- 1 1-01 Dnr 12-11598 Tillägg till Länsförsäkringar Bank AB:s (publ) grundprospekt av den 21 december Detta dokument utgör ett tillägg till Länsförsäkringar Bank AB:s (publ) ( Banken ) grundprospekt för Program för medium term notes med Dnr 11-12635-413 godkänt den 21 december. Tillägget har godkänts och registrerats den 1 november av Finansinspektionen i enlighet med 2 kapitlet 34 lagen (1991:980) om handel med finansiella instrument samt offentliggjorts på bolagets hemsida den 1 november. En investerare som innan tillägget till prospektet offentliggörs har gjort en anmälan om eller på annat sätt samtyckt till köp eller teckning av de överlåtbara värdepapper som omfattas av prospektet, har rätt att återkalla sin anmälan eller sitt samtycke inom två arbetsdagar från offentliggörandet. Sista dagen för återkallelse är därmed den 5 november. Detta tillägg är en del av grundprospektet och skall läsas tillsammans med detta. Grundprospektet jämte tillägg och slutliga villkor för lån utgivna under grundprospektet finns att tillgå på www.lansforsakringar.se/finansielltbank. Detta tillägg upprättas med anledning av att Banken den 25 oktober har offentliggjort sin delårsrapport för tredje kvartalet. Delårsrapporten biläggs på följande sidor i detta tillägg.
25 OKTOBER Länsförsäkringar Bank Januari september Perioden i korthet, koncernen Länsförsäkringar har Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden för sjätte året i rad enligt Svenskt Kvalitetsindex kundnöjdhetsmätning som presenterades 1 oktober. Rörelseresultatet ökade 62 procent till 428 (265). Räntabiliteten stärktes till 6,5 (4,5) procent. Räntenettot ökade 23 procent till 1 527 (1 244). Kreditförlusterna, netto, är fortsatt låga och uppgick till 64 (38), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,06 (0,04) procent. Aff ärsvolymerna ökade 14 procent till 274 (241) mdr. Inlåningen ökade 25 procent till 60 (48) mdr. Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 12,0 (11,8) procent. Primärkapitalrelationen var 12,6 (12,4) procent och kapitaltäckningsgraden var oförändrat 14,4 procent. Antalet kunder ökade 8 procent till 938 000 (871 000) och antalet bankkort ökade 13 procent till 334 000 (296 000). Rikard Josefson, vd länsförsäkringar Bank: För sjätte året i rad har Länsförsäkringar Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden, vilket bekräftar att kunderna gillar oss. Banken växer och stärker sin marknadsposition. Ränte nettot och resultatet ökar, vilket ger en stabil utveckling. Låneportföljen, som till största delen består av bolån, har en mycket hög kreditkvalitet. Inlåningen ökar, fondvolymerna växer och övriga produkter på sparaområdet har en god utveckling. Likviditetssituationen är god. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period. KUNdUTvecKlING BANKKoRTSUTvecKlING RöRelSeReSUlTAT och RäNTABIlITeT Antal kunder, tusental 950 900 850 800 750 700 650 2008 2009 2010 Antal bankkort, tusental 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2008 2009 2010 450 400 350 300 250 200 150 100 50 2008 2009 2010 % 7 6 5 4 3 2
Nyckeltal Koncernen Koncernen, Resultaträkning, kvartal Kv 2 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Räntenetto 523,8 521,2 482,1 483,9 430,6 Provisionsnetto 97,6-93,0-94,8-103,7 111,8 Nettoresultat av finansiella poster 18,1 23,0 6,3-0,8 6,9 Övriga rörelseintäkter 51,2 40,2 46,3 43,4 45,8 Summa rörelseintäkter 459,3 491,4 439,9 422,8 371,6 Personalkostnader 93,7-101,8-95,8-76,9 88,6 Övriga kostnader 187,2-233,0-187,4-215,5 184,7 Summa rörelsekostnader 280,9-334,8-283,2-292,4 273,3 Resultat före kreditförluster 178,4 156,6 156,7 130,4 98,3 Kreditförluster, netto 20,2-17,3-26,0 9,7 14,8 Rörelseresultat 158,2 139,3 130,7 120,7 83,5 Helår Räntabilitet på eget kapital, % 7,1 4,1 6,4 6,5 4,5 4,8 Avkastning på totalt kapital, % 0,33 0,20 0,31 0,31 0,22 0,24 Placeringsmarginal, % 1,10 1,02 1,15 1,11 1,05 1,07 K/I-tal före kreditförluster 0,61 0,74 0,68 0,65 0,72 0,71 K/I-tal efter kreditförluster 0,66 0,78 0,72 0,69 0,76 0,75 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel II, % 12,0 11,8 12,3 12,0 11,8 11,5 Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 12,6 12,4 12,9 12,6 12,4 12,1 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II, % 14,4 14,4 14,9 14,4 14,4 14,0 Andel osäkra fordringar, % 0,17 0,21 0,17 0,17 0,21 0,17 Reserver i föhållande till utlåning, % 0,21 0,23 0,20 0,21 0,23 0,21 Kreditförlustnivå, % 0,05 0,06 0,05 0,06 0,04 0,04 Marknads kommentar Det tredje kvartalet präglades av fortsatt osäkerhet kring utvecklingen i eurozonen och i USA. Arbetslösheten i Europa ligger på en rekordhög nivå och den låga tillväxten kommer sannolikt göra att arbetslösheten inte kommer att sjunka i närtid. Spanska och italienska statsobligationsräntor var mycket volatila under sommaren. Sedan ECB i början av september lanserade ett nytt stödprogram, OMT, för köp av statsobligationer utgivna av krisländer har riskaptiten ökat och upplåningskostnaden för Spanien och Italien sjunkit. Även FED levererade under september ytterligare stora stimulanser, bland annat köp av bostadsobligationer om 40 mdr USD per månad. FEDs åtgärder kommer att löpa tills arbets marknaden har förbättras avsevärt. Diskussioner om en europeisk bankunion var intensiv men flera länder, däribland Sverige, behövde mer tid för förhandling. Riksbanken sänkte vid sitt penningpolitiska möte i september reporäntan med 25 räntepunkter till följd av en dämpad svensk tillväxt. Kreditspreadarna i såväl den seniora som den säkerställda upplåningsmarknaden gick ihop rejält under det tredje kvartalet men aktiviteten var låg. Swap-räntorna i Sverige sjönk med drygt 40 räntepunkter och drygt 25 räntepunkter för statsobligationer. Inlåningen från hushåll var i princip oförändrad under det tredje kvartalets två första månader jämfört med andra kvartalet enligt statistik från SCB. Den svenska bostadsmarknaden är fortsatt stabil med i stort sett oförändrade priser på både bostadsrätter och villor under det tredje kvartalet jämfört med föregående kvartal. Ökningen i hushålls- och bostadsutlåningen uppgick till knappt en procent under juli-augusti enligt statistik från SCB. 2 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari ember
Januari-september jämfört med januari-september Tillväxt och kundutveckling Affärsvolymerna ökade med 14 procent eller 33 mdr till 274 (241) mdr. Antalet kunder ökade med 8 procent eller 67 000 kunder till 938 000 (871 000). Den 1 oktober presenterades Svenskt Kvalitetsindex kundnöjdhetsmätning för banker som visade att Länsförsäkringar har Sveriges mest nöjda bankkunder på privatmarknaden för sjätte året i rad och för åttonde gången på tio år. Antalet kunder med Länsförsäkringar som huvudbank ökade 15 procent eller 38 000 till 284 000 (246 000) och antalet produkter per kund ökade till 4,8 (4,7). Bland de kunder som har banken som huvudbank är 93 procent sedan tidigare försäkringskunder inom Länsförsäkringar. Antalet bankkort ökade med 13 procent eller 38 000 till 334 000 (296 000). Resultat och lönsamhet Resultatet före kreditförluster ökade med 62 procent till 492 (303) och rörelseresultatet ökade med 62 procent till 428 (265), vilket främst förklaras av ett ökat räntenetto. Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 6,5 (4,5) procent. Räntenetto 1 600 1 500 1 400 1 300 1 200 1 100 1 000 900 800 Juni 2008 Juni 2009 Juni 2010 Juni Juni Intäkter Totalt ökade rörelseintäkterna med 27 procent eller 294 till 1 391 (1 097) till följd av ett ökat räntenetto. Räntenettoökningen om 23 procent eller 283 till 1 527 (1 244) förklaras av ökade utlånings- och inlåningsvolymer samt förbättrade utlåningsmarginaler. Placeringsmarginalen stärktes till 1,11 (1,05) procent. Avgift till stabilitetsfonden belastade räntenettot med 46 (43). Nettoresultat av finansiella poster uppgick till oförändrat 11. Provisionsintäkterna ökade med 3 procent till 728 (710). Provisionskostnaderna minskade med 1 procent till 1 014 (1 023), vilket främst förklaras av minskade värdepapperskostnader till följd av lägre genomsnittliga fondvolymer. Kostnader Rörelsekostnaderna ökade med 13 procenttill 899 (794), vilket förklaras av ökade IT-förvaltningskostnader till följd av ett bredare produkterbjudande. K/I-talet före kreditförluster stärktes till 0,65 (0,72) och K/I-talet efter kreditförluster stärktes till 0,69 (0,76). KI-tal 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 2008 2009 2010 Kreditförluster Kreditförlusterna är fortsatt låga och uppgick netto till 64 (38), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,06 (0,04) procent. Reserverna uppgick till 316 (309), vilket motsvarar en reserveringsgrad på 0,21 (0,23) procent. Osäkra fordringar uppgick till 262 (278) och andelen osäkra fordringar uppgick till 0,17 (0,21) procent. För mer information om kreditförluster, reserver och osäkra fordringar, se noterna 8 och 9. Affärsvolymer Affärsvolymerna ökade med 14 procent eller 33 mdr till 274 (241) mdr. Utlåning till allmänheten ökade med 13 procent eller 17 mdr till 146 (129) mdr. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 13 procent eller 11 mdr till 98 (87) mdr. Inlåning från allmänheten ökade med 25 procent eller 12 mdr till 60 (48) mdr. Den förvaltade fondvolymen ökade med 7 procent eller 5 mdr till 69 (64) mdr. Banktjänster till småföretagare är ett erbjudande som har en god tillväxt och inlåningen uppgick till 7,0 mdr och utlåningen till 4,8 mdr den 30 september. affärsvolym Mdr 275 250 225 200 175 150 125 100 75 50 25 0 2008 2009 Affärsvolym totalt Fond Lantbruksutlåning Bolån 2010 Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit Inlåning Sparande Inlåning från allmänheten ökade med 25 procent eller 12 mdr till 60 (48) mdr och ökningen var 20 procent eller 10 mdr från årsskiftet. Marknadsandelen stärktes till 4,2 (3,6) procent den 31 augusti och andelen av marknadstillväxten var drygt 8 procent under januari-augusti enligt statistik från SCB. Fondvolymen ökade med 7 procent eller 5 mdr till 69 (64) mdr, vilket främst förklaras av en positiv värdetillväxt. Månadssparande i fond hade en god utveckling liksom fondflytt, IPS-erbjudandet (individuellt pensionssparande) och antalet värdepappersdepåer. Utlåning Utlåning till allmänheten ökade med 13 procent eller 17 mdr till 146 (129) mdr och ökningen var 9 procent eller 12 mdr från årsskiftet. Bostadsutlåningen i Länsförsäkringar Hypotek ökade med 13 procent eller 11 mdr till 98 (87) mdr. All utlåning sker i Sverige och i svenska kronor. Marknadsandelen av hushålls- och bostadsutlåning stärktes till 4,8 (4,6) procent den 31 augusti. Låneportföljen på 146 (129) mdr har en god geografisk spridning och håller en hög kvalitet. Den består till 91 (92) procent av hushållskrediter. Merparten av den totala portföljen, 71 (73) procent, är bostadsutlåning med säkerhet i villor till 80 (81) procent och i bostadsrät 3 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari ember
ter till 20 (19) procent. Bottenlån för lantbruksfastigheter ökade med 22 procent till 15,8 (13,0) mdr och totalt ökade lantbruksutlåningen med 16 procent till 18,9 (16,2) mdr. Av lantbruksutlåningen var 84 (80) procent bottenlån till främst familjeägda lantbruk. Låneportfölj Produktfördelning, % -09-30 -09-30 Bolån 71 73 Lantbruk 13 12 Blancolån 4 4 Leasing 4 4 Avbetalning 4 4 Flerbostadsfastighet 3 2 Övrigt 1 1 Totalt 100 100 Upplåning Emitterade värdepapper ökade med 7 procent eller 7 mdr till 111 (104) mdr, varav säkerställda obligationer uppgick till oförändrat 87 mdr. Bankkoncernen har en låg refinansieringsrisk och långfristig finansiering sker främst på kapitalmarknaden genom Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer. Emitterade säkerställda obligationer under januari-september uppgick till nominellt 19,9 (25,6) mdr och återköp uppgick till nominellt 10,7 (11,6) mdr. Förfallna säkerställda obligationer uppgick till nominellt 6,5 (6,2) mdr under perioden. Finansiering sker även genom Länsförsäkringar Banks upplåningsprogram. Under januari-september emitterades nominellt 10,6 (5,9) mdr under MTN-programmet. Bankkoncernen har en väl fördelad förfallostruktur på upplåningen. För mer information om upplåningsprogram, se Appendix på sidan 22. Likviditet Den 30 september uppgick likviditetsreserven till nominellt 36,1 (31,9) mdr. Likviditetsreserven är placerad i svenska värdepapper med hög kreditkvalitet. Likviditetsreserven består till 87 procent av svenska säkerställda obligationer med kreditbetyg AAA /Aaa, till 10 procent av svenska statsobligationer och till 3 procent av övriga svenska obligationer med kreditbetyg AAA/Aaa. Likviditeten i placeringarna är hög och samtliga ingående värdepapper i likviditetsreserven är belåningsbara hos Riksbanken. Genom att utnyttja likviditetsreserven kan kontrakterade åtaganden i över 1,5 år mötas utan ny upplåning på kapitalmarknaden. Bankkoncernens Liquidity Coverage Ratio (LCR) uppgick till i genomsnitt 240 procent för det tredje kvartalet. Rating Kreditbetygen är A/stable från Standard& Poor s, vilket bekräftades i juli, och A2/ negative från Moody s. Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer harhögsta kreditbetyg, Aaa/ stable från Moody s och AAA/stable från Standard &Poor`s. Bolag Institut Långfristig rating Kortfristig rating Länsförsäkringar Standard & Bank Poor s A/stable A 1(K 1) Länsförsäkringar Moody s Bank A2/negative P 1 Länsförsäkringar Standard & Hypotek 1) Poor s AAA/stable A 1+ Länsförsäkringar Moody s Aaa/stable Hypotek 1) 1) Avser bolagets säkerställda obligationer Kapitaltäckning Bankkoncernen tillämpar reglerna om intern riskklassificering (IRK). Den avancerade riskklassificeringsmetoden används för alla hushållsexponeringar och för företags- och lantbruksexponeringar upp till 5. Grundläggande IRK-metod används för företags- och lantbruksexponeringar över 5. Schablonmetoden används fortsatt för exponeringar till stat, kommun, landsting och institut samt även för poster utanför linjen. Den 30 september bestod låneportföljen till 88 procent av retailkrediter enligt den avancerade IRK-metoden. Kärnprimärkapitalet uppgick till 5 935 (5 567) och kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 12,0 (11,8) procent. Kapitalbasen stärktes till 7 149 (6 650) och kapitaltäckningsgraden uppgick till oförändrat 14,4 procent. Primärkapitalet stärktes till 6 225 (5 444) och primärkapitalrelationen var 12,6 (12,4) procent. Målnivån för primärkapitalrelationen är 12 procent under Basel II. Kapitalmålet kan variera med +/ 0,5 procentenheter. För mer information om kapitaltäckningsberäkningen se not 12. Ränterisk En höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 30 september ha medfört en ökning av värdet på räntebärande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 42 (81). Risker och osäkerhetsfaktorer Koncernen och moderbolaget är exponerade mot ett antal risker, som främst består av kreditrisker, likviditetsrisker och marknadsrisker. Det makroekonomiska läget i Sverige är avgörande för kreditriskerna då all utlåning är i Sverige. Marknadsriskerna är främst ränterisker som begränsas genom snäva limiter. Verksamheten kännetecknas av en låg riskprofil. Kreditförlusterna är fortsatt låga och verksamhetens refinansiering har fungerat väl under januari-september. En omfattande beskrivning av risker finns i årsredovisningen. Det har inte skett några betydande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovisningen. Tredje kvartalet jämfört med tredje kvartalet Rörelseresultatet ökade med 89 procent till 158 (84) och förklaras främst av ett högre räntenetto. Räntabiliteten stärktes till 7,1 (4,1) procent. Totalt ökade rörelseintäkterna med 24 procent till 459 (372) till följd av ett högre räntenetto. Räntenettot ökade med 22 procent till 524 (431) och placeringsmarginalen stärktes till 1,10 (1,02) procent. Provisionsintäkterna ökade 6 procent till 246 (232). Provisionskostnaderna uppgick till oförändrat 344. Nettoresultat av finansiella poster uppgick till -18 (7) och förklaras främst av realiserade förluster vid återköp av obligationer i skuldportföljen. Rörelsekostnaderna ökade med 3 procent till 281 (273) och K/I-talet stärktes till 0,61 (0,74). 4 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari ember
Tredje kvartalet jämfört med andra kvartalet Rörelseresultatet ökade med 14 procent till 158 (139) och förklaras av lägre rörelsekostnader. Räntabiliteten stärktes till 7,1 (6,4) procent. Totalt minskade rörelseintäkterna med 7 procent till 459 (491) till följd av lägre nettoresultat av finansiella poster. Räntenettot ökade 1 procent till 524 (521) och placeringsmarginalen uppgick till 1,10 (1,15) procent. Provisionsintäkterna uppgick till oförändrat 246. Provisionskostnaderna ökade med 1 procent till 344 (339). Nettoresultat av finansiella poster minskade till -18 (23) och förklaras främst av realiserade förluster vid återköp av obligationer i skuldportföljen. Rörelsekostnaderna minskade med 16 procent till 281 (335) och förklaras av en lägre aktivitetsnivå till följd av säsongsvariationer. K/I-talet stärktes till 0,61 (0,68). Händelser efter periodens utgång 150 Inga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång. 100 Rörelseresultat och Räntabilitet 175 150 125 100 75 50 350 300 250 200 Q3 Q3 Q4 Rörelsekostnader och K/I-tal Q4 Q1 Q1 Q2 Q2 Q3 Q3 % 10 8 6 4 2 0 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 5 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari ember
Moderbolaget Dotterbolagen Januari-september jämfört med januari-september Inlåning, samt viss utlåning sker i moderbolaget. Merparten av utlåningen och upplåningensker i dotterbolaget Länsförsäkringar Hypotek. Utlåning till allmänheten ökade med 12 procent eller 3 mdr till 34 (31) mdr. Inlåning från allmänheten ökade med 25 procent eller 12 mdr till 60 (48) mdr. Emitterade värdepapper ökade med 49 procent eller 8 mdr till 24 (16) mdr till följd av en ökad upplåning. Rörelseresultatet förbättrades till 26 ( 52). Totalt ökade rörelseintäkterna med 36 procent till 472 (346) och förklaras av ett ökat räntenetto. Större utlånings- och inlåningsvolymer ökade räntenettot med 7 procent till 566 (528). Avgift till stabilitetsfonden belastade räntenettot med 19,5 (16,0). Provisionsintäkterna ökade med 13 procent till 173 (153). Provisionskostnaderna minskade med 15 procent till 424 (502). Rörelsekostnaderna ökade med 22 procent till 482 (396), vilket förklaras av ökade IT- och förvaltningskostnader till följd av ett bredare produkterbjudande. Kreditförlusterna var fortsatt låga och uppgick netto till 16 (2). Länsförsäkringar Hypotek Januari-september jämfört med januari-september Bostadsutlåningen i bankens bolåneinstitut ökade med 13 procent eller 11 mdr till 98 (87) mdr. Bolån upp till 75 procent av marknadsvärdet vid lånetillfället placeras i Länsförsäkringar Hypotek och eventuella resterande delar i moderbolaget. Rörelseresultatet ökade till 254 (137) till följd av ett ökat räntenetto. Kreditförlusterna uppgick netto till -0,1 (-5,3), vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,00 (-0,01) procent. Antalet bolånekunder ökade med 9 procent till 173 000 (158 000). -09-30 -09-30 Balansomslutning 124 430 116 966 Utlåningsvolym 98 008 86 589 Räntenetto 574 359 Rörelseresultat 254 137 Wasa Kredit Januari-september jämfört med januari-september Utlåningsvolymen ökade med 13 procent till 13,3 (11,7) mdr. Rörelseresultatet ökade med 21 procent till 131 (108). Räntenettot ökade med 8 procent till 385 (355). Kostnaderna ökade med 6 procent till 293 (278) och kreditförlusterna uppgick till 48 (41). Länsförsäkringar Fondförvaltning Januari-september jämfört med januari-september Fondvolymen ökade med 7 procent eller 5 mdr till 69 (64) mdr, vilket främst förklaras av en positiv värdetillväxt. Förvaltningen sker i 31 (33) investeringsfonder med olika placeringsinriktning. Fonderna erbjuds för direktfondsparande, IPS, ISK, Fondförsäkring och i PPM-systemet. Rörelseresultatet uppgick till 68 (72). -09-30 -09-30 Balansomslutning 214 229 Förvaltad volym 69 105 64 285 Nettoflöde 2 347 1 228 Provisionsnetto 227 196 Rörelseresultat 68 72-09-30-09-30 Balansomslutning 13 751 12 102 Utlåningsvolym 13 283 11 736 Räntenetto 385 355 Rörelseresultat 131 108 6 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari ember
Resultaträkning Koncernen Not Förändring Kv 2 Förändring Förändring Ränteintäkter 3 2 679,4 2 572,8 4% 2 545,0 5% 7 911,3 6 933,6 14% 9 529,8 Räntekostnader 4 2 155,6 2 142,2 1% 2 023,8 7% 6 384,2 5 689,2 12% 7 801,5 Räntenetto 523,8 430,6 22% 521,2 1% 1 527,1 1 244,4 23% 1 728,3 Erhållna utdelningar 0,0 0,0 0% 0,0 50% 0,0 0,0 50% 0,0 Provisionsintäkter 5 246,0 231,8 6% 245,8 0% 728,1 710,3 3% 947,7 Provisionskostnader 6 343,6 343,5 0% 338,8 1% 1 013,6 1 022,8 1% 1 363,9 Nettoresultat av finansiella poster 7 18,1 6,9 362% 23,0 179% 11,2 10,7 5% 9,9 Övriga rörelseintäkter 51,2 45,8 12% 40,2 27% 137,7 154,2 11% 197,6 Summa rörelseintäkter 459,3 371,6 24% 491,4 7% 1 390,5 1 096,8 27% 1 519,6 Personalkostnader 93,7 88,6 6% 101,8 8% 291,3 274,2 6% 351,0 Övriga administrationskostnader 161,1 164,3 2% 209,2 23% 535,6 459,4 17% 652,1 Summa administrationskostnader 254,8 252,9 1% 311,0 18% 826,9 733,6 13% 1 003,1 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 26,1 20,4 28% 23,8 10% 71,9 60,0 20% 82,9 Summa rörelsekostnader 280,9 273,3 3% 334,8 16% 898,8 793,6 13% 1 086,0 Resultat före kreditförluster 178,4 98,3 81% 156,6 14% 491,7 303,2 62% 433,6 Kreditförluster, netto 8 20,2 14,8 36% 17,3 17% 63,5 38,5 65% 48,2 Rörelseresultat 158,2 83,5 89% 139,3 14% 428,2 264,7 62% 385,4 Skatt 41,6 22,2 87% 36,6 14% 112,6 69,8 61% 87,6 Periodens resultat 116,6 61,3 90% 102,7 14% 315,6 194,9 62% 297,8 Helår Rapport över totalresultat Koncernen Förändring Kv 2 Förändring Förändring Helår Periodens resultat 116,6 61,3 90% 102,7 14% 315,6 194,9 62% 297,8 Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i verkligt värde 56,2 17,5 421% 48,3 16% 5,5 133,8 104% 193,6 Omklassificering realiserade värdepapper 25,5 7,3 27,6 74% 26,5 Skatt 14,8 2,1 605% 12,7 17% 3,4 27,9 112% 43,9 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 41,4 5,9 602% 35,6 16% 9,4 78,3 112% 123,2 Periodens totalresultat 75,2 55,4 36% 67,1 12% 306,2 273,2 12% 421,0 7 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Balansräkning Koncernen Not -09-30 -12-31 -09-30 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 82,8 66,9 90,4 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 3 701,6 8 341,5 8 293,1 Utlåning till kreditinstitut 4 389,8 1 706,1 2 892,4 Utlåning till allmänheten 9 145 751,5 134 011,3 129 109,6 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 32 106,0 20 628,2 23 117,3 Aktier och andelar 11,0 10,4 10,4 Derivat 10 1 915,3 1 566,7 1 923,1 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 850,9 709,9 703,8 Immateriella tillgångar 440,8 438,6 411,6 Materiella tillgångar 9,9 9,7 10,1 Uppskjutna skattefordringar 6,0 6,0 3,1 Övriga tillgångar 901,2 251,2 276,8 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 779,8 2 309,9 1 584,1 Summa tillgångar 191 946,6 170 056,4 168 425,8 Skulder och eget kapital Skulder till kreditinstitut 2 304,5 2 192,0 2 113,9 In- och upplåning från allmänheten 59 509,3 49 610,2 47 534,4 Emitterade värdepapper 111 136,1 101 279,5 103 524,0 Derivat 10 3 562,9 2 458,2 2 134,7 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 2 185,5 1 836,6 1 527,6 Uppskjutna skatteskulder 58,7 58,7 100,8 Övriga skulder 1 147,0 991,2 454,0 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 604,8 3 791,6 3 200,6 Avsättningar 15,4 16,3 17,9 Efterställda skulder 1 489,8 1 489,7 1 489,8 Summa skulder 185 014,0 163 724,0 162 097,7 Eget kapital Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9 Övrigt tillskjutet kapital 5 319,5 5 025,5 4 753,5 Reserver 159,1 168,5 123,6 Balanserade vinstmedel 183,5 114,3 301,2 Periodens resultat 315,6 297,8 194,9 Summa eget kapital 6 932,6 6 332,4 6 328,1 Summa skulder och eget kapital 191 946,6 170 056,4 168 425,8 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden 11 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Segmentsredovisning 2 Kapitaltäckningsanalys 12 Upplysningar om närstående 13 8 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod Koncernen Likvida medel vid årets början 1 369,7 1 182,7 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 584,5 845,6 Kassaflöde från investeringsverksamheten 74,8 75,5 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 269,8 383,6 Periodens kassaflöde 1 239,9 1 153,7 Likvida medel vid periodens slut 2 609,6 2 336,4 Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kreditinstitut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag. Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till Utlåning till allmänheten 11 713,2 ( 11 235,9), Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 218,1 ( 1 459,6) och Emitterade värdepapper 11 093,3 (13 976,3). Förändring i kassaflöde från finansieringsverksamheten är hänförlig till erhållet aktieägartillskott 294,0 (526,0) och lämnade koncernbidrag 563,8 ( 382,4). Rapport över förändringar i eget kapital Koncernen Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel Periodens resultat Ingående balans -01-01 954,9 4 227,5 45,3 55,9 245,3 5 528,9 Periodens resultat 194,9 194,9 Periodens övriga totalresultat 78,3 78,3 Summa totalresultat för perioden 78,3 194,9 273,2 Enligt beslut på bolagsstämma 245,3 245,3 Erhållet villkorat aktieägartillskott 526,0 526,0 Utgående balans -09-30 954,9 4 753,5 123,6 301,2 194,9 6 328,1 Totalt Ingående balans -10-01 954,9 4 753,5 123,6 301,2 194,9 6 328,1 Periodens resultat 102,9 102,9 Periodens övriga totalresultat 44,9 44,9 Summa totalresultat för perioden 44,9 102,9 147,8 Erhållet villkorat aktieägartillskott 272,0 272,0 Lämnade koncernbidrag 563,8 563,8 Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag 148,3 148,3 Utgående balans -12-31 954,9 5 025,5 168,5 114,3 297,8 6 332,4 Ingående balans -01-01 954,9 5 025,5 168,5 114,3 297,8 6 332,4 Periodens resultat 315,6 315,6 Periodens övriga totalresultat 9,4 9,4 Summa totalresultat för perioden 9,4 315,6 306,2 Enligt beslut på bolagsstämma 297,8 297,8 Erhållet villkorat aktieägartillskott 294 294,0 Utgående balans -09-30 954,9 5 319,5 159,1 183,5 315,6 6 932,6 9 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Noter Koncernen Not 1 Redovisningsprinciper Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), sådana som de antagits av EU. Därutöver tillämpas lag (1995:1559) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Koncernen följer även rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering (UFR). Denna delårsrapport uppfyller de krav som ställs i IAS 34 Delårsrapportering. Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen för. Not 2 Segmentsredovisning Resultaträkning, jan-sep Bank Hypotek Finansbolag Fond Eliminering / Justering Totalt Räntenetto 565,8 574,3 385,3 1,7 1 527,1 Provisionsnetto 251,4 267,3 30,2 202,3 0,7 285,5 Nettoresultat av finansiella poster 4,6 15,7 0,1 11,2 Koncerninterna intäkter 78,1 3,0 0,3 81,4 Övriga intäkter 83,8 0,1 53,8 0,0 137,7 Summa rörelseintäkter 471,7 322,8 472,4 204,3 80,7 1 390,5 Koncerninterna kostnader 2,5 50,4 9,8 18,0 80,7 Övriga administrationskostnader 425,4 18,1 265,6 117,8 826,9 Av- och nedskrivningar 53,9 0,1 17,9 0,0 71,9 Summa rörelsekostnader 481,8 68,6 293,3 135,8 80,7 898,8 Resultat före kreditförluster 10,1 254,2 179,1 68,5 491,7 Kreditförluster, netto 15,8 0,1 47,8 63,5 Rörelseresultat 25,9 254,3 131,3 68,5 428,2 Balansräkning -09-30 Summa tillgångar 96 482,5 124 429,7 13 751,0 213,6 42 930,2 191 946,6 Skulder 89 830,5 119 635,2 12 781,8 90,3 37 323,8 185 014,0 Eget kapital 6 652,0 4 794,5 969,1 123,3 5 606,4 6 932,6 Summa skulder och eget kapital 96 482,5 124 429,7 13 751,0 213,6 42 930,2 191 946,6 Resultaträkning, jan-sep Räntenetto 527,6 359,4 355,3 2,1 1 244,4 Provisionsnetto 349,0 181,9 26,9 188,8 2,6 312,5 Nettoresultat av finansiella poster 4,4 6,9 0,6 10,7 Koncerninterna intäkter 59,9 2,7 0,1 62,7 Övriga intäkter 102,8 0,3 43,4 7,7 154,2 Summa rörelseintäkter 345,7 184,7 427,7 198,7 60,1 1 096,7 Koncerninterna kostnader 2,1 33,3 8,5 16,2 60,1 Övriga administrationskostnader 349,3 19,8 253,6 110,9 733,6 Av- och nedskrivningar 44,1 15,9 60,0 Summa rörelsekostnader 395,5 53,1 278,0 127,1 60,1 793,6 Resultat före kreditförluster 49,8 131,6 149,7 71,6 303,1 Kreditförluster, netto 2,5 5,3 41,3 38,5 Rörelseresultat 52,2 136,9 108,4 71,6 264,7 Balansräkning -09-30 Summa tillgångar 75 409,0 116 966,5 12 102,3 228,9 36 280,9 168 425,8 Skulder 69 362,1 112 721,0 11 145,1 102,7 31 233,2 162 097,7 Eget kapital 6 046,9 4 245,5 957,2 126,2 5 047,7 6 328,1 Summa skulder och eget kapital 75 409,0 116 966,5 12 102,3 228,9 36 280,9 168 425,8 10 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Not 3 RÄNTEINTÄKTER Förändring Kv 2 Förändring Förändring Utlåning till kreditinstitut 17,6 6,3 179% 4,0 340% 31,1 19,4 60% 30,0 Utlåning till allmänheten 1 523,5 1 376,0 11% 1 509,1 1% 4 535,0 3 760,1 21% 5 222,5 Räntebärande värdepapper 232,9 236,3 1% 219,6 6% 677,4 616,4 10% 826,5 Derivat Säkringsredovisning 905,4 954,2 5% 812,4 11% 2 667,7 2 406,2 11% 3 319,3 Ej säkringsredovisning 131,5 131,5 Övriga ränteintäkter 0,0 0,0 88% 0,0 102% 0,0 0,0 67% 0,0 Summa ränteintäkter 2 679,4 2 572,8 4% 2 545,0 5% 7 911,3 6 933,6 14% 9 529,8 varav ränteintäkter på osäkra fordringar 0,2 0,7 129% 0,0 761% 0,6 2,9 121% 11,6 varav ränteintäkter från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 1 541,1 1 382,3 12% 1 513,1 2% 4 566,2 3 779,6 21% 5 252,4 Medelränta under perioden på utlåning till allmänheten inklusive leasingnetto, % 4,2 4,3 4,4 4,4 4,0 4,1 Helår Not 4 RÄNTEKOSTNADER Förändring Kv 2 Förändring Förändring Skulder till kreditinstitut 16,3 13,2 23% 0,3 17,4 34,2 49% 37,1 In- och upplåning från allmänheten 296,4 235,9 26% 290,3 2% 864,2 579,9 49% 845,2 Räntebärande värdepapper 901,7 843,7 7% 850,7 6% 2 625,3 2 317,6 13% 3 145,4 Efterställda skulder 18,6 19,3 4% 19,3 4% 57,8 48,6 19% 68,2 Derivat Säkringsredovisning 888,9 1 004,9 12% 832,2 7% 2 727,7 2 507,9 9% 3 484,8 Ej säkringsredovisning 8,0 2,4 233% 6,9 16% 19,2 137,2 86% 137,5 Övriga räntekostnader inklusive insättningsgaranti 25,6 22,8 12% 24,1 6% 72,5 63,8 14% 83,3 Summa räntekostnader 2 155,6 2 142,2 1% 2 023,8 7% 6 384,2 5 689,2 12% 7 801,5 varav räntekostnader från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 1 258,6 1 134,9 11% 1 184,8 6% 3 637,3 3 044,1 19% 4 179,2 Medelränta under perioden på inlåning från allmänheten, % 2,0 1,9 2,1 2,1 1,6 1,9 Helår Not 5 PROVISIONSINTÄKTER Förändring Kv 2 Förändring Förändring Betalningsförmedling 14,5 17,8 19% 14,3 2% 38,5 44,6 14% 63,6 Utlåning 22,1 20,8 6% 21,9 1% 64,9 59,8 9% 78,3 Inlåning 2,3 1,7 35% 2,1 10% 6,8 5,3 28% 7,1 Finansiella garantier 0,3 0,1 200% 0,1 200% 0,4 0,2 200% 0,3 Värdepapper 170,5 163,0 5% 171,9 1% 517,8 521,4 1% 688,1 Bankkort 35,0 27,5 27% 34,4 2% 96,5 76,4 26% 106,7 Övriga provisioner 1,3 0,9 44% 1,1 18% 3,2 2,6 23% 3,6 Summa provisionsintäkter 246,0 231,8 6% 245,8 0% 728,1 710,3 3% 947,7 varav provisionsintäkter från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 59,7 50,0 19% 58,5 2% 168,6 141,7 19% 194,6 Helår Not 6 PROVISIONSKOSTNADER Förändring Kv 2 Förändring Förändring Betalningsförmedling 23,0 24,9 8% 23,7 3% 71,5 70,4 2% 95,7 Värdepapper 90,5 91,7 1% 95,7 5% 277,4 291,9 5% 375,8 Bankkort 22,9 22,5 2% 19,4 18% 66,3 60,8 9% 82,2 Ersättning till länsförsäkringsbolag 201,0 199,2 1% 196,7 2% 585,5 586,8 0% 793,7 Övriga provisioner 6,2 5,2 19% 3,3 88% 12,9 12,9 0% 16,5 Summa provisionskostnader 343,6 343,5 0% 338,8 1% 1 013,6 1 022,8 1% 1 363,9 varav provisionskostnader från finansiella poster ej värderade till verkligt värde 201,0 199,2 1% 196,7 2% 585,5 586,8 0% 793,7 Helår 11 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Not 7 NETTORESULTAT AV FINANSIELLA POSTER Förändring Kv 2 Förändring Förändring Helår Förändring verkligt värde Ränterelaterade instrument 38,6 204,9 81% 66,2 42% 147,5 282,4 48% 455,6 Valutarelaterade instrument 809,1 483,2 267% 272,1 197% 1 134,2 643,2 276% 18,0 Förändring verkligt värde säkrade poster 762,6 689,5 211% 201,6 278% 949,1 933,9 202% 498,7 Realisationsresultat Ränterelaterade instrument 25,5 0,4 10,7 338% 6,0 1,5 300% 6,4 Ränteskillnadsersättning 15,3 8,7 76% 16,6 8% 42,8 17,5 145% 28,6 Summa nettoresultat av finansiella poster 18,1 6,9 362% 23,0 179% 11,2 10,7 5% 9,9 Not 8 KREDITFÖRLUSTER NETTO Förändring Kv 2 Förändring Förändring Helår Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar Periodens bortskrivning för konstaterade kreditförluster 25,2 42,1 40% 30,6 18% 76,3 50,6 51% 92,7 Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som redovisats som konstaterade förluster 24,3 38,0 36% 20,7 17% 62,5 41,2 52% 92,5 Periodens nedskrivning för kreditförluster 35,9 32,7 10% 32,0 12% 99,5 133,4 25% 200,7 Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 17,1 15,1 13% 16,7 2% 43,8 34,6 27% 41,5 Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 4,7 7,4 36% 4,8 2% 16,6 21,5 23% 62,2 Periodens nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar 15,0 14,3 5% 20,4 26% 53,0 86,7 39% 97,2 Gruppvis reserveringar för individuellt värderade fordringar Gruppvis värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad kreditrisk Avsättning / upplösning av reserv för kreditförluster 6,1 0,6 917% 3,0 303% 11,6 48,0 124% 48,7 Periodens nettokostnad för gruppvis värderade lånefordringar 6,1 0,6 917% 3,0 303% 11,6 48,0 124% 48,7 Periodens nettokostnad för infriande av garantier 0,9 0,1 800% 0,1 800% 1,1 0,2 450% 0,3 Periodens nettokostnad för kreditförluster 20,2 14,8 36% 17,3 17% 63,5 38,5 65% 48,2 12 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Not 9 UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN Lånefordringarna är i sin helhet geografiskt hänförliga till Sverige. -09-30 -12-31 -09-30 Lånefordringar, brutto Offentlig sektor 644,2 2 246,1 281,4 Företagssektor 12 079,4 9 658,6 9 450,4 Hushållssektor 133 323,2 122 390,4 119 687,0 Övriga 20,5 0,0 Summa lånefordringar brutto 146 067,3 134 295,1 129 418,8 Individuellt reserverade lånefordringar Företagssektor 65,4 61,3 58,1 Hushållssektor 136,9 120,6 145,0 Summa individuella reserveringar 202,3 181,9 203,1 Gruppvist reserverade lånefordringar Företagssektor 30,9 24,0 21,3 Hushållssektor 82,5 77,9 84,8 Övrigt 0,0 0,0 Summa gruppvisa reserveringar 113,4 101,9 106,1 Summa reserveringar 315,7 283,8 309,2 Lånefordringar, netto Offentlig sektor 644,2 2 246,1 281,4 Företagssektor 11 983,1 9 573,3 9 371,0 Hushållssektor 133 103,8 122 191,9 119 457,2 Övriga 20,4 0,0 Summa utlåning till allmänheten 145 751,5 134 011,3 129 109,6 Osäkra lånefordringar Företagssektor 98,6 87,8 100,8 Hushållssektor 163,6 145,5 177,6 Summa osäkra lånefordringar 262,2 233,3 278,4 Definition En lånefordran anses vara osäker om den har en oreglerad betalning som är mer än 60 dagar sen eller om det finns anledning att förvänta sig att motparten på andra grunder inte kan leva upp till sitt åtagande. Lånefordran anses vara osäker till den del den inte täcks av säkerhet med fullgott värde. 13 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
NOT 10 DERIVAT -09-30 -12-31 -09-30 Nominellt värde Verkligt värde Nominellt värde Verkligt värde Nominellt värde Verkligt värde Derivatinstrument med positiva värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade 67 660,0 1 603,1 63 925,0 1 378,0 61 480,0 1 184,5 Valutarelaterade 9 498,7 442,8 10 576,6 454,2 10 576,6 760,8 Erhållna säkerheter CSA 130,6 265,7 22,5 Övriga derivat Ränterelaterade 561,4 0,0 210,0 0,2 210,0 0,3 Valutarelaterade 73,5 Summa derivatinstrument med positiva värden 77 793,6 1 915,3 74 711,6 1 566,7 72 266,6 1 923,1 Derivatinstrument med negativa värden Derivat i säkringsredovisning Ränterelaterade 91 163,0 1 541,7 75 199,0 1 571,0 78 068,0 1 559,8 Valutarelaterade 27 899,3 2 021,2 11 852,1 887,2 11 852,1 574,0 Övriga derivat Ränterelaterade 426,4 Valutarelaterade 231,5 0,9 Summa derivatinstrument med negativa värden 119 488,7 3 562,9 87 051,1 2 458,2 90 151,6 2 134,7 Not 11 Ställda SÄKERHETER, Eventualförpliktelser och åtaganden -09-30 -12-31 -09-30 För egna skulder ställda säkerheter Pantsatta värdepapper i Riksbanken 1 900,0 1 900,0 1 900,0 Pantsatta värdepapper hos Euroclear 850,0 850,0 850,0 Lämnade säkerheter avseende derivat Lånefordringar, säkerställda obligationer 92 311,0 84 428,1 82 806,2 Åtaganden till följd av återköpstransaktioner 1 014,9 1 938,0 1 240,7 Övriga säkerheter för värdepapper 15,0 15,0 15,0 Summa för egna skulder ställda säkerheter 96 090,9 89 131,1 86 811,9 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser Garantiförbindelser 54,0 35,2 33,0 Villkorade aktieägartillskott 3 167,0 2 873,0 2 601,0 Förtida uttag vid 62 års ålder enligt pensionsavtal, 80% 54,0 54,0 24,9 Summa eventualförpliktelser 3 275,0 2 962,2 2 658,9 Andra åtaganden Beviljade men ej utbetalda lån 6 964,7 5 115,4 5 441,4 Beviljade men ej utnyttjade räkningskrediter 1 959,1 2 097,4 2 030,2 Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 982,4 933,0 930,8 Summa andra åtaganden 9 906,3 8 145,8 8 402,4 14 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Not 12 KAPITALTÄCKNINGSANALYS -09-30 -12-31 -09-30 Kapitalbas Primärkapital före avdrag 6 947,0 6 454,0 6 433,2 Avgår immateriella tillgångar 440,8 438,6 411,6 Avgår uppskjutna skattefordringar 6,0 6,0 3,1 Avgår / tillkommer IRK underskott / överskott 275,5 261,9 284,2 Primärkapital 6 224,6 5 747,4 5 734,3 Varav evigt förlagslån 290,0 290,0 290,0 Summa kärnprimärkapital 5 934,6 5 457,4 5 444,3 Supplementärt kapital 1 200,0 1 200,0 1 200,0 Avdrag supplementärt kapital 275,5 261,9 284,2 Summa kapitalbas 7 149,1 6 685,5 6 650,2 Riskvägda tillgångar enligt Basel II 49 612,1 47 617,4 46 235,9 Riskvägda tillgångar enligt övergångsregler 81 196,7 71 572,8 69 541,9 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 700,1 679,3 683,4 Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 3 112,7 2 984,2 2 869,6 Kapitalkrav för operativa risker 156,2 145,9 145,9 Kapitalkrav enligt Basel II 3 969,0 3 809,4 3 698,9 Justering enligt övergångsregler 2 526,8 1 916,4 1 864,5 Summa kapitalkrav 6 495,7 5 725,8 5 563,3 Kapitaltäckning Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 12,6 12,1 12,4 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel II, % 12,0 11,5 11,8 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II,% 14,4 14,0 14,4 Kapitaltäckningskvot enligt Basel II * 1,80 1,75 1,80 Primärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 7,7 8,0 8,2 Kärnprimärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 7,3 7,6 7,8 Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler, % 8,8 9,3 9,6 Kapitaltäckningskvot enligt övergångsregler * 1,10 1,17 1,20 Särskilda uppgifter IRK Reserveringar överskott (+) / underskott ( ) 551,1 523,9 568,4 Totala reserveringar (+) 282,4 237,8 261,7 Förväntat förlustbelopp ( ) 833,5 761,7 830,0 Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden Institutsexponeringar 94,3 77,8 75,9 Företagsexponeringar 175,1 195,2 187,2 Hushållsexponeringar 116,0 93,1 94,2 Exponeringar med säkerhet i fastighet 0,0 126,3 116,4 Oreglerade poster 0,0 0,4 1,8 Säkerställda obligationer 251,7 169,2 188,0 Övriga poster 63,0 17,2 19,9 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 700,1 679,3 683,4 15 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Not 12 KAPITALTÄCKNINGSANALYS, fortsättning -09-30 -12-31 -09-30 Kreditrisk enligt IRK-metoden Hushållsexponeringar Fastighetskrediter 1 610,4 1 420,3 1 317,9 Övriga hushållsexponeringar 789,9 670,5 689,6 Summa hushållsexponeringar 2 400,3 2 090,7 2 007,5 Företagsexponeringar 711,6 892,7 861,3 Motpartslösa exponeringar 0,8 0,8 0,8 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 3 112,7 2 984,2 2 869,6 Operativa risker Schablonmetoden 156,2 145,9 145,9 Summa kapitalkrav för operativa risker 156,2 145,9 145,9 * Kapitaltäckningskvot = total kapitalbas / totalt kapitalkrav I den finansiella företagsgruppen ingår, förutom moderbolaget Länsförsäkringar Bank AB (publ) (516401-9878), även de helägda och fullt konsoliderade dotterbolagen Länsförsäkringar Hypotek AB (publ) (556244-1781), Wasa Kredit AB (556311-9204) och Länsförsäkringar Fondförvaltning AB (publ) (556364-2783). Not 13 upplysningar om närstående Som närstående juridiska personer räknas Länsförsäkringar AB-koncernens och Länsförsäkringar Livkoncernens bolag, samtliga intressebolag, Länsförsäkringar Mäklarservice AB, Länsförsäkringar Fastighetsförmedling AB, de 23 länsförsäkringsbolagen med dotterbolag samt de socken- och häradsbolag som har aktier i Länsförsäkringar AB. Under januari-september har normala affärstransaktioner skett mellan närstående. Inga väsentliga förändringar har skett i avtalen med de närstående juridiska personerna sedan -12-31. Bankkoncernens ersättning till länsförsäkringsbolagen enligt gällande outsorcingavtal redovisas i not 6, Provisionskostnader. Närstående nyckelpersoner är styrelseledamöter, ledande befattningshavare och nära familjemedlemmar till dessa personer. Sedan -12-31 har inga väsentliga förändringar skett i avtalen med dessa personer. 16 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Resultaträkning Moderbolaget Förändring Kv 2 Förändring Förändring Ränteintäkter 913,3 703,1 30% 854,9 7% 2 591,0 1 905,5 36% 2 642,2 Räntekostnader 724,8 515,2 41% 668,5 8% 2 025,2 1 377,9 47% 1 916,2 Räntenetto 188,5 187,9 0% 186,4 1% 565,8 527,6 7% 726,0 Erhållna utdelningar 0,0 0,0 0% 0,0 50% 0,0 0,0 50% 0,0 Erhållna koncernbidrag 52,8 Provisionsintäkter 61,1 55,5 10% 60,7 1% 172,8 153,0 13% 210,5 Provisionskostnader 144,9 176,4 18% 133,4 9% 424,2 502,0 15% 681,1 Nettoresultat av finansiella poster 3,4 3,6 194% 2,0 270% 4,6 4,4 205% 6,2 Övriga rörelseintäkter 56,4 47,6 18% 53,1 6% 161,8 162,8 1% 226,5 Summa rörelseintäkter 157,7 118,2 33% 168,8 7% 471,6 345,8 36% 540,9 Personalkostnader 33,2 26,9 23% 35,7 7% 100,4 87,8 14% 108,6 Övriga administrationskostnader 91,6 96,1 5% 135,9 33% 327,4 263,6 24% 388,3 Summa administrationskostnader 124,8 123,0 1% 171,6 27% 427,8 351,4 22% 496,9 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 19,0 15,1 26% 18,3 4% 53,9 44,1 22% 61,0 Summa rörelsekostnader 143,8 138,1 4% 189,9 24% 481,7 395,5 22% 557,9 Resultat före kreditförluster 13,9 19,9 170% 21,1 166% 10,1 49,7 80% 17,0 Kreditförluster, netto 0,5 0,7 29% 4,5 89% 15,8 2,5 532% 1,1 Rörelseresultat 13,4 20,6 165% 25,6 152% 25,9 52,2 50% 15,9 Skatt 3,5 5,4 165% 6,7 152% 6,8 13,7 50% 9,4 Periodens resultat 9,9 15,2 165% 18,9 152% 19,1 38,5 50% 6,5 Helår Rapport över totalresultat Moderbolaget Förändring Kv 2 Förändring Förändring Helår Periodens resultat 9,9 15,2 165% 18,9 152% 19,1 38,5 50% 6,5 Övrigt totalresultat Finansiella tillgångar som kan säljas Förändring i verkligt värde 12,4 14,9 183% 0,3 34,1 33,6 1% 32,6 Omklassificering realiserade värdepapper 25,5 25,5 22,8 Skatt 3,3 2,8 18% 0,1 8,9 2,1 324% 2,6 Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt 9,1 7,8 17% 0,2 25,2 6,0 320% 7,2 Periodens totalresultat 0,8 23,0 103% 19,1 104% 6,1 32,5 119% 0,7 17 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Balansräkning Moderbolaget -09-30 -12-31 -09-30 Tillgångar Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 82,8 66,9 90,4 Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 0,0 0,0 Utlåning till kreditinstitut 38 564,9 31 029,1 31 858,9 Utlåning till allmänheten 34 460,3 33 399,9 30 785,1 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 15 723,8 6 123,7 6 747,3 Aktier och andelar 11,0 10,4 10,4 Aktier och andelar i koncernföretag 5 604,0 5 304,0 5 044,0 Derivat 402,9 96,2 85,4 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 94,6 69,5 67,7 Immateriella tillgångar 358,6 353,5 332,3 Materiella tillgångar 3,1 5,2 6,1 Uppskjutna skattefordringar 2,7 2,7 Övriga tillgångar 630,1 55,1 95,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 543,7 316,1 285,7 Summa tillgångar 96 482,5 76 832,3 75 409,0 Skulder, avsättningar och eget kapital Skulder till kreditinstitut 2 050,1 2 171,7 2 718,1 In- och upplåning från allmänheten 59 627,2 49 766,0 47 678,5 Emitterade värdepapper 23 950,1 15 883,3 16 072,9 Derivat 545,3 220,5 247,1 Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 102,3 80,9 69,1 Uppskjutna skatteskulder 6,2 Övriga skulder 814,0 241,0 175,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 247,3 622,0 899,7 Avsättningar 4,3 5,2 5,0 Efterställda skulder 1 489,8 1 489,7 1 489,8 Summa skulder och avsättningar 89 830,4 70 480,3 69 362,1 Eget kapital Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9 Reservfond 18,4 18,4 18,4 Fond för verkligt värde 48,0 22,8 21,7 Balanserade vinstmedel 5 649,9 5 362,4 5 090,4 Periodens resultat 19,1 6,5 38,5 Summa eget kapital 6 652,1 6 352,0 6 046,9 Summa skulder, avsättningar och eget kapital 96 482,5 76 832,3 75 409,0 Poster inom linjen För egna skulder ställda säkerheter 2 765,0 2 765,0 2 765,0 Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga Eventualförpliktelser 3 233,5 2 920,7 2 645,1 Övriga åtaganden 7 277,4 7 855,0 7 095,3 Övriga noter Redovisningsprinciper 1 Kapitaltäckningsanalys 2 Upplysningar om närstående 3 18 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod Moderbolaget Likvida medel vid årets början 1 363,9 1 159,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 199,5 907,2 Kassaflöde från investeringsverksamheten 357,5 540,0 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 346,8 803,7 Periodens kassaflöde 1 188,8 1 170,9 Likvida medel vid periodens slut 2 552,7 2 330,7 Likvida medel definieras som kassa och och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kreditinstitut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag. Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till In- och upplåning från allmänheten 9 861,2 (5 956,0), till Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 494,2 (2 056,5) och till Emitterade värdepapper 8 099,0 (6 487,7). Förändringen i kassaflöde från finansieringsverksamheten är främst hänförlig till Aktieägartillskott 294,0 (526,0) och till Aktier i dotterbolag 300,0 ( 450,0). Rapport över förändringar i eget kapital Moderbolaget Fond för Aktiekapital Reservfond verkligt värde Balanserade vinstmedel Periodens resultat Ingående balans -01-01 954,9 18,4 15,7 4 562,5 1,9 5 553,4 Periodens resultat 38,5 38,5 Periodens övriga totalresultat 6,0 6,0 Summa totalresultat för perioden 6,0 38,5 32,5 Enligt beslut på bolagsstämma 1,9 1,9 Erhållet villkorat aktieägartillskott 526,0 526,0 Utgående balans -09-30 954,9 18,4 21,7 5 090,4 38,5 6 046,9 Totalt Ingående balans -10-01 954,9 18,4 21,7 5 090,4 38,5 6 046,9 Periodens resultat 32,0 32,0 Periodens övriga totalresultat 1,1 1,1 Summa totalresultat för perioden 1,1 32,0 33,1 Erhållna koncernbidrag Skatteeffekt av erhållna koncernbidrag Erhållet villkorat aktieägartillskott 272,0 272,0 Utgående balans -12-31 954,9 18,4 22,8 5 362,4 6,5 6 352,0 Ingående balans -01-01 954,9 18,4 22,8 5 362,4 6,5 6 352,0 Periodens resultat 19,1 19,1 Periodens övriga totalresultat 25,2 25,2 Summa totalresultat för perioden 25,2 19,1 6,1 Enligt styrelsens förslag 6,5 6,5 Erhållet villkorat aktieägartillskott 294,0 294,0 Utgående balans -09-30 954,9 18,4 48,0 5 649,9 19,1 6 652,1 19 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september
Noter Moderbolaget Not 1 Redovisningsprinciper Länsförsäkringar Bank AB upprättar sin redovisning i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), lagen (2007:528) om värdepappersmarknader samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Bolaget tillämpar även rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering gällande för noterade företag. Reglerna i RFR 2 innebär att bolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU god- kända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras. Delårsrapporten har upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen. Not 2 KAPITALTÄCKNINGSANALYS -09-30 -12-31 -09-30 Kapitalbas Primärkapital före avdrag 6 884,2 6 618,9 6 315,2 Avgår immateriella tillgångar 358,6 353,2 332,3 Avgår uppskjutna skattefordringar 2,7 2,7 0,0 Avgår / tillkommer IRK underskott / överskott 106,5 111,0 125,9 Primärkapital 6 416,4 6 151,9 5 857,0 Varav evigt förlagslån 290,0 290,0 290,0 Summa kärnprimärkapital 6 126,4 5 861,9 5 567,0 Supplementärt kapital 1 200,0 1 200,0 1 200,0 Avdrag supplementärt kapital 106,5 111,0 125,9 Summa kapitalbas 7 509,9 7 240,9 6 931,1 Riskvägda tillgångar enligt Basel II 17 851,4 18 693,0 18 040,3 Riskvägda tillgångar enligt övergångsregler 24 047,5 20 369,0 19 587,7 Kapitalkrav Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 207,0 151,0 154,4 Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 1 149,1 1 276,2 1 220,5 Kapitalkrav för operativa risker 72,0 68,3 68,3 Kapitalkrav enligt Basel II 1 428,1 1 495,4 1 443,2 Justering enligt övergångsregler 495,7 134,1 123,8 Summa kapitalkrav 1 923,8 1 629,5 1 567,0 Kapitaltäckning Primärkapitalrelation enligt Basel II, % 35,9 32,9 32,5 Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel II, % 34,3 31,4 30,9 Kapitaltäckningsgrad enligt Basel II, % 42,1 38,7 38,4 Kapitaltäckningskvot enligt Basel II * 5,26 4,84 4,80 Primärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 26,7 30,2 29,9 Kärnprimärkapitalrelation enligt övergångsregler, % 25,5 28,8 28,4 Kapitaltäckningsgrad enligt övergångsregler, % 31,2 35,5 35,38 Kapitaltäckningskvot enligt övergångsregler * 3,90 4,44 4,42 Särskilda uppgifter IRK Reserveringar överskott (+) / underskott ( ) 212,9 222,0 251,8 Totala reserveringar (+) 111,6 83,3 103,1 Förväntat förlustbelopp ( ) 324,5 305,3 354,9 Kapitalkrav Kreditrisk enligt schablonmetoden Institutsexponeringar 18,4 6,2 6,3 Företagsexponeringar 5,2 69,4 64,0 Hushållsexponeringar 10,7 8,0 8,8 Exponeringar med säkerhet i fastighet 0,0 8,7 8,1 Oreglerade poster 0,0 0,3 0,9 Säkerställda obligationer 118,3 50,0 54,8 Övriga poster 54,4 8,6 11,5 Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 207,0 151,0 154,4 20 Länsförsäkringar Bank delårsrapport januari september