P R O M E M O R I A Datum 2015-02-16 Finansinspektionen P.O. Box 7821 SE-103 97 Stockholm [Brunnsgatan 3] Tel +46 8 787 80 00 Fax +46 8 24 13 35 finansinspektionen@fi.se www.fi.se Publicering av riskmått upphör I takt med att förvaltare av specialfonder får tillstånd enligt lagen (2013:561) om förvaltare av alternativa investeringsfonder ( LAIF ) upphör kravet på rapportering av specialfonders riskmått. Det innebär att allt färre specialfonders riskmått publiceras. Finansinspektionen kommer därför att upphöra med publiceringen av riskmåtten. Den sista publiceringen sker den 16 februari 2015, vilken omfattar siffor för december 2014. Information om riskmått för specialfonder I bifogade tabell finns riskmått listade för specialfonder. Informationen är beräknad och inrapporterad av respektive fondbolag enligt instruktion från Finansinspektionen. Namnen på fonderna och fondbolagen är de namn som gäller per publiceringsdatum. Informationen nedan och i den bifogade tabellen ska inte ses som någon garanti för framtida risktagande eller positioner i fonderna. De berörda fondbolagen ansvarar för inrapporterat data. Olika fonder har olika placeringsinriktningar vilket innebär att de i tabellen redovisade riskmåtten inte kan jämföras utan att hänsyn tas till respektive fonds placeringsinriktning. Den riskinformation som finns i tabellen ska ses som ett komplement till all annan information som finns om en fond. Startdatum Här har fondbolagen rapporterat startdatum för fonden. Standardavvikelse Standardavvikelsen är beräknad per respektive månadsskifte och baseras på fondernas avkastning varje månad de senaste 36 respektive 12 månaderna. Finns inte tillräcklig historik anges -. Standardavvikelse är ett statistiskt mått som exempelvis beskriver en fonds kursförändringar och som anger avvikelsen från ett genomsnittligt värde i en mätserie, här fondens månatliga avkastning över de senaste 36 respektive 12 månaderna. Ett högt värde innebär stora fluktuationer och vice versa. Syftet med att publicera standardavvikelsen är att illustrera
fondens risknivå över tiden och hur denna faktiska risknivå förhåller sig till eventuell eftersträvad risknivå 1. Månadsavkastning Värdet avser utvecklingen för fonden under respektive månad, exempelvis avser värdet per den sista oktober avkastningen under oktober månad. Avkastningen anges efter avdrag för realiserade och orealiserade fasta och rörliga förvaltningsavgifter. I de fall en fond har individuellt beräknad rörlig förvaltningsavgift har beräkning gjorts utifrån antagandet att det avser en andelsägare som varit med sedan fondens start. Koncentration Här har fondbolagen rapporterat värdet av de fem största exponeringarna mot viss emittent/underliggande i fonden. Värdet är angivet i procent av fondens förmögenhet. Exponeringen mot viss emittent/underliggande är här definierat som nettopositionen av fondens alla positioner mot emittenten/underliggande. Därefter har de absoluta värdena (dvs. en negativ exponering anges även den i positiva termer) av dessa summerats, satts i relation till fondförmögenheten och rapporterats in till Finansinspektionen. 2 Måttet syftar till att illustrera hur stor del av fondens kapital som är exponerat mot de största innehaven. Ett högt värde ska dock inte likställas med högt risktagande eftersom de olika innehaven i sig är olika riskfyllda. Om en fond exempelvis har två lika stora exponeringar mot dels statsskuldväxlar och dels en aktie är exponeringen mot aktien mer riskfyllt trots att det är lika stort som exponeringen mot statsskuldväxlar mätt som andel av fonden. Därför är det mycket viktigt att man i sin analys av en fonds risknivå och risktagande tar i beaktande även andra riskmått och annan information. Övrigt Vid eventuella frågor till Finansinspektionen kontakta enheten Tillsyn investeringsfonder tfn 08-787 80 00 För ytterligare information om hur riskmåtten har beräknats av fondbolagen vid inrapportering kontakta respektive fondbolag samt se http://www.fi.se/upload/20_publicerat/30_sagt_och_utrett/30_skrivelser/2006/rapportering_ riskmatt_2006.pdf. 1 Se respektive fonds informationsbroschyr och fondbestämmelser för information om eftersträvad risknivå. 2 Exempel: antag en fond som har en fondförmögenhet på 1000 kronor. Fondens fem största nettopositioner är i storleksordning: svenska staten (500 kr), Ericsson (100 kr), Volvo (-75 kr), Astrazeneca (-70 kr) och Atlas Copco (50 kr). Detta innebär att fonden rapporterar en koncentration på 79,5% ((500+100+75+70+50)/1000).
RISKMÅTT SPECIALFONDER 35523 Ability Asset Management Scandinavia 60206 Ability Hedge 20070928 5,12 1,06 0,06 41,97 58176 Adrigo Asset Management AB 60145 ADRIGO HEDGE 20061130 3,56 2,86 0,26 46,48 35539 Advisor Fondförvaltning AB 60633 Advisor Multihedge 20130312-3,99 1,76 39,17 58151 Agenta Investment Management AB 60107 Agenta Akademifond 20080501 12,95 0,00 0,00 0,00 58151 Agenta Investment Management AB 60434 Agenta Alternativa Räntor 20120124-0,98-0,39 26,58 58151 Agenta Investment Management AB 60103 Agenta Globala Aktier 20080501 6,40 6,14 3,49 65,89 58151 Agenta Investment Management AB 60102 Agenta Multistrategi 20060601 2,42 2,35 0,34 35,31 58151 Agenta Investment Management AB 60100 Agenta Svenska Aktier 20060601 10,65 8,57 1,69 77,63 58151 Agenta Investment Management AB 60101 Agenta Svenska Räntor 20071201 1,84 1,07 0,12 49,13 58151 Agenta Investment Management AB 60406 Agenta Tillväxtmarknader 20100301 10,13 9,42 0,39 89,09 58004 Aktie-Ansvar AB 60670 Aktie-Ansvar FoF THREE 20141001 - - 1,33 37,66 58004 Aktie-Ansvar AB 51745 Aktie-Ansvar FondSelect Global 20020628 7,04 5,17 2,23 91,52 58004 Aktie-Ansvar AB 56048 Aktie-Ansvar Graal 20020628 1,94 1,71-0,01 64,31 58004 Aktie-Ansvar AB 60412 Aktie-Ansvar Graal Aktiehedge 20101001 2,08 1,87 0,03 49,19 58004 Aktie-Ansvar AB 60438 Aktie-Ansvar Graal Kvanthedge 20101001 10,65 9,26-1,90 557,16 58004 Aktie-Ansvar AB 60104 Aktie-Ansvar Graal Offensiv 20060929 3,85 3,39-0,23 199,06 58004 Aktie-Ansvar AB 60436 Aktie-Ansvar Graal Total 20101001 4,63 3,74-0,35 98,19 58004 Aktie-Ansvar AB 60437 Aktie-Ansvar Graal Total 2xL 20101001 8,82 7,36-0,86 191,43 58004 Aktie-Ansvar AB 60439 Aktie-Ansvar Graal Trendhedge 20101001 10,90 9,89 1,66 1 589,53 58004 Aktie-Ansvar AB 60130 Aktie-Ansvar Peritus 20070228 6,51 5,83-0,78 51,49 58162 ALFAKRAFT Fonder AB 60396 ALFA Commodity Fund 20110208 13,49 16,83 2,38 426,35 58162 ALFAKRAFT Fonder AB 60178 ALFA Edge Fund 20130101-6,44-1,03 74,14 58162 ALFAKRAFT Fonder AB 60179 ALFA Quant Fund 20121201-4,43 1,13 99,07 58162 ALFAKRAFT Fonder AB 60749 ALFA Quant fund 2xL 20140629 - - 2,04 193,51 58162 ALFAKRAFT Fonder AB 60177 ALFA Rubicon Fund 20070302 8,89 6,79 2,95 192,02 58162 ALFAKRAFT Fonder AB 60724 ALFA Saga Fund 20140528 - - 0,19 985,44 58155 Archipel Asset Management AB 60150 Archipel 20070101 4,13 3,95 0,24 83,96 58155 Archipel Asset Management AB 60617 Archipel Master 20120910-5,00 0,24 0,00 58139 Atlant Fonder AB 60304 Atlant Multi-Strategy 20120501-3,47-0,65 58,89 58139 Atlant Fonder AB 51749 Edge 20020630 12,86 12,09-0,93 33,10 58139 Atlant Fonder AB 51748 Explora 20020630 2,51 2,33-1,68 24,09 58139 Atlant Fonder AB 60203 Sharp 20070713 9,94 7,92-0,24 25,14 58139 Atlant Fonder AB 60305 Stability 20081003 1,26 1,36-1,07 34,07 58150 Avanza Fonder AB 60629 Fond i Fond +BlackRock 20121211-1,55 0,94 99,08 58150 Avanza Fonder AB 60630 Fond i Fond +East Capital 20121211-14,44-3,71 85,09 58150 Avanza Fonder AB 60628 Fond i Fond +SKAGEN 20121211-5,99 0,88 89,36 58150 Avanza Fonder AB 60605 Fond i Fond Avanza 100 20121025-6,29 2,22 99,71 58150 Avanza Fonder AB 60604 Fond i Fond Avanza 50 20121025-3,11 1,10 83,69 58150 Avanza Fonder AB 60606 Fond i Fond Avanza 75 20121025-4,75 1,69 86,30 58189 Brummer Multi-Strategy AB 52335 Brummer Multi-Strategy 20020328 3,35 3,97 1,03 100,00 58189 Brummer Multi-Strategy AB 60288 Brummer Multi-Strategy 2xL 20020328 6,66 7,94 1,85 168,20 58189 Brummer Multi-Strategy AB 52337 Brummer Multi-Strategy Euro 20020328 3,36 3,98 1,01 98,94 58189 Brummer Multi-Strategy AB 60453 Brummer Multi-Strategy Master 20130401-3,97 1,03 84,10
58189 Brummer Multi-Strategy AB 60451 Brummer Multi-Strategy Utdelande 20130501-3,97 1,03 100,02 58189 Brummer Multi-Strategy AB 51543 Futuris 19991014 6,73 6,45 0,00 0,00 58179 Caprifol AB 60339 Nordiska Fonden 20090901 12,78 12,66 0,84 64,30 58195 Carve Capital AB 60620 Carve 1 20121112-3,66 1,72 104,47 58195 Carve Capital AB 60621 Carve 2 20121112-3,69 1,63 99,95 58195 Carve Capital AB 60619 Carve Master 20121112-4,44 2,08 44,05 35527 Case Asset Management AB 60005 Case 20041130 9,52 8,71-0,57 34,05 35527 Case Asset Management AB 60007 Fair Play 20041231 5,50 3,99 0,19 20,22 35527 Case Asset Management AB 60477 Safe Play 20110103 1,95 1,35-0,08 22,58 58101 Catella Fondförvaltning AB 60016 Catella Balanserad 20050502 5,83 6,11 1,54 64,22 58101 Catella Fondförvaltning AB 60014 Catella Credit Opportunity 20141124 - - 0,27 54,69 58101 Catella Fondförvaltning AB 56005 Catella Fokus 19980330 15,22 13,97-0,31 50,60 58101 Catella Fondförvaltning AB 56066 Catella Hedgefond 20040229 2,14 2,59 0,25 20,35 58101 Catella Fondförvaltning AB 60589 ICA Banken Modig 20121010-11,29 2,28 88,56 58101 Catella Fondförvaltning AB 60590 ICA Banken Måttlig 20121010-6,86 1,40 74,49 58101 Catella Fondförvaltning AB 60591 ICA Banken Varlig 20121010-3,43 0,71 80,18 58193 Cliens Kapitalförvaltning AB 60011 Cliens Mixfond Sverige 20041231 7,18 4,53 1,46 26,91 58193 Cliens Kapitalförvaltning AB 60490 Cliens Räntefond Kort 20110331 0,49 0,49-0,13 29,82 58193 Cliens Kapitalförvaltning AB 60012 Cliens Sverige 20041231 11,01 7,89 1,72 39,74 58193 Cliens Kapitalförvaltning AB 60488 Cliens Sverige Fokus 20110331 10,62 8,87 1,73 36,42 58120 Coeli AB 60497 Coeli Power 20110930 6,11 4,36-1,40 92,70 58120 Coeli AB 60021 Ekvator Absolut 20050630 5,73 4,16-0,61 75,18 58120 Coeli AB 60122 Ekvator Global Megatrend 20061231 6,95 4,84 1,61 90,32 58120 Coeli AB 60408 Ekvator Likviditetsstrategi 20100430 0,64 0,74-0,37 17,70 58120 Coeli AB 56061 Ekvator Total 20030331 5,07 5,03 1,75 48,94 58120 Coeli AB 56086 Ekvator Trygghet 20031231 2,17 1,30-0,38 73,46 58120 Coeli AB 60449 Norrsken 20101130 4,96 3,81-0,22 103,71 58120 Coeli AB 60407 Select Brasilien 20100630 20,22 24,46-7,49 39,53 58120 Coeli AB 60500 Select Multihedge 20120601-2,78 0,02 97,48 58120 Coeli AB 60501 Select Multihedge 2XL 20120901-5,50-0,13 196,94 58120 Coeli AB 60469 Select Sverige 20120601-14,10 4,46 48,17 58120 Coeli AB 60272 Spektrum 20080531 10,36 10,35 1,94 551,80 35303 DNB Asset Management AB 56049 DNB Global Hedge 20020831 2,59 2,78-0,94 60,07 35303 DNB Asset Management AB 56063 DNB Prisma 20030925 2,57 2,43-0,47 57,55 35303 DNB Asset Management AB 60666 DNB Sverige Hållbar 20130819-7,49 0,15 38,16 35303 DNB Asset Management AB 51666 DNB Sverige Koncis 20001031 9,82 7,73 0,28 50,52 35303 DNB Asset Management AB 60234 KOMBI Aktiefond Utland 20080122 6,21 6,03 2,65 98,72 58148 Excalibur Värdepappersfond AB 52325 Excalibur 20010401 1,33 1,12 0,21 1 460,79 58153 HealthInvest Partners AB 60631 Healthinvest MicroCap Fund 20130131-7,88 3,98 28,45 35187 Indecap AB 56081 Guide Hedgefond 20020630 1,86 1,65-0,35 50,71 35187 Indecap AB 60072 Guide Hedgefond 2 20060131 1,92 1,47 0,59 55,25 35187 Indecap AB 60026 Guide Multihedge 20050630 2,34 2,42-0,34 58,49 35187 Indecap AB 60457 Indecap Fondguide Aktie 20101101 6,43 5,86 1,41 57,02 35187 Indecap AB 60108 Indecap Fondguide Balans 20100430 4,50 4,10-0,21 90,28
35187 Indecap AB 60071 Indecap Guide Företagsobligation 20060131 2,66 0,80 0,02 99,39 35187 Indecap AB 60069 Indecap Guide Global 20060131 6,62 6,12 2,19 99,29 35187 Indecap AB 60492 Indecap Guide High Risk Dynamic 20111026 8,82 8,27-1,05 83,07 35187 Indecap AB 51781 Indecap Guide Sverige 20031101 10,79 8,12 2,22 86,21 35187 Indecap AB 60070 Indecap Guide Tillväxtmarknadsfond 20060131 11,28 12,21-1,22 99,45 35187 Indecap AB 60306 Sparbanken Aktiefond Sverige 20081031 10,82 8,36 2,16 95,53 35187 Indecap AB 60309 Sparbanken Bas 20081031 4,65 3,90 0,71 51,40 35187 Indecap AB 60307 Sparbanken Global 20081031 6,66 6,23 1,59 99,75 35187 Indecap AB 60675 Sparbanken Likviditetsförvaltning 20131122-0,79-0,06 93,39 35187 Indecap AB 60308 Sparbanken Tillväxt 20081031 11,25 12,22-1,58 94,62 58180 Insiderfonder AB 60344 Scientia Hedge 20090529 11,66 11,99-1,60 58,10 58082 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 60716 Länsförsäkringar Bekväm Pension 20140317 - - 1,78 63,06 58082 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 60472 Länsförsäkringar Flexibel 0-100 20110201 1,07 0,81 2,19 52,71 58082 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 52332 Länsförsäkringar Försiktig 20020107 0,87 0,68 1,58 62,66 58082 Länsförsäkringar Fondförvaltning AB 52334 Länsförsäkringar Offensiv 20020107 1,73 1,58 2,76 64,10 58140 Max Mitteregger Kapitalförvaltning AB 60006 Gladiator 20050131 13,59 11,76-1,15 129,15 35503 Nordic Equities Kapitalförvaltning 60112 Nordic Equities Select 20070531 10,07 9,37 1,37 30,58 35249 Peak Partners Kapitalförvaltning AB 60584 Peak Core Allocation 20120801-4,71-1,30 57,18 35249 Peak Partners Kapitalförvaltning AB 60585 Peak Core Equities 20120801-7,84-2,04 69,09 35249 Peak Partners Kapitalförvaltning AB 60583 Peak Core Hedge 20120831-0,97 0,16 122,23 35514 Prior & Nilsson Fond- och 60061 Idea 20060102 12,10 9,90 3,34 45,15 35514 Prior & Nilsson Fond- och 51764 Yield 20021202 1,05 1,00 0,24 33,90 58183 PSG Capital AB 60367 PSG Small Cap 20090831 14,60 8,57 1,88 45,83 58172 QQM Fund Management AB 60244 QQM Equity Hedge 20130531-6,37 1,25 39,25 58154 Sentat Asset Management AB 60463 Sentat Event-Driven 20140130 - - -3,85 0,00 58154 Sentat Asset Management AB 60143 Thyra Hedge 20061115 8,56 13,11 2,06 68,99 58182 Sivers Urban Fonder AB 60353 Calgus 20100101 8,23 8,23 3,30 42,13 11102 Skandinaviska Enskilda Banken AB 60616 Archipel Dynamic 20120924-5,02 0,07 0,00 58128 Spiltan Fonder AB 60538 Spiltan Aktiefond Investmentbolag 20111130 13,16 11,67 1,44 77,90 35525 Strand Kapitalförvaltning AB 60053 Strand Förmögenhetsfond 20051130 5,41 5,60 1,46 27,75 35525 Strand Kapitalförvaltning AB 60161 Strand Småbolagsfond 20070131 9,52 8,80 0,99 30,08 58158 Tanglin Asset Management AB 51662 Tanglin 20000831 3,35 4,26-0,22 161,92 35521 von Euler & Partners AB 60342 Aktieportföljen 20110531 10,61 7,29 1,61 84,81 35521 von Euler & Partners AB 60287 Balanserade Modellportföljen 20090130 3,14 2,51 0,47 52,74 35521 von Euler & Partners AB 60205 Diskretionär fond 1 20070928 4,27 3,30 0,70 56,17 35521 von Euler & Partners AB 60460 Diskretionär fond 2 20101130 2,61 2,22-0,21 52,87 35521 von Euler & Partners AB 60461 Diskretionär fond 3 20110228 2,41 2,52 0,40 50,58 35521 von Euler & Partners AB 60462 Diskretionär fond 4 20101130 3,82 3,07 0,71 48,02 35521 von Euler & Partners AB 60679 Diskretionär Fond 5 20130930-2,05 0,52 47,09 35521 von Euler & Partners AB 60680 Diskretionär Fond 6 20130923-2,06 0,64 46,76 35521 von Euler & Partners AB 60271 Konservativa Modellportföljen 20080530 1,22 1,09-0,02 70,58 35521 von Euler & Partners AB 56098 Ränteportföljen 20120731-0,89-0,48 89,21 58200 Zeres Capital AB 60671 Zeres Public Market Fund 20130902-16,32 1,57 68,06