Lokalekonomidagen Gunnarsbyn 2013 Lars Silver Professor Handelshögskolan Umeå universitet
Småföretagsfinansiering
Var finansiärer kommer in i företagets utvecklingsprocess Banks VC FFF BA Seed phase Startup phase Expansion phase Maturity phase
Bankfinansiering
Traditionell bankfinansiering Banker föredrar att ge lån åt företag med en tidigare historia Historiskt har tillverkningsföretag lättare att få finansiering Säkerheter och garantier underlättar när det gäller att få banklån Banklån är den viktigaste kapitalkällan för mindre företag
Credit scoring Företagslån upp till 2 miljoner kronor är oftast automatiserade Credit scoring-system har det svårt att ta hänsyn till mjuka faktorer I Storbritannien sägs upp till 40 % av de som har nekats lån varit projekt som om hänsyn hade tagits till mjuka faktorer borde ha fått lån
Typiska avgifter, brittiska marknaden Första lånet Företag 2-3 år gammalt Årsränta 5-6 % 75 000 Euro 3 års löptid Andra lånet Företag 5-6 år gammalt Årsränta 1-2 % 250 000 Euro 3 års löptid
Storbritannien Börsintroducerades redan 1985 Fusionerats i flera steg, bland annat med Bank of Scotland, Halifax Building Society och HBOS Lloyds TSB 3 000 kontor och 120 000 anställda i Storbritannien och arbetar med Corporate Social Responsibility.
Storbritannien Opportunity lost 2? Koncernens mål är att bli den bästa och största finansiella institutionen i Storbritannien Marknadsledandet anges handla om rykte och trovärdighet. Gruppen anser sig ha skapat vidare skalfördelar genom sitt köp av HBOS, vilket därigenom ger ytterligare möjligheter för framtiden. Använder sig inte av sparbanksretorik
Tyskland Sparkasse Finanzgruppe har affärsrelationer med ¾-delar av tyska hushåll och företag Sparkassen Finanzgruppe består av 630 institutioner varav 446 sparbanker Sparkassen Finanzgruppe har 377 000 anställda Gruppen omfattar 50 miljoner kundrelationer Var tredje anställd i den tyska finansiella sektorn tillhör gruppen.
Tyskland - Kvar vid rötterna Förtroende, pålitlighet och ansvarstagande är gruppens motto Sparkassengruppen har en något begränsad effektivitet med ett K/I-tal på 0.63 646 sparbanksstiftelser arbetar med projekt för kultur, idrott, sociala projekt och utbildning och delar ut över 500 miljoner Euro per år
Diskussionsfrågor Vad är målet med verksamheten? Konkurrera internt eller inte? Har sparbanksidén relevans idag? Effektivitet? Samhällsnytta? Konsekvenser? Till nytta för vem? Hur tolkas denna idé? Är sparbankerna unika?
Sparbanker i Skåne Öresund 35 kontor 603 anst Färs och Frosta 18 kontor 250 anst 1826 20 kontor 270 anst Sparbanken Syd 6 kontor 144 anst Skurups Sparbank 2 kontor 46 anst Göinge 4 kontor 31 anst Ivetofta 2 kontor 21 anst Snapphanebygden 2 kontor 12 anst Ekeby 1 kontor 11 anst (Swedbank 25 kontor 250 anst,estimerat)
USA - Community banks Independent Community Bankers of America organiserar 5.000 av USAs 9.000 banker Storleken varierar från 2 miljoner USD till 15 miljarder USD Rörelsen har 270 000 anställda på 18 000 platser
Likheter och skillnader med europeiska sparbanker Lokala banker som använder sin överlägsna lokala information för att konkurrera Privatägda banker Main street mot Wall street Relationship banking mot transaction banking
Affärsänglar
Olika typer av affärsänglanätverk Investeringsnätverk Theia, Spiltan och Roaf Deal-flow och investeringar Informationsnätverk Connect Bara deal-flow
Riskkapital
Finns lönsamheten i väst?
Växande kinesisk marknad
Var finns riskkapitalet?
Investerat kapital per fas 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Seed 247 93 81 190 114 108 204 237 Start-up 911 630 1515 1205 1638 1759 1784 2013 Expansion Replacement 3884 2349 2404 2419 2647 4528 3564 3449 158 660 98 619 859 2389 827 516 Buy-out 6555 5854 5590 12170 35128 37171 42463 18868
Crowdfunding Tröskelmodellen Mikrofinansmodellen Mikrolånmodellen Ägarkapitalmodellen
Tröskelmodellen Fokus: Stödja kreativa idéer Ersätter: Projektfinansiering Kompensation: Materiell, social Typ av projekts: Högteknoglogiska konsumentprodukter, tillbehör spel, museum
Microfinansmodellen Fokus: Begränsa fattigdomens effekter Ersätter: Lokala hjälporganisationer Kompensation: Social Typ av projekt: Nya start-ups, miljöprojekt
Mikrolånmodellen Fokus: Bankfinansiering Ersätter: Traditionella, kommersiella banklån Kompensation: Finansiella, sociala Typ av projekt: Företag som inte har höga sökerheter
Ägarkapitalmodellen Fokus: Supporting start-ups Ersätter: egna kunskaper parerar risken Kompensation: Financiell, soial Typ av projekt: Företa som inte klarar av första granskningen.
Projekttyper på Kickstarter
Öka kunskapen om crowdfunding Minska informationsasymmetri Regleringar för crowdfunding Investerarskydd Trovärdighetsfrågor
Förslag på utveckling inom småföretagsområdet Bättre statistik över företagslån Bankgarantisystem Affärsänglar/affärsänglanätverk Crowdfunding