INFORMATION OM FUSION AV FONDER TILL FONDANDELSÄGARNA I ÅLANDSBANKEN CHINA GROWTH Investeringsfonden Ålandsbanken China Growth fusioneras med fonden Ålandsbanken SICAV China Sammanfattning Styrelsen i Ålandsbanken Fonder AB och styrelsen för Alandsbanken SICAV har beslutat att den i Sverige registrerade investeringsfonden Ålandsbanken China Growth (nedan överlåtande fond ) skall fusioneras med Alandsbanken SICAV China (nedan mottagande fond ), en delfond till Alandsbanken SICAV, registrerad i Luxemburg. Fusionen sker genom en gränsöverskridande fusion i enlighet med Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG, Kapitel VI. Finansinspektionen har den 26 mars 2013 godkänt den för ändamålet upprättade fusionsplanen för fonderna och gett verkställighetstillstånd för fusionen. Fusionen sker den 10 maj 2013 och genomförs som en s.k. absorptionsfusion där tillgångarna och skulderna i den överlåtande fonden överlåts till den mottagande fonden utan likvidationsförfarande, på det sätt som närmare redogörs för i avsnittet Genomförande av och datum för fusionen nedan. Andelsägarna i den överlåtande fonden erhåller som vederlag andelar i den mottagande fonden till ett värde som exakt motsvarar värdet av deras fondandelsinnehav i den överlåtande fonden på fusionsdagen. Utbytet av andelar sker på ett sätt som närmare redovisas för enligt nedan. Fusionen innebär en viss kostnadsökning för andelsägarna i den överlåtande fonden, till följd av att de löpande kostnader som debiteras av den mottagande fonden är något högre, av anledning som närmare redogörs för nedan. Fusionen innebär inte skattekonsekvenser för fondandelsägarna, vilket närmare redogörs för i avsnittet Information on skattemässiga konsekvenser av fusionen nedan. Fondandelsägare i den överlåtande fonden, vilka inte önskar delta i fusionen, erbjuds möjlighet att före fusionen kostnadsfritt lösa in sitt befintliga innehav av fondandelar i den överlåtande fonden enligt det som redogörs för i avsnittet Andelsägarnas rättigheter vid fusionen enligt 8 kap. 11 lagen om investeringsfonder nedan. Bakgrund och syftet med fusionen Den överlåtande fonden förvaltas av Ålandsbanken Fonder AB, ett fondbolag registrerat i Sverige, som verkar under tillsyn av Finansinspektionen i Sverige. Utöver Ålandsbanken Fonder AB finns det i dagsläget två ytterligare fondbolag inom Ålandsbanken koncernen. I syfte att effektivisera verksamheten enligt de möjligheter som följer av UCITS IV direktivet, har Ålandsbanken beslutat att koncernens fondverksamhet framledes skall bedrivas utgående från fondbolagen i Finland och Luxemburg, varvid fondverksamheten i Sverige avvecklas. Denna gränsöverskridande fusion av den överlåtande fonden från Sverige med den mottagande fonden i Luxemburg är en del av denna lösning. Syftet med fusionen är också att optimera resurserna för portföljförvaltning av fonder inom Ålandsbanken, så att bästa förvaltningsresultat kan nås i fonderna i fondandelsägarnas intresse. Konsekvenser av fusionen för fondandelsägare i den överlåtande fonden Förändrad investeringsstrategi Investeringsstrategin i den överlåtande och mottagande fonden är identiska. Förväntad avkastning och risknivå Marknaden som de båda fonderna placerar på är den samma och investeringsstrategin i de två fonderna är den identiska, varför den förväntand avkastnings- och risknivån inte påverkas av fusionen.. Enligt den s.k. syntetiska risk- och avkastningsindikatorn, som redovisas i fondernas
faktablad, är avkastningsförväntningen och risknivån i den överlåtande och den mottagande fonden samma (båda klass 7 på en skala 1-7 där 1 innebär lägsta förväntade avkastning och risk, och klass 7 högsta). Löpande kostnader som debiteras av fonden De löpande kostnader som debiteras av fonderna (kostnader som belastar andelsägarnas investerade kapital i fonderna) beräknas vara något högre för en placering i den mottagande fonden jämfört med en placering i den överlåtande fonden. Detta beror främst på att den mottagande fonden även bär kostnaderna för fondadministrationen och förvaringsinstitut, i enlighet med bestämmelser för fonder i Luxemburg. Fond Årlig förvaltningsavgift Årlig löpande avgift enligt faktablad Den överlåtande fonden 2,00% 2,24% Den mottagande fonden 2,00% 2,67% Genomförandet av och datum för fusionen Finansinspektionen har den 26 mars 2013 godkänt den för ändamålet upprättade fusionsplanen för fonderna och gett verkställighetstillstånd för fusionen. Fusionen sker den 10 maj 2013 och genomförs som en s.k. absorptionsfusion där tillgångarna och skulderna i den överlåtande fonden överlåts till den mottagande fonden utan likvidationsförfarande. Samtidigt upplöses den överlåtande fonden. Fondandelsägarna i den överlåtande fonden erhåller som fusionsvederlag fondandelar i den mottagande fonden till ett värde som motsvarar värdet av deras innehav av fondandelar i den överlåtande fonden på fusionsdagen. Beräkning av utbytesförhållandet mellan fondandelarna i den överlåtande fonden respektive den mottagande fonden vid fusionen Utbytesförhållandet mellan andelarna i den överlåtande fonden den mottagande fonden beräknas på basen av fondandelsvärde i den överlåtande fonden och det initiala fondandelsvärdet i den mottagande fonden, eftersom den mottagande fonden kommer att starta i och med fusionen. Fondandelsvärdet i den överlåtande fonden baseras på det aktuella marknadsvärdet av fondens tillgångar och skulder på fusionsdagen. Utbytesförhållandet mellan fondandelarna beräknas genom att dividera fondandelsvärdet i den överlåtande fonden med fondandelsvärdet i den mottagande fonden. Båda fonders fondandelar är noterade i svenska kronor. Vid beräkningen av utbytesförhållandet beaktas antalet fondandelar med tusendels andels noggrannhet. Vid beräkningen av värdet av respektive fondandelar i svenska kronor avrundas beloppet till hela 2 decimaler (öre) enligt gängse avrundningsregler. Ålandsbanken Fonder AB har valt att anlita den auktoriserade revisorn Peter Strandh vid Ernst & Young AB, Stockholm, Sverige, för att validera principerna för beräkningen av utbytesförhållandet samt kontrollera det faktiska utbytesförhållandet som beräknas vid tidpunkten för fusionen. Tillvägagångssätt vid överlåtelse av tillgångar och utbyte av andelar Andelsägarna i den överlåtande fonden får, i utbyte för sina innehav av andelar i den överlåtande fonden, nyemitterade andelar i den mottagande fonden som vederlag för tillgångarna som överlåts från den överlåtande fonden till den mottagande vid fusionen. Andelsägarna i den överlåtande fonden får nyemitterade andelar i den mottagande fonden av andelsslag "A SEK" till ett värde som exakt motsvarar värdet av de innehav som respektive andelsägare hade i den överlåtande fonden på fusionsdagen.
Samtliga andelar i den överlåtande fonden utbytes vid fusionen till andelar i den mottagande fonden, i samband med överlåtelsen av den överlåtande fondens samtliga tillgångar och skulder till den mottagande fonden. I samband med överlåtelsen av tillgångar och utbytet av andelar övergår andelsägarna i den överlåtande fonden till att vara andelsägare i den mottagande fonden. Inga teckningsavgifter kommer att debiteras av den mottagande fonden för utbytet av fondandelarna på grund av fusionen. Efter fusionen kommer den överlåtande fonden att upplösas. Rättigheterna till utdelning som följer av andelarna i den mottagande fonden är de samma för de nyemitterade andelarna i den mottagande fonden till följd av fusionen och de nya andelarna har därmed lika rätt till resultatet i den mottagande fonden som övriga andelar i den mottagande fonden, från fusionsdagen och framåt. Fondbolaget som förvaltar den överlåtande fonden avser inte vidta åtgärder för att rebalansera (d.v.s. anpassa, göra omplaceringar av) den överlåtande fondens portfölj att motsvara de placeringar som den mottagande fonden har före fusionen. Hantering av upplupna intäkter I samband med överlåtelsen av den överlåtande fondens samtliga tillgångar och skulder till den mottagande fonden kommer upplupna intäkter i den överlåtande fonden att överlåtas och redovisas som upplupna intäkter i den mottagande fonden. Information on skattemässiga konsekvenser av fusionen Genomförandet av fusionen medför inte skattekonsekvenser för fondandelsägarna Genomförandet av fusionen medför inte skattekonsekvenser för fondandelsägarna i de i fusionen deltagande fonderna. Detta innebär t.ex. att fusionen inte realiserar försäljningsvinst- eller förlust av fondandelar för andelsägarna i den överlåtande fonden, utan innehavet av fondandelar förvaltas vidare i den övertagande fonden efter fusionen utan skattekonsekvenser. Beskattningen av fondandelsägarna förändras inte heller av fusionen, till följd av de nya reglerna för beskattning av fonder i Sverige som infördes från och med beskattningsåret 2012, vilka innebär att innehav av fondandelar beskattas lika för en fondandelsägare, oavsett om det är en svensk eller en utländsk fond. Skattereglerna för den mottagande fonden följer skattelagstiftningen i Luxemburg Skattereglerna för den mottagande fonden följer skattelagstiftningen i Luxemburg, vilket innebär en förändring jämfört med den överlåtande fonden som följer svensk lag. Detta i sak innebär inte en materiell skillnad för fondernas verksamhetsförutsättningar eller avkastningspotential. Fusionen medför inte skattekonsekvenser för fonden som sådan. Andelsägarnas rättigheter vid fusionen enligt 8 kap. 11 lagen om investeringsfonder Uppgifter om eventuella skillnader i den överlåtande fondens fondandelsägares rättigheter före och efter fusionen De rättigheter som följer av fondandelsägarnas innehav i den överlåtande fonden påverkas inte materiellt av fusionen. De nyemitterade andelarna i den mottagande fonden, som fondandelsägare i den överlåtande fonden erhåller som vederlag för sina fondandelar i den överlåtande fonden vid fusionen, ger fondandelsägarna ett ägande i den mottagande fonden, som i antal fondandelar står i proportion till den andel deras investeringar utgör av den mottagande fondens totala tillgångar vid fusionstillfället. Efter fusionen blir de tidigare fondandelsägarna i den överlåtande fonden ägare till andelar i den mottagande fonden och kan utöva de rättigheter som följer av ägandet i den mottagande
fonden. De nyemitterade fondandelarna i den mottagande fonden efter fusionen har samma rättigheter som de befintliga fondandelarna i den mottagande fonden och tar del av utvecklingen i den mottagande fonden från och fusionstillfället och framåt. Byte av jurisdiktion En konsekvens av fusionen för andelsägarna i den överlåtande fonden är en förändring av fondens jurisdiktion (d.v.s. land där fonden är registrerad). Medan andelsägarna i den överlåtande fonden för närvarande innehar andelar i en svenskregistrerad fond, kommer de efter fusionen att äga andelar i en fond med Luxemburg som hemvist. Förändring av fondens juridiska form Den rättsliga formen för den mottagande fonden skiljer sig från den överlåtande fonden i den mening att den mottagande fonden är en sk. SICAV fond, d.v.s. ett investmentbolag med variabelt kapital (Societe d'investissement A Capital Variable). De viktigaste skillnaderna mellan en svenskregistrerad investeringsfond och en SICAV fond registrerad i Luxemburg redogörs för enligt nedan: Tillsyn av administrativt upplägg och ev. tjänsteleverantörer Kontroll av fondens verksamhet Fondandelsägarstämma Svenskregistrerad investeringsfond Det förvaltande fondbolagets styrelse Det förvaltande fondbolagets styrelse i samarbete med fondens förvaringsinstitut Det är inte obligatoriskt att hålla fondandelsägarstämma SICAV fond registrerad i Luxemburg SICAV fondens styrelse SICAV fondens styrelse och slutligen av investerarna i fonden Fondandelsägarstämma måste hållas minst en gång per år Ändringen av juridisk form har ingen praktisk konsekvens för dig för fondandelsägare. Fondandelsägare som inte önskar delta i fusionen erbjuds möjlighet att kostnadsfritt lösa in sina fondandelar Fondandelsägare i den överlåtande fonden, som inte önskar delta i fusionen, erbjuds möjlighet att kostnadsfritt sälja sina fondandelar i den överlåtande fonden under en period från den 3 april 2013 till den 3 maj 2013 före kl. 07:00. Handel i den överlåtande fonden fram till fusionsdagen Fondandelar kan köpas, säljas eller konverteras till fondandelar i annan fond som Ålandsbanken Fonder AB erbjuder fram till fem dagar innan fusionsdagen. Därefter är handeln med fondandelar stängd. Information om fusionen Fondandelsägarna i den överlåtande fonden har rätt att kostnadsfritt få del av det utlåtande som den auktoriserade revisorn avlåter över principerna för beräkningen av utbytesförhållandet samt kontrollera det faktiska utbytesförhållandet som beräknas vid tidpunkten för fusionen. Utlåtandet kan på begäran erhållas av fondbolaget på adress eller telefon enligt nedan.
Tilläggsinformation Faktablad för den mottagande fonden Fondandelsägare i den överlåtande fonden uppmärksammas att ta del av den mottagande fondens faktablad (Basfakta för investerare, KIID ) för att skapa sig en välgrundad bild av den mottagande fonden som investeringsobjekt, utöver den information som tillhandahålls enligt detta meddelande. För tilläggsinformation vänligen kontakta närmaste Ålandsbanken kontor eller Ålandsbanken Fonder AB, telefon 0771-415 415 (tonval nr. 2), eller se www.alandsbanken.se. Styrelsen för Ålandsbanken Fonder AB