Fastighets AB Balder (publ) Bolagspresentation, november 2014

Fastighets AB Balder (publ) Bolagspresentation, november 2014

Balder i korthet Noterat 2005 62 % kommersiella fastigheter 38 % bostadsfastigheter Fastighetsvärde ca 34,5 Mdkr Ekonomisk uthyrningsgrad 95 % Både stam- och preferensaktier noterade på NASDAQ OMX Stockholm Börsvärde ca 18,5 Mdkr ca 18 000 aktieägare Lejonet 2, Malmö Fastighetsvärde (Mkr) Belåningsgrad fastigheter 40 000 30 000 27 532 34 500 80% 73% 76% 80% 73% 72% 74% 20 000 10 000 0 2704,5 6 997 6 758 7 086 17 556 14 389 12 669 22 278 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q3 65% 58% 50% 65% 61% 60% 57% 57% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q3 2

Varför investera i Balder? Diversifierad och högkvalitativ hyresgäststruktur. Största kontraktet understiger 2 % av hyresintäkterna 2/3 av det kommersiella beståndet ligger centralt i Stockholm, Göteborg och Malmö. Substansvärdet (EPRA NAV) per aktie har sedan noteringen vuxit med 30 % per år. Stockholm Spårvagnen 4 Aktiens pris (SEK 94) / Substansvärdet 200% Substansvärde utveckling 80 150% 60 100% 50% 40 20 0% 2005 2007 2010 2013 0 20052006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 3

Strategin framöver Fortsatt fokus på förvaltningsresultatet Behålla tillväxt till rätt avkastning Fortsatt geografisk koncentration av fastighetsbeståndet Förvärva centralt belägna kommersiella fastigheter i storstadsområdena och bostäder i storstadsområdena och större städer. Avyttring av fastigheter i icke fokusområden Bibehålla en stark balansräkning Ökat fokus på bostadsutveckling Soliditet, % Förvaltningsresultat (Mkr) 38 1 200 1126 29 900 854 691 19 10 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 600 300 0 516 417 315 160 179 174 46 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q3 4

Bostadsutveckling Utveckla vår markreserv genom byggnation av bostäder på befintlig mark. Arbeta nära lokala myndigheter för att förvärva mark där byggnation kan påbörjas kort efter köp. Pågående byggnationer Köpenhamn, Stockholm - 500 lägenheter under byggnation Detaljplanearbete Centrala Göteborg - tillsammans med andra fastighetsägare, utveckling av 4 000 lägenheter. Göteborg Majorna - tillsammans med HSB planeras byggnation av 500 lägenheter Arbete pågår avseende förändring av detaljplan på befintlig mark på flera platser i Göteborg, Stockholm och Västerås #

Intressebolag Collector - 48 % ägt av Balder Bovieran - 80 % ägt av Balder Centur - 50/50 ägt av Peab och Balder Tulia - 50/50 ägt av Andre Åkerlund och Balder #

Aktuell intjäningsförmåga (Mkr) 2014-09-30 Hyresintäkter 2 650 Fastighetskostnader -795 Driftsöverskott 1 855 Förvaltnings- och -165 administrationskostnader Förvaltningsresultat från 200 intressebolag Rörelseresultat 1 890 Finansnetto -580 Förvaltningsresultat 1 310 Skatt -288 Resultat efter skatt 1 021 Inom Vallgraven 4:2, Gothenburg Förvaltningsresultat före skatt per stamaktie, kr 6,83 Sannegården 28:5, Gothenburg #

Finansiell ställning Inom Vallgraven 4:2, Gothenburg Sannegården 28:5, Gothenburg 8

Förvärv 2012 9

Förvärv 2013 10

Förvärv 2014 11

Diversifierad och högkvalitativ kundbas Största hyreskontraktet motsvarar 1,5 % av intäkterna. Den genomsnittliga durationen i den kommersiella portföljen uppgår till 5,7 år. De 10 största hyreskontrakten motsvarar 8,7 % av de totala intäkterna och har en genomsnittlig kontraktstid på 11,7 år. Hyreskontraktsstruktur 2014-09-30 Förfall Antal hyreskontrakt Andel, % Kontrakterad hyra, Mkr Andel, % 2014 168 6 73 3 2015 997 37 277 10 2016 575 21 239 9 2017 505 19 254 10 2018-434 16 734 28 Summa 2 679 100 1 577 59 Bostad 14 383 1 015 38 P-plats 5 164 17 1 Garage 4 776 42 2 Summa 27 002 2 650 100 Helsingborg, Verdandi 1 12

Fastighetsportföljen Fastighetsvärde per region Fastighetsvärde per kategori Norr 5% Öresund 18% Öst 11% Stockholm 35% Handel 14% Övrigt 16% Bostäder 38% Göteborg/Väst 31% Kontor 32% Geografisk placering Kommersiellt Bostad Skara, Skövde, Falköping, Tidaholm Gothenbur g Halmstad Helsingbor Copenhagen g Malmö Köping Karlstad Mariestad Jönköping Åstorp Lund Sundsvall Gävle Stockholm Norrköping Tranås Gotland Befolkningsutveckling Stockholm Gothenburg Malmö Norrköping Jönköping Sundsvall Gävle Karlstad Skövde Falköping Tranås Balder medelvärde Sverige medelvärde Befolkning ( 000) 829 507 294 129 126 96 94 85 51 31 18 Befolkningsutveckling 10 år, % 0,50 % 0,87 % 0,22 % 0,15 % 0,37 % 0,60 % 0,43 % 0,28 % 0,85 % 0,63 % 1,39 % 0,92 % 1,120.50 % % 13

Finansiering 2014 Q3 Räntebärande lån 21 598 MSEK LTV 57 % Kreditbindning 4,4 år Räntebindning 2,5 år Eget kapital 12 782 MSEK Rambelopp certifikatprogram 1 500 MSEK Utestående obligationer 1 950 MSEK Kreditgivare, översikt 16% 12% 8% 4% 0% Handelsbanken SEB SBAB Danske Bank Certifikat Finansiella mål: Soliditet 35 % Räntetäckningsgrad (ggr) 1,5 Utfall: Soliditet 34,2 % Räntetäckningsgrad (ggr) 3,2 Räntebindning År Mkr Ränta % Andel % Inom ett år 13 148 1,8 60,9 1-2 år 546 4,3 2,5 2-3 år - - - 3-4 år 3 000 4,7 13,9 4-5 år - - - > 5 år 4 904 3,6 22,7 Summa 21 598 2,7 100,0 14 #

Aktieägare per 30 september 2014 15