HKScan Abp Bokslutskommuniké för VD Matti Perkonoja Media- och investerarinfo den 17 februari 2012

Transkript

1 HKScan Abp Bokslutskommuniké för 2011 VD Matti Perkonoja Media- och investerarinfo den 17 februari 2012

2 HKScan ett betydande nordeuropeiskt livmedelsföretag Omsättning (2011) 2 491,3 miljoner euro Personal i medeltal ca Finland Sverige Danmark 867 Baltikum Polen (varav 50 % = 3 096) Verksamhetsenheter i tio länder Konsument- och kundupplevd kvalitet hör till HKScans centrala verksamhetsprinciper. Det förutsätter hög kvalitet på produkterna och tjänsterna i varje steg i värdekejdan. 2

3 Konsernens struktur HKScan Abp Omsättning 2011: 2 491,3 milj. euro*, vd Matti Perkonoja (Hannu Kottonen f.o.m. 1 mars 2012) Luleå Outokumpu Finland Omsättning 2011: 812,4 milj. euro HKScan Finland Oy HK Ruokatalo Oy HK Agri Oy Järvi-Suomen Portti Oy Direktör Anne Mere Baltikum Omsättning 2011: 173,3 milj. euro AS Rakvere Lihakombinaat AS Tallegg AS Ekseko Sverige Omsättning 2011: 1 045,7 milj. euro Scan AB Pärsons AB Direktör Denis Mattsson Danmark Omsättning 2011: 228,1 milj. euro Rose Poultry A/S Polen Omsättning 2011: 298,9 milj. euro** Saturn Nordic Holding AB Sokolów London Skovgaard Vinderup Padborg Eckernförde Örebro Skara Halmstad Kristianstad Bjæverskov Forssa S:t Michel Eura Mellilä Säkylä Vanda Åbo Tallinn S:t Petersburg Stockholm Rakvere Linköping Viiratsi Swinoujscie Poznan Warszawa Czyzew Tarnow Kolo Riga Sokolów Debica Jaroslaw Vilnius * Omsättningen mellan segmenten -67,1 milj. euro. ** Samföretaget Saturn Nordic Holding AB, som ägs av HKScan och danska Danish Crowni 50/50, äger 100 % av Sokolóws aktier. År 2011 konsoliderades hälften av Sokolóws omsättning till HKScan-koncernen. Produktionsanläggning Säljkontor 3

4 HKScan ABp Q4/ 2011 Q4/ Omsättning, milj. euro 649,8 595, , ,9 Rörelsevinst, milj. euro 17,6 15,7 39,6 48,0 - Rörelsevinst-% 2,7 2,6 1,6 2,3 Vinst före skatt, milj. euro 9,1 11,1 11,3 36,5 Resultat/aktie, euro 0,14 0,15 0,18 0,52 Rörelsevinsten stärkte under årets sista kvartal. De långvariga svårigheterna inom grisköttsverksamheten började ge vika mot slutet av året och situationen börjar stabiliseras särskilt i marknadsområdet Finland. Inga väsentliga förändringar i marknadsställning i något av koncernens marknadsområden under året. I Finland fortsatte dock koncernen stärka sin marknadsställning. Köttkonsumtionen har ökat i koncernens samtliga marknadsområden. Finansieringskostnaderna ökat betydligt. Det centrala målet på kort sikt är att stärka kassaflödet och därigenom minska det räntebärande främmande kapitalet Problemen i den globala ekonomin påverkar inte nämnvärt konsumentefterfrågan på HKScans produkter, eftersom det i koncernens breda produktportfölj finns alternativ för de olika konsumentgruppernas varierande behov. 4

5 Group EBIT Bridge Q4 /2010 vs. Q4 /2011 Nettoeffekt +1,9 milj.euro M ,7 Group Q4/2010 2,5-0,6-1,3 1,0 0,5 17,6-0,2 Finland Sverige Danmark Baltikum Polen Group admin. Positiv Series effekt 1 Negativ effekt Group Q4/2011 5

6 Group EBIT Bridge 2010 vs Nettoeffekt -8,4 milj.eur M ,0 1,4 1,1 39,6-3,2-3,7-2,8-1,2 Group 2010 Finland Sverige Danmark Baltikum Polen Group admin Group 2011 Positiv Column1 effekt Negativ effekt 6

7 Marknadsområdet Finland Q4/ 2011 Q4/ Omsättning, milj. euro 217,6 198,2 812,4 718,5 Rörelsevinst, milj. euro 7,2 4,7 12,1 10,7 - Rörelsevinst-% 3,3 2,4 1,5 1,5 I Finland steg omsättningen med 13,1 %. Cirka hälften av ökningen berodde på att Järvi-Suomen Portti Oy fusionerades med koncernen vid ingången av Rörelsevinsten steg med 13,1 %. Mätt enligt lönsamhet var kvartalet ett av de bästa under de senaste åren. I Finland: De långvariga svårigheterna inom grisköttsverksamheten balanserades. Det överstora grisköttslagret kunde rensas under lönsamma former. Prishöjningar i kombination med effektivare produktionsstyrning återställde situationen mot slutet av året. Marknadsställningen stärktes inom fjäderfä, färskt kött och pålägg. HK Rybsgris (HK Rypsiporsas ) blev en framgång på marknaden. År 2011 var bra ur kommersiell synvinkel. Koncernen lyckades väl under sommarens grillsäsong. Också slutet av året var lyckat särskilt under julsäsongen, tack vare HK Rybsgris-julskinkan. Effektiviseringsprogrammet på gång i Järvi-Suomen Portti Oy, som inledde sin verksamhet i början av

8 8

9 Marknadsområdet Sverige Q4/ 2011 Q4/ Omsättning, milj. euro 275,6 275, ,7 997,1 Rörelsevinst, milj. euro 7,4 8,0 17,2 20,4 - Rörelsevinst-% 2,7 2,9 1,6 2,0 I Sverige var omsättningen (räknat i kronor) av samma storleksordning som året innan. Utvecklingen av omsättningen påverkades av att tillväxten inom dagligvaruhandeln avstannade och att andelen för handelns egna märken ökade under året. Dessutom var julsäsongen 2011 lugnare än Rörelsevinsten gick ner till 17,2 miljoner euro. Vid granskningen av jämförelseåret bör man beakta försäljningsvinster av engångsnatur på 7,9 miljoner euro. I Sverige Produktionen av griskött har fortsatt minska. Importen täcker över 35 % av konsumtionen. Importen av nötkött utgör redan över 50 % av konsumtionen. Den svaga tillgången på svenskt nöt- och griskött medför ett tryck på upphandlingspriserna för lokal råvara, och priserna ökade kraftigt mot slutet av året. En produktserie under märket Hansa lanseras som alternativ till handelns märken. Mot slutet av 2011 lanserades ett ursprungsmärkt koncept, Chosen by Farmers, inom kategorin konsumentförpackat kött. I början av 2012 lanseras Svensk Rapsgris hos restaurangkunderna. Konceptet kommer att utvidgas till detaljhandeln under sommaren

10 Marknadsområdet Danmark Q4/ 2011 Q4/ 2010* * Omsättning, milj. euro 54,3-21,8 228,1 21,8 Rörelsevinst, milj. euro -1,3-0,0-3,7-0,0 - Rörelsevinst-% -2,4 0,0-1,6 0,0 * Rose Poultry konsoliderat till HKScan-koncernen f.o.m. 29 november 2010 I Danmark påverkades den svaga utvecklingen av låga försäljningspriser, särskilt för kycklingklubbor, på EU-marknaden och i Mellanöstern samtidigt ökade kostnaderna i början av 2011 främst till följd av höga råvarupriser under Q påverkade bland annat rensning av exportlagren av kycklingklubbor. Exporten till Malaysia återupptogs i slutet av året; volymerna och lönsamheten för exporten kommer att öka Det pågående programmet för utveckling av verksamheten fortskrider planenligt I enlighet med sin strategi fokuserar Rose Poultry i framtiden ännu mer på färska fjäderfäprodukter särskilt för den danska och den svenska marknaden. 10

11 Marknadsområdet Baltikum Q4/ 2011 Q4/ Omsättning, milj. euro 44,9 42,0 173,3 160,4 Rörelsevinst, milj. euro 2,8 1,8 9,8 8,7 - Rörelsevinst-% 6,2 4,3 5,6 5,4 I Baltikum steg omsättningen, mest i Litauen. Rörelsevinsten gick upp 13 %. De baltiska enheterna har anpassat sig väl till det rådande marknadsläget och lönsamheten har varit stark i enlighet med målen. Utmaningar under 2011: Höga råvarupriser och stigande energikostnader. Inflationen medförde stigande matpriser, vilket å sin sida påverkade konsumtionen. Konsumentbeteendet blev klart osäkrare särskilt under andra hälften av året. Rakveres och i synnerhet Talleggs försäljning av säsongprodukter lyckades väl Tallegg har utvecklat sina produkter och förnyat sina produktionsprocesser och produktionslinjer för att svara på den ökande efterfrågan. I Lettland slutfördes omstruktureringen av produktionen planenligt. Tillväxten i Litauen påverkades av nya, lyckade produkter och utveckling av kundrelationerna. 11

12 Marknadsområdet Polen *) Q4/ Q4/ Omsättning, milj. euro 73,9 72,6 298,9 279,3 Rörelsevinst, milj. euro 3,5 3,0 12,7 15,5 - Rörelsevinst-% 4,7 4,1 4,2 5,6 *) Avser HKScans andel (50 %) av Sokolów-koncernens siffror. I Polen ökade Sokolóws omsättning med 7 % (räknat i loka valuta 10 %). Alla tiders rekordförsäljning i december. Sokolóws försäljning utvecklades planenligt i såväl de moderna som de mer traditionella handelskedjorna. Kostnadsökningen inom grisköttsproduktionen fortsatte i Polen. Det har varit utmanande att överföra kostnadsökningarna på försäljningspriserna, vilket har försvagat lönsamheten för griskött. År 2011 var allmänt taget utmanande för den polska köttbranschen. Stora och mångsidiga företag som Sokolów har klarat situationen bättre. Årets viktigaste investering i Polen anknuten till utveckling av charkvaruproduktionen.. 12

13 Utvecklingen av rörelsevinsten* per marknad Meur 60 55,3 55, , ,1 39,6 19,2 18,4 18,8 17,6 15,1 15,3 15,7 14,314, ,5 12,3 9,2 8,2 8,1 6,7 6,1 5,5 4,4 1, Q1 Q2 Q3 Q4 Hela året * Rapporterad 13

14 Framtidsutsikterna Efterfrågan på kött väntas förbli stabil på koncernens hemmamarknader. Kostnadsförändringarna när det gäller produktionsinsatser kan fortsättningsvis endast prognostiseras på kort sikt. HKScans olika produktgrupper och olika geografiska områden samt de pågående effektiviserings- och utvecklingsprogrammen stärker ytterligare koncernens konkurrenskraft och lönsamhet. Under det innevarande året kommer försäljningspriserna för bolagets produkter att höjas selektivt inom olika produktgrupper och marknadsområden. Koncernens rörelsevinst för 2012 väntas bli högre än

15 HKScans resultaträkning (miljoner euro) OMSÄTTNING 2 491, ,9 Förändring av lager av färdiga varor och av varor under tillverkning 16,1 3,5 Tillverkning för eget bruk 1,3 1,3 Övriga rörelseintäkter 9,2 13,6 Andel av interesseföretagsresultat 1,1 1,8 Material och tjänster , ,9 Kostnader för ersättningar till anställda -379,3-316,6 Avskrivningar och nedskrivningar -72,3-61,5 Övriga rörelsekostnader -286,9-262,0 RÖRELSEVINST 39,6 48,0 % av omsättningen 1,6 2,3 Finansiella intäkter 7,4 8,1 Finansiella kostnader -38,3-21,9 Andel av interesseföretagsresultat 2,5 2,2 VINST/FÖRLUST FÖRE SKATT 11,3 36,5 % av omsättningen 0,5 1,7 Inkomstskatt 1,0-5,7 RÄKENSKAPSPERIODENS VINST/FÖRLUST 12,2 30,8 Moderbolagets aktieägare 10,1 27,9 Ägare utan bestämmande inflytande 2,1 2,9 Resultat/aktie, utan utspädning /efter utspädning, euro 0,18 0,52

16 HKScans totalresultaträkning (miljoner euro) Räkenskapsperiodens vinst / förlust 12,2 30,8 ÖVRIGT TOTALRESULTAT (efter skatt): Omräkningsdifferenser för utlandsverksamhet -2,5 13,5 Finansiella tillgågar som kan säljas 0,0 0,0 Kassaflödessäkring -7,4 1,8 Omvärdering 0,0 0,0 SUMMA ÖVRIGT TOTALRESULTAT -9,8 15,4 SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN 2,4 46,1 PERIODENS TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL: Moderbolagets aktieägare 0,3 42,6 Ägare utan bestämmande inflytande 2,1 3,5 Summa 2,4 46,1 16

17 Koncernens balansräkning (miljoner euro) TILLGÅNGAR LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 76,6 77,1 Affärsvärde 101,0 100,4 Materiella tillgångar 516,5 537,8 Andelar i intresseföretag 29,9 27,0 Kundfordringar och övriga fordringar 31,1 25,3 Övriga lånfristiga placeringar 13,0 13,1 Uppskjuten skattefordran 21,1 14,4 LÅNGFRISTIGA TILLGÅNGAR 789,2 795,0 KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR Omsättningstillgångar 190,2 159,9 Försäljningsfordringar och övriga fordringar 223,8 240,6 Inkomstskattefordringar 1,5 0,3 Övriga finansiella tillgångar 0,4 3,9 Kassa och bank 48,0 69,5 KORTFRISTIGA TILLGÅNGAR 463,8 474,1 TILLGÅNGAR 1 253, ,2

18 Koncernens balansräkning (miljoner euro ) EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 409,3 419,6 Andel hänförlig till ägare utan bestämmande inflytande 12,2 11,1 SUMMA EGET KAPITAL 421,5 430,6 Uppskjuten skatteskuld 36,9 38,9 Långfristiga räntebärande skulder 333,5 361,2 Långfristiga icke-räntebärande skulder 3,0 12,4 Långfrsitiga avsättningar 0,6 2,4 Pensionsåtaganden 3,1 3,1 LÅNGFRISTIGT FRÄMMANDE KAPITAL 377,1 418,0 Kortfristiga räntebärande skulder 170,6 153,0 Leverantörsskulder och övriga skulder 282,9 262,5 Inkomstskatteskuld 0,1 2,7 Kortfristiga avsättningar 0,7 2,3 KORTFRISTIGT FRÄMMANDE KAPITAL 454,4 420,6 EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 253, ,2 18

19 Kassaflödesanalys (miljoner euro) Rörelseverksamhet Rörelsevinsten och avskrivningar (inkl. justeringar) 108,2 97,0 Förändring av rörelsekapitalet -28,3-3,7 Finansiella intäkter ock kostnader -19,6-13,8 Skatter -6,4-5,7 Nettokassaflöde från rörelse 53,9 73,8 Investeringar Bruttoinvesteringar i anläggningstillgångar -60,4-73,6 Avyttring av anläggningstillgångar 1,9 7,0 Investeringar i dotterbolaget -25,2 Förvärvade och avyttrade aktier i intresseföretag -1,0-0,3 Lämnade lån och återbetalningar av lånefordringar 0,3 0,2 Nettokassaflöde från investeringar -59,2-91,9 Kassaflöde före finansiering -5,4-18,1 Finansiering Upptagande och amortering av lån -4,4 23,0 Utdelning till aktieägare -12,7-11,9 Nettokassaflöre från finansiering -17,1 11,1 Förändring av likvida medel -22,5-7,0 Likvida medel ,4 75,9 19 Kursdifferens i likvida medel -2,5 4,5 Likvida medel ,4 73,4

20 Investeringar Meur , ,0 70,7 61, , * ** 2011 * Omfattar inte köpeskillingen för Scan AB, ca 158 milj. euro ** Omfattar inte köpeskillingen för Rose Poultry A/S, 23,4 milj. euro 20

21 Nyckeltal Resultat/aktie (EPS), efter utspädning, euro 0,18 0,52 Eget kapial / aktie, euro 7,67 7,63 Utdelning /aktie, euro *) 0,17 0,22 Soliditet, % 33,6 34,0 Justerat antal utestående aktier, milj. st. - medeltal under och i slutet av räkenskapsperioden 55,0 54,0 Investeringar i produktion, milj. euro 61,0 70,7 Anställda i genomsnitt *) Styrelsens förslag till bolagsstämman 21

22 Ekonomiska mål och dess utfall Mål Utfall Rörelsevinst i % över 5 % 1,6 2,3 2,6 1,7 2,6 Avkastning på eget kapital över 15 % 2,9 7,4 9,0 2,3 9,2 Soliditet över 40 % 33,6 34,0 37,1 29,5 29,3 Utdelning av resultatet, % minst 30 % av nettoresultatet 92,1 42,6 34,5 199,3 37,7 22

23 Varumärken Sverige Finland Danmark Estland Polen Litauen Lettland Muut 92 % 03/

24