HKScan-koncernen Delårsrapport Q1-Q3/2012 Verkställande direktör Hannu Kottonen Media- och investerarinfo den 6 November 2012
HKScan-koncernen Q1- Q1- Q3/2012 Q3/2011 Q3/2012 Q3/2011 2011 Omsättning, mn euro 623,0 618,1 1 873,3 1 841,4 2 491,3 Rörelsevinst, mn euro 15,0 14,0 19,9 22,1 39,6 - Rörelsevinst, % 2,4 2,3 1,1 1,2 1,6 Vinst före skatt, mn euro 6,9 5,6-2,5 2,2 11,3 Resultat/aktie, euro 0,11 0,09 0,01 0,05 0,18 Omsättningen steg med 2 %. Minskningen av rörelsevinsten beror på förluster i den svenska verksamheten under H1. Branden vid fabriken i Vinderup i Danmark (i juni 2012) fördröjde utvecklingen. Rörelsevinsten förbättrades i Finland, Baltikum och Polen. Kassaflödet före finansieringskostnader och finansiering var 26,1 miljoner euro. Nettofinansieringskostnaderna var 24,4 miljoner euro. Koncernen meddelade i början av augusti sin nya strategi och förändringar i koncernledningen. H. Kottonen 6.11.2012 2
Koncernens EBIT Q1-Q3 /2011 vs. Q1-Q3/2012 3
Koncernens EBIT Q3 /2011 vs. Q3 /2012 4
Koncernens kassaflöde Q1-Q3 /2011 vs. Q1-Q3/2012 5
Koncernens utvecklingsprogram Programmet som omfattar hela koncernen startades i april 2012 och ska vara genomfört i slutet av 2013. Målet är att årligen: förbättra resultaten med över 20 miljoner euro minska det bundna kapitalet i avsevärd grad. Förbättringsmöjligheter: synergieffekter för verksamheten, produkturvalet och -portföljen stordriftsfördelar vid inköp omstrukturering och förenklingar av processer och organisationer minskning av fasta kostnader förbättring av planeringen av utbud och efterfrågan hantering av kundfordringar och leverantörsskluder avyttring av tillgångar som inte tillhör kärnverksamheten. En plan för att omstrukturera verksamheten i Sverige meddelades i augusti och beskrevs ytterligare i början av oktober. Utvecklingsprogrammet fortskrider planenligt. H. Kottonen 6.11.2012 6
Marknadsområdet Finland Q3/2012 Q3/2011 Q1-Q3/ 2012 Q1-Q3/ 2011 2011 Omsättning, mn euro 205,5 199,0 615,9 594,9 812,4 Rörelsevinst, mn euro 5,6 4,8 11,0 4,9 12,1 - Rörelsevinst, % 2,7 2,4 1,8 0,8 1,5 Lönsamheten fortsatte att öka och omsättningen ökade med 4 %. Sommarförsäljningen var bra trots det regniga och kalla vädret. Bristen på finskt nötkött påverkade produktionsvolymen av nötfärs. HK Rypsiporsas, rapsgriskött, har fortsatt att sälja i stora kvantiteter. Omarbetningen av kontrakten för inköp av griskött slutfördes. H. Kottonen 6.11.2012 7
Marknadsområdet Baltikum Q3/2012 Q3/2011 Q1-Q3/ 2012 Q1-Q3/ 2011 2011 Omsättning, mn euro 44,3 44,9 131,6 128,3 173,3 Rörelsevinst, mn euro 3,6 3,4 7,4 7,0 9,8 - Rörelsevinst, % 8,1 7,6 5,7 5,4 5,6 Omsättningen steg med 3 % och rörelsevinsten med 7 %. Sommarförsäljningen i Baltikum låg på samma nivå som föregående år. Effektiviseringsprojekt: - renovering av Talleggs anläggning för köttbearbetning - centralisering av lagerverksamhet - energibesparingsprojekt i grisköttsproduktionen och Rakveres köttproduktion. H. Kottonen 6.11.2012 8
Marknadsområdet Sverige Q3/2012 Q3/2011 Q1- Q3/2012 Q1- Q3/2011 2011 Omsättning, mn euro 248,7 254,7 762,6 770,1 1 045,7 Rörelsevinst, mn euro 3,2 5,4-6,5 9,7 17,2 - Rörelsevinst, % 1,3 2,1-0,9 1,3 1,6 Rörelsevinsten för Q3 var positiv efter stora förluster under H1. Priserna på importerat kött steg kraftigt efter sommaren: ökad efterfrågan på lokal köttråvara och högre försäljningspriser. Svensk Rapsgris lanserades framgångsrikt i september för detaljhandeln. Försäljningen av charkvaror ökar, särskilt Pärsonsprodukter har sålt bra. I augusti och oktober offentliggjorde HKScan planerna på att omstrukturera verksamheten i Sverige. Strategiuppdateringen fortskrider i Sverige. 9
Marknadsområdet Danmark Q3/2012 Q3/2011 Q1-Q3/ 2012 Q1-Q3/ 2011 2011 Omsättning, mn euro 51,6 60,4 160,8 173,8 228,1 Rörelsevinst, mn euro 0,9-1,3 2,6-2,4-3,7 - Rörelsevinst, % 1,8-2,2 1,6-1,4-1,6 Försäljningen lägre på grund av branden i Vinderup; rörelsevinsten positiv. Försäljningen av färska fjäderfäprodukter på den danska marknaden återhämtar sig. I Sverige behövs en återlansering. Reparationen av produktionsanläggningen i Vinderup fortskrider enligt planen. Slaktvolymerna för fjäderfä är cirka 80 % av de normala. Försäkringarna uppskattas täcka både egendomsskador och förluster samt extra kostnader på grund av avbrottet i verksamheten. Det totala skadebeloppet kommer att överstiga 50 miljoner euro. H. Kottonen 6.11.2012 10
Marknadsområdet Polen Q3/2012 Q3/2011 Q1-Q3/ 2012 Q1-Q3/ 2011 2011 Omsättning, mn euro 88,7 77,5 256,0 225,0 298,9 Rörelsevinst, mn euro 3,6 3,4 11,5 9,2 12,7 - Rörelsevinst, % 4,0 4,4 4,5 4,1 4,2 Omsättningen steg med 14 %. Omsättningen för Sokolów visade en fortsatt god utveckling: - ökad försäljning av bearbetade produkter - framgångsrika lanseringar av nya produkter - Varumärket Sokolów fortsätter att vara starkt. Exportförsäljningen har varit stark. Priskonkurrensen i den moderna detaljhandeln är fortsatt hård. Den primära produktionen i Polen försvagas och konsolideras, import av levande djur används för att jämna ut bristen. H. Kottonen 6.11.2012 11
Koncernens EBIT utveckling 2008-2012 12
Kassaflöde före finansieringskostnader och finansiering 13
Investeringar 14
Framtidsutsikter Det är svårt att förutse priserna på köttråvara på grund av kostnadstrycket inom primärproduktionen. Koncernen korrigerar lönsamheten genom utvecklingsprogram och genom att höja försäljningspriserna i takt med prisökningarna för köttråvaran. Korrigeringen av resultatnivån inom den svenska verksamheten kommer i betydande grad att inverka på koncernens verksamhet i slutet av året. HKScan behåller bedömningen för år 2012 enligt vilken det till följd av de försvagade utsikterna för verksamheten i Sverige är möjligt att koncernens rörelsevinst för 2012 stannar under nivån för 2011. När engångsintäkterna från brandförsäkringsersättningen räknas in förbättras dock troligen den rapporterade rörelsevinsten jämfört med 2011. H. Kottonen 6.11.2012 15
Nyckeltal 16
Koncernens struktur Finland Omsättning 2011: 812 milj. euro HKScan Abp Omsättning 2011: 2,5 mrd euro, vd Hannu Kottonen Direktör Anne Mere Baltikum Omsättning 2011: 173 milj. euro Sverige Direktör Denis Mattsson Omsättning 2011: 1 046 milj. euro Danmark Omsättning 2011: 228 milj. euro 50 % Polen Omsättning 2011: 299 milj. euro London Skovgaard Vinderup Padborg Eckernförde Örebro Skara Halmstad Eura Säkylä Linköping Kristianstad Bjæverskov Swinoujscie Poznan Luleå Åbo Stockholm Warszawa Czyzew Tarnow Kolo Forssa S:t Michel Mellilä Vanda Riga Sokolów Debica Jaroslaw Vilnius Outokumpu Tallinn S:t Petersburg Rakvere Viiratsi Jelgava Produktionsanläggning Säljkontor H. Kottonen 10.8.2012 17
HKScans strategi 2012 2015 Vision Ansvarsfull förebild inom köttbranschen Strategi Förbättring av lönsamheten Vi förbättrar resultaten genom att öka effektiviteten och transparensen i våra verksamhetsprocesser, kompetenser, ledarskap och i vår kommunikation på koncernnivå. Vi förbättrar lönsamheten genom att utveckla varumärken och produktutbud samt genom att avstå från olönsamma aktiviteter. Allt vi gör sker ansvarsfullt och genererar mervärde för affärsverksamheten, intressentgrupperna och konsumenterna. Vi koncentrerar oss särskilt på våra hemmamarknader och skapar konkurrensfördelar genom en målmedveten implementering av strategin. Must-Win battles (dvs. slag som måste vinnas ) 1. Skapa varumärkesvärde och efterfrågan 3. Aktiv styra den framtida affärsverksamhetens dynamik 2. Förbättra den operativa effektiviteten på koncernnivå 4. Utveckla kapitalstrukturen och koncernrapporteringen Mission & värderingar Mer än kött Framgång, Teamarbete, Förtroende, Ansvarsfullhet, Respekt
HKScans verksamhetsmodell och organisation från 3.12.2012 Teknologi & Operationsutveckling Aki Laiho* HR * - Utses senare Juridiska ärenden och administration Markku Suvanto* Ekonomi Tuomo Valkonen * Consumer Finland och Baltikum Anne Mere* Consumer Skandinavien Göran Holm* AfH Jukka Nikkinen* + Sokolów + övriga intressebolag / Import Finansiering Irma Kiilunen Kommunikation Marja-Leena Dahlskog Strategi & strategiska projekt Samuli Eskola VD Hannu Kottonen * HKScans styrelse Juha Kylämäki, ordförande; Niels Borup, viceordförande; Teija Andersen, Gunilla Aschan, Tero Hemmilä, Henrik Treschow * Medlem av ledningsgruppen H. Kottonen 6.11.2012 19
HKScans ledningsgrupp från och med 3.12.2012 Medlemmarna i ledningsruppen ansvarar för sina respektive områden. Därtill stöder de vd:n och koncernens styrelse i beslutsfattandet. Ledningsgruppen sammanträder en gång i månaden. Anne Mere Direktör, konsumentaffärsverksamheten i Finland och Baltikum Göran Holm Direktör, konsumentaffärsverksamheten i Skandinavien Jukka Nikkinen Direktör, affärsverksamheten Away from Home Hannu Kottonen Vd Aki Laiho Teknologi- och produktionsdirektör Tuomo Valkonen Ekonomidirektör Personaldirektör Utses senare Markku Suvanto Administrativ och juridisk direktör H. Kottonen 6.11.2012 20
Utvidgade ledningsgruppen från och med 3.12.2012 För att stärka och säkerställa informationsgången och en gemensam koncernsyn sammankallar vd:n den utvidgade ledningsgruppen till möte 2 4 gånger om året. Irma Kiilunen Finansdirektör Marja-Leena Dahlskog Kommunikationsdirektör Samuli Eskola Direktör, Strategi och strategiska projekt Teet Soorm Direktör (GM) Baltikum Thomas Olander Direktör (GM) Danmark Magnus Lindholm Operativ direktör, Sverige Pekka Kuokka Direktör, ICT Markku Krutsin Innovations- och teknologidirektör H. Kottonen 6.11.2012 21
Värdekedja för kött inom HKScan Funktioner som ger mervärde Hantering av beställnings-leveranskedjan Teknologi, forskning och utveckling Försäljning, marknadsföring och kundservice Personalledning Upphandling av material och tjänster Beställnings-leveranskedja för kött (gris, fjäderfä, nöt, lamm) Förädling/ Genetik Djurproduktion Industriell produktion Distribution Foderprodu ktion SLAKTNING STYCKNING VIDARE BEARBETNING Hantering av biproduktsflöden och avfallshantering KUND/ KONSUMENT Verksamheten stöds av Transport Foderindustri Banker och finansbransch Hantering av biprodukter och avfallshantering Maskin- och utrustningstillverkare Övriga råvaruleverantörer Förpacknings -företag Intressebevakning Energiproducenter Kemiindustri Tjänstleverantörer Aktörer inom logistik Myndigheter Forskning och utbildning
Mat med smak! H. Kottonen 6.11.2012 23