I Fosie industriområde i Malmö har under oktober förvärvats en fastighet med 14 300 kvm uthyrningsbar yta varav ca 1 600 kvm är kontorsytor och resterande utgörs av lager- och produktionslokaler. Delårsrapport januari-september
Delårsrapport januari-september Castellum är ett av de större börsnoterade fastighetsbolagen i Sverige. Fastigheternas värde uppgår till drygt 20 miljarder kronor och består främst av kommersiella lokaler. Fastigheterna ägs och förvaltas av sex helägda dotterbolag med en stark och tydlig närvaro inom fem tillväxtregioner: Storgöteborg (inkl. Borås och Alingsås), Öresundsområdet (Malmö, Lund, Helsingborg), Storstockholm (Stockholms närförorter), Västra Småland (Värnamo, Jönköping, Växjö) och Mälardalen (Örebro, Västerås, Uppsala). Castellumaktien är noterad på Stockholmsbörsens O-lista. Hyresintäkterna för perioden januari - september uppgick till 1 422 (1 381 motsvarande period föregående år). Periodens resultat efter skatt uppgick till 743 (593), motsvarande 18,12 kronor (14,46) per aktie. Förvaltningsresultatet förbättrades med 9% till 610 (559), motsvarande 14,88 kronor (13,63) per aktie. Nettouthyrningen under perioden uppgick till 54 (10). DATA PER AKTIE Kronor 2003 2002 2001 2000 Förvaltningsresultat 14,88 13,63 18,07 16,29 15,10 13,20 10,62 Förändring +9% +11% +8% +14% +24% Resultat efter skatt 18,12 14,46 22,34 10,73 16,00 22,71 16,30 Förändring +25% +108% -33% -30% +39% Utdelning 9,50 8,50 7,50 6,50 5,50 Förändring +12% +13% +15% +18% 2
Affärsidé Castellums affärsidé är att utveckla och förädla fastighetsbeståndet med inriktning på bästa möjliga resultat- och värdetillväxt genom att med en stark och tydlig närvaro i fem svenska tillväxtregioner erbjuda lokaler anpassade till hyresgästernas behov. Övergripande mål Castellums verksamhet är fokuserad på tillväxt i kassaflöde och resultat, vilket tillsammans med en stabil kapitalstruktur ger förutsättningar för en god värdetillväxt i bolaget samtidigt som aktieägarna kan erbjudas en konkurrenskraftig utdelning. Målsättning om årlig tillväxt i förvaltningsresultat per aktie om minst 10% genom förädling av fastigheter, ökade hyresintäkter och en kostnadseffektiv förvaltning samt genom förvärv och nyproduktion av fastigheter med utvecklingspotential. Målsättning om årliga investeringar om minst 1 000 i fastigheter med potential och försäljningar av färdigutvecklade fastigheter om minst 500 per år. Målsättning för kapitalstrukturen skall vara en soliditet om 35-45% och en räntetäckningsgrad om minst 200%. Målsättning är att dela ut minst 60% av förvaltningsresultat efter skatt, dock med hänsyn tagen till investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt. 3
Intäkter, kostnader och resultat Jämförelser inom parentes avser motsvarande period föregående år förutom i avsnitt som beskriver tillgångar och fi nansiering där jämförelserna avser utgången av föregående år. För defi nitioner se Castellums webbplats, www.castellum.se Förvaltningsresultatet, d v s periodens resultat exklusive värdeförändringar och skatt, uppgick till 610 (559), motsvarande 14,88 kr (13,63) per aktie. Förbättringen uppgår till 9% och har uppnåtts främst på grund av ett större fastighetsbestånd och lägre räntenivåer. Nettouthyrningen (d v s årshyra för total uthyrning minus för avflyttning uppsagda kontrakt) var under perioden 54 (10). För tredje kvartalet isolerat var nettouthyrningen 31, vilket är den högsta nettouthyrningen i Castellum sedan fjärde kvartalet 2000. NETTOUTHYRNING FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE Under de tre första kvartalen uppgick värdeförändringar på fastigheter och derivat till 543 respektive 125. Periodens resultat efter skatt uppgick till 743 (593), motsvarande 18,12 kr (14,46) per aktie. Hyresintäkter Koncernens hyresintäkter uppgick till 1 422 (1 381). Ökningen är främst en effekt av ett större fastighetsbestånd. Castellums kontraktsportfölj bedöms för närvarande ligga på marknadsmässiga hyresnivåer. Detta innebär att merparten av kontrakten som nu förfaller förlängs på oförändrade villkor. För kontors- och butiksfastigheter uppgick den genomsnittliga kontrakterade hyresnivån till 1 070 kr/kvm, medan den för lager- och industrifastigheter uppgick till 620 kr/kvm. Hyresnivåerna har i princip varit oförändrade jämfört med föregående år. Castellum har stor riskspridning i den kommersiella kontraktsportföljen, som består av ca 3 500 kontrakt med spridning på ett flertal olika branscher och löptider. Det enskilt största kontraktet svarar för 1% av Castellums totala hyresintäkter. Den ekonomiska uthyrningsgraden för kontors- och butiksfastigheter uppgick till 88,6% och för lager- och industrifastigheter 88,4%. Uthyrningsgraden är lägre än motsvarande period föregående år, men har förbättrats sedan halvårsskiftet. Det totala hyresvärdet för outhyrda lokaler uppgår på årsbasis till ca 260. Den förbättring i efterfrågan som kunnat skönjas under första halvåret har tagit sig uttryck i att många förfrågningar resulterat i kontrakterade uthyrningar. Den totala uthyrningen uppgick under senaste kvartalet till 64, en historiskt sett hög siffra, medan uppsägningar och konkurser varit på en relativt låg nivå. Hyresnivåerna bedöms som fortsatt stabila. Möjligheten till stigande marknadshyror i det korta perspektivet bedöms dock som låg, då det fortsatt finns ett utbud av lediga lokaler. Vad avser fastighetsmarknaden ses inga tecken på avtagande aktivitet, utan efterfrågan är fortsatt stor såväl från utländska som inhemska investerare. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 465 (460) motsvarande 244 kr/kvm (251). Centrala administrationskostnader De centrala administrationskostnaderna uppgick till 48 (47). I denna post ingår även kostnader för ett resultat- och aktiekursbaserat incitamentsprogram till företagsledningen om 10 (10). Finansnetto Finansnettot uppgick till 299 ( 315). Den genomsnittliga räntenivån under perioden var 4,5% (4,9%). Under perioden har räntederivat med ett marknadsvärde om 111 stängts. Detta har medfört en positiv påverkan på finansnettot med 4. Castellums ränteförfallostruktur innebär en låg exponering vid en förändring av marknadsräntan. Med antagande om oförändrad lånevolym och bibehållen genomsnittlig räntebindning innebär en omedelbar förändring av marknadsräntan med en procentenhet en förändring av räntenettot det närmaste året med 44, vilket motsvarar 6% av förvaltningsresultatet. 4
Värdeförändringar Under perioden har 25 fastigheter (23) sålts för ett sammanlagt försäljningspris om 468 (450), vilket med 71 (91) översteg verkligt värde och med 216 (184) det bokförda värdet enligt tidigare redovisningsprinciper. Merparten av försäljningarna avser bostadsfastigheter sålda till bostadsrättsföreningar. Utifrån årsvisa affärsplaner görs per årsskiftet en intern värdering av alla fastigheter baserat på en 10-årig kassaflödesmodell, vilken kvalitetssäkras med en extern värdering motsvarande drygt 50% av det totala värdet. Den interna värderingen, vilken utgör fastigheternas verkliga värde enligt balansräkningen, uppdateras under året med dels förvärv, försäljningar och investeringar i befintliga fastigheter, dels väsentliga händelser såsom förändrade avkastningskrav, större uthyrningar och uppsägningar, som inte beaktats i tidigare värdering. För att spegla den prisuppgång som noterats på fastighetsmarknaden har i de interna värderingarna gjorts antaganden om att marknadens avkastningskrav sjunkit med 0,2%-enheter sedan årsskiftet. Utifrån den interna värderingen kan periodens orealiserade värdeförändring beräknas till 472 (217). Den genomsnittliga räntan för Castellums upplåning var 3,7% vid periodens utgång. Marknadsräntan för en ny låneportfölj med motsvarande förfallostruktur uppgår till 2,7%. Skillnaden beror dels på att marknadsräntorna sjunkit sedan de avtalades, dels på tidsfaktorn (en ursprunglig 5-årig räntebindning med 2 år kvar jämförs med en 2-årig räntebindning). I och med att marknadsräntan är lägre uppstår ett undervärde i räntederivatportföljen, som vid periodens utgång uppgick till 405 (391). Vidare har under perioden räntederivat stängts till ett marknadsvärde om 111, vilket medfört en realiserad värdeförändring om 9. Skatt På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och avdrag för vissa investeringar på fastigheter samt nyttja underskottsavdrag uppstår i princip ingen betald skattekostnad. Dock redovisas en uppskjuten skattekostnad om 288, motsvarande 28% av förbrukade underskottsavdrag, den genom skattemässiga avskrivningar och avdrag för investeringar uppskjutna beskattningen samt värdeförändringar. Vid beräkning av aktuell skatt har hänsyn tagits till tidigare yrkade avdrag t.o.m. avseende skattemässigt avdragsgilla investeringar om 307, vilka under perioden godkänts av Skatteverket. Finansiella instrument skall marknadsvärderas enligt de nya redovisningsreglerna. Skatterättsnämnden har, på förfrågan från Castellum, lämnat ett förhandsbesked innebärande att värdenedgångar på icke säkringsredovisningsbara finansiella instrument är avdragsgilla, medan värdeuppgångar bara är skattepliktiga upp till anskaffningsvärdet. Underskottsavdragen kan därmed beräknas uppgå till 397. Avdragsgilla investeringar och värdenedgångar på finansiella instrument medför lägre aktuell skatt och motsvarande högre uppskjuten skatt. Fastighetsbestånd Fastighetsbeståndet, som består av enbart svenska fastigheter, är koncentrerat till Storgöteborg, Öresundsområdet, Storstockholm, Västra Småland och Mälardalen. Tyngdpunkten i beståndet finns i de tre storstadsregionerna. Det kommersiella beståndet består av såväl kontors- och butiksfastigheter som lager- och industrifastigheter, huvudsakligen koncentrerade till välbelägna arbetsområden med goda kommunikationer och utbyggd service. Castellums kvarvarande bostadsfastigheter är lokaliserade till centrala och attraktiva lägen i Göteborg och Helsingborg. Investeringar och försäljningar Fastighetsportföljen har under perioden förändrats enligt nedanstående uppställning. FÖRÄNDRING AV FASTIGHETSBESTÅNDET Verkligt värde, Antal Fastighetsbestånd 1 januari 19 449 492 + Förvärv 527 22 + Investeringar i befintliga fastigheter 384 Försäljningar 397 25 + Orealiserad värdeförändring 472 Fastighetsbestånd 30 september 20 435 489 Under perioden har investerats för totalt 911 (1 086), varav 527 (828) avser förvärv och 384 (258) investeringar i befintliga fastigheter. Av de totala investeringarna avser 381 Storgöteborg, 266 Mälardalen, 179 Öresundsområdet, 51 Storstockholm samt 34 Västra Småland. INVESTERINGAR 5
CASTELLUMS FASTIGHETSBESTÅND -09-30 Antal fastigheter Verkligt värde Verkligt värde kr/kvm Hyresvärde Hyresvärde kr/kvm Ekon. uthyrningsgrad Hyresintäkter Fastighetskostnader Fastighetskostnader kr/kvm Driftsöverskott Yta tkvm Kontor/butik Storgöteborg 68 346 3 848 11 109 288 1 110 89,7% 258 66 254 192 Öresundsområdet 44 287 3 913 13 614 255 1 183 89,5% 228 59 275 169 Storstockholm 36 244 2 476 10 170 219 1 197 83,2% 182 56 305 126 Västra Småland 35 186 1 444 7 760 121 868 92,9% 113 36 256 77 Mälardalen 46 214 1 525 7 122 143 888 89,0% 127 38 240 89 Summa kontor/butik 229 1 277 13 206 10 338 1 026 1 070 88,6% 908 255 266 653 Lager/industri Storgöteborg 81 463 2 577 5 572 220 635 91,9% 203 44 126 159 Öresundsområdet 38 261 1 391 5 332 119 610 89,1% 106 26 133 80 Storstockholm 30 179 976 5 460 103 769 83,8% 86 26 201 60 Västra Småland 31 163 568 3 475 55 450 83,9% 47 10 78 37 Mälardalen 36 148 606 4 094 67 601 86,1% 57 16 145 41 Summa lager/industri 216 1 214 6 118 5 041 564 620 88,4% 499 122 134 377 Bostäder Göteborg 6 8 106 12 462 6 987 99,8% 6 2 357 4 Helsingborg 2 17 228 13 779 13 1 057 99,4% 13 4 289 9 Summa bostäder 8 25 334 13 332 19 1 033 99,5% 19 6 312 13 Summa 453 2 516 19 658 7 813 1 609 853 88,6% 1 426 383 203 1 043 Uthyrning och fastighetsadministration 77 41 77 Summa efter uthyrning och fastighetsadministration 460 244 966 Projekt 9 55 457 28 15 10 5 Obebyggd mark 27 321 Totalt 489 2 571 20 436 1 637 1 441 470 971 Ovanstående sammanställning avser de fastigheter som Castellum ägde vid periodens utgång och avspeglar fastigheternas intäkter och kostnader såsom de hade ägts under hela perioden. Avvikelsen mellan ovan redovisade driftsöverskott om 971 och resultaträkningens driftsöverskott om 957 förklaras av, dels att driftsöverskottet om 9 i under perioden sålda fastigheter frånräknats, dels att driftsöverskottet i under perioden förvärvade/färdigställda fastigheter räknats upp med 23 såsom de ägts eller varit färdigställda under hela perioden. HYRESVÄRDE PER KATEGORI, EXKL PROJEKT HYRESVÄRDE PER REGION, EXKL PROJEKT FASTIGHETSRELATERADE NYCKELTAL jan-dec Hyresvärde, kr/kvm 853 855 859 Ekonomisk uthyrningsgrad 88,6% 89,4% 89,6% Fastighetskostnader, kr/kvm 244 251 255 Driftsöverskott, kr/kvm 512 514 514 Verkligt värde, kr/kvm 7 813 7 461 7 706 Antal fastigheter 489 495 492 Uthyrningsbar yta, tkvm 2 571 2 503 2 505 SEGMENTINFORMATION Hyresintäkter Driftsöverskott inkl. värdeförändring fastighet Storgöteborg 457 439 550 464 Öresundsområdet 356 352 403 327 Storstockholm 269 273 245 174 Västra Småland 165 156 151 119 Mälardalen 175 161 151 145 Totalt 1 422 1 381 1 500 1 229 6
Finansiering FINANSIERING -09-30 Eget kapital Det egna kapitalet uppgår efter avdrag för utdelning till 8 389 (8 035), motsvarande en soliditet om 41% (41%). I syfte att reglera bolagets kapitalstruktur kan bolaget förvärva 2,3 miljoner egna aktier utöver de 2 miljoner som förvärvats tidigare. Räntebärande skulder Den 30 september hade Castellum långfristiga bindande kreditavtal i bank om 10 956 (10 958), kortfristiga bindande kreditavtal i bank om 422 (732) och ett företagscertifikatprogram om 3 000 (3 000). För utestående företagscertifikat om 2 741 finns full täckning av outnyttjat utrymme i långfristiga kreditavtal. Netto räntebärande skulder med avdrag för likviditet om 41 (7) uppgick till 9 174 (8 827). Kreditbindningen på Castellums långfristiga kreditavtal uppgick per den 30 september till 5,6 år. Den genomsnittliga effektiva räntan per den 30 september var 3,7% (4,8%), vilket är 0,8 %-enheter lägre än den genomsnittliga räntan under perioden. Den lägre utgående räntan är en effekt av sjunkande marknadsräntor, att räntederivat med en ränta överstigande marknadsräntan stängts samt en något ökad andel kort räntebindning. Den genomsnittliga räntebindningstiden uppgick till 2,3 år (2,4), vilken uppnåtts genom att utestående lån med kort räntebindning förlängts via ränteswapavtal. Andelen ränteförfall under kommande 12-månadersperiod uppgick till 57% (36%). Den genomsnittliga räntebindningen skall enligt finanspolicyn vara 1,5-3 år. RÄNTE- OCH LÅNEFÖRFALLOSTRUKTUR -09-30 Ränteförfallostruktur Låneförfallostruktur Ränteförfall Medelränta Kreditavtal Utnyttjat 0-1 år 5 268 2,1% 3 163 2 868 1-2 år 1 156 6,0% 6 6 2-3 år 100 6,6% 3-4 år 250 5,3% 1 700 300 4-5 år 550 5,8% 750 150 5-10 år 2 050 5,3% 8 500 5 850 Totalt 9 174 3,7% 14 119 9 174 7
Redovisningsprinciper Castellum följer från och med de av EU antagna IFRS standarderna och tolkningarna av dessa (IFRIC). De nya redovisningsprinciperna har väsentlig effekt på två områden förvaltningsfastigheter och finansiella instrument. Förvaltningsfastigheterna värderas till verkligt värde i balansräkningen med orealiserade värdeförändringar i resultaträkningen. Det medför att av- och nedskrivningar försvinner och att begreppet vinster från fastighetsförsäljningar förändras och istället utgörs av skillnaden mellan försäljningspris och senaste värdering, d v s en realiserad värdeförändring. Castellum hanterar ränterisk på portföljnivå och använder sig av räntederivat för att uppnå önskad ränteförfallostruktur. Räntederivat är ett finansiellt instrument som skall värderas till verkligt värde i balansräkningen och, på det sätt som Castellum hanterar ränterisker, värdeförändringar i resultaträkningen. RESULTATRÄKNING - TIDIGARE / NYA PRINCIPER jan-dec Resultat, tidigare redov.principer 135 476 586 Avskrivningar fastigheter 34 98 134 Vinst fastighetsförsäljning 15 184 190 Fastighet realiserad värdeförä. 8 91 89 Fastighet orealiserad värdeförä. 48 217 571 Derivat orealiserad värdeförä. 55 60 146 Uppskjuten skatt 28% på ovan 5 45 128 Resultat, nya principer (IFRS) 150 593 916 EGET KAPITAL - TIDIGARE / NYA PRINCIPER 30 sept 31 dec 2003 31 dec Eget kapital, tidigare redov.principer 4 817 4 927 4 689 Fastigheter - verkligt värde 4 326 4 708 4 104 Derivat - verkligt värde 305 391 245 Uppskjuten skatt 28% på ovan 1 126 1 209 1 081 Eget kapital, nya principer (IFRS) 7 712 8 035 7 467 Substansvärde Substansvärdet enligt balansräkningen, där fastigheter och derivat är värderade till verkligt värde och skatten utgör 28%, uppgår till 8 389 motsvarande 205 kr per aktie. Substansvärdet före skatt och exklusive effekter av derivat uppgår till 10 785, motsvarande 263 kr per aktie. Fastighetsvärderingar är beräkningar gjorda enligt vedertagna principer utifrån vissa antaganden. Vad avser derivat utgör värderingen en ögonblicksbild av räntemarknaden. Vidare kan den effektiva skatten bedömas vara lägre på grund av dels möjligheten att sälja fastigheter på ett skatteeffektivt sätt, dels tidsfaktorn som medför att skatten skall diskonteras. Sammantaget ger detta, med antagande om dels ett värdeintervall om +/ 5% på fastighetsnivå, vilket skall avspegla den osäkerhet som finns i dylika beräkningar, dels att värdering av derivat ingår respektive inte ingår samt en beräknad effektiv skatt om 10%, ett substansvärde i intervallet 213-267 kr per aktie. Valberedning Bolagsstämman beslutade att en valberedning skall inrättas inför 2006 års ordinarie bolagsstämma för att framlägga förslag till antalet styrelseledamöter, val av styrelseledamöter, inklusive styrelseordförande, samt ersättning till styrelseledamöterna. Vidare beslutades att valberedningen skall inrättas genom att styrelsens ordförande ges i uppdrag att kontakta de tre största ägarna vid utgången av det tredje kvartalet och be dem utse en ledamot vardera till valberedningen och att de sålunda utsedda ledamöterna, tillsammans med styrelsens ordförande som sammankallande, skall utgöra valberedningen. Det beslutades även att valberedningen inom sig skall utse ordförande. Valberedningen utgörs av: Lars Öhrstedt, AFA Sjukförsäkrings AB, Laszlo Szombatfalvy, Pernilla Klein, Tredje AP-fonden samt styrelsens ordförande Jan Kvarnström. Organisation Claes Junefelt 45 år, med en bakgrund inom byggindustrin, har tillträtt som VD i Fastighets AB Corallen från den 1 september. Claes Junefelt efterträder Göran Mårtensson som, efter 13 år som VD, går i pension. Moderbolaget Resultatet efter skatt för moderbolaget, som innehåller endast koncerngemensamma funktioner, uppgick till 95 ( 44) varav 125 ( 60) avsåg värdeförändring i derivatportföljen. Omsättningen, som i huvudsak utgörs av koncerninterna tjänster, uppgick till 6 (6). Moderbolagets tillgångar består, utöver likviditet om 0 (0), i huvudsak av finansiering av dotterbolagens fastighetsinnehav fördelat på aktier i dotterbolag 3 727 (3 727) och räntebärande internfinansiering om 9 594 (9 699). Finansieringen har i huvudsak skett genom eget kapital om 3 285 (3 769), varav 3 179 (3 945) utgör fritt eget kapital, och externa skulder om 9 207 (8 825). Göteborg den 20 oktober Lars-Erik Jansson Verkställande direktör Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 8
RESULTATRÄKNING Rullande 12 mån. okt 04 - sept 05 jan-dec Hyresintäkter 480 466 1 422 1 381 1 897 1 856 Driftskostnader 67 68 254 247 349 342 Underhåll 23 24 69 69 97 97 Tomträttsavgäld 4 4 12 12 16 16 Fastighetsskatt 20 22 53 58 69 74 Uthyrning och fastighetsadministration 24 23 77 74 102 99 Driftsöverskott 342 325 957 921 1 264 1 228 Centrala administrationskostnader 18 16 48 47 70 69 Finansnetto 93 103 299 315 402 418 Förvaltningsresultat 231 206 610 559 792 741 Värdeförändringar Fastigheter, realiserade 10 8 71 91 69 89 Fastigheter, orealiserade 2 48 472 217 826 571 Derivat, realiserade 9 9 9 Derivat, orealiserade 21 55 134 60 220 146 Resultat före skatt 273 207 1 028 807 1 476 1 255 Aktuell skatt 16 3 23 21 5 Uppskjuten skatt 76 41 288 191 431 334 Periodens/Årets resultat 197 150 743 593 1 066 916 DATA PER AKTIE (någon utspädningseffekt finns ej, då inga potentiella aktier förekommer) Rullande 12 mån. okt 04 - sept 05 jan-dec Genomsnittligt antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 Resultat efter skatt, kr 4,80 3,66 18,12 14,46 26,00 22,34 Förvaltningsresultat, kr 5,63 5,02 14,88 13,63 19,32 18,07 Utestående antal aktier, tusental 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 41 000 Fastigheter verkligt värde, kr 498 462 498 462 498 474 Eget kapital, kr 205 188 205 188 205 196 FINANSIELLA NYCKELTAL Rullande 12 mån. okt 04 - sept 05 jan-dec Överskottsgrad 71% 70% 67% 67% 67% 66% Räntetäckningsgrad 348% 300% 304% 277% 297% 277% Avkastning eget kapital 8,4% 7,8% 10,8% 9,6% 13,2% 11,8% Avkastning totalt kapital 6,4% 6,8% 8,7% 7,9% 10,5% 9,6% Investering, 175 217 911 1 086 1 093 1 268 Försäljning, 40 33 468 450 512 494 Soliditet 41% 40% 41% 40% 41% 41% 9
BALANSRÄKNING 30 sept 30 sept 31 dec Tillgångar Förvaltningsfastigheter 20 435 18 959 19 449 Övriga anläggningstillgångar 15 8 9 Kortfristiga fordringar 114 142 85 Kassa och bank 41 34 7 Summa tillgångar 20 605 19 143 19 550 Eget kapital och skulder Eget kapital 8 389 7 712 8 035 Uppskjuten skatteskuld 1 991 1 515 1 659 Långfristiga räntebärande skulder 9 215 8 799 8 834 Derivat 405 305 391 Ej räntebärande skulder 605 812 631 Summa eget kapital och skulder 20 605 19 143 19 550 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL Antal utestående aktier, tusental Aktiekapital Bundna reserver Fritt eget kapital Totalt eget kapital Eget kapital 2003-12-31 41 000 86 20 4 583 4 689 Byte av redovisningsprincip - IFRS 2 778 2 778 Utdelning (8,50 kronor per aktie) 348 348 Årets resultat 916 916 Eget kapital -12-31 41 000 86 20 7 929 8 035 Utdelning (9,50 kronor per aktie) 389 389 Periodens resultat 743 743 Eget kapital -09-30 41 000 86 20 8 283 8 389 KASSAFLÖDESANALYS jan-dec Driftsöverskott 957 921 1 228 Centrala administrationskostnader 48 47 69 Återläggning av avskrivningar 3 3 4 Betalt finansnetto 323 268 403 Betald skatt förvaltningsresultat 3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 592 609 760 Förändring kortfristiga fordringar 18 47 80 Förändring kortfristiga skulder 6 29 14 Kassaflöde från den löpande verksamheten 580 685 854 Investeringar i befintliga fastigheter 384 258 420 Förvärv av fastigheter 484 792 811 Förändring skuld vid förvärv av fastigheter 8 102 14 Försäljning av fastigheter 468 444 488 Förändring fordran vid försäljning av fastigheter 10 32 8 Investeringar i övrigt, netto 9 1 3 Kassaflöde från investeringsverksamheten 427 537 768 Förändring långfristiga skulder 381 201 236 Lösen derivat 111 Utbetald utdelning 389 348 348 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 119 147 112 Periodens/Årets kassaflöde 34 1 26 Kassa och bank ingående balans 7 33 33 Kassa och bank utgående balans 41 34 7 10
Castellumaktien AKTIEÄGARE FÖRDELADE PER LAND -09-30 Castellum, vars aktie är noterad på Stockholmsbörsens O-lista, hade vid periodens utgång ca 8 000 aktieägare. Aktieägare registrerade i utlandet kan inte särskiljas vad avser direktägda och förvaltarregistrerade aktier. De tio enskilt största svenska aktieägarna framgår av nedanstående tabell. AKTIEÄGARE PER -09-30 Aktieägare Antal aktier tusental Andel röster och kapital Laszlo Szombatfalvy 2 500 6,1% AFA Sjukförsäkrings AB 1 781 4,3% Tredje AP-fonden 1 740 4,2% Fjärde AP-fonden 1 222 3,0% Andra AP-fonden 1 049 2,6% Realinvest, Roburs Aktiefond 688 1,7% FSO Försäkringsföreningen 638 1,6% AFA TFA Försäkrings AB 541 1,3% Handelsbanken Småbolagsfond 447 1,1% Svenskt Näringsliv 380 0,9% Övriga aktieägare registrerade i Sverige 11 349 27,7% Aktieägare registrerade i utlandet 18 665 45,5% Totalt utestående aktier 41 000 100,0% Återköpta egna aktier 2 002 Totalt registrerade aktier 43 002 Några potentiella aktier (t ex konvertibler) förekommer inte. Kursen på Castellumaktien den 30 september var 286 kronor motsvarande ett börsvärde om 11,7 mdr, beräknat på antalet utestående aktier. Sedan årets början har totalt 15,7 miljoner aktier omsatts motsvarande i genomsnitt 83 000 aktier per dag, vilket på årsbasis motsvarar en omsättningshastighet om 51% beräknat på antalet utestående aktier vid årets början. Under den senaste tolv månadersperioden har Castellumaktiens totalavkastning, inklusive utdelning om 9,50 kronor, varit 40%. Sedan börsintroduktionenden 23 maj 1997 har Castellumaktiens totalavkastning, jämfört med introduktionspriset om 51 kronor, varit i genomsnitt 25,4% per år. TOTALAVKASTNING (INKLUSIVE UTDELNING) Okt - sept Genomsnitt per år maj 1997- sept Castellumaktien +40,0% +25,4% Stockholmsbörsen (SIX) +34,6% +8,5% Fastighetsindex Sverige (EPRA) +56,7% +19,5% Fastighetsindex Europa (EPRA) +39,8% +14,4% CASTELLUMAKTIENS UTVECKLING SEDAN BÖRSINTRODUKTIONEN 23 MAJ 1997 T O M 14 OKTOBER 11
KALENDARIUM Bokslutskommuniké 26 januari 2006 Ordinarie bolagsstämma 23 mars 2006 kl. 17:00 (Stenhammarsalen, Göteborgs konserthus, Götaplatsen, Göteborg. Entrén öppnar kl 16:00) Delårsrapport januari-mars 2006 19 april 2006 Halvårsrapport januari-juni 2006 18 juli 2006 Delårsrapport januari-september 2006 18 oktober 2006 Bokslutskommuniké 2006 24 januari 2007 Ordinarie bolagsstämma 22 mars 2007 Ytterligare information kan erhållas av Castellums VD Lars-Erik Jansson eller ekonomi- och finansdirektör/vice VD Håkan Hellström, telefon 031-60 74 00, samt på Castellums webbplats. www.castellum.se På Castellums webbplats finns möjlighet att dels hämta dels prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter. Samtliga bilder i denna delårsrapport visar Benkammen 6, Malmö som förvärvades under inledningen av oktober. DOTTERBOLAG Aspholmen Fastigheter AB Elementvägen 14, 702 27 Örebro Telefon 019-27 65 00 Telefax 019-27 42 50 orebro@aspholmenfastigheter.se www.aspholmenfastigheter.se Fastighets AB Briggen Fredriksbergsgatan 1, Box 3158, 200 22 Malmö Telefon 040-38 37 20 Telefax 040-38 37 37 fastighets.ab@briggen.se www.briggen.se Fastighets AB Brostaden Bolidenvägen 14, Box 5013, 121 05 Johanneshov Telefon 08-602 33 00 Telefax 08-602 33 30 info@brostaden.se www.brostaden.se Fastighets AB Corallen Lasarettsgatan 3, Box 148, 331 21 Värnamo Telefon 0370-69 49 00 Telefax 0370-475 90 info@corallen.se www.corallen.se Eklandia Fastighets AB Ringögatan 12, Box 8725, 402 75 Göteborg Telefon 031-744 09 00 Telefax 031-744 09 50 info@eklandia.se www.eklandia.se Harry Sjögren AB Kråketorpsgatan 20, 431 53 Mölndal Telefon 031-706 65 00 Telefax 031-706 65 29 info@harrysjogren.se www.harrysjogren.se Castellum AB (publ) Box 2269, 403 14 Göteborg Besöksadress Kaserntorget 5 Telefon 031-60 74 00 Telefax 031-13 17 55 E-post info@castellum.se www.castellum.se Org nr 556475-5550