Förvaltade medel för tredje mans räkning Utöver i balansräkningen redovisad inlåning har Avanza Bank per den 3 december 2 inlåning på klientmedels konton från tredje man motsvarande 45 (7 per den 3 december 27) MSEK. Not 3 Kapitalkrav för det finansiella konglomeratet (MSEK) 2-2-3 Kapitalbas Eget kapital koncernen Föreslagen utdelning Eget kapital finansiella konglomeratet Avgår Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar Kapitalbas 2 5 43 37 42 Kapitalkrav Kapitalkrav för reglerade enheter inom den största finansiella sektorn Teoretiska solvenskrav för icke reglerade enheter inom den största finansiella sektorn Kapitalkrav för reglerade enheter inom den minsta finansiella sektorn Kapitalkrav 22 23 29 254 Överskott av kapital 72 Kapitalbas/Kapitalkrav, Finansinspektionen beslutade i december 2 att Avanza Bank-koncernen utgör ett finansiellt konglomerat. Som en följd av detta beslut upphörde den finansiella företagsgruppen att existera. Ovanstående tabell avser det finansiella konglomeratet inkluderande Avanza Bank Holding AB och samtliga dess dotterbolag. Det finansiella konglomeratets kapitalbas och kapitalkrav är beräknat enligt konsolideringsmetoden. Stockholm den 2 januari 29 Styrelsen Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Informationen i denna rapport är sådan som Avanza Bank Holding AB (publ) är skyldig att offentliggöra och själv har valt att offentliggöra enligt både lagen om värdepappersmarknaden och lagen om handel med finansiella instrument. Informationen har lämnats till marknaden för offentliggörande den 2 januari 29 kl 7.45 (CET). Avanza Bank publicerar även ett Excel-dokument med finansiell historik. Informationen är på engelska och uppdateras kvartalsvis. Sökvägen är www.avanzabank.se/keydata. Avanza Bank Holding AB Box 399, SE- 93 Stockholm Besöksadress: Klarabergsgatan Tel: -52 25 Fax: -52 25 4 Styrelsens säte: Stockholm Org.nr: 55274-45 www.avanzabank.se Avanza BANK 2